Как найти динамику структуры

Произведем общую оценку структуры бухгалтерского баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 г. и 9 месяцев 2019 г. Источниками данных выступает Бухгалтерский баланс ООО «Техсок» за соответствующие периоды.

Анализ бухгалтерского баланса

Структура актива баланса ООО «Техсок» представлена в табл. 22.

Таблица 22

Структура актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Показатель	9 мес. 2018 г., тыс. руб.	9 мес. 2019 г., тыс. руб.	Структура в валюте баланса	Абсолютное отклонение в структуре, %	Относительное отклонение в структуре %
9 мес. 2018 г., %	9 мес. 2019 г., %
1	2	3	4=Показатель / Валюта баланса * 100	5=Показатель / Валюта баланса * 100	6 = 5 — 4	7 = 5 / 4 * 100 — 100
Нематериальные активы	35	31	0,5	0,5	0,0	0,0
Основные средства	1683	1507	25,5	25,7	0,2	0,8
Долгосрочные финансовые вложения	98	98	1,5	1,7	0,2	13,3
Запасы	3915	3626	59,4	61,8	2,4	4,0
НДС	7	3	0,1	0,1	0,0	0,0
Дебиторская задолженность	814	543	12,3	9,3	-3,0	-24,4
Денежные средства	38	32	0,6	0,5	-0,1	-16,7
Прочие оборотные активы	6	26	0,1	0,4	0,3	300,0
Валюта баланса	6596	5866	100,0	100,0	0,0	0,0

Отразим структуру актива баланса на рис. 3.

Рис. 3. Структура актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

На основе данных табл. 22 и рис. 3 следует отметить, что структура актива баланса изменилась не значительно. Как свидетельствуют данные табл. 19 за 9 месяцев 2019 года наибольшую долю в активе баланса занимают запасы (61,8%), что больше аналогичного периода 2018 года на 2,4% и основные средства (25,7%), что больше аналогичного показателя 2018 года на 0,2%. На дебиторскую задолженность на 30 сентября 2019 года приходится 9,3%, что ниже аналогичного показателя 2018 года на 3%. Денежные средства за 9 месяцев 2019 года составляют 0,5%, данный показатель ниже аналогичного показателя денежных средств в 2018 году на 0,1%. Все это конечно отражается на финансовом положении ООО «Техсок», которое к 30 сентября 2019 года имеет меньшее количество денежных средств, чем в аналогичном периоде 2018 года.

Анализ структуры бухгалтерского баланса

Структура пассива баланса ООО «Техсок» представлена в табл. 23.

Таблица 23

Структура пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Показатель	9 мес. 2018 г., тыс. руб.	9 мес. 2019 г., тыс. руб.	Структура в валюте                                баланса	Абсолютное отклонение в структуре, %	Относительное отклонение в структуре %
9 мес. 2018 г., %	9 мес. 2019 г., %
1	2	3	4=Показатель / Валюта баланса * 100	5 Показатель / Валюта баланса * 100	6 = 5 — 4	7 = 5 / 4 * 100 — 100
Уставный капитал	10	10	0,2	0,2	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1209	1320	18,3	22,5	4,2	23,0
Займы и кредиты	1743	1918	26,4	32,7	6,3	23,9
Кредиторская задолженность	3634	2618	55,1	44,6	-10,5	-19,1
Валюта баланса	6596	5866	100,0	100,0	0,0	0,0

Отразим структуру пассива баланса на рис. 4.

Рис. 4. Структура пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Как свидетельствуют данные табл. 23 и рис. 4, к 30 сентября 2019 года в составе пассивов ООО «Техсок» наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность – 44,6%, при этом ее снижение по сравнению с аналогичным показателем 2018 года составило 10,5%, что объясняет снижение доли в балансе дебиторской задолженности, часть которой была направлена на погашение кредиторской задолженности предприятия в 2019 году. Займы и кредиты за 9 месяцев 2019 года составили 32,7% пассива баланса, при этом их рост по сравнению с показателем 2019 года составил 6,3%, что объясняется нехваткой денежных средств у ООО «Техсок» в 2019 году.

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

Анализ динамики бухгалтерского баланса

При этом нераспределенная прибыль предприятия на 30 сентября 2019 года составляет 22,5% от валюты баланса, а ее рост по сравнению с показателем 2018 года составил 4,2%.
Теперь рассмотрим динамику баланса ООО «Техсок». Динамика актива баланса представлена в таблице 24.

Таблица 24

Динамика актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Отразим динамику актива баланса на рис. 5.

Рис. 5. Динамика актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Динамика баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2019 года показывает снижение показателя валюты баланса на 730 тыс. руб. или 11,1% в отличие от аналогичного показателя 2018 года и составляет 5866 тыс. руб.

Как свидетельствуют данные табл. 24 и рис. 5, по всем показателям актива баланса произошло снижение. Так показатель нематериальных активов на 30 сентября 2019 года составил 31 тыс. руб., что ниже предыдущего года на 11,4%. Снижение основных средств за 9 месяцев 2019 года произошло на 176 тыс. руб. (10,5%). Долгосрочные финансовые вложения остались без изменений. Снижение запасов произошло на 289 тыс. руб. (7,4%), НДС на 4 тыс. руб. (57,1%).

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

При этом следует отметить существенное снижение дебиторской задолженности ООО «Техсок» за 9 месяцев 2019 года на 271 тыс. руб. (33,3%).

Динамика пассива баланса представлена в таблице 25.

Таблица 25

Динамика пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Отразим динамику пассива баланса на рис. 6.

Рис. 6. Динамика пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Данные табл. 25 и рис. 6 отмечают динамику роста нераспределенной прибыли ООО «Техсок» на 30 сентября 2019 года по сравнению с аналогичным показателем 2018 года на 111 тыс. руб. (9,2%). При этом займы и кредиты предприятия за 9 месяцев 2019 года увеличились на 175 тыс. руб. (10%).

Следует отметить существенное снижение на 30 сентября 2019 года кредиторской задолженности на 1016 тыс. руб. (28%).

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Произведем общую оценку структуры отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 г. и 9 месяцев 2019 г. Источниками данных выступает Отчет о финансовых результатах ООО «Техсок» за соответствующие периоды.

Структура отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» представлена в табл. 26.

Таблица 26

Структура отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок»за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Показатель	9 мес. 2018 г., тыс. руб.	9 мес. 2019 г., тыс. руб.	Структура в выручке	Абсолютное отклонение в структуре, %	Относительное отклонение в структуре %
9 мес. 2018 г., %	9 мес. 2019 г., %
1	2	3	4=Показатель / Выручка * 100	5=Показатель / Выручка * 100	6 = 5 — 4	7 = 5 / 4 * 100 — 100
Себестоимость	20947	16212	84,7	87,9	3,2	3,8
Валовая прибыль	3776	2233	15,3	12,1	-3,2	-20,9
Коммерческие расходы	2392	2415	9,7	13,1	3,4	35,1
Прибыль (убыток) от продаж	1384	-182	5,6	-1,0	-6,6	-117,9
Проценты к уплате	18	23	0,1	0,1	0,0	0,0
Прочие доходы	57	451	0,2	2,4	2,2	1100,0
Прочие расходы	544	17	2,2	0,1	-2,1	-95,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	879	229	3,6	1,2	-2,4	-66,7
Текущий налог на прибыль	215	78	0,9	0,4	-0,5	-55,6
Чистая прибыль	664	151	2,7	0,8	-1,9	-70,4
Выручка	24723	18445	100,0	100,0	0,0	0,0

Отразим структуру отчета о финансовых результатах на рис. 7.

Рис. 7. Структура отчета о финансовых результатах ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Как свидетельствуют данные табл. 26 и рис. 7, наибольший удельный вес в выручке ООО «Техсок» занимает себестоимость, на 30 сентября 2019 года ее доля составила 87,9%, что обусловлено тем, чтио исследуемое предприятия – оптовое, торговое. При этом ее рост по сравнению с аналогичным показателем 2018 года составил 3,2%. Из-за роста себестоимости валовая прибыль ООО «Техсок» за 9 месяцев 2019 года снизилась на 3,2% и составила12,1% от выручки. Достаточно большую долю в выручке предприятия в 2019 году составляют коммерческие расходы – 13,1%, что связано с достаточно большой долей расходов на продажу, рост этого показателя по сравнению с аналогичным периодом 2018 года составил 3,4%. Данная динамика повлияла на снижение прибыли от продаж. За 9 месяцев 2019 года ООО «Техсок» от продаж получило убыток в размере 182 тыс. руб. При этом доля чистой прибыли на 30 сентября 2019 года составила 0,8%, что ниже показателя предыдущего года на 1,9%.

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

Динамика отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» представлена в табл. 27.

Таблица 27

Динамика отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Отразим динамику отчета о финансовых результатах на рис. 8.

Рис. 8. Динамика отчета о финансовых результатах ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

На основе данных табл. 27 и рис 8, следует отметить, что за 9 месяцев 2019 года выручка ООО «Техсок» составила 16212 тыс. рублей, что ниже уровня прошлого года на 6278 руб. (25,4%). Данная тенденция сказалась и на снижении себестоимости на 4735 тыс. руб. (22,6%), которая за 9 месяцев 2019 года составила 16212 тыс. руб. При этом валовая прибыль снизилась на 1543 тыс. руб. (40,9%). Коммерческие расходы изменились не существенно, всего на 1%. По результатам 9 месяцев 2019 года, как было указано выше ООО «Техсок» получило убыток от продаж 182 тыс. руб., что связано в первую очередь с существенным ростом коммерческих расходов. Но благодаря тому, что прочие расходы за 9 месяцев 2019 года были не существенные и показали тенденцию к снижению, а прочие доходы наоборот выросли на 394 тыс. руб. (почти в 6 раз), предприятию в 2019 году все таки удалось получить чистую прибыль в размере 151 тыс. руб. Этот показатель ниже аналогичного показателя 2018 года на 513 тыс. руб. (77,3%).

Помощь с анализом в практической части ОНЛАЙН ЗДЕСЬ

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Таким образом, общая оценка структуры и динамики баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 г. и 9 месяце 2019 года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в 2019 году снизило свою материально-техническую базу. Увеличение доли запасов говорит о накоплении ООО «Техсок» нереализованной продукции, что может привести в дальнейшем к дополнительным убыткам. Тем не менее, снижение дебиторской задолженности говорит о положительной тенденции по увеличению платежеспособности предприятия. За 9 месяцев 2019 года на предприятии выросла доля нераспределенной прибыли, что говорит о неготовности руководства предприятия использовать высвободившиеся денежные средства на развитие предприятия, не смотря на увеличение нераспределенной прибыли в 2019 году в ООО «Техсок» растет кредиторская задолженность.

По результатам хозяйственной деятельности за 9 месяцев 2019 года ООО «Техсок» получило прибыль существенно меньшую, чем в 2018 году. Это связано, прежде всего, с увеличением коммерческих расходов. Избежать убытка за 9 месяцев 2019 года предприятию помогло увеличение прочих доходов.

Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации

Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, подпадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России.

Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.

Посмотрите образец заполнения баланса, который подготовили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе и переходите в материал. Это бесплатно.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность».

Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап

Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2022 имеет следующий вид:

Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.

В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.

Предварительные выводы сделаны — можно приступать к более детальному анализу. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

При помощи горизонтального анализа сравним показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам (для упрощения примера используем данные на начало и конец отчетного периода):

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 28%, что может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 10,65%) — в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 42,86%). Произошел рост оборотных средств в запасах на 28,13%, что свидетельствует о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами инфляции и роста выручки.

Если у вас есть доступ к «КонсультантПлюс», узнайте, как оценить платежеспособность контрагента на основании бухгалтерского баланса. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.

Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей

С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуем структуру показателей в динамике:

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.

Рост внеоборотных активов составил 7,92%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (12,41%) и запасы (11,38%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил на конец периода 45,66% — в основном за счет доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала (97,47%). Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.

Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов

С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится дальнейший анализ бухгалтерского баланса:

Анализ платежеспособности

Коэффициент	Расчет	Рекомендуемый диапазон
Формула	Сумма
Коэффициент финансовой зависимости. Подробнее о коэффициенте читайте в статье «Коэффициент финансовой зависимости (формула по балансу)»	Валюта баланса / собственный капитал	865 / 395 = 2,2	≤2,0
Коэффициент финансовой независимости. Подробнее о коэффициенте читайте в статье «Коэффициент финансовой независимости (формула)»	Собственный капитал / валюта баланса	395 / 865 = 0,46	≥0,5
Коэффициент общей платежеспособности	Валюта баланса / заемный капитал	865 / 470 = 1,84	≥1,0
Коэффициент задолженности	Заемный капитал / собственный капитал	470 / 395 = 1,19	≤1,0

Анализ ликвидности

Коэффициент	Расчет	Рекомендуемый диапазон
Формула	Сумма
Коэффициент мгновенной ликвидности	(ДС и ДЭ)*/ КО***	120 / 470 = 0,26	>0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	(ДС и ДЭ + КФВ**) / КО	(120+50) / 470 = 0,36	>0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ) / КО	(120 + 50 + 170) / 470 = 0,72	≥1,0
Коэффициент средней ликвидности	(ДС и ДЭ+ КФВ + ДЗ + Запасы) / КО	(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16	>2,0
Коэффициент промежуточной ликвидности	(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ + Запасы + НДС) / КО	(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16	≥1,0
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / КО	545 / 470 = 1,16	1,5–2,0

* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.

** КФВ — краткосрочные фин. вложения.

*** КО — краткосрочные обязательства.

Подробнее о коэффициентах ликвидности читайте в статье «Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)».

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Однако коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают недостаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.

Кроме того, необходимо произвести расчет коэффициентов финансовой устойчивости (автономии, маневренности и др.).

Сделать это вам помогут наши статьи:

• «Что показывает коэффициент автономии — формула по балансу?»;
• «Коэффициент маневренности (формула по балансу)»
• и другие материалы рубрики «Анализ хозяйственной деятельности (АХД)».

Трендовый, факторный и сравнительный анализ

В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).

Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:

Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.

С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.

Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.

Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)

Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.

Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:

• предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т. д.),
• аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса);
• заключительный (оценка результатов анализа).

В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:

• коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),
• коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),
• коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.

О том, как банки анализируют кредитоспособность своих клиентов, читайте в материале «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Онлайн-программа для облегчения процесса анализа

Современные средства обработки информации позволяют значительно упростить процесс комплексного анализа бухгалтерского баланса. Расчеты проводятся как с применением стандартных компьютерных программ (например, с помощью Excel, где можно проводить расчеты, составлять таблицы и диаграммы), так и при помощи специализированных программ, позволяющих проводить финансовый анализ онлайн — через интернет.

Применение специализированных программных средств экономит не только время, но и значительно расширяет виды анализа. Они позволяют проводить анализ рыночной устойчивости, деловой активности, балльную оценку финансовой устойчивости и т. д. Кроме того, разработчики специализированных программ предусматривают возможность адаптации и изменения программы в зависимости от целей и задач анализа с учетом специфики того или иного предприятия.

Итоги

Анализ показателей бухгалтерского баланса — объемный и многоэтапный процесс. Его результаты позволяют выявить потенциальные риски, выработать финансовую политику предприятия и способствовать эффективным управленческим решениям. Процесс анализа может быть облегчен с помощью применения специализированных программ.

В «активном» разделе формы отчетности №1 (баланс) собраны сведения о размещении имеющегося в распоряжении компании капитала. Поэтому документ является источником важной информации для аналитиков. На основании их расчетов и выводов управленцы получают возможность оценить текущее состояние дел на предприятии и увидеть варианты развития событий в перспективе.

По данным из активной половины баланса (в некоторых случаях необходимо их сопоставление со сведениями пассивной его части) можно исследовать платежеспособность и финансовую независимость компании, рассчитать показатели прибыльности и ликвидности, сделать выводы об эффективности использования имеющихся ресурсов. По итогам аналитических мероприятий формулируются рекомендации, позволяющие вовремя предпринять необходимые действия для предотвращения локального кризиса или повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта.

Из каких этапов состоит анализ структуры бухгалтерского баланса

Аналитические мероприятия с данными из активной части баланса проводятся либо по первоначальной форме №1, либо по так называемому агрегированному балансу, в котором статьи сгруппированы определенным образом по принципу схожести их содержания. Сама работа аналитиков включает в себя шесть основных этапов, каждый из которых стоит рассмотреть подробнее.

Анализ динамики и структуры баланса

Измеряются темпы роста ключевых статей баланса или их групп и эти показатели сравниваются с темпами увеличения выручки.

Анализ структуры баланса сначала предполагает измерение долей каждой из статей в общей валюте (которые затем также сопоставляются за ряд периодов).

По результатам этих действий делаются основополагающие выводы. Считается, что баланс достаточно «хорош», если выполняются следующие условия:

• Итог баланса от периода к периоду увеличивается, причем темпы его роста превышают темпы увеличения инфляции, но не догоняют темпы роста выручки;
• Оборотные активы увеличиваются с большей скоростью, чем внеоборотные;
• Величина и скорость увеличения долгосрочных обязательств превышает эти же показатели по обязательствам краткосрочным;
• Удельный вес собственного имущества компании превышает или равен 50%;
• Скорости изменения дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одинаковы;
• В форме №1 отсутствуют нездоровые статьи – например, непокрытый убыток.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость анализируется с помощью двух групп показателей.

1. Абсолютные индикаторы. Сюда относятся чистые активы, собственные оборотные средства и чистый оборотный капитал. 
2. Относительные индикаторы. Это система специальных коэффициентов. В первую очередь исчисляется коэффициент финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Ликвидность компании – это наличие у нее возможность быстро рассчитаться по своим краткосрочным задолженностям посредством имеющихся в распоряжении активов. То есть, по сути, это платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Обычно ликвидность измеряется посредством системы коэффициентов ликвидности. Их подсчет основан на разделении всей совокупности активов на группы по уровню ликвидности – то есть по способности быстро превращаться в деньги. Так, наиболее ликвидными активами являются непосредственно денежные средства компании. 

Анализ состояния активов

По обоим видам активов (оборотные и внеоборотные) проводятся аналитические мероприятия, призванные оценить их состав и эффективность эксплуатации. Наиболее популярные индикаторы, используемые при этом – коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Оборачиваемость исследуется посредством двух основных индикаторов:

• Коэффициент оборачиваемости оборотного имущества (выручка от реализации/средний размер оборотного имущества);
• Период оборота оборотного имущества ((средняя величина оборотного имущества*число дней исследуемого периода)/выручка от реализации).

Также аналитические мероприятия проводятся и по основным средствам.

Анализ деловой активности

Существует два основных направления действий аналитиков при изучении деловой активности.

1. Исследуется эффективность эксплуатации ресурсов. Это делается с помощью индикаторов фондоотдачи, производительности труда, прибыльности. Ключевые показатели, рассчитываемые в этой связи – оборачиваемость имущества.
2. Изучаются темпы роста и величины ключевых показателей финансового положения. Положительно расцениваются ситуации, при которых темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки, а вот скорость изменения выручки, в свою очередь, при этом превышает скорость увеличения итогов баланса. Такое соотношение свидетельствует о следующих положительных моментах:

• Компания наращивает масштабы своей деятельности;
• Более быстрый рост выручки в сравнении со скоростью увеличения балансовой валюты говорит о повышении эффективности эксплуатации ресурсов;
• Более быстрый рост прибыли в сравнении с выручкой позволяет сделать вывод об уменьшении издержек.

1. Рассчитываются и анализируются индикаторы деловой активности: например, коэффициент устойчивости экономического увеличения или показатель инвестиционной активности.

Диагностика финансового состояния предприятия

В этой области аналитики выявляют и измеряют возможность потери либо возобновления платежеспособности, а также проверяют вероятность банкротства посредством дискриминантных моделей. 

Возможность изменения платежеспособности исследуется с помощью двух ключевых показателей:

• Коэффициент текущей ликвидности (его базовое нормальное значение для сравнения – 2);
• Коэффициент обеспеченности находящимся в собственности оборотным имуществом (а это значение сравнивают с нормативом, равным 0,1).

Что касается исследования вероятности банкротства, то для российских реалий наиболее подходящей считается дискриминантная модель Альтмана (несколько модифицированная). Выглядит она следующим образом:

Z = 0,717 * К1 + 0,847 * К2 + 3,107 * К3 + 0,42 * К4 + 0,995 * К5.

К1 = Чистый оборотный капитал/Активы;

К2 = Резервный капитал и нераспределенная прибыль / Активы;

К3 = Прибыль/Активы;

К4 = Капитал и резервы/Обязательства;

К5 = Выручка/Активы.

С какой целью проводится финансовый анализ предприятия, и для чего необходим анализ структуры актива баланса

Основная цель всех аналитических мероприятий – поиск резервов максимизации прибыли и своевременное выявление проблем, которые в дальнейшем способны привести компанию к банкротству. 

Анализ структуры активной части баланса, в частности, может дать аналитикам и управленцам важную информацию относительно:

• Эффективности использования имеющихся в распоряжении фирмы активов;
• Мобильности либо, напротив, излишней статичности собственного имущества (преобладание оборотных активов говорит о «легкости» структуры, а внеоборотных – напротив, о ее «тяжести»);
• Платежеспособности хозяйствующего субъекта;
• Наращивания либо, наоборот, сокращения объемов экономической активности;
• Стратегии и эффективности работы с контрагентами (в этой связи изучается структура, величина и темпы изменения дебиторских долгов).

Активы в бухгалтерском балансе

В активной части баланса представлена информация о содержании и цене имущества компании. Здесь можно увидеть то, как размещен имеющийся у хозяйствующего субъекта капитал.

Описание активов предприятия в бухгалтерском балансе

По «активным» балансовым строкам (каждая из которых имеет 4-значный код) разносятся сведения об имуществе компании. Информация берется та, что имеет место на момент формирования бух.отчетности. 

Активная половина первой отчетной формы состоит из двух крупных частей: оборотные активы и внеоборотные активы. То есть данные разносятся по соответствующим строкам этих двух разделов.

Важно! Итог активной части баланса формы №1 всегда должен быть равным результатам пассивной его половины. Ведь даже само слово «баланс» означает равновесие. В случае, если валюты активного и пассивного раздела не эквиваленты, имеют место какие-либо бухгалтерские ошибки, требующие поиска и устранения.

Внеоборотные активы в бухгалтерском балансе

Внеоборотные активы – это имущество, которое используется на предприятии длительное время (более года). К ним, в частности, относятся здания, транспорт, сооружения, оборудование и станки. Это самые яркие примеры. 

Также в составе внеоборотных наличествуют и нематериальные активы (само появление которых свидетельствует об инновационной направленности компании), и доходные вложения в материальные ценности (передаваемое в прокат имущество), и финансовые вложения (займы и инвестиции, цель которых – получение прибыли).

Все эти ресурсы показываются в первом балансовом разделе. Они расцениваются как максимально устойчивые (и в этом плане говорят об определенной финансовой автономности компании), но в то же время часто их называют иммобилизованными (то есть отвлеченными из оборота).

Большое значение имеет сопоставление размеров оборотных и внеоборотных ресурсов и сравнение темпов их роста. Оптимальным считается равное соотношение этих видов имущества, либо пропорция 40%-60% (оборотные активы несколько превалируют над внеоборотными). Однако в каждом конкретном случае вопрос рассматривается более детально и принимаются во внимание индивидуальные факторы – такие, например, как специфика производства. 

Оборотные активы в бухгалтерском балансе

Оборотные активы отличает их относительно короткий срок эксплуатации (или гашения) – в пределах 12-ти месяцев.

Это, прежде всего, материальные запасы, краткосрочные «дебиторка» и финансовые вложения, денежные средства (в кассе и на банковских счетах).

Данный тип активов раскрывается во втором балансовом разделе, который так и называется – «оборотные активы».

Значительная величина этого вида имущества говорит о высокой платежеспособности компании и гарантирует кредиторам своевременный возврат вложенных средств. Оборотные активы часто поэтому называют ликвидными.

Однако чрезмерное их накопление свидетельствует о не слишком эффективном использовании капитала. Поэтому для расчета потребности в оборотных средствах ориентируются на оптимальный уровень для каждого хозяйствующего субъекта. Он определяется и отраслью функционирования компании, и особенностями производственного процесса, и многими другими факторами. 

Двукратное превышение ликвидных активов над краткосрочными долгами фирмы считается оптимальным вариантом.

В чем заключается анализ состава и структуры актива баланса

Рассмотрим теперь подробнее, в чем же заключается анализ активной части баланса и каким образом он проводится.

На какие вопросы нужно ответить при проведении анализа активов

В ходе проведения анализа активной балансовой части специалисты ищут ответы на вопросы, представленные в таблице.

№ п/п	Вопросы	Объяснение
1	Удельный вес каких видов активов максимален?	Если это оборотные средства, то структура активов расценивается как легкая и мобильная, что в большинстве случаев способствует повышению эффективности работы компании.
2	Каковы изменения в размерах имущества фирмы?	Сокращение итога по активному разделу (то есть валюты баланса) говорит о сокращении масштабов хозяйственной деятельности, что обычно свидетельствует о наличии проблем и снижении платежеспособности.
3	Каковы изменения в структуре внеоборотных средств?	Рост доли незавершённого производства расценивается отрицательно. Увеличение веса долгосрочных финвложений означает иммобилизацию средств из основного оборота.
4	Какова доля основных средств в общей совокупности имущества?	Если эта величина до 40%, то структура имущества расценивается как легкая и мобильная. В случае же, если доля основных средств более 40%, делаются выводы об излишней чувствительности к колебаниям выручки и сверхнормативном росте накладных расходов (связанных с обслуживанием этого имущества).
5	Вопросы об оборотных активах: Как изменился их размер в рамках исследуемых временных отрезков? Какие статьи имеют наибольший вес в структуре оборотных активов? о каких проблемах говорит сложившийся состав оборотных средств?	Сопоставляются доли задолженностей и денежных ресурсов и делаются выводы о платежеспособности и состоянии расчетов.
6	Как изменилась величина запасов компании и как это влияет на эффективность ее работы?	Увеличение размеров запасов параллельно с сокращением длительности их оборота говорит о наличии проблем и оценивается негативно.
7	Каковы изменения долгов дебиторов за изучаемый период?	В общем случае, рост «дебиторки» расценивается отрицательно и говорит об иммобилизации средств из оборота, а сокращение – наоборот, свидетельствует об эффективности работы управленцев. Но в отдельных случаях не все так однозначно, требуется более детальный разбор причин.
8	Каковы изменения веса денежных ресурсов?	Иногда отсутствие этой статьи в балансе говорит о расчетах в форме бартера, иногда – о критическом снижении платежеспособности.

Анализ динамики структуры активов баланса

Анализ динамики и структуры проводится не только путем сравнения абсолютных величин (и их изменений), но и посредством манипуляций с показателями относительными. Последние предоставляют аналитикам более достоверную информацию, поскольку избавлены от влияния инфляции и специфических отраслевых особенностей фирм разного профиля. 

Анализ показателей производится по данным, оформленным с помощью таких таблиц, как эта.

№пп	Наименование актива	Код строки баланса	На начало периода	На конец периода	Изменения
Абсол. величина	Удел. Вес, %	Абсол. величина	Удел. Вес, %	В абсол. величинах	В удел. Весах, %	Темпы прироста, %

Балансовый отчет компании и анализ структуры актива баланса с выводами на примере

Пример. Рассмотрим анализ активной части баланса ООО «КРАЙ». Данные по результатам деятельности фирмы представлены в таблице.

Активы	Предшествующий год	Текущий год	Изменение в абсолютных показателях	Изменение удельного веса	Темп роста
Млн. руб	Доля, %	Млн. руб	Доля, %
Внеоборотные активы	670	79,3	900	69,2	+230	— 10,1	1,34
Оборотные активы	175	20,7	400	30,8	+225	+ 10,1	2,29
Запасы	85	10,1	140	10,8	+55	+ 0,7	1,65
«Дебиторка»	55	6,5	220	16,9	+165	+ 10,4	4
Денежные ресурсы и финвложения краткосрочные	35	4,1	40	3,1	+5	— 1	1,14
ИТОГО	845	100	1300	100	+455	—	1,54

Валюта баланса выросла на 54%. Произошло это большей частью благодаря росту оборотных активов (увеличились в 2,29 раза). Внеоборотные увеличились не так значительно – только в 1,34 раза. 

В целом удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 10,1%, а доля оборотных, соответственно, выросла в той же пропорции. Такое положение дел может говорить о формировании более мобильной структуры имущества и ускорении его оборачиваемости.

Рост оборотных активов обеспечивается в большей степени увеличением долгов дебиторов. Объективно оценить этот момент можно лишь при сопоставлении темпов роста «дебиторки» с аналогичными показателями по «кредиторке». 

Увеличение запасов и денежных ресурсов малозначительно. Это говорит о рациональном использовании средств: склады не затовариваются, деньги не «замораживаются» на счетах.

Бухгалтерский баланс отражает состав имущества и обязательств организации на дату его формирования. Как правило, баланс составляют по окончании отчетного периода (квартал, год). В активе отражается имущество, то есть активы предприятия, а в пассиве – собственный капитал и обязательства. Итоги баланса равны, поэтому анализируя данные с помощью расчета различных показателей можно определить:
– структуру и динамику отдельных показателей;
– дать оценку платежеспособности и финансовой устойчивости;
– провести анализ ликвидности баланса.

Структурно-динамический анализ баланса

Для определения структуры баланса рассчитывается удельный вес каждой статьи баланса по отношению к валюте (итогу) баланса. Для этого применяется следующая формула:

Уст=С:Ібаз×100,У_{ст} = С:І_{баз} ×100,

где УстУст – удельный вес статьи баланса

СС – статья баланса

ІбазІ_{баз} – валюта баланса

Так, анализируя структуру баланса можно сделать вывод, что удельный вес заемных средств превышает удельный вес собственного капитала, что характеризует компанию как зависимую от кредиторов и негативно влияет на финансовую устойчивость.

Динамика каждой статьи баланса рассчитывается по формуле:

Иабс=Сср–Сбаз,И_{абс} = С_{ср} – С_{баз},

где СсрС_{ср} – статья баланса в сравниваемом периоде

СбазС_{баз} – статья баланса в базовом (предыдущем) периоде

Так, можно увидеть динамику роста показателя нераспределенной прибыли, что характеризует успешность предприятия.

Также рассчитывается темп прироста каждой статьи баланса, который отражает динамику в процентном выражении по следующей формуле:

Тпр=Сср:Сбаз×100−100Т_{пр} = С_{ср} : С_{баз} ×100-100

Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия

Платежеспособность предприятия по данным баланса рассчитывается путем определения размера собственного оборотного капитала. Такой показатель также называют чистыми текущими активами. Данный показатель определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. То есть разность строк баланса:

Ачт=1200–1500А_{чт} =1200–1500

Таким образом, компания располагает собственным оборотным капиталом до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, и размер превышения характеризует платежеспособность предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия определяется путем построения трехфакторной модели:

М=(∆СОС;∆СДИ;∆ОИЗ)М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)

В таблице 1 представлен расчет показателей данной модели.

Таблица 1 – Показатели для определения типа финансовой устойчивости

Полученные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

М=(∆СОС;∆СДИ;∆ОИЗ)М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)

По данной модели можно определить тип финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Типы финансовой устойчивости

Ликвидность баланса

Благодаря расположению активов и пассивов баланса, можно определить его ликвидность, сопоставляя различные группы активов и пассивов, формируя неравенства. Так, в неравенства сопоставляются следующие группы.

Таблица 3 – Группировка показателей баланса для анализа его ликвидности

А1 (самое ликвидное имущество) > П1(максимально срочные обязательства

А2 (быстрореализуемое имущество) > П2 (краткосрочные обязательства)

А3 (медленнореализуемое имущество) > П3 (долгосрочные заемные обязательства)

А4 (труднореализуемое имущество) < П4 (собственный капитал)

Чем больше неравенств выполняется, тем более ликвидным является баланс компании.

Тест по теме «Анализ бухгалтерского баланса»

1. Теоретическая часть

Экономический анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия начинается
с оценки финансового состояния по данным
баланса.

Начиная анализ состояния предприятия
по данным баланса, первое, на что следует
обратить внимание, это то, что для
проведения анализа, как правило,
бесполезно рассматривать показатели
за один период. Гораздо полезнее изучить
сравнительные данные, охватывающие два
и более периода. Прослеживая тенденции,
можно найти ценные ключевые моменты в
отношении роста и других важных факторов,
оказывающих влияние на деятельность
предприятия. Кроме того, лишь немногие
показатели в финансовых отчетах имеют
значение сами по себе. Важна как раз их
связь с другими показателями или
направление и величина изменения за
период.

1. Анализ структуры и динамики баланса

Анализ структуры статей баланса и
динамики изменений проводится при
помощи одного из следующих способов:

— анализ непосредственно по балансу без
предварительного изменения балансовых
статей;

— составление уплотненного сравнительного
аналитического баланса путем агрегирования
некоторых однородных по составу элементов
балансовых статей;

— проведение дополнительной корректировки
баланса на индекс инфляции с последующим
агрегированием статей в необходимом
аналитическом разрезе.

Анализ непосредственно по балансу —
довольно трудоемкая и зачастую
малоэффективная процедура, так как
слишком большое количество расчетных
показателей не позволяет выделить
главные тенденции в изменении финансового
состояния предприятия.

В большинстве случаев исследование
структуры и динамики финансового
состояния предприятия производится
при помощи сравнительного аналитического
баланса. Такой баланс можно получить
из исходного баланса путем уплотнения
отдельных статей и дополнения его
показателями структуры.

Схему построения сравнительного
аналитического баланса представим в
таблице1.

Как видно из табл. 1, сравнительный
аналитический баланс ценен тем, что он
сводит воедино и систематизирует те
расчеты, которые проводит аналитик при
ознакомлении с балансом. Схемой
сравнительного аналитического баланса
охвачены такие важные показатели, как:

— относительная величина структуры
(графа 4 и графа 6), показывающая, какова
доля той или иной статьи актива (пассива)
в имуществе предприятия (валюте баланса);

— показатель абсолютного прироста (графа
7), показывающий, на сколько увеличилась
(уменьшилась) величина статьи в абсолютном
выражении;

— базисный темп роста (графа 9);

— показатель, отражающий относительное
изменение статей баланса за отчетный
период по отношению к базисному (графа
8).

Проведем анализ структуры и динамики
статей баланса на основании сравнительного
аналитического баланса (см. таблицу 2),
построенного на основании данных
баланса. Следует обратить внимание на
то, что способ группировки статей в
сравнительном аналитическом балансе
выбирается индивидуально, в зависимости
от значимости той или иной статьи для
конкретного предприятия.

Таблица 1 – Схема построения сравнительного
аналитического баланса

Наименование статей	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
Абсолютные величины	Относительные величины	Абсолютные величины	Относительные величины	В абсолютных величинах	В структуре	Базисные темпы роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8=6-4	9
Актив
А1		А0	А0 / Б0 * *100%	А1	А1 / Б1 * *100%	ΔА= А1 — А0	(А1 / Б1 — А0 / Б0)* *100%	А0 / А0 * 100%
…
А1
Валюта баланса (Б)		Б0	100	Б1	100	ΔБ= Б1 — Б0	0	Б1 / Б0 * 100%
Пассив
П1		П0	П0 / Б0 * 100%	П1	П1 / Б1 * 100%	ΔП= П1 — П0	(П1 / Б1 — П0 / Б0)* *100%	П1 / П0 * 100%
…
П1
Валюта баланса (Б)		Б0	100	Б1	100	ΔБ= Б1 — Б0	0	Б1 / Б0 * 100%

Дальнейший анализ баланса производится
следующими способами (они используются
также и при интерпретации других форм
отчетности);

— горизонтальный анализ;

— вертикальный анализ;

— анализ с использованием коэффициентов.

Горизонтальный анализ.Это простейший
из приемов анализа, но, несмотря на это,
с его помощью можно получить довольно
ценную информацию о финансовом состоянии
предприятия. Он предполагает сравнение
показателей одного года с показателями
другого. Горизонтальный анализ позволяет
выявить тенденции изменения отдельных
статей или их групп, входящих в состав
бухгалтерской отчетности. В основе его
лежит исчисление базисных Темпов роста
балансовых статей и статей отчета о
финансовых результатах.

Данные для горизонтального анализа
баланса представлены в таблицы 2 (графа
7 и 9). При наличии необходимой информации,
желательно анализировать базисные
темпы роста (графа 9) за несколько отчетных
периодов. Это позволит не только
анализировать отдельные показатели,
но и прогнозировать их значение. Ценность
горизонтального анализа значительно
снижается в условиях инфляции. Чтобы
избежать негативного влияния, необходимо,
как отмечалось выше, проводить
корректировку анализируемых показателей
на индекс инфляции.

Вертикальный анализбаланса
показывает структуру средств предприятия
и их источников, когда суммы по отдельным
статьям или разделам берутся в процентах
к валюте баланса. Можно выделить две
основные причины, обуславливающие
необходимость и целесообразность
проведения вертикального анализа:

— переход к относительным показателям
позволяет проводить межхозяйственные
сравнения результатов деятельности
предприятий, различающихся по величине
используемых ресурсов и другим объемным
показателям;

— относительные показатели в определенной
степени сглаживают негативное влияние
инфляционных процессов, которые могут
существенно искажать абсолютные
показатели финансовой отчетности и тем
самым затруднять их сопоставление в
динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы
взаимодополняют друг друга, а некоторые
показатели можно отнести как к инструментам
горизонтального, так и к инструментам
вертикального анализа. Примером таких
показателей может служить показатель,
рассчитанный в графе 8 таблицы 2.

Таблица 2 – Сравнительный аналитический
баланс, тыс.руб.

Наименование статей	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
Абсолютные величины	Относительные величины	Абсолютные величины	Относительные величины	В абсолютных величинах	В структуре	Базисные темпы роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8=6-4	9
Актив
I. Необоротные активы
Основные средства и нематериальные активы	1110+ 1150	3560	96,00	3600,4	88,37	40,40	-7,63	101,13
Финансовые вложения и отложенные налоговые активы	1170+ 1180	2	0,05	3,3	0,08	1,3	0,03	165,0
Всего по разделу I	1100	3562	96,05	3603,7	88,45	41,70	-7,60	101,17
II. Оборотные активы
Запасы	1210	7,5	0,20	18,8	0,46	11,30	0,26	250,67

Продолжение таблицы 2

Дебиторская задолженность	1230	62	1,67	321,5	7,89	259,5	6,22	518,55
Денежные средства и их эквиваленты	1250	77,0	2,08	130,3	3,20	53,30	1,12	169,22
Всего по разделу II	1200	146,5	3,95	470,6	11,55	324,10	7,60	321,23
Баланс	1600	3708,5	100,00	4074,3	100,00	365,80	0	109,86
Пассив
I. Собственный капитал
Уставной капитал	1310	3600	97,07	3600	88,36	0,00	-8,71	100
Добавочный капитал	1350	—	—	19,2	0,47	19,20	0,47	—
Резервный капитал	1360	—	—	20	0,49	20,00	0,49	—
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	1370	48,5	1,31	81,3	2,00	32,60	0,69	166,94
Всего по разделу I	1300	3648,7	98,39	3720,5	91,32	71,80	-7,07	101,97
III. Долгосрочные обязательства	1400	—	—	150	3,68	150,00	3,68	—
IV. Текущие обязательства, в том числе:
Заёмные средства	1510	—	—	30	0,74	30,00	0,74	—
Кредиторская задолженность	1520	8	0,22	99,5	2,44	91,50	2,23	1243,75
Прочие обязательства	1550	51,8	1,40	74,3	1,82	22,50	0,43	143,44
Всего по разделу IV	1500	59,8	1,61	203,8	5,00	144,00	3,39	340,80
Баланс	1700	3708,5	100,00	4074,3	100,00	365,80	0,00	109,86

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #