Как найти цену за баррель

В начале декабря 2022 года вступило в силу европейское эмбарго на нефть, добытую в РФ. Одновременно с этим заработал и ценовой потолок, сторонники которого говорят о его эффективности: агентство Bloomberg обнаружило, что баррель российской нефти продавался за 37,8 доллара. В действительности такого рода «доказательства» не имеют никакого смысла, так как речь в них идет не совсем о ценах на российскую нефть.

В январе «Коалиция по ограничению цен» во главе с Соединенными Штатами провела очередную встречу, в ходе которой определила судьбу потолка цен на российские нефтепродукты и согласилась отложить его пересмотр до марта этого года. Ранее предполагалось пересмотреть этот параметр к февралю, но, по оценке Минфина США, сейчас в этом нет необходимости, так как достигнутый результат удовлетворяет всех участников коалиции — эмбарго не привело к дефициту, а нефтяные котировки на мировом рынке колеблются умеренно.

Дефицита и правда нет, как и чрезмерного подорожания нефти, чего опасались страны G7 и Евросоюза, когда разрабатывали систему предельных цен — тот самый «потолок». Пока можно говорить лишь о небольшом росте цен, который вполне согласуется с отменой антиковидных ограничений в Китае, так как она приводит к увеличению спроса. КНР — крупнейший импортер нефти в мире, и большинство прогнозов говорят о росте потребления нефти в этой стране на 0,5–0,8 миллиона баррелей в сутки в 2023 году.

Справедливо было бы сказать, что отсутствие дефицита — это прямая заслуга российских компаний. Но в данном случае речь не о справедливости, а об эффективности потолка цен. 

Казалось бы, в пользу его эффективности говорит уровень, по которому продается российская нефть. Соответствующие данные публикуют и зарубежные СМИ, и министерство финансов России. Так, в период с 15 декабря 2022 года по 14 января 2023-го этот показатель составил 46,82 доллара за баррель, что намного ниже предельного уровня 60 долларов.

Сторонники потолка цен могут открывать шампанское и праздновать. Но, прежде чем позволить им предаться кутежу, нужно прояснить несколько моментов.

Откуда в «потолке» цен дырки

Когда говорят о стоимости российской нефти, как правило, имеют в виду вполне конкретный сорт — «Юралс» (Urals). Министерство финансов РФ планомерно публикует результаты мониторинга цен на этот сорт на средиземноморском и роттердамском рынках. Последние данные, опубликованные на момент написания статьи, охватывают период с 15 декабря 2022 года по 14 января 2023-го. Но Минфин не занимается соответствующими подсчетами, а берет сведения у агентства Argus.

«Юралс» выбран не случайно. Это самый массовый экспортный сорт российской нефти. Традиционно его основным рынком сбыта была Европа. Агентство Argus публиковало свои оценки стоимости в Нидерландах (Роттердам) и на Средиземноморье (Аугуста, регион Сицилия). Для этого использовались котировки CIF.

Однако в июне 2022 года, после принятия шестого пакета европейских санкций, было очевидно, что с 5 декабря эти котировки «превратятся в тыкву», так как Евросоюз (за некоторым исключением) прекратит закупки российской нефти. Argus адаптировал свою методику к новым условиям, сделав базовыми не котировки CIF в портах назначения, а котировки FOB в портах отправления на территории России.

Сейчас таких базовых порта три — Приморск, Усть-Луга и Новороссийск. Притом агентство, по данным Минэкономразвития, продолжило поставлять для министерств РФ оценку стоимости российской нефти в Роттердаме и Аугусте.

Когда агентство Bloomberg со ссылкой на Argus пишет о низких (37,8 доллара) ценах на российскую нефть, то прямое сравнение этих значений как с предельным уровнем (потолком), так и со стоимостью «Юралс» до введения эмбарго не имеет практического смысла.

Цена 37,8 доллара в примере Bloomberg указана в порту Приморск, то есть без учета затрат на доставку. А потолок цен подразумевает стоимость российской нефти с учетом этих затрат. Чтобы получить оценку по логике потолка цен, нужно добавить к «FOB Приморск» все затраты на доставку (фрахт, страхование и т.п.). Притом учитываться должна не доставка до Роттердама, а доставка до портов Индии и Китая, которые расположены на «чуть-чуть» большем удалении от Северо-Запада России, чем Нидерланды.

Чтобы оперировать данными о «CIF Роттердам» (Urals NWE cif Rotterdam), Argus берет свою оценку Urals FOB Приморск и прибавляет к ней предполагаемые затраты на доставку морем с использованием судна водоизмещением 100 тысяч тонн. Для этого используются спотовые ставки фрахта. Аналогичным образом подсчитывается и стоимость российской нефти в Аугусте, только в качестве базовой точки поставки выступает Новороссийск.

Такого рода подсчеты не имеют ничего общего с реальными ценами, хотя бы по той причине, что ведутся они в отношении точек поставки, куда физические объемы больше не идут. Для чего же эти подсчеты нужны?

При чем тут российское законодательство

Основной нефтегазовый налог в нашей стране — это налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на нефть. Авторы налогового законодательства вшили в формулу, по которой высчитывается НДПИ, коэффициент, характеризующий динамику мировых цен на нефть (Кц). Он зависит от ранее упомянутого среднего уровня цен нефти сорта «Юралс» на средиземноморском и роттердамском рынках. От того же уровня зависят и вывозные таможенные пошлины на нефть и продукты ее переработки, которые публикуют Минфин и Минэкономразвития.

Учитывая изменившиеся после введения эмбарго условия, влияющие на индикативные цены, Президент РФ Владимир Путин поручил уточнить методику определения стоимости нефти и нефтепродуктов. В результате будет снижено влияние цен на нефть на доходы федерального бюджета.

Одним из вариантов замены неактуальных роттердамской и средиземноморской оценок могут стать показатели Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи или иные альтернативные котировки.

Москва, 25 мар — ИА Neftegaz.RU. Нефть знакома людям 1000-летия.
Ее сжигали в лампах, ею склеивали кирпичи и бальзамировали покойников.
Нефть не надо было добывать — в мире были места, где «черная кровь земли» сама выступала наружу.

С тех пор все поменялось.
В 1997 г. в море вышли буксиры с самым тяжелым в мире искусственным объектом, когда-либо перемещавшимся по воде.
Весящая более 1 млн тонн морская нефтяная платформа (МП) Hibernia — одно из современных чудес света — отправилась в открытое море, чтобы достать нефть из-под дна.
Моторизованный 20 век сделал нефть главным товаром, а цену на нее — объектом всеобщего интереса, особенно в России.
А собственно, что это за цена и чем она определяется?

Североморский эталон
Нефть — биржевой товар или, как говорят экономисты, коммодити.
Таких в мире около 100, и в основном это сырье вроде меди, хлопка или концентрата апельсинового сока.
Сырье и другие биржевые товары продаются и покупаются по всей Земле и далеко не всегда на биржах.
Но нервная работа биржевых брокеров дает миру цену-ориентир, отражающую колебания спроса и предложения на конкретный товар.
Вот нам сообщают, например, что цена нефти поднялась до 48 долл. США/барр (1 барр.= 159 л).
Это стоимость нефти сорта Brent, добываемой шотландскими и норвежскими нефтяниками на месторождении, открытом в 1970 г. и находящемся под дном Северного моря.
Почему именно Brent?
Потому что этой нефти довольно много и она ценная.

Черное золото — сырье практически безотходное, и для всех его составляющих можно найти применение в химической промышленности, в строительстве или где-то еще.
Но более ценится нефть менее плотная, в составе которой заключено максимальное количество легких компонентов (фракций), пригодных для изготовления автомобильного бензина и ряда других видов топлива.
Конечно, современные технологии позволяют дробить большие молекулы тяжелых углеводородов на мелкие и таким образом искусственно создавать легкие фракции из тяжелых, но каждый подобный процесс требует дополнительных затрат.
Сорта нефти типа Brent по-английски называют Light Sweet, то есть «легкие сладкие».
С «легкими» все ясно, а вот «сладость» указывает на небольшое содержание серы.
Сера — это еще один компонент, избыток которого делает высокосернистую нефть менее ценной.

Сибирско-приволжский коктейль
Brent относится к так называемым маркерным сортам, которые торгуются на крупнейших биржах мира и цены на которые являются индикаторами для нефтяного рынка.
В Америке есть свой маркерный сорт — West Teхas Intermediate (WTI).
По качеству он не уступает Brent, хотя в последнее время и торгуется с премией, а вот азиатский маркерный сорт Dubai/Oman отличается от предыдущих большим содержанием серы, что классифицирует его не «сладким», а «кислым».

В России маркерная нефть тоже есть.
Она добывается в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком округах и по плотности практически не уступает Brent и WTI (хотя содержит больше серы).
Однако цена нефти зависит не только от качественного состава, но и от условий ее транспортировки.
Так исторически сложилось, что легкая западносибирская нефть идет европейским поставщикам через систему построенных еще в СССР магистральных нефтепроводов (МНП), в которых сырье смешивается с плотной и высокосернистой нефтью поволжских и уральских месторождений.
Получающаяся смесь имеет название сорт Urals и по качеству уже уступает европейскому маркерному сорту.
Цена на нашу нефть формируется из цены Brent, помноженной на понижающий коэффициент.
То есть когда нам сообщают биржевые котировки сорта Brent, мы должны понимать, что сорт Urals Россия будет продавать дешевле.
Чтобы улучшить российскую экспортную нефть, в последние годы применяется практика снижения в ней содержания плотной высокосернистой нефти Поволжья.
Значительную часть последней теперь перерабатывают поблизости от места добычи.

Чистая политика
Последние полвека знали неоднократные головокружительные перепады цен на нефть, и объяснить их исключительно качеством и удобством доставки сырья невозможно.
Мировая экономическая конъюнктура и, конечно, политика — вот что всегда влияло и будет влиять на нефтяные котировки.

В октябре 1973 г. между Египтом и Сирией с одной стороны и Израилем с другой началась так называемая война Судного дня.
Тогда же Египет и Сирия, поддержанные Организацией арабских стран — экспортеров нефти (ОАПЕК), объявили о прекращении поставок нефти поддержавшим Израиль западным странам и Японии.
Мировые цены выросли сразу в 4 раза (с 3 до 12 долл. США/баррель), и на Западе начался энергетический кризис.
Для привыкших к дешевому топливу развитых индустриальных экономик это был тяжелый удар.

Тот первый энергетический кризис заставил США и их союзников сделать несколько стратегических выводов:

• необходимо развивать энергетические технологии, альтернативные тем, что связаны со сжиганием углеводородов.
• важно создавать стратегические резервы нефти, в частности Стратегический нефтяной резерв США, которые могли бы застраховать экономику от шоковых действий стран-экспортеров.
• чтобы снизить зависимость от арабских поставщиков, Запад значительно увеличил закупки советской нефти. Разрядка напряженности между Западом и соцлагерем была в разгаре: Советскому Союзу доверили ХХII летнюю Олимпиаду, в космосе обменялись рукопожатиями экипажи «Союза» и «Аполлона», а отечественная экономика впервые ощутила серьезный приток нефтедолларов.

Прошло чуть больше 10 лет, и грянул кризис мирового перепроизводства нефти.
Не в последнюю очередь из-за снижения ее потребления крупнейшими экономиками мира (благодаря развитию альтернативной энергетики и технологий энергосбережения).
Цены рухнули.
Это был 1986 г., начало перестройки. Для СССР, переживавшего серьезные экономические трудности и уже привыкшего к солидной нефтедолларовой подпитке, падение нефтяных цен стало мощным ударом.

Новости с биржи
Каждое последующее 10-летие обязательно приносило с собой какой-нибудь эксцесс, связанный с ценами на нефть.
Во 2^й половине 1990^х гг. в результате азиатского экономического кризиса нефть резко подешевела, т.к. предполагалось, что из-за сокращения потребления энергии на Дальнем Востоке и в Юго-Восточной Азии нефти будет в переизбытке.
Россия тогда узнала неприятное слово «дефолт».

В 2000^е цены на нефть рванули вверх с космической скоростью и достигли 147 долл. США/барр. и недвижимости в США.
Инвесторы, спасая свои деньги, принялись скупать биржевые фьючерсы (срочные контракты) на поставку нефти.
Нефть как таковая покупателям была в основном не нужна, они видели во фьючерсах лишь перспективный финансовый инструмент.
Получился своего рода пузырь, который, лопнув, вновь обрушил цены в 2008 г.
Нашу страну опять лихорадило, хоть это в некотором роде было в чужом пиру похмелье.
Не прошло и 10 лет после кризиса 2008 г., как цены на нефть, взлетев, опять рухнули и уже 2 года выражаются скромными двузначными цифрами.

Если Америка — крупнейшая экономика мира — снизила свою зависимость от импортной нефти, то логичным шагом для стран-экспортеров, в основном объединенных в организацию ОПЕК, было бы снижение добычи в попытке сдержать падение цен.
Но опековцы весьма неохотно идут на это.
Почему?
Ответ на вопрос, возможно, затрагивает еще одну специфическую проблему нефтяной индустрии: себестоимость добычи 1 барреля нефти неодинакова.
В Саудовской Аравии — одном из лидеров ОПЕК — нефть Arab Light залегает неглубоко от поверхности и себестоимость ее рекордно низка.
В то же время себестоимость нефти, добываемой в сложных географических и климатических условиях, на континентальном шельфе, из сланцевых пород и битуминозных песков выше в несколько раз.
При высоких ценах на нефть дорогие технологии ее добычи рентабельны, при низких — в выигрыше остаются в основном добывающие страны Персидского залива, особенно из Саудовской Аравии.
Остальные работают в убыток или разоряются.

Факторы, влияющие на цену нефти

• Химический состав

Нефть дороже, если содержит больше легких фракций и меньше серы.

• Стоимость разведки месторождения

Искать нефть в пустыне дешевле, чем бурить скважины в дне Северного Ледовитого океана.

• Стоимость извлечения нефти

Чтобы добыть сырье из бедных нефтью сланцев, придется серьезно потратиться.

• Расположение месторождения

Если рядом море, это плюс. А вот из глубин континента придется тянуть нефтепроводы.

• Экономические показатели стран — основных потребителей нефти

Плохие экономические новости из Китая обычно приводят к снижению цен.

• Биржевые спекуляции

Цены на нефтяные фьючерсы на них могут колебаться в зависимости от поведения «быков» и «медведей».

• Политическая нестабильность в нефтедобывающих регионах

Новый конфликт на Арабском Востоке? У нефти хорошие шансы подорожать.

• Сокращение добычи

Цены неизбежно начнут расти.

• Глобальное потепление

Топливо, возможно, будет дешеветь.

Автор: А. Кораблев

Enter the sale price of oil ($/barrel), the purchase price of oil ($/barrel), and the quantity of oil (barrels) into the calculator to determine the Oil Profit. 

• All Profit Calculators
• Commodity Profit Calculator
• Oil Energy Calculator
• SAAS Profit Calculator

Oil Profit Formula

The following formula is used to calculate the Oil Profit. 

OP = (SO – PO) *QO

• Where OP is the Oil Profit ($)
• SO is the sale price of oil ($/barrel) 
• PO is the purchase price of oil ($/barrel) 
• QO is the quantity of oil (barrels) 

How to Calculate Oil Profit?

The following example problems outline how to calculate Oil Profit.

Example Problem #1

1. First, determine the sale price of oil ($/barrel). In this example, the sale price of oil ($/barrel) is given as 50 .
2. Next, determine the purchase price of oil ($/barrel). For this problem, the purchase price of oil ($/barrel) is given as  25 .
3. Next, determine the quantity of oil (barrels). In this case, the quantity of oil (barrels) is found to be 100.
4. Finally, calculate the Oil Profit using the formula above: 

OP = (SO – PO) *QO

Inserting the values from above yields: 

OP = (50 – 25) *100 = 2,500.00 ($)

Example Problem #2

The variables needed for this problem are provided below:

sale price of oil ($/barrel) = 40

purchase price of oil ($/barrel) = 30

quantity of oil (barrels) = 135

Entering these values and solving gives:

OP = (40 – 30) *135 = 1,350 ($) 

Стоимость барреля нефти онлайн

Цена барреля нефти — это конкретное количество денежных знаков (как правило – долларов США) которые необходимо уплатить для приобретения права собственности на один баррель нефтяного сырья. Кроме того, баррель нефти это не только 42 галлона энергоносителя, из которого можно произвести некоторое количество бензина, мазута и парафиновых свечей, это еще и важный биржевой товар, влияние которого на другие индексы и котировки трудно переоценить.

Рост или падение цены барреля нефти сегодня — это практически немедленное изменение курса многих валют и стоимости акций, серьезные экономические решения завтра и, возможно, новая политическая реальность через несколько месяцев. Только в последнее десятилетие, на фоне роста цены на баррель нефти, о своей независимости заявляли полдесятка нефтеносных регионов. Синхронности изменения цены на нефть и курса рубля на Московской бирже могли бы позавидовать лучшие российские фигуристы.

Потому такое внимание, приковано к динамике нефтяных индексов. График изменения цены барреля в реальном времени просматривает в разы большее количество людей, чем общее число всех нефтетрейдеров на фондовых рынках.

Чтобы лучше разобраться в зависимостях между стоимостью барреля нефти и другими процессами в экономике и финансовой системе, нужно принять во внимание, что нефть на мировом рынке товар в значительной степени обезличенный, стандартизированный. Баррель нефти европейской марки Brent по весу, энергоемкости и другим качествам отличается от того же количества российского сорта Urals, а при реальной продаже и у того, и у другого качественные показатели будут несколько отличаться от эталонных. На мировом рынке широко котируется всего несколько маркированных сортов нефти: Brent, WTI, Dubai Crude. Другие марки, в том числе упомянутый  Urals привязаны к основным сортам, через определенные коэффициенты. Таким образом, стоимость барреля нефти это своего рода ориентир, как для товарных, так и для финансовых сделок.

Почему так важна цена за баррель нефти сегодня?

Нефть давно перестала быть просто сырьем для энергоносителей, но стала казаться неким эталоном богатства. В периоды роста нефтяных цен такое мнение кажется вполне обоснованным, особенно если этот рост сочетается с ослаблением курса валют. В период же обвала цены в состоянии неуверенности оказываются целые государства.

Яркий пример тому – Венесуэла в январе 2016, падение цены барреля до 35 долларов вызвало в тропической Боливарианской республике острый продовольственный кризис. Ситуация не разрешилась ни на следующий год, ни в 2018, национальная валюта и экономическая система пережили полный крах, началось бегство жителей в соседние страны.

Другой показательный случай – падение нефтяных цен в октябре-ноябре 2018 года. Начиная с января нефтяные цены неравномерно росли, достигли максимума в 80 долл. в начале октября, а затем стали падать сразу по нескольким причинам, среди которых стоит выделить:

1. Распространение сведений об избытке нефти в США, что было вызвано, в т.ч. рекордной добычей американских компаний.
2. Усилия американских властей по снижению нефтяных цен. Здесь имели место переговоры с саудитами об увеличении добычи, чтобы не допустить скачка цен из-за санкций в отношении Ирана.
3. Выступление министра нефти Саудовской Аравии, в котором было заявлено об избытке сырой нефти на мировом рынке, снижении спроса и отсутствии перспектив его роста.

В марте 2020 года нефтяной кризис существенно обрушил российский рубль, а также повлиял на экономику ведущих держав-нефтедобытчиков.

Как формируется цена барреля нефти?

Как и на любой товар рынка, на стоимость нефти больше всего влияет соотношение спроса и предложения. Однако, из-за того, что нефть трудно заменить другим продуктом, то на формирование цены больше оказывает воздействие не спрос, а предложение. Если какая-то страна существенно сокращает добычу нефти, то цены взлетают.

Однако, ситуация с мировой пандемией в 2020 году показала, насколько спрос может повлиять на нефтяной рынок. В связи с повсеместными карантинами и остановкой работы многих производств цена нефти значительно упала. Страны ОПЕК+ не смогли быстро урегулировать вопрос с сокращением добычи нефти, поэтому стоимость барреля нефти достигла рекордно низких размеров.

С 80-х годов в Нью-Йорке и Чикаго появились фьючерсы на нефть, которые ограничивали уровень цен. Цены косвенно начал сдерживать и ОПЕК, вводя квоты на добычу нефти стран-участников. Соответственно, действует и искусственный фактор формирования цены барреля.

Сколько стоит баррель нефти в 2020?

В конце январе нефть сорта Brent стоила 56$ за баррель (в конце 2019 года – 72$ за баррель). В феврале из-за уменьшения спроса в связи с коронавирусом стоимость упала до 50$ за баррель.

В марте 2020 года страны ОПЕК+ не смогли договориться об уменьшении добычи нефти пропорционально уменьшению спроса. Россия не захотела сокращать количество получаемых баррелей в день, поэтому Саудовская Аравия заявила, что увеличит добычу и предоставит покупателям скидки. По итогу стоимость барреля нефти Brent упала до 25$.

1 апреля 2020 года истекало предыдущее соглашение стран ОПЕК и России о сокращении добычи нефти, которое помогало удерживаться нефтяным ценам выше 60 долларов за баррель. В 2020 года прекращение действия сделки «ОПЕК плюс» стало катализатором стремительного снижения нефтяных котировок, но не его причиной. Основной причиной падения цен на нефть с весны 2020 года стали карантинные меры, предпринимаемые большинством правительств мира в целях борьбы с распространением коронавируса, потребление нефти в мире начало стремительно сокращаться.

В апреле страны ОПЕК+ все-таки пришли к соглашению о сокращении добычи, поэтому цена немного выросла – до 32$. Новое соглашение стран ОПЕК+ было подписано 12 апреля 2020 года. Переговоры стран прошли в режиме телеконференции из-за угрозы распространения коронавируса. По результатам переговоров было принято решение о сокращении добычи нефти в мае-июне на 9,7 миллионов баррелей в сутки. С 1 мая соглашение вступило в силу. За счет новых сокращений планируется добиться резкого повышения цен на нефть.

Аналитики утверждают, что в связи с пандемией самый оптимистичный прогноз стоимости барреля нефти – 40-45$ к концу 2020 года.

© АО «РОСБИЗНЕСКОНСАЛТИНГ», 1995–2023.
Сообщения и материалы сетевого издания «РБК» (зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 03.12.2021 за номером ЭЛ №ФС77-82385) сопровождаются пометкой «РБК».

18+

quote@rbc.ru

Котировки мировых финансовых инструментов предоставлены Reuters

Чтобы отправить редакции сообщение, выделите часть текста в статье и нажмите Ctrl+Enter