Как купить акцию найти брокера

Что такое акции

Акция – это ценная бумага, которая дает право владельцу на часть прибыли от бизнеса в виде дивидендов, а также на управление деятельностью компании, долей которой он владеет. Фактически собственник акции становится совладельцем бизнеса, пусть даже в незначительной степени, если он купит минимальную долю.

Если деятельность компании успешна, цена акции растет. Владельцу ценной бумаги это выгодно, так как он может купить дешевле, а продать дороже и заработать на разнице.

Прибыль акционера может быть двух видов:

• дивиденды – общее собрание акционеров решает, какой порядок и размер выплаты положен держателям акций;
• разница между ценой покупки и продажи акции.

Если акции упали в цене, то владелец может получить не прибыль, а убыток, если продаст ценную бумагу в этот момент. Любой инвестор должен это понимать и быть готовым к риску, сопряженному с инвестиционной деятельностью.

Все акции российских и зарубежных компаний обращаются на фондовых рынках. Для того чтобы их купить физическому лицу потребуется стать участником этого рынка через посредника – брокера, который и будет проводить за него все сделки.

Преимущества акций по сравнению с другими активами на фондовой бирже в том, что они:

• ликвидны, то есть их можно легко продать в любое время, особенно если речь идет об акциях 1-2 эшелона, а не о так называемых «мусорных» ценных бумагах;
• надежны – ценные бумаги легитимны и защищены законом;
• не ограничены по размеры прибыли;
• доступны – стать владельцем акции можно в любой момент, после оформления брокерского счета;
• гибки, можно купить акции, как высокой, так и низкой стоимости, в разных сферах деятельности и сегментах рынка.

Кроме акций на фондовой бирже можно купить и другие финансовые инструменты, такие как БПИФы, ETF, облигации. В более сложные активы новичкам на фондовой бирже лучше не вкладывать.

Найдите подходящего брокера и откройте у него счет

Самый безопасный способ купить акции компании – обратиться к брокеру. Он – связующее звено между биржей и физическими лицами, которые хотят проводить сделки с ценными бумагами.

Основные функции брокера:

• ведение счета;
• исполнение заявок на покупку-продажу ценных бумаг и других инструментов;
• подготовка аналитики для клиента;
• проведение обучения.

Брокером может быть специальная финансовая компания или банк. Главное условие – наличие лицензии ЦБ РФ на осуществление брокерской и депозитарной деятельности. В РФ около 300 компаний с лицензией. Актуальный список можно найти по этой ссылке. До проверки брокера не подписывайте никакие документы и соглашения. Некоторые компании предлагают якобы брокерские услуги, но лучше с ними не сотрудничать, чтобы не лишиться всех своих денег.

Чтобы не столкнуться с мошенниками, пройдите регистрацию на официальном сайте Московской биржи. Здесь в онлайн-режиме можно открыть брокерский счет у подходящего брокера с лицензией. Брокеров без лицензий на этом сайте нет.

Для открытия брокерского счета понадобится:

• фото паспорта – два разворота, допускается телефонный фотоснимок;
• номера ИНН и СНИЛС без фотографий;
• 10 минут на оформление онлайн-заявки;
• 1 рабочий день для одобрения заявки брокером.

После оформления счета можно открыть личный кабинет на сайте своего брокера, чтобы проводить сделки с ценными бумагами.

Критерии выбора брокера

При сравнении брокеров обратите внимание на несколько факторов:

• наличие лицензии ЦБ РФ или подтверждений иностранных регуляторов, если сотрудничаете с зарубежными компаниями;
• ограничения по сумме для открытия и ведения счета;
• комиссия и другие платежи за обслуживание брокерского счета;
• опыт работы брокера на рынке;
• активность компании на рынке;
• выбор ценных бумаг, который предлагает брокер;
• сумма активов;
• объем проводимых сделок;
• программное обеспечение;
• удобство и скорость пополнения и вывода средств;
• рейтинг надежности;
• качество техподдержки клиентов.

Дополнительное условие – проверьте, с какими биржами работает брокер. Если планируете работать с активами иностранных компаний, список брокеров будет более ограниченным, чем для сделок с акциями российских.

В России две биржевые площадки: ПАО «Московская биржа» и ПАО «Санкт-Петербургская биржа». Купить акции зарубежных компаний можно только через вторую.

При выборе брокера внимательно изучайте не только расценки на обслуживание счета. Иногда тарифы с минимальными комиссиями оказываются только рекламных ходом, а фактические затраты на ведение счета и депозитарные услуги оказываются гораздо выше. Точные условия содержатся в договоре. Изучите его, прежде чем подписывать.

Топ-10 российских брокеров

Если нет времени на самостоятельный отбор брокера, можно воспользоваться «мнением большинства». Выбирать подходящего брокера из 300 компаний намного сложнее, чем из 10-15. Тем более что как показывают цифры, именно эти компании обслуживают более 90% всех клиентов.

По данным Мосбиржи, количество зарегистрированных и активных клиентов отличается в разы.

Активные – это те, которые совершили как минимум одну операцию в отчетном месяце. В общей сложности в топ-10 за февраль 2021 года входит 1,7 млн клиентов, в то время как общее количество зарегистрированных пользователей превышает 11,85 млн.

Рейтинг надежности брокеров обозначают буквами А, B, C, D от большего к меньшему. Для детализации присвоенного уровня используют повторы букв, например, ААА, BB и знаки «+» и «-». Самый высокий уровень надежности – ААА+, если у брокера рейтинг С или D – это говорит о том, что компания близка к дефолту.

Выбирать брокера с рейтингом ниже ВВ- нежелательно, лучше начинать сотрудничество с компаниями с уровнем от АА- до ААА+. Рейтинг брокера размещен на его официальном сайте.

Переведите деньги

Чтобы купить акции компании пополните брокерский счет. Сделать это можно тремя способами:

1. Положить деньги на счет в кассе брокера или банка, где открыт брокерский счет. Комиссии за пополнение в этом случае может не быть. Но точно это можно выяснить в договоре на обслуживание счета. Срок зачисления заминает не больше нескольких минут.
2. Перевести деньги по реквизитам с любого банковского счета на брокерский. За такую операцию банки обычно взимают комиссию, а срок зачисления может длиться от 1 до 3 рабочих дней.
3. Пополнение с банковской карты. Списание денег с карты и зачисление на брокерский счет происходит мгновенно, но за операцию снимают комиссию от 1% до 2%. Точные тарифы указаны на сайте выбранного брокера или в личном кабинете.

При любом из способов зачисления проверить брокерский счет можно в личном кабинете. Некоторые брокеры оповещают владельца счета уведомлением на телефон или в какой-то из выбранных мессенджеров о поступлении суммы.

Установите ПО для работы на бирже

В России программное обеспечение для брокеров делится на два типа: QUIX и любые другие. Классическая платформа QUIX больше подходит для опытных трейдеров и инвесторов. Она достаточно сложная для новичков, поэтому миноге брокеры разрабатывают собственное ПО для того, чтобы не отпугнуть новых клиентов. К примеру, у Сбербанка – это «Сбербанк Инвестор», у Тинькофф банка – «Тинькофф Инвестиции», у Альфа-банка – «Альфа-Директ», у БКС – «Мой Брокер».

Собственное ПО брокеров более понятно для новичков и им можно пользоваться на разных устройствах через:

• мобильное приложение, которое можно скачать на AppStore или GooglePlay;
• программы для ноутбуков и компьютеров;
• онлайн-страницы в браузере с любого устройства.

Такое ПО не требует специальных знаний и настроек. Достаточно запросить логин и пароль у брокера и можно сразу пользоваться. А для настройки терминала QUIK необходимы публичные ключи pubring.txk, secring.txk и знание технических тонкостей. С установкой терминала QUIK может помочь менеджер, но для новичков более удобным будет программное обеспечение брокера, чем специализированное ПО.

Отыщите акции для покупки

При выборе акций для покупки важно разобраться с подходом и выбрать стратегию. Все названия компаний на бирже закодированы, а акции продаются по специально буквенному тиккеру. Например, тиккер Сбербанка – SBER, а Теслы – TSLA. Но некоторые тиккеры можно легко спутать, поэтому если возникают сомнения, лучше поискать информацию, а не купить что-то не то.

Все акции на фондовых биржах торгуются лотами по 1, 10, 100 или даже 10 000 единиц. Но это вовсе не означает, что чем большее количество акций купить, тем больше получится заработать.

Опытные инвесторы и трейдеры при покупке и продаже акций ориентируются на два варианта анализа ценных бумаг – технический и фундаментальный. Стратегии могут сочетать или пользоваться какой-то одной. У каждого способа есть свои приверженцы и противники, поэтому каждый новый участник рынка определяет сам, что ему подходит лучше:

1. Фундаменталисты изучают финансовые отчеты компании, вникают в бизнес и в ситуацию на рынке. Также они обращают внимание на конкурентов и на основе всей собранной информации принимают решение – переоценена акция или недооценена. После этого им становится яснее продавать, покупать или держать акцию дальше в своем портфеле.
2. Последователи технического анализа опираются в своих выкладках на график движения цен. Так как, по их мнению, все сведения, которые изучают фундаменталисты, уже заложены в цене акции.

Если нет опыта или желания вникать ни в один из этих подходов, можно выбрать инвестирование в БПИФы или ETF-фонды. Это сбалансированные инвестиционные инструменты, в которые уже входят акции нескольких компаний из разных сфер бизнеса. Участник фонда автоматически становится совладельцем многих бизнесов. Можно выбрать только российские фонды или с участием международных компаний.

Второй вариант инвестирования без фундаментального или технического анализа – покупка акций известных компаний или, как их еще называют, «голубые фишки» или акции первого эшелона. Например, Сбербанка или нефтегазовой отрасли. Они, как правило, постепенно растут в цене, а если и проседают, то ненадолго, а потом восстанавливаются в цене.

Установите цели

Прежде чем что-либо покупать на бирже – решите, зачем вы вообще инвестируете. Каждый участник биржи преследует свои цели. Это может быть желание:

• сохранить то, что есть;
• преумножить деньги и накопить сумму на покупку квартиры, отдых или обучение детей в престижном вузе;
• накопить капитал, чтобы жить на пассивный доход.

Цель должна быть конкретизирована по сроку и сумме. Тогда гораздо проще следовать намеченному плану.

После установления финансовой цели более понятны:

• мотивация для ее достижения;
• контроль каждого этапа на пути следования к цели;
• стремления к повышению собственной продуктивности;
• наступление удовлетворенности самим собой при достижении поставленной цели.

От цели зависит риск, который допустим для выбранного плана. Высокодоходные активы самые рискованные, тут действует прямо пропорциональная зависимость, чем больший доход хотите получить, тем выше вероятность потерять все вложенные деньги.

Оцените свои ресурсы

Для открытия брокерского счета у некоторых брокеров потребуется определенная сумма, другие компании не устанавливают никаких ограничений. Для реального результата от инвестиционной деятельности чаще всего необходимо завести на счет сумму не меньше 0,5 млн рублей. Но для получения первоначального опыта можно начать с 10-50 тысяч, чтобы изучить программное обеспечение и другие нюансы сотрудничества с брокером.

На сумму более 500 000 рублей можно создать качественный диверсифицированный портфель для долгосрочного и среднесрочного инвестирования.

Определите стратегию

От стратегии инвестора или трейдера зависит выбор:

• брокера, который подойдет больше остальных;
• тарифа: для начинающего или опытного инвестора или трейдера;
• инструментов: акции, облигации, фонды, фьючерсы, опционы или любые другие активы;
• длительность инвестирования: спекулятивная, кратко-, средне- или долгосрочная.

Обратите внимание на негласное правило, чем короче срок до наступления финансовой цели, тем менее рискованными должны быть инструменты. Очень важно не менять слишком часто стратегию. Как показывает опыт известных инвесторов, именно умение следовать выбранному пути приводит к самым хорошим результатам. А сделки без плана, цели и стратегии, окажутся самыми бесперспективными.

Проведите сделку покупки ценной бумаги

Торговля на бирже проходит в онлайне через интернет. Для проведения сделок на Московской и Питерской биржах установлено свое расписание. Ознакомиться с ним можно на официальных сайтах российских фоновых рынков.

Купить акции компании во время торговой сессии можно двумя способами:

1. Открыть терминал и самостоятельно ввести заявку.
2. Позвонить брокеру и передать распоряжение его трейдеру на проведение сделки от имени клиента.

При подаче голосового распоряжения укажите:

• номер брокерского счета;
• ФИО;
• название акции;
• тип сделки – покупка или продажа;
• количество лотов в сделке;
• условие для исполнения распоряжения – по рыночной цене, по определенной цене или при достижении определенного уровня цены на акцию.

За проведенную сделку брокер спишет фиксированную сумму или комиссию, в зависимости от установленного тарифа. Иногда владелец счета платит не за каждую сделку, а за оборот по счету или фиксированную сумму.

Если проводить сделки через терминал, на все этапы может потребоваться всего несколько минут, главное чтобы заявка была подана в рабочие часы биржи.

Какие нюансы сделок на Московской фондовой бирже

Сделки с акциями на ММВБ проходят в режиме «Т+2». Это значит, что ценные бумаги перейдут в собственность покупателя на второй рабочий день после подтверждения операции и списания средств с брокерского счета.

Этот момент особенно важен для тех, кто планирует получить дивиденды по акциям. Если в список акционеров не попала новая информация о собственнике, ему не начислят дивиденды. Претендовать на распределение дивидендов можно будет уже только в следующий раз.

Что учесть при проведении сделок

Прежде чем начинать активную покупку акций компаний на фондовом рынке, обратите внимание на несколько советов:

1. Выберите стратегию – спекуляция или долгосрочное инвестирования. Новичкам лучше не начинать с активной торговли, можно потерять все деньги, зачисленные на брокерский счет. Когда опыта будет достаточно, можно попробовать стать активным трейдером, если есть такое желание.
2. Изучайте бизнес до того как купить акции компании. Будут полезны финансовые отчеты, положение на рынке, действия конкурентов и даже любые новости и слухи, как о самом бизнесе, так и о его первых лицах. Но принимать решение нужно взвешенно и трезво, максимально абстрагируясь от любой якобы инсайдерской информации.
3. Уточните информацию о том, платит ли компания дивиденды, особенно если планируете этот вид прибыли от покупки акций.
4. Проводите ребалансировку портфеля. Продавайте то, что кажется бесперспективным и находится в минусе, и докупайте другие акции. Проводите операцию периодически – раз в месяц или квартал.
5. Не продавайте акции, как только произошла коррекция или возник незначительный минус. Торги на бирже – это марафон, чем дольше вы торгуете на рынке, тем больше накапливаете знаний в этой области.

Помните, деньги, вложенные в акции или другие активы, не защищены, как например, средства на банковском вкладе. Поэтому очень важно понимать всю меру ответственности за тот риск, который вы берете, когда становитесь инвестором или трейдером.

Вопросы налогообложения

Доходы российского инвестора облагаются налогом по ставке 13%. Если от проведения сделок по купле-продаже акций получена прибыль в размере, к примеру, 50 000 рублей, понадобится перечислить в бюджет 6 500 рублей. Если сделки проходят через брокера, отчислять налоги самостоятельно не потребуется, он берет на себя эту функцию. Налог от дивидендов, полученных по акциям зарубежных компаний, будет удерживать эмитент по ставке своей страны.

Если акция находилась в собственности инвестора меньше 3 лет, доходы подлежат налогообложению за вычетом комиссии брокера. Но если продать ценную бумагу спустя 3 года, потенциальная прибыль не будет облагаться налогом. Если сделки на фондовой бирже не принесли инвестору прибыли, НФДЛ тоже не удерживают.

Если брокерский счет открыт у американской компании, для инвестора будут другие правила налогообложения. С дивидендов и прибыли от продажи акций в отчетном году, налоги потребуется внести в той стране, где проходят сделки. Американские брокеры удерживают 10% от прибыли, а не 13% как в РФ. Так как между странами действует договор об исключении двойного налогообложения, российскому инвестору нужно после уплаты американского налога внести в РФ 3%.

Купить акции компании сможет любой желающий, но при этом важно руководствоваться здравым смыслом при выборе стратегии, брокера и ценных бумаг.

Комментарии: 8

Инвестирование капитала в акции — один из видов пассивного заработка, суть которого заключается в приобретении долей компаний и предприятий с последующим получением части их прибыли. С другой стороны, эмитенты, привлекая акционеров, обеспечивают себе необходимые финансовые вливания.

Что такое акции?

Акция — вид ценной бумаги, которая свидетельствует о вкладе физического лица в компанию с правом получения доли с ее прибыли. Акционер (владелец акции) также имеет право голоса в процессе решения важных вопросов для компании.

Взамен инвестор получает дивиденды — определенный процент от прибыли предприятия, размер которого прямо пропорционален количеству имеющихся в собственности ценных бумаг: больше акций — выше прибыль. Покупка акций — один из видов инвестирования, который при правильном подходе может принести физическому лицу прибыль, превышающую первоначальные вложения в несколько раз.

Основной способ купли-продажи акций — игра на бирже. Все основные торги проходят на двух из них: Московской и Санкт-Петербургской. Во втором случае можно приобрести акции крупных зарубежных компаний. Для покупки акций на бирже необходимо воспользоваться услугами посредника — брокера.

Первоначальная сумма для входа в сегмент не имеет никакого минимального или максимального порога. Одна компания может выпустить от 2-3 акций до нескольких миллионов. Также многое зависит от масштабов компании: акции крупных предприятий стоят дороже, а небольших или только начинающих свою деятельность — дешевле.

Где купить акции — ТОП-4 популярных способа

Далее будут рассмотрены 4 наиболее популярных способа покупки акций.

На бирже

Чтобы проводить операции с акциями, физическое лицо открывает счет у биржевого брокера. Затем брокер открывает доступ в специальную компьютерную программу (торговый терминал), через которую ведутся торги.

Напрямую у эмитента

Для покупки акций в обход биржи необходимо связаться с компанией, которая их выпускает. В некоторых случаях объявления о продаже акций размещаются на специализированных сайтах и форумах в интернете. При покупке активов на бирже инвестор получает гарантии того, что другая сторона исполнит условия сделки. Приобретая акции напрямую, инвестор по всем своим рискам отвечает самостоятельно.

В банковской организации

Покупка акций предприятий доступна клиентам большинства крупных российских банков. В ряде случаев это можно сделать в мобильном приложении, но с обязательным открытием брокерского счета. После открытия счета его нужно пополнить для совершения интересующей покупки.

У частных инвесторов и компаний

Для этого потребуется найти соответствующее предложение. Частные инвесторы размещают объявления на специализированных интернет-ресурсах, а компании — на своих официальных сайтах. Сделка совершается путем заключения договора с привлечением регистратора и нотариуса.

Как купить акции частному (физическому) лицу — 6 основных этапов

Физическое лицо не может просто прийти на биржу и купить ценные бумаги. Для совершения операций ему необходимо заключить брокерский договор. Поэтапно процедуру покупки можно описать следующим образом:

• Выбор брокера — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию ЦБ РФ на свою деятельность, который от имени и по поручению клиента заключает сделки на бирже. Основные критерии выбора брокера:
  • Надежность. Потому что если брокер разорится, то как минимум инвестор потеряет время, пока его бумаги будут переведены к другому брокеру, как максимум — все деньги.
  • Комиссия. Иногда хочется получить более качественные услуги и многое чего дополнительного, красивое приложение, визит представителя на дом, и так далее. Но на самом деле, инвестиции — это работа за деньги, и стоимость услуг — пожалуй, самый важный фактор.
  • Подходящий тарифный план. Если инвестор планирует не спекулировать на рынке целыми днями, а сформировать портфель и получать доход, лишь иногда пересматривая его, то критически важно, чтобы не было платежей при отсутствии сделок.
• Выбор типа брокерского счета — на сегодняшний день можно открыть обыкновенный или так называемый индивидуальный инвестиционный счет. ИИС, в свою очередь, также делится на два вида:
  • Первый тип дает возможность на налоговый вычет в размере в 54 тыс. рублей в год.
  • Второй тип освобождает от налога на доходы физических лиц по прибыли, полученной за три года.

  При этом надо знать некоторые налоговые особенности нашего законодательства. Дивиденды приходят на счет уже после вычета налогов, то есть никакой ИИС от этого не спасает. А если те или иные акции купить и продержать три года, то так и так за них платить ничего не придется.

1. Установка программы для торговли — программы для торговли бывают трех видов:
   • Устанавливаемая на компьютер программа — чаще всего, она работает быстрее, это самый надежный вариант.
   • Веб страница с разделом для торговли — ничего устанавливать не надо, гарантированная мультиплатформенность. Но цена этим удобствам — потеря скорости. Фактически это торговля через браузер, который не всегда работает идеально.
   • Мобильное приложение, устанавливаемое на смартфон или планшет. Это удобно и доступно. Но зачастую, слишком просто — из-за маленького экрана, меньших, чем у большого компьютера, вычислительных возможностей, и так далее.

   Торговые программы могут быть как собственными разработками брокеров, так и общепринятый в России вариант — программный комплекс Quick, и компьютерная программа, и мобильное приложение. Хорошая практика — когда брокер предлагает на выбор и то, и то, и свое, и общепринятое.

2. Пополнение счета — пополнить брокерский счет можно с любого банковского счета. Но в этом есть одна особенность, которая впоследствии поможет сэкономить немалые деньги. Дело в том, что переводы денег между разными банками, как правило, не бывают бесплатными. Поэтому и для пополнения, и для того, чтобы в будущем забирать прибыль и выводить номинал, лучше всего заключить договор на обслуживание в той же кредитной организации, с которой связан брокер.
3. Выбор акций — самый лучший вариант предварительного отбора акций — использование так называемого скрининга акций. Скрининг — это вывод на экран подборки ценных бумаг определенного сегмента в виде таблицы с возможностью их сортировки по различным параметрам, например таким как:
   • Название компании
   • Биржевой тикер
   • Отрасль
   • Цена последней сделки
   • Изменения за день, неделю, месяц, год
   • Дивиденды, дивидендная доходность
   • Биржевые коэффициенты, которые иногда называют мультипликатарами, например, EPS, P/E Ratio, и так далее.

   Последнее дает возможность выбирать акции, которые потенциально могут быть недооценены или переоценены рынком. Затем следует переходить к анализу компании, исследованию ее отчетности, рынка сбыта продукции и услуг, перспектив бизнеса, и так далее.

4. Покупка бумаг — в конце концов, когда акции выбраны, и решение принято, осталось только купить ценные бумаги. Это очень просто сделать через уже установленное торговое приложение — достаточно ввести заявку, указав ценную бумагу, вид сделки — покупка или продажа, количество, цену и подтвердить ввод.

Последняя рекомендация для тех, кто хочет не просто вложить деньги, проиграть их и забыть о фондовом рынке навсегда. Если инвестор пришел всерьез и надолго, ему следует поступать следующим образом: определить допустимые потери, например, 5% от стоимости ценной бумаги. И поставить так называемые приказы стоп-лосс — распоряжение системе немедленно закрыть позицию, если котировка достигнет этого критического уровня. Почти все программы для торговли ценными бумагами позволяют вводить такие заявки.

Где продать акции — особенности сделки

Если работа ведется через торговый терминал, то продажа акций совершается без прямого взаимодействия с покупателем. Если соответствующее предложение заинтересует инвестора, после продажи акций деньги оседают на брокерском счете. Получить их можно одним из следующих способов: на банковскую карту, на счет, в офисе брокера — через кассу.

Если продажа совершается без услуг брокера, то сделка совершается на основании договора купли-продажи и обращением к регистратору или держателю реестра (эмитенту). Перед заключением соглашения потребуется получить выписку по счету держателя, в которой указывается точное количество акций, находящееся на руках у него в собственности.

Как продать акции с максимальной выгодой?

Единственного верного и подходящего под все случаи ответа на этот вопрос — не существует. Следующие рекомендации помогут получить больше выгоды от сделки:

• Регулярные запросы на получение текущих котировок.
• Соблюдение налогового законодательства — чтобы полученная прибыль не ушла на погашение штрафов и пени за неуплату налогов.
• Делать упор на долгосрочное вложение, а не на сиюминутную прибыль.
• Следить за ликвидностью имеющихся активов.

Продажа акций перед дивидендной отсечкой

Дивидендная отсечка — термин, обозначающий конкретную дату, с наступлением которой собрание акционеров формирует список лиц, имеющих право на получение дивидендов. Эксперты рекомендуют продавать акции после получения дивидендов, так как в данном случае акционер получает дивиденды + стоимость, вырученную за акции.

Многие инвесторы начинают свой путь в мире инвестиций с покупки акций, так как это главный инвестиционный инструмент на бирже. Расскажем в статье, где купить акции физическому лицу и как выбирать брокера.

Где можно купить акции физ лицу

Акция – ценная бумага, дающая право на получение прибыли от деятельности предприятия в виде дивидендов. Рассмотрим два основных варианта, где можно приобрести акции и стать совладельцем компании.

На фондовой бирже

Самое распространенное место для покупки ценных бумаг – это фондовый рынок. В России организовано множество биржевых площадок. Крупнейшие из них – Московская и Санкт-Петербургская биржи.

Купить акции компаний физическому лицу напрямую у биржи не получится. Для этого потребуется помощь посредника, т. е. биржевого брокера. Инвестор открывает брокерский или индивидуальный инвестиционный счет и получает доступ к торговому терминалу – мобильному приложению или компьютерной программе (на выбор клиента), где ведутся торги. Инвестор пополняет счет и приобретает доступные ему акции.

За каждую финансовую операцию на фондовой бирже со счета инвестора автоматически списывается комиссия брокера и самой биржи. Размер сбора зависит от тарифного плана и предварительно всегда указывается перед покупкой бумаг.

В банке

Помимо фондовой биржи, акции можно приобрести и непосредственно через банк. Как правило, многие кредитные организации имеют брокерскую лицензию, что позволяет им также выступать в качестве посредника на бирже. Все, что необходимо сделать инвестору, – открыть в отделении банка или в его мобильном приложении счет (брокерский и/или ИИС).

Если у вас нет возможности вести самостоятельную торговлю, можно воспользоваться инвестиционными программами от банка. Например, передать ваш капитал в доверительное управление, предварительно выбрав стратегию инвестирования. Это может быть вложение капитала в акции ведущих компаний России, акции иностранных предприятий, ценные бумаги нефтегазового сектора и т. д.

Как купить акции физическому лицу без брокера

Внебиржевая сделка – это купля-продажа ценных бумаг напрямую у инвестора или компании-эмитента без привлечения посредника в виде брокера.

На внебиржевом рынке можно купить ценные бумаги, которые не прошли или не захотели проходить процедуру листинга на фондовую биржу по разным причинам.

Пример внебиржевых рынков: MOEX Board (внебиржевой рынок Московской биржи), СПбМТСБ (внебиржевая секция Санкт-Петербургской биржи).

Внебиржевые сделки чаще всего совершают квалифицированные инвесторы с опытом проведения подобных операций. Потому что главная опасность внебиржевых торгов – быть обманутым. Когда купля-продажа акций проходит на бирже, сама площадка (например, ММВБ или СПБ биржа) выступает гарантом легитимности сделки. В данном случае риск мошенничества почти сведен к нулю. Когда сделка совершается без посредника, по всем возникающим рискам покупатель и продавец отвечают самостоятельно. Также стоит отметить, что акции, приобретенные вне биржи, менее ликвидны.

Несмотря на множество очевидных рисков и недостатков, внебиржевой рынок в России активно развивается, так как размер потенциальной прибыли по акциям гораздо выше, чем на фондовой бирже.

Выясним, у кого и как купить акции физическому лицу в России без брокера.

У частных инвесторов

Как правило, поиск объявлений о продаже акций от частных инвесторов происходит на специализированных сайтах. Связавшись с инвестором и обговорив все детали предстоящей сделки, покупатель заключает договор купли-продажи с привлечением регистратора и нотариуса. Как только сделка будет одобрена и юридически оформлена, регистратор отправляет ценные бумаги на депозитарный счет нового владельца.

Напрямую у компании

Второй вариант покупки акций без брокера – это напрямую связаться с компанией, которая выпускает данные акции. Иногда эмитент может размещать объявления о продаже акций самостоятельно на своем сайте. Если такая возможность есть, вы заключаете с компанией-эмитентом договор купли-продажи акций. После этого данные ценные бумаги переходят в ваше владение.

Этапы покупки ценных бумаг для частных лиц

Купить акции на бирже физическому лицу возможно только через посредника, т. е. с помощью биржевого брокера. Рассмотрим более детально процесс приобретения ценных бумаг.

Выбрать брокера

Биржевой брокер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий брокерскую лицензию для выполнения посреднических функций между продавцом и покупателем на фондовом рынке. Брокером на бирже может быть как банк, так и инвестиционная компания.

Чем стоит руководствоваться при выборе брокера:

• Действующая лицензия. Без брокерской лицензией, выданной Центробанком РФ, ни один брокер не имеет права проводить операции на бирже.
• Репутация и надежность. Помимо наличия лицензии, важно также обращать внимание и на рейтинг брокера, который присваивается специализированными рейтинговыми агентствами. Чем выше рейтинг компании, тем ниже риск ее банкротства или невыполнения своих финансовых обязательств перед клиентами.
• Тарифный план и комиссии. В зависимости от частоты совершения сделок, стоимость тарифа и сборы брокера различаются. Комиссия может взиматься за обслуживание счета, услуги депозитария, подачу заявок по телефону, саму куплю-продажу акций и т. д.
• Доступность рынков. Если вы планируете покупать акции не только на ММВБ, но и на СПБ бирже, будьте внимательны при выборе брокера. Не все посредники предоставляют возможность торговать иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже.
• Наличие мобильного приложения для инвестиций. Чтобы торговать акциями, необходимо иметь доступ к торговому терминалу от брокера. Если вы планируете совершать сделки через мобильное приложение, узнайте заранее, предоставляет ли брокер возможность скачать приложение для инвестиций и проводить торги в смартфоне.

Лучшими брокерами России в 2022 году признаны БКС, Тинькофф Банк, ФИНАМ, АТОН, Открытие Брокер, Фридом Финанс. По причине введения санкций в рейтинг этого года не попали Сбербанк, ВТБ и Альфа-Банк.

Открыть счет

Сегодня в России инвестору на выбор представлено два вида счета: брокерский и индивидуальный инвестиционный (ИИС). Оба счета предназначены для торговли ценными бумагами. Однако у них есть некоторые отличия.

По брокерскому счету нет ограничений на размер ввода и вывода средств и доступны все инвестиционные инструменты на рынке.

Про ИИС такого сказать нельзя. Пополнять счет можно на сумму не более 1 млн рублей в год. При этом частичный вывод средств невозможен, в противном случае придется выводить все средства сразу, а счет будет закрываться. Однако у ИИС есть одно весомое преимущество – это налоговые льготы, которые предоставляются государством.

Существует два типа налоговых вычетов по ИИС:

Вычет типа «А».

Вы пополняете счет максимум на 400 тысяч рублей в год и получаете разовый 13% налоговый вычет. За 1 год в таком случае можно вернуть до 52 000 руб. Инвестировать при этом в ценные бумаги необязательно.

Счет можно пополнить и до 1 млн рублей, но вычет в 13% будет рассчитываться только с 400 тысяч рублей.

Вычет типа «Б».

Льгота освобождает инвестора от уплаты налога с полученного дохода. Другими словами, если в результате торгов инвестор получил прибыль, то он освобождается от уплаты НДФЛ.

Внимание! Если закрыть ИИС в первые три года после его открытия, по льготе типа «А» долгосрочный инвестор обязан вернуть государству все налоговые вычеты, которые он получал. А если у инвестора оформлен вычет типа «Б», то при досрочном закрытии ИИС государство удержит с дохода 13% автоматически.

Внести средства

Следующий шаг после открытия счета – пополнить его баланс. Если вашим брокером является банк, то пополнить счет можно тремя способами.

• Откройте мобильное приложение для клиентов банка (например, в Сбере – это Сбербанк Онлайн). Переведите средства с банковской карты на брокерский счет или ИИС.
• Обратитесь непосредственно в отделение кредитного учреждения. Оператор самостоятельно по вашему поручению переведет средства с банковского счета на брокерский или ИИС.
• Откройте приложение для инвестиций и перейдите в раздел «Пополнить счет». Укажите реквизиты карты, с которой хотите перевести деньги. При этом стоит отметить, что карта может принадлежать другому банку.

Если же ваш брокер – это инвестиционная компания (например, БКС или АТОН), то пополнить брокерский счет или ИИС можно банковским переводом по реквизитам. При этом у каждой компании есть отдельные способы пополнения, которыми также можно воспользоваться. Подробнее об этом читайте на сайте брокера.

Выбрать акции

Из-за обилия различных акций на бирже выбор прибыльной бумаги весьма затруднителен для новичков.

Самый простой способ – воспользоваться услугами консультирования у брокера. Специалисты подскажут вам, какой сектор сейчас активно растет, а какой рынок стагнирует. Брокер по вашим индивидуальным запросам подберет наиболее выгодные бумаги, по которым прогнозируется рост, и скажет, какие акции купить.

Второй способ выбора бумаги – изучить подборки топ-акций в вашем мобильном приложении для инвестиций. Как правило, каждый месяц брокер анализирует новые акции и отбирает те бумаги, которые, по мнению специалистов, обладают наибольшим потенциалом роста в будущем.

Если же вы решили заняться самостоятельным инвестированием, то для начала определитесь со стратегией (агрессивная, консервативная, сбалансированная) и сроком вложений капитала для диверсификации рисков. После этого сформируйте собственный инвестиционный портфель на основе таких экономических мультипликаторов, как EPS, P/E Ratio и т. д. Так как самостоятельный поиск прибыльных акций для новичков сложен, эксперты рекомендуют сначала обращать внимание на акции голубых фишек.

Голубые фишки – акции наиболее крупных и прибыльных компаний в своей отрасли, которые стабильно получают доход и выплачивают инвесторам дивиденды.

Какие акции можно покупать физическому лицу

В связи с увеличением числа активных брокерских счетов в России Центробанк разделил инвесторов на две категории: квалифицированные и неквалифицированные. Для второй группы ЦБ ограничил доступ к различным финансовым инструментам.

Что касается акций, то сегодня неквалифицированным инвесторам разрешено покупать только акции первого и второго уровней котировального списка, то есть бумаги крупнейших российских и иностранных компаний, торгующихся на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Например, российские акции Сбербанка, Газпрома, Лукойла или зарубежные ценные бумаги Tesla, Apple.

Если же вы обладаете статусом квалифицированного инвестора, тогда у вас нет никаких ограничений на покупку ценных бумаг, в том числе и акций. Вы имеете право также приобретать акции любых иностранных эмитентов. Например, акции бразильских или испанских компаний, бумаги которых не обращаются на российских биржах.

Популярные вопросы 

Самая простая и понятная почти каждому ценная бумага — это акция. О них много говорят, многие начинают инвестировать именно с них. Разбираемся, что это, как она выглядит, как на ней заработать

1. Что это
2. Как заработать
3. Где купить
4. Как купить: инструкция

Что такое акции

Акция — это ценная бумага, которая удостоверяет право собственности на долю в акционерном обществе. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем акционерного общества, которое эти акции выпустило. При этом в зависимости от типа акций в вашей собственности и их количества у вас появляется разный набор прав. Среди основных: получать прибыль в качестве дивидендов, перепродавать бумаги, участвовать в собрании акционеров. Чем больше акций общества у вас в портфеле, тем больше может быть ваше влияние на деятельность компании. В России обращение акций регулирует закон «Об акционерных обществах» и закон «О рынке ценных бумаг».

Раньше акции были бумажными, но сейчас существуют только в электронной форме. Так их удобнее покупать, продавать и регистрировать, ведь за день одну и ту же акцию могут купить и продать несколько раз.

«Современные акции публичных компаний в России существуют только в бездокументарной форме — в виде электронных записей на счетах в депозитариях», — объясняет эксперт Школы Московской биржи Никита Карташов. Депозитарий — это организация, ведущая учет прав собственности на ценные бумаги, которые учитываются на специальных счетах-депо, рассказал Карташов.

Бумажные акции в 2022 году можно купить только как сувенир из 1990-х годов или антикварный экземпляр, если речь идет о бумагах, выпущенных в XIX веке или ранее. Человек, который коллекционирует бумажные акции и другие вышедшие из обращения
ценные бумаги 
, называется скрипофил. Например, так выглядела акция ЗИЛ.

Акции делятся на два основных типа:

• обыкновенные. Они дают право участвовать в собраниях акционеров и право участия в голосованиях. Однако дивиденды по ним можно получать только по решению собрания акционеров. При ликвидации АО владельцы таких акций не могут рассчитывать на приоритетную выплату компенсаций;

• привилегированные, или «префы». У них, наоборот, больше финансовых преимуществ, но при этом они меньше влияют на деятельность компании. В законе «Об акционерных обществах» говорится, что в уставе компании должен быть прописан размер дивиденда по каждому типу привилегированных акций, то есть у владельцев этих бумаг есть преимущественное право на получение выплат. При ликвидации компаний владельцы таких бумаг стоят выше в очереди на получение компенсации, чем инвесторы в обыкновенные акции. Однако право голоса таких акционеров ограниченно определенным списком тем — в частности, вопросами реорганизации, ликвидации компании и делистинга, когда ценные бумаги перестают торговаться на бирже.

«То есть если с обыкновенными акциями все зависит от финансовых показателей, то, владея привилегированными акциями, инвестор может рассчитывать на регулярные
дивидендные выплаты 
(определенной суммы или фиксированного процента от прибыли). Чтобы понять, как распределяется прибыль между акционерами в конкретной компании, необходимо ознакомиться с дивидендной политикой на сайте
эмитента 
», — пояснил представитель «Тинькофф Инвестиций».

Однако компания может отказаться от выплат не только по обыкновенным, но и по привилегированным акциям. В дивидендной политике могут быть прописаны условия, при наступлении которых можно ничего не выплачивать, например, если вместо прибыли компания получила убыток. Кроме того, отказ от дивидендов может произойти в чрезвычайных обстоятельствах, в частности из-за санкций. Например, это произошло со Сбербанком в 2022 году — правительство дало распоряжение Минфину не предусматривать выплату дивидендов по результатам 2021 года по обыкновенным и привилегированным акциям «Сбера». Многие другие компании также отказались от выплат.

«Даже по «префам» эмитенты могут годами не платить дивиденды — например, если у компании нет чистой прибыли, из которой должны производиться дивидендные выплаты», — рассказал Никита Карташов, эксперт Школы Московской биржи. Если дивиденды не выплачены, то привилегированные акции приравниваются к обыкновенным и тоже становятся «голосующими», отметил личный брокер «Открытие
Инвестиции 
» Ярослав Лазарев.

Конвертировать привилегированные акции в обычные можно, если это позволяет устав общества, а вот наоборот — нельзя. Чаще всего обыкновенные акции более ликвидны и торгуются дороже привилегированных. В качестве примера можно назвать акции Сбербанка с так называемой премией за голос, добавил Лазарев. Однако бывают и обратные случаи, обычно тогда, когда размер дивидендов по разным типам акций разительно отличается.

Как зарабатывают на акциях

Основных причин купить акции компании две:

• стать совладельцем бизнеса и иметь возможность влиять на ее деятельность;

• заработать прибыль.

Если говорить о способах заработка на акциях, то основных три:

• получение дивидендов. Если цель именно такая, то лучше ориентироваться на привилегированные акции, которые практически гарантируют дивиденды определенного размера. Нужно обращать внимание на дивидендную политику компании и типы привилегированных акций — возможны варианты, когда у компании есть несколько типов таких бумаг и они подразумевают разный размер дивидендов;

• покупать акции на долгий срок в расчете на рост их цены. В этом случае владелец покупает акции в портфель и ждет несколько лет, когда стоимость акций вырастет. При продаже он может получить существенную прибыль, но может и прогадать. Обычно такие вложения рассчитывают на перспективу от 3 до 20 лет;

• спекулировать ситуативно в расчете на то, чтобы получить прибыль от изменения цены за короткое время. Стратегий у такого подхода несколько, как правило, этим занимаются трейдеры. Иногда время от покупки до продажи акции может составлять всего несколько минут.

Где купить акции

Акции выпускаются в рамках эмиссии, которая регистрируется в Банке России. Каждая акция уникальна, при перепродаже она будет менять владельца, этот факт также будет регистрироваться в депозитарии, который хранит информацию о сделках с ценными бумагами. Купить акцию можно разными способами — как на бирже через брокера, так и на внебиржевых торговых площадках, но результат сделки должен быть зафиксирован.

Биржи

Биржа 
 — это финансовая организация, которая отвечает за проведение торгов ценными бумагами, сводит покупателей и продавцов, организует и гарантирует расчеты и поставку ценных бумаг, а также следит за исполнением сделок и ведет их учет.

• Здесь все ценные бумаги проходят процедуру листинга — допуска к торгам на бирже. Площадка отбирает компании, которые соответствуют ее стандартам.

• Процесс покупки и продажи ценных бумаг на биржах также регламентирован, торговые площадки устанавливают правила, которым должны следовать участники торгов.

• Для торговли на бирже частному инвестору нужно иметь
  брокерский счет 
  . В любую сделку закладывается комиссия бирже и брокеру. Некоторые брокеры предлагают тарифы месячной оплаты, в которую входит определенное количество сделок. Кроме того, брокеры выступают в качестве налогового агента, то есть удерживают налоги с инвестора и выплачивают их государству.

В России крупнейшие торговые площадки — это Московская биржа и СПБ Биржа.

Внебиржевые площадки

Есть два вида внебиржевого рынка:

• неорганизованный — это свободный рынок, где покупатели и продавцы самостоятельно находят друг друга, могут устанавливать любые цены и сроки исполнения сделки. Однако торговля бумагами на таком рынке более рискованна;

• организованный — на этом внебиржевом рынке есть определенные требования, хотя и не столь жесткие, как на биржах. Сделки заключаются с помощью профессиональных посредников, например брокеров, или через банки.

Внебиржевые площадки регулируются не так жестко, требования к листингу компаний на них значительно мягче. Как правило, там оказываются те эмитенты, которые не смогли пройти
листинг 
для организованных торгов. Примеры таких площадок — RTS Board и MOEX Board. Традиционно доступ на внебиржевой рынок имеют квалифицированные инвесторы.

В «Тинькофф Инвестициях» пояснили, какие есть преимущества у покупки акций на внебиржевом рынке:

• разнообразие. На внебиржевом рынке торгуется более 650 акций, что почти в два с половиной раза превышает показатели Московской биржи. Например, на внебиржевом рынке можно встретить бумаги «Мурманского тралового флота» или «Метростроя»;

• потенциал роста. Маленькая компания может расти гораздо быстрее, чем гигант с миллиардной капитализацией. Также есть вероятность, что акции купленной компании рано или поздно начнут торговаться на Московской бирже и привлекут внимание широкого круга инвесторов. Так произошло, например, с компаниями ММК и НЛМК;

• экзотика. На внебиржевом рынке можно реализовать достаточно необычные инвестиционные идеи, которые будут не так сильно зависеть от состояния мирового рынка.

В «Тинькофф Инвестициях» отметили, что к недостаткам можно отнести низкую
ликвидность 
 — большой объем акций трудно купить, а потом и продать. Кроме этого, могут возникнуть проблемы с соблюдением прав миноритарных акционеров.

Напрямую у эмитента

Акционерное общество после эмиссии ценных бумаг может оставить их для продажи только через собственный канал. Например, если это ограниченная эмиссия для конкретных покупателей или компания не хочет тратить деньги и силы на процедуру листинга.

По словам личного брокера «Открытие Инвестиции» Ярослава Лазарева, приобрести акции напрямую у продавца можно через режим переговорных сделок (РПС) через функционал брокера или по договору купли-продажи. «При этом, разумеется, ваши права на акции должны быть зафиксированы в месте хранения. Маленький совет: технологичнее и быстрее все-таки купить на бирже», — отметил эксперт.

Как купить акции: пошаговая инструкция

Способ покупки акций будет зависеть от нескольких факторов:

• есть ли уже сформированная стратегия инвестирования;

• от суммы, которую инвестор готов потратить на покупку;

• стоит ли задача купить определенные акции или только из какого-то сегмента;

• будет ли инвестор покупать и продавать акции сам или доверит это трейдеру.

Если эти пункты уже определены, начать стоит со следующей последовательности:

1. Выберите брокера. Обратите внимание на пакет услуг, которые он предоставляет, есть ли подходящий вам тариф, к каким рынкам и бумагам он дает доступ. Если вы хотите воспользоваться опцией доверительного управления, то ее тоже можно поискать у брокера. В целях безопасности проверьте отзывы и лицензию Банка России.

2. Откройте брокерский счет. Есть две опции:

   • Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это разновидность брокерского счета, которая позволит получать налоговый вычет до ₽52 тыс. в год или освободит прибыль по сделкам от подоходного налога. Однако у него есть ряд ограничений. ИИС нельзя закрывать в течение трех лет, иначе налоговая льгота пропадет, а полученные вычеты придется вернуть. Сумма вложений ограничена ₽1 млн в год. Можно положить и больше, но по сумме, на которую будет превышен лимит, получить вычет не получится. Положить на ИИС можно только рубли;

   • Обычный брокерский счет не имеет, по сути, никаких ограничений. Более того, инвесторы с таким счетом также имеют право на налоговый вычет в определенных случаях.

   Какой счет выбрать, зависит от вашей стратегии, суммы, которую вы планируете инвестировать, и других факторов. Например, на обычном брокерском счете проще продать активы и вывести с него средства.

3. Скачайте торговое приложение. Сейчас брокеры, особенно те, которые аффилированы с банками, предоставляют торговые терминалы для работы на бирже. У брокеров также есть мобильные приложения, через которые проще покупать и продавать акции.

4. Пополните счет. Сколько вкладывать в первый раз, решает только сам инвестор. Однако эксперты сходятся во мнении, что вкладывать в ценные бумаги нужно те деньги, которые не потребуются в ближайшие несколько лет и которые инвестор готов потерять безболезненно.

5. Купите акции. Выбирать, какие акции покупать, можно разными способами. Крупные брокеры могут предлагать свои варианты: например, подсказывать, какие акции демонстрируют рост, какие рекомендованы для первой покупки или даже предлагать собрать портфель на основе небольшого квиза. При покупке можно обращать внимание на тип акции (обычная или привилегированная), когда и в каком размере выплачиваются дивиденды, динамику изменения цены акции не только за день или месяц, но и за год. Обычно вся эта информация указана в котировке акции в торговом терминале.

В «Тинькофф Инвестициях» посоветовали при покупке фокусироваться не на типах акций, а на особенностях бизнеса конкретной компании. «Стоит смотреть на те компании, которые либо ориентируются на внутренний рынок, либо являются незаменимыми игроками на мировом. Также стоит обращать внимание на уровень долговой нагрузки, динамику выручки и прибыли, а также на отношение к миноритарным акционерам», — отметил представитель брокера. Акции можно покупать с помощью такого продукта, как фонды. Это, по мнению брокера, наиболее эффективный вариант в текущей ситуации.

«Начинающему инвестору традиционно рекомендуют обращать внимание на акции крупных компаний, ядро индекса Московской биржи. Начинающему инвестору можно рекомендовать обращать внимание на
голубые фишки 
, особенно на те, которые выплачивают дивиденды или могут вернуться к их выплате позднее», — рассказал личный брокер «Открытие Инвестиции» Ярослав Лазарев.

Традиционно привлекательным выглядит нефтегазовый сектор (НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, привилегированные акции «Татнефти»), отметил эксперт. По его словам, интересным вариантом инвестиций могут выступать и акции МТС, которые «можно по праву назвать «дивидендным аристократом», считает Лазарев.

«Недооценка дивидендных акций на фоне динамично снижающейся ставки ЦБ может принести доходность, значительно обгоняющую банковский депозит. Стоит обратить внимание и на компании, чей бизнес активно растет, так называемые компании роста, например Ozon, «Самолет», Positive Technologies)», — отметил личный брокер.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка.


Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.
Подробнее

Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.

Альтернативный способ продать и купить акции, когда они не обращаются на бирже или когда торги приостановлены, — провести сделку вне этой площадки. Выясняем у экспертов, как действовать инвестору, чтобы не упустить время и деньги.

Когда могут пригодиться внебиржевые сделки?

Большинство сделок в мире проходят вне бирж, то есть площадок, где идут организованные торги. Внебиржевые сделки доступны в любой момент. Облигации, акции, товары, контракты остаются доступны для покупки или продажи, даже если торговые площадки по каким-то причинам не работают. Участники этого обращения менее защищены, но операции, при соблюдении всех правил регистрации, вполне легальны.

Отечественным инвесторам стоит учитывать важный момент: географический выбор участников для сделки сейчас сузился. «В текущей ситуации возможности сотрудничества с американскими депозитариями ограничены, поэтому такие внебиржевые сделки можно проводить только внутри России», — предупреждает Илья Хабаров, руководитель управления клиентских операций на финансовых рынках Экспобанка.

Сделки вне биржи, пока торги на паузе

Недавняя остановка торгов на Московской бирже длиной почти в 4 недели заставила инвесторов переживать и искать варианты, как продать или купить подешевевший актив. И тут многие вспомнили о возможностях внебиржевого рынка.

В России к наиболее популярным для регистрации внебиржевых сделок площадкам относятся:

• MOEX Board, входящая в группу «Московской биржи»,
• СПБ Биржа,
• «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа»,
• Санкт-Петербургская Валютная Биржа.

Внебиржевой рынок предназначен для опытных инвесторов. На нем заключают крупные сделки с большими объемами акций или облигаций. Неквалифицированным инвесторам доступны простые покупки или продажи тех же инструментов, что и на бирже. Именно этим механизмом и пользовались те, кто не захотел дожидаться возобновления торгов.

Старт торгов в секции акций Мосбиржи: как действовать инвестору?

Как «неквалу» торговать вне биржи?

Брокер становится посредником для своих клиентов в сделках внебиржевого рынка, а также ингода и стороной сделки. Если у него есть акции или облигации, другие активы, которые требуются инвестору, он может их продать.

«Брокер по поручению клиента ищет сторону по сделке и заключает сделку купли-продажи ценных бумаг с клиентами других брокеров, — рассказывает Илья Хабаров из Экспобанка. — Данные сделки проводятся через центральный депозитарий, например, НРД (Национальный расчетный депозитарий — Прим. ред.), который фактически является гарантом проведения сделки. С клиента взимается только брокерская комиссия за проведение внебиржевой сделки».

При отсутствии необходимого предложения брокер помогает клиенту найти его на внебиржевом рынке.

«Трейдеры ищут контрагента для клиента либо внутри компании, либо вовне. Поиск осуществляется с помощью различных систем для внебиржевых сделок, не только с помощью Reuters или Bloomberg, но в том числе через системы RTS Board и MOEX Dealing, а также контакты десков (торговых отделов — Прим. ред.) других компаний», — поясняет Игорь Пимонов, руководитель департамента интернет-брокера «БКС Мир инвестиций».

Риски внебиржевых сделок

• Отсутствие гарантий проведения сделки.
• Низкая ликвидность активов, то есть нет возможности быстрой продажи и покупки без существенных потерь.
• Физические лица не обладают возможностью самостоятельно вести переговоры с контрагентом, то есть представителем другой стороны сделки, об основных условиях сделки.
• За сделки на рынке брокеры берут комиссию выше, чем за операции на бирже.

Где фиксируется информация о внебиржевой сделке?

Все сведения об обращении ценных бумаг вне биржи фиксирует брокер и депозитарий. Кроме того, брокер отчитывается о проведенных внебиржевых сделках перед ЦБ РФ. По словам Дмитрия Ковалевского, трейдера по еврооблигациям ФГ «Финам», на бирже такие сделки не отражаются.

Однако часть информации о внебиржевых сделках можно найти в специализированных разделах на сайтах торговых площадок. Московская биржа, например, регулярно публикует общую информацию о внебиржевых операциях. Данные ей предоставляют брокеры и управляющие компании согласно «Положению о предоставлении информации о заключении сделок» (№ 06-67/пз-н от 22 июня 2006 года).

Как участники внебиржевой сделки определяют цену?

В Telegram-каналах для инвесторов участники торгов, обсуждая варианты покупки подешевевших российских «голубых фишек» в начале марта, упоминали, что брокеры делали лишь небольшую надбавку к ценам закрытия торгов на российском рынке 25 февраля. То есть для розничных покупок инвестиционные компании стараются устанавливать своим клиентам цены близкие к рыночным. Цены могут отличаться, когда речь идет о покупке редких бумаг, а также, например, в случае с акциями, не включенными в котировальные списки. Это значит, что их эмитент соответствует не всем требованиям биржи, подтверждающим надежность. При этом стоит помнить, что неквалифицированные инвесторы имеют право на их покупку, только если пройдут тестирование.

«Профучастник опирается на цену заявки клиента, устанавливается стандартная внебиржевая и депозитарная комиссия по выбранному тарифу», — говорит Дмитрий Ковалевский из ФГ «Финам».

Как совершить внебиржевую сделку: пошаговая инструкция

Итак, вы решили, что вам нужно провести внебиржевую сделку. Как действовать?

1. Необходимо подобрать брокера, если у вас его еще нет. В этом поможет специализированный сервис Банки.ру.
2. Затем при открытии брокерского счета надо предупредить брокера, что вы планируете совершать сделки и на внебиржевом рынке. Это требуется, поскольку для таких операций инвестиционные компании открывают специальный раздел в рамках клиентского счета, отмечает Дмитрий Ковалевский.
3. Инвестор подает заявку брокеру. Сделать это можно, позвонив персональному трейдеру, который вас курирует, или подав электронную заявку в личном кабинете.
4. Брокер ищет контрагента, то есть вторую сторону сделки. Но если вторую сторону сделки инвестор уже нашел сам, например, на профильном форуме, то в таких случаях Дмитрий Ковалевский из «Финама» рекомендует учитывать два момента.

• Если оба инвестора являются клиентами одного брокера, то каждый из них подает заявку на внебиржевую сделку, предусмотренную регламентом брокера.
• Если клиенты обслуживаются у разных брокеров, то каждый клиент подает заявку на внебиржевую сделку по регламенту своих брокеров с указанием встречного контрагента.

5. Брокер называет цену сделки, включающую процент за оказываемую им услугу.

6. Сделка фиксируется через договор купли-продажи. При этом внутри одной брокерской компании сделка заключается между клиентами, а не с внешним брокером.

«Если сделка заключается в рублях, то она проходит без участия клиринговой организации, а все сделки с расчетами в иностранной валюте проходят через клиринговую организацию в силу закона», — поясняет Дмитрий Ковалевский.

В этом процессе брокер выступает комиссионером.

Данные поступают в депозитарий после того, как данную сделку обработает бэк-офис брокера.

Про комиссии внебиржевой сделки

В среднем по рынку комиссии за внебиржевые сделки с акциями начинаются от 0,1%, с облигациям — от 0,02%.

Например, у «ВТБ Мир Инвестиций» на сайте указано, что обычный размер комиссии — 0,15% суммы сделки. И дано пояснение: «По некоторым бумагам комиссия может отличаться, поэтому уточните комиссию перед сделкой. Также при покупке ценных бумаг на внебиржевом рынке взимается комиссия НРД — 750 рублей за сделку. Комиссия берется за хранение ценных бумаг и операции с ними».

Если, скажем, сделка проведена по покупке ценных бумаг на сумму 10 000 рублей, то комиссия за нее на внебиржевом рынке составит 15 рублей. Еще 750 рублей потребуется перечислить в качестве комиссии НРД.

Из дополнительных издержек у инвестора будет еще комиссия за услуги клиринговой организации, если сделка проводилась не в рублях.

Когда внебиржевой рынок не поможет?

Актуальный пример: международное агентство Bloomberg сообщило, что американская Комиссия по ценным бумагам добавила очередную порцию публичных китайских компаний в список на делистинг. То есть через какое-то время акции примерно 200 компаний могут быть выведены из обращения на биржах США и останутся доступны только инвесторам, которые могут торговать на бирже КНР. И среди них фигурирует Baidu Inc. — самый популярный поисковой ресурс среди китайских пользователей в интернете. Причина в том, что власти Поднебесной отказывают контрольным службам США в доступе к аудиторским документам этих компаний.

По итогам 2021 года депозитарные расписки Baidu Inc. находятся в топе-8 биржевых инструментов с самыми большими объемами торгов в группе «иностранные ценные бумаги» на СПБ Бирже. Это значит, что они есть у многих российских инвесторов, которые работают с китайскими бумагами.

Если кто-то не успеет подать свои бумаги до того, как произойдет делистинг, то на внебиржевом рынке он уже реализовать свой актив не сможет.

«Делистинг на основной площадке означает делистинг и на площадке вторичного обращения, как это было уже с другими китайскими компаниями. ОТС (на внебиржевом рынке — Прим. ред.) продать будет нельзя. Аналогичная история была с China Mobile — инвесторы «застряли» в них (акциях — Прим. ред.) на много месяцев. Потом депозитарий расконвертировал бумаги и продал акции, вернул деньги инвесторам», — резюмирует Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс».

Елена СМИРНОВА, Banki.ru