В конце года все компании подводят итоги своей работы. Мы предлагаем набор процедур по анализу показателей хозяйственной деятельности, которые помогут понять, насколько рационально в течение года использовались ресурсы предприятия.
ПОЧЕМУ ВАЖНО ОЦЕНИВАТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Когда речь идет о подведении итогов работы предприятия за год, экономисты традиционно уделяют внимание план-фактным отклонениям, динамике показателей за несколько лет, анализу финансовых коэффициентов. При этом специалисты довольно часто упускают из виду вопрос, насколько эффективна была компания в процессе получения конечных годовых показателей своей работы.
Возьмем для примера прибыль. Запланированную годовую сумму прибыли можно получить, предоставляя покупателям дополнительные скидки. С одной стороны, это позволит увеличить продажи, с другой — приведет к росту логистических и коммерческих затрат.
В результате рентабельность бизнеса значительно упадет. Это автоматически снизит конкурентоспособность предприятия на рынке сбыта, с большой долей вероятности приведет к потере доли рынка в будущем году.
Собственники бизнеса вполне могут рассматривать падение рентабельности как свою упущенную прибыль и предъявить претензии к руководству компании. Поэтому при подведении итогов работы предприятия за год очень важно оценивать эффективность и выяснять причины ее снижения.
КАКИЕ КРИТЕРИИ И МЕТОДЫ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Оценка экономической эффективности деятельности предприятия позволяет понять, насколько рационально использовались имеющиеся ресурсы в процессе достижения запланированных целей.
Такая оценка особенно актуальна в периоды расширения масштабов бизнеса, открытия новых направлений, поскольку помогает своевременно выявить причины снижения эффективности работы компании, принять меры к их устранению.
Оценка эффективности включает набор процедур по анализу динамики различных показателей хозяйственной деятельности предприятия в сравнении с аналогичными показателями прошлых периодов или утвержденными на отчетный период плановыми значениями.
Все анализируемые показатели можно объединить в четыре основные группы (см. рисунок).
По мере развития бизнеса происходит естественная смена критериев оценки успешности и эффективности работы компании. В таблице 1 представлен перечень наиболее распространенных критериев оценки эффективности в привязке к стадиям развития компании.
Качество оценки эффективности работы предприятия по итогам отчетного года зависит от полноты использования методов оценки.
В ходе оценки эффективности должны быть задействованы четыре метода анализа данных:
- трендовый (горизонтальный);
- структурный (вертикальный);
- сравнительный;
- факторный.
Применительно к проведению оценки эффективности работы предприятия каждый из указанных методов представлен в следующих разновидностях (табл. 2).
Качественная оценка эффективности работы предприятия основана на выборе критериев оценки, соответствующих стадии развития бизнеса, и комплексном использовании различных методов анализа данных о деятельности компании.
КАК ОЦЕНИТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Оценка эффективности работы предприятия в силу своей комплексности предполагает использование частных и обобщающих показателей.
По частным показателям можно определить:
- эффективность применения каждого из ресурсов компании;
- результативность реализации каждого вида продукции/услуг компании.
По обобщающим показателям определяют:
- эффективность всех ресурсов, продукции/услуг предприятия;
- результативность компании в целом.
Порядок оценки эффективности предприятия
Эффективность работы предприятия оценивают в несколько этапов.
ЭТАП 1. Рассчитывают и оценивают общие показатели рентабельности, отражающие эффективность производственной деятельности компании:
- рентабельность бизнеса — информирует о доле чистой прибыли в выручке от реализации:
Рентабельность бизнеса = Чистая прибыль / Выручка от реализации × 100 %; (1)
- рентабельность продаж — дает представление о том, какова доля прибыли от реализации в выручке от реализации:
Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка от реализации × 100 %; (2)
- рентабельность реализованной продукции — показывает эффективность реализации продукции:
Рентабельность реализованной продукции = Прибыль от продаж / Себестоимость реализованной продукции × 100 %. (3)
ЭТАП 2. Рассчитывают и оценивают общие показатели рентабельности, отражающие эффективность использования ресурсов предприятия:
- рентабельность оборотных активов — отражает эффективность использования оборотного капитала организации:
Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость оборотных активов × 100 %; (4)
- рентабельность внеоборотных активов — показывает эффективность использования внеоборотных активов предприятия:
Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов × 100 %; (5)
- рентабельность собственного капитала — отражает эффективность использования организацией собственного капитала:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала × 100 %; (6)
- рентабельность инвестированного капитала — характеризует отдачу на сумму денежных средств, вложенных в бизнес:
Рентабельность инвестированного капитала = Чистая прибыль / (Средняя величина собственного капитала + Средняя величина долгосрочных обязательств) × 100 %; (7)
- рентабельность заемного капитала — характеризует эффективность использования организацией заемного капитала:
Рентабельность заемного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина заемного капитала × 100 %. (8)
ЭТАП 3. Проводят факторный анализ показателей рентабельности. Цель — определить причины отклонений значений отчетного периода по сравнению с данными прошлых периодов или планами на отчетный период.
ЭТАП 4. Рассчитывают и оценивают частные показатели эффективности, которые отражают отдельные аспекты работы предприятия. Среди них могут быть такие показатели:
- издержкоемкость выпуска продукции;
- выработка и заработная плата на одного сотрудника;
- удельный вес укрупненных статей затрат в себестоимости продукции и др.
Пример оценки эффективности производственной компании
Оценим эффективность производственной компании за 2020 г. Оценку проведем в соответствии с приведенным выше алгоритмом.
Прежде всего нам понадобятся данные о результатах работы компании за несколько отчетных лет (табл. 3), которые включают следующие показатели:
- выручка компании от реализации продукции;
- себестоимость реализованной продукции;
- расходы на реализацию продукции;
- расходы на управление бизнесом.
Также нужны данные о структуре имущества, капитала и обязательств компании за анализируемый период (табл. 4).
На основе имеющихся данных рассчитаем показатели эффективности.
Шаг 1. Рассчитываем показатели общей эффективности деятельности предприятия.
Используем формулы (1)–(3) и находим значения рентабельности бизнеса в целом, рентабельности продаж и рентабельности реализованной продукции.
Шаг 2. Рассчитываем показатели общей эффективности использования ресурсов предприятия.
Используем формулы (4)–(8) и находим значения рентабельности оборотных и внеоборотных активов, собственного, инвестированного и заемного капитала. При расчете рентабельности заемного капитала по формуле (8) в качестве величины заемного капитала используются данные по краткосрочным обязательствам, поскольку данные по долгосрочным обязательствам участвуют в расчете рентабельности инвестированного капитала.
Отражаем полученные результаты в табл. 5 и анализируем их динамику:
Показатели эффективности хозяйственной деятельности компании по итогам 2020 г. улучшились по сравнению с данными 2019 г., однако они ниже показателей 2018 г. Общая эффективность улучшилась незначительно, что говорит о недостаточной степени контроля над управленческими расходами;На основании данных табл. 5 можно сделать следующие выводы:
- опережающий рост рентабельности реализованной продукции над ростом рентабельности продаж — признак хорошей управляемости себестоимостью выпуска продукции;
- анализ эффективности использования ресурсов показывает, что оборотные активы можно использовать более эффективно. Для этого следует более тщательно контролировать их размер;
- снижение динамики рентабельности собственного капитала свидетельствует о том, что компании нужно повышать эффективность управления капиталом.
Шаг 3. Проводим факторный анализ показателей рентабельности деятельности и ресурсов предприятия.
Здесь можно рассчитать влияние факторов на динамику рентабельности продаж в 2020 г. по отношению к 2019 г. Для данного показателя такими факторами являются:
- выручка от реализации продукции;
- прибыль от продаж.
Чтобы определить влияние указанных факторов, используем метод цепных подстановок и произведем последовательно следующие расчеты:
1) рассчитаем рентабельность продаж, используя выручку 2020 г. и сумму прибыли 2019 г.:
20 000 тыс. руб. / 160 000 тыс. руб. × 100 % = 12,50 %;
2) определим влияние фактора выручки путем вычитания рассчитанной рентабельности продаж (п. 1) из величины фактической рентабельности продаж 2019 г.:
12,50 % – 13,33 % = –0,83 %;
3) определим влияние фактора прибыли от продаж путем вычитания из величины фактической рентабельности продаж за 2020 г. величины, полученной в первом расчете:
14,38 % – 12,50 % = 1,88 %;
4) проверим корректность расчетов. Для этого найдем сумму влияния факторов, рассчитанных в двух предыдущих пунктах (–0,83 % + 1,88 % = 1,05 %), и сопоставим ее с разностью между фактической рентабельностью 2020 г. и 2019 г. (14,38 % – 13,33 % = 1,05 %). Поскольку эти суммы равны, расчет влияния факторов выполнен корректно.
Итоги указанных вычислений представлены в табл. 6.
Шаг 4. Рассчитаем и оценим частные показатели эффективности работы предприятия.
Для проведения заключительного этапа оценки эффективности возьмем данные о выпуске продукции за 2018–2020 гг. (табл. 7).
На основе данных табл. 7 рассчитаем следующие частные показатели эффективности выпуска продукции:
- издержкоемкость основных групп производственных затрат в структуре общей себестоимости продукции;
- издержкоемкость основных групп производственных затрат в тысячах рублей на 1 т продукции;
- производственные показатели выпуска продукции в части выработки в тоннах на одного человека, фонда оплаты труда в тысячах рублей на одного человека и среднемесячной зарплаты в тысячах рублей на одного человека.
Результаты расчетов — в табл. 8.
Полученные данные говорят о том, что к положительным показателям эффективности выпуска продукции можно отнести последовательное снижение доли материалоемкости и энергоемкости в общей структуре себестоимости.
Положительная динамика присутствует и в суммовых показателях этих расходов в расчете на 1 т выпуска продукции. Такие результаты свидетельствуют о достаточной эффективности управления себестоимостью выпуска продукции.
Негативный момент — постоянное снижение выработки продукции в тоннах на одного человека. Это свидетельство недостаточной эффективности управления трудовыми ресурсами.
ПОДВОДИМ ИТОГИ
- Чтобы качественно оценить эффективность работы предприятия, рассматривают четыре группы показателей:
- общая эффективность деятельности;
- эффективность использования трудовых ресурсов;
- эффективность использования производственных фондов;
- эффективность использования финансовых ресурсов.
- Трендовый, структурный, сравнительный и факторный анализы — главные методы оценки эффективности деятельности любой компании.
- Эффективность работы предприятия оценивают поэтапно:
- рассчитывают общие показатели рентабельности хозяйственной деятельности;
- рассчитывают общие показатели рентабельности использования ресурсов;
- проводят факторный анализ общих показателей рентабельности;
- рассчитывают частные показатели эффективности деятельности и использования ресурсов.
- Критерии для оценки эффективности работы предприятия следует выбирать в зависимости от стадии развития бизнеса компании.
Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2020.
На чтение 7 мин Просмотров 69.5к.
Расчет экономической эффективности предприятия показывает, насколько продуктивна деятельность компании, и демонстрирует уровень удовлетворенности клиентов продукцией. Чем больше потребителей довольны товарами фирмы, тем плодотворней ее работа. Анализ экономической эффективности проводят не только в отношении успешно работающего бизнеса, но и для стартапов, проектов.
Содержание
- Понятие экономической эффективности
- Анализ экономической эффективности
- Методы анализа экономической эффективности
- Расчет экономической эффективности
- Принципы системы показателей экономической эффективности
- Формула для расчета экономической эффективности
- Показатели, используемые для определения экономической эффективности
- Порядок расчета эффективности стартапа
- Пример расчета экономической эффективности
- Пример расчета показателей экономической эффективности
- Пример расчета экономической эффективности стартапа
Понятие экономической эффективности
Экономической эффективностью называют коэффициент, отражающий взаимосвязь между результатами производственной деятельности предприятия и другими показателями, например, объемом выпуска продукции, уровнем затрат трудовых ресурсов, МПЗ и др.
Для полного анализа экономической эффективности важно найти не только данный коэффициент, но и вычислить значения других показателей. К ним относят:
- затраты труда;
- фондоотдачу;
- удельный объем капитала;
- уровень затрат МПЗ;
- рентабельность и прибыльность производства.
После вычисления всех необходимых показателей составляют отчет, который группирует результаты анализа и отражает факторы, повлиявшие на итог.
Анализ экономической эффективности
Анализ экономической эффективности проводится в несколько этапов. Пошаговое руководство выглядит следующим образом:
- В первую очередь необходимо подготовить документацию, на основании которой будут производиться расчеты. Источниками информации может быть внутренняя отчетность предприятия, планы, а также бизнес-проект.
- Чтобы упростить проведение анализа, рекомендуется заранее создать таблицу, в которую в дальнейшем можно включать полученные результаты.
- После подготовки к исследованию можно приступать непосредственно к расчетам. Какой показатель вычислять первым, не играет особого значения.
- Находим коэффициент экономической эффективности и значения других показателей, результаты заносим в таблицу.
- Оцениваем полученные данные. Для наглядности можно построить график.
Важно! Компания имеет возможность выбирать любой метод анализа экономической эффективности.
Методы анализа экономической эффективности
Как правило, анализ экономической эффективности проводится после оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В таком случае анализ осуществляется при помощи трех самых распространенных методов — горизонтального, вертикального и трендового:
- Горизонтальная методика оценки показателей осуществляется путем сравнения результатов деятельности предприятия за два периода: отчетный и предыдущий год.
- Вертикальный метод помогает понять, насколько финансовое положение предприятия удовлетворяет его потребностям, а также определить уровень ликвидности фирмы. Он проводится путем соотношения одного показателя к другому в процентном выражении. Например, при помощи анализа можно определить отношение активов к обязательствам.
- Трендовый вариант оценки предполагает исследование показателей за несколько последовательных периодов. Он схож с горизонтальным анализом и отличается от него лишь тем, что к учету принимается не 2 года, а намного больше.
Расчет экономической эффективности
Расчет экономической эффективности (далее ЭЭ) основывается на соотнесении результатов деятельности компании к затратам. Прежде чем проводить оценку, необходимо понять, какой конкретный параметр желает исследовать компания при помощи вычисления показателя ЭЭ. Например, если требуется оценить доход, для анализа следует отобрать критерии, которые оказывают прямое влияние на его формирование.
Принципы системы показателей экономической эффективности
Для анализа ЭЭ требуется отобрать показатели, каждый из которых должен соответствовать нескольким принципам. Критерий обязан:
- отражать экономическую эффективность;
- показывать плодотворность ресурсов, которые использует компания;
- выявлять продуктивность руководства;
- оказывать влияние на рациональное распределение ресурсов.
Важно! Расчет экономической эффективности производится на отобранных аналитиком показателях. Перечень используемых критериев определяет сам специалист, основываясь на назначении анализа.
Формула для расчета экономической эффективности
Для расчета ЭЭ используют формулу, которая отражает отношение результатов деятельности компании к расходам на производство продукции и осуществление бесперебойной работы предприятия.
ЭЭ = РД / ЗД * 100,
где ЭЭ – экономическая эффективность;
РД – результат деятельности предприятия (прибыль, доход от реализации продукции, объем продаж и другие показатели);
ЗД – затраты, использованные для получения результата.
Общая формула модифицируется и подстраивается под анализируемый параметр. Например, если определяется эффективность производства, за результат принимается прибыль от продаж, а за расходы принимаются затраты на изготовление товаров. Чтобы определить экономическую эффективность всего предприятия, чистую прибыль делят на совокупные траты фирмы.
Показатели, используемые для определения экономической эффективности
Полный анализ экономической эффективности предприятия не заканчивается нахождением отношения результата к затратам. Требуется провести оценку и других показателей, оказывающих влияние на продуктивность работы. Для их расчета используют формулы:
| Показатель | Формула | Расшифровка формулы |
| Выработка | ОП / ЗВ | ОП – объем изготовленной продукции;
ЗВ – временные затраты |
| Трудоемкость | ЗВ / ОП | |
| Фондоотдача | Д / ОС | Д – доход компании за операционный цикл;
ОС – стоимость основных средств |
| Капиталоемкость | СК / ОП | СК — стоимостное выражение капитала, необходимого для плодотворного производства;
ОП – объем производства |
| Капиталоотдача | ОП / СК | |
| Затратность | СМПЗ / СОП | СМПЗ – сумма использованных МПЗ;
СОП – стоимостное выражение объема производства (стоимость произведенной продукции) |
| Рентабельность… | ||
| … предприятия | Д / РА | Д – доходы предприятия;
РА – ресурсы и активы компании |
| … активов | Д / А | Д – доход;
А — активы |
| … оборотного капитала | Д / ОА | Д – доход;
ОА – оборотные активы |
| … производства | Д / ЗП | Д – доход;
ЗП – затраты на производство |
| … инвестиций | Д / И | Д – доход;
И – инвестиции. |
Для удобства оценки результатов можно сгруппировать результаты расчета показателей в таблицу.
Порядок расчета эффективности стартапа
Кроме экономической эффективности деятельности компании, можно оценить показатель будущего бизнеса. Для этого используются данные бизнес-плана. Коэффициент вычисляется при помощи формулы:
Д / И * 100,
где Д – доход компании по плану;
И – объем инвестиций в стартап.
Показатель измеряется в процентах и носит абстрактный характер, так как не может отразить точных результатов.
Пример расчета экономической эффективности
Условия
Завод по производству тротуарной плитки в 2020 году произвел продукцию на сумму 12 млн. рулей, а также получил доход от инвестиционной деятельности в размере 3,8 млн. рублей. В отчетном периоде затраты на основную работу составили 3,4 млн. руб., на осуществление финансовой деятельности – 1,2 млн. руб., на инвестиционную деятельность – 2,1 млн. руб. Требуется рассчитать экономическую эффективность предприятия.
Расчет
В первую очередь, необходимо найти совокупный доход компании. Для этого складываем прибыль от инвестиционной и основной деятельности:
12 млн. руб. + 3,8 млн. руб. = 15,8 млн. руб.
Далее нужно рассчитать совокупные затраты предприятия. Показатель находится путем сложения всех расходов:
3,4 млн. руб. + 1,2 млн. руб. + 2,1 млн. руб. = 6,7 млн. руб.
После того, как все показатели, необходимые для расчета, найдены, можно приступать к определению экономической эффективности работы завода:
15,8 млн. руб. / 6,7 млн. руб. * 100 = 235,82%.
Результат оценки показал, что доходность компании составила 235,82% от затрат. Чистый экономический эффект равен 135,82%.
Пример расчета показателей экономической эффективности
Чтобы полноценно определить экономическую эффективность предприятия, необходимо найти и другие показатели, отражающие плодотворность работы завода. Для этого потребуются дополнительные вводные данные:
- стоимостное выражение капитала, необходимого для плодотворного производства – 3,4 млн. руб.;
- ресурсы – 1,2 млн. руб.;
- МПЗ – 1,2 млн. руб.;
- активы – 3,6 млн. руб.;
- временные затраты – 276 дней;
- стоимость основных средств – 2,6 млн. руб.;
- оборотные активы – 2,2 млн. руб.
Выработка. Оценка выработки производится путем деления объема производства на временные затраты:
15,8 млн. руб. / 276 = 57246,38 руб. выработка за день.
Трудоемкость. Трудоемкость представляет собой обратный выработке показатель:
276 / 15,8 млн. руб. = 1,74 – коэффициент трудоемкости.
Фондоотдача:
15,8 млн. руб. / 2,6 млн. руб. = 6,08 млн. руб.
Капиталоемкость:
3,4 млн. руб. / 15,8 млн. руб. = 0,22 млн. руб.
Капиталоотдача:
15,8 млн. руб. / 3,4 млн. руб. = 4,65 млн. руб.
Затратность:
1,2 млн. руб. / 3,4 млн. руб. = 0,352 млн. руб.
Рентабельность. Рентабельность производства – это отношение доходов к ресурсам и активам предприятия:
15,8 млн. руб. (1,2 млн. руб. + 3,6 млн. руб.) = 3,29 млн. руб.
Рентабельность активов показывает их отдачу:
15,8 млн. руб. / 3,6 млн. руб. = 4,39 млн. руб.
Рентабельность производства:
15,8 млн. руб. / 3,4 млн. руб. = 4,65 млн. руб.
Пример расчета экономической эффективности стартапа
Компания планирует вложиться в развитие проекта. Согласно бизнес-плану, через год стартап принесет прибыль в размере 5 млн. рублей. Но для его запуска потребуются инвестиции в размере 2 млн. рублей. Требуется оценить экономическую эффективность проекта. Для расчета показателя используем формулу:
Д / И * 100,
где Д – доход компании по плану;
И – объем инвестиций в стартап.
Приступим к вычислению показателя:
5 млн. руб. / 2 млн. руб.* 100 = 250%.
Таким образом, вложения в стартап принесут прибыль в размере 250% от объема инвестиций. Чистый экономический эффект составит 150%, что считается весьма выгодным вложением.
#статьи
- 8 фев 2023
-
0
Рентабельность: что это такое, формула, виды — изучаем ключевой финансовый показатель
Высокая выручка не всегда говорит об успешности бизнеса. Высокая рентабельность — другое дело. Стартовый гайд, который научит применять показатель.
Иллюстрация: Polina Vari для Skillbox Media
Рассказывает просто о сложных вещах из мира бизнеса и управления. До редактуры — пять лет в банке и три — в оценке имущества. Разбирается в Excel, финансах и корпоративной жизни.
Рентабельность — ключевой показатель работы бизнеса. Его важно рассчитывать как новым, так и действующим компаниям и проектам.
Рентабельность показывает, насколько грамотно бизнес распоряжается своими ресурсами — персоналом, деньгами, материалами и другими активами. Можно рассчитывать рентабельность всей компании или её отдельных активов.
В статье разберёмся:
- что такое рентабельность и для чего она нужна;
- как рассчитать рентабельность;
- какие есть виды рентабельности и что они показывают;
- что такое порог рентабельности и как его рассчитать;
- какая рентабельность считается нормальной;
- как повысить рентабельность;
- как узнать больше об управлении финансами в бизнесе.
Рентабельность — отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы эту прибыль получить. Она показывает, какую прибыль или убыток получил бизнес от использования этих активов.
Есть много видов рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность основных средств, рентабельность товаров, рентабельность персонала и другие. Вид выбирают в зависимости от того, эффективность использования какого ресурса нужно проверить. Подробнее о самых распространённых видах рентабельности расскажем ниже.
Рентабельность — один из главных показателей, по которым можно судить об успешности бизнеса. Чем выше общая рентабельность компании, тем эффективнее она работает и тем она успешнее.
Если рентабельность ниже нуля, бизнес работает в убыток.
Кроме этого, рентабельность рассчитывают, чтобы:
- разрабатывать планы дальнейшего развития бизнеса;
- прогнозировать прибыль;
- устанавливать цены на товары или услуги компании;
- оценивать эффективность отдельных филиалов компании;
- сравнивать конкурентоспособность;
- привлекать инвесторов;
- регулировать управление персоналом.
Рентабельность исчисляют в процентах. Общая формула выглядит так:
Рентабельность = Прибыль / Себестоимость × 100%
Прибыль — разница между тем, что заработал бизнес, и всеми его расходами.
Себестоимость — вложения в работу бизнеса. Они могут включать зарплаты сотрудников, стоимость аренды, амортизацию и другое.
Допустим, предприниматель потратил 5 млн рублей на открытие магазина. В эту сумму вошла годовая аренда, реклама, закупка товара и зарплата продавца. Годовая прибыль составила 1,5 млн рублей — это разница между доходами и расходами. Рентабельность магазина будет равна: 1,5 млн / 5 млн × 100% = 30%.
Если нужно рассчитать рентабельность отдельных активов — например, отдельных товаров магазина, — общую прибыль компании делят на себестоимость этих активов.
Редко рентабельность считают в абсолютных показателях — например, в рублях. Для этого прибыль делят на себестоимость. В этом случае рентабельность показывает величину прибыли, которую получили за единицу затраченного ресурса.
Чтобы объективно оценить эффективность бизнеса, рассчитывают показатели рентабельности для разных ресурсов компании.
Рассмотрим основные виды рентабельности:
- рентабельность активов;
- рентабельность продаж;
- рентабельность основных средств;
- рентабельность оборотных активов;
- рентабельность производства;
- рентабельность продукции (товаров);
- рентабельность персонала;
- рентабельность инвестиций.
Рентабельность активов (ROA). Показывает, насколько эффективно бизнес использует свои активы. Например, какую прибыль компании приносит её недвижимость, оборудование или транспорт.
ROA = Прибыль / Стоимость активов × 100%
Рентабельность продаж (ROS). Показывает долю прибыли в общей выручке бизнеса.
ROS = Прибыль / Выручка × 100%
По-другому рентабельность продаж называют нормой прибыли.
При расчёте ROS можно использовать разные виды прибыли — например, чистую, валовую, маржинальную или операционную — в зависимости от направления работы бизнеса или количества товаров/услуг.
Рентабельность основных средств (ROFA). Показывает доходность бизнеса от использования основных средств, которые участвуют в производстве товаров и услуг. Например, оборудования, производственных линий, цехов.
Рассчитывается аналогично рентабельности активов:
ROFA = Прибыль / Стоимость основных средств × 100%
ROFA важно рассчитывать для капиталоёмких предприятий — например, крупных производств. Это помогает контролировать износ основных средств и своевременно их модернизировать или продавать.
Рентабельность оборотных активов (RCA). Показывает эффективность использования оборотных активов бизнеса.
Оборотные активы — ресурсы, которые компания использует для производства товаров/услуг и которые, в отличие от основных средств, расходуются полностью. Это, например, материалы, сырьё, складские запасы.
RCA = Прибыль / Стоимость использованных оборотных активов × 100%
Рентабельность производства (ROP). Показывает эффективность использования основных средств и оборотных активов одновременно.
ROP = Прибыль / (Стоимость основных средств + Стоимость использованных оборотных активов) × 100%
Рентабельность производства можно рассчитывать для всего производства компании или для его отдельных направлений. Например, для разных цехов.
Рентабельность продукции (ROM). Показывает долю прибыли в каждом рубле, потраченном на производство товаров или услуг компании.
ROM = Прибыль / Себестоимость товаров (услуг) × 100%
Рентабельность продукции рассчитывают отдельно для каждого товара или услуги компании. По этому показателю можно понять, например, на какую продукцию нужно сократить издержки, а какую полностью снять с производства.
Рентабельность персонала (ROL). Показывает эффективность управления кадрами — насколько эффективно работают сотрудники компании.
ROL = Прибыль / Средняя численность персонала × 100%
Рентабельность инвестиций (ROI). Показывает доходность инвестиций в бизнес.
ROI = Прибыль / Стоимость инвестиций × 100%
По этому показателю можно понять, выгодно ли инвесторам финансировать бизнес.
Порог рентабельности — минимальная выручка, при которой бизнес полностью покрывает свои расходы. По-другому этот показатель называют точкой безубыточности.
Если бизнес достиг порога рентабельности — значит, он отработал «в ноль» и покрыл свои расходы. Всё, что бизнес заработает сверх, будет прибылью.
С помощью этого показателя бизнес планирует, сколько продукции нужно произвести (продать), чтобы не уйти в убыток.
Обычно порог рентабельности рассчитывают в процентах. Вот формула:
ПР = Постоянные затраты / (Выручка − Переменные затраты) × 100%
Постоянные затраты — затраты на производство, которые не зависят от объёма выпускаемой продукции. Это, например, зарплаты сотрудникам, налоги, стоимость аренды, кредитов.
Переменные затраты — затраты производства, которые напрямую зависят от объёма выпускаемой продукции. Это, например, расходы на покупку сырья и материалов, оплату электричества, доставку, транспортные расходы.
Единого значения рентабельности, которое считалось бы нормальным для всех сфер бизнеса, нет. Например, в некоторых сферах рентабельность 30% считается низкой, а в других — говорит о высокой эффективности бизнеса.
Каждый случай нужно рассматривать отдельно, оценивая другие экономические показатели компании и состояние рынка.
Некоторые источники относят бизнесы к разным категориям в зависимости от их рентабельности:
- рентабельность больше 30% — сверхприбыльный бизнес;
- рентабельность 20–30% — высокорентабельный;
- рентабельность 5–20% — среднерентабельный;
- рентабельность 1–5% — низкорентабельный;
- рентабельность 0–1% — порог рентабельности;
- рентабельность меньше 0% — убыточный бизнес.
Рентабельность зависит от двух показателей — прибыли бизнеса и вложений в его работу (себестоимости). Соответственно, чтобы повысить рентабельность, нужно повышать прибыль и (или) снижать себестоимость.
Вот некоторые способы увеличить прибыль:
- улучшить качество продукции или услуг;
- расширить ассортимент, рынок сбыта;
- пересмотреть ценообразование;
- добавить сопутствующие услуги — например, доставку;
- пересмотреть маркетинговую стратегию;
- запустить акции, программы лояльности.
А так можно снизить себестоимость:
- оптимизировать расходы на производство — например, найти поставщиков с ценами ниже или перейти на более дешёвые материалы;
- найти и ликвидировать источники технологических потерь в производстве;
- оптимизировать штат;
- автоматизировать бизнес-процессы.
- Рентабельность — показатель экономической эффективности бизнеса. Он позволяет оценить, какую прибыль или убыток получил бизнес от использования своих ресурсов.
- Чтобы посчитать рентабельность, нужно прибыль разделить на себестоимость (вложения в бизнес).
- Есть много видов рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность основных средств, рентабельность товаров, рентабельность персонала. При расчёте вид рентабельности выбирают в зависимости от того, эффективность использования какого ресурса нужно проверить.
- Порог рентабельности (или точка безубыточности) — минимальная выручка, при которой бизнес полностью покрывает свои расходы.
- Чтобы повысить рентабельность, нужно повысить прибыль или снизить себестоимость.
- Управление финансами — базовая функция любого бизнеса. Понимая его основы, можно эффективно распоряжаться ресурсами компании. В этой статье Skillbox Media рассказали главное о том, что такое финансовый менеджмент и как компании управляют финансами.
- Чтобы понять, насколько грамотно компания управляет расходами и верные ли решения принимают управленцы, нужно проанализировать показатели прибыли. В бизнесе используют четыре вида прибыли: маржинальную, валовую, операционную и чистую. В этой статье Skillbox Media разобрали подробно каждую из них.
- Расходы любого бизнеса делят на операционные (OPEX) и капитальные (CAPEX). Их важно отслеживать, чтобы финансовый контроль был более эффективным. Здесь подробно рассказали, что такое OPEX и CAPEX, чем они различаются и как их применять.
- В крупных компаниях за управление финансами отвечает финансовый менеджер. Это перспективная профессия, с которой можно зарабатывать от 100 тысяч рублей. Освоить её можно на курсе Skillbox «Профессия Финансовый менеджер». На нём учат составлять бюджеты, оценивать бизнес, анализировать рабочий капитал и многому другому.
Научитесь: Профессия Финансовый менеджер
Узнать больше
Существует множество экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия. Одним из таких можно назвать рентабельность бизнеса. Что это такое, для чего применяется данный показатель и как его рассчитать – в нашей статье.
Рентабельность — это
Простыми словами, это относительный экономический показатель, характеризующий прибыльность предприятия. Помимо того, что рентабельность оценивает эффективность работы всей компании, показатель также может рассчитываться отдельно для каждого материального или нематериального актива: производственные материалы, денежные средства, трудовые ресурсы и т. д.
Для правильной оценки следует анализировать экономический коэффициент за разные промежутки времени. Если производство и реализация продукции приносят компании прибыль, то рентабельность такого предприятия будет положительной. Когда коэффициент эффективности по какому-либо активу планомерно снижается, требуются срочные изменения в подходе к ведению бизнеса.
Для чего рассчитывать показатель
Уровень рентабельности – один из важных показателей экономической эффективности предприятия. Он показывает акционерам компании и ее будущим инвесторам, насколько хорошо работает бизнес и как быстро окупаются финансовые вложения в инвестиционный проект.
Расчет рентабельности необходим для:
- прогнозирования будущей прибыли предприятия;
- сравнения собственной экономической эффективности с конкурентами;
- выявления рыночной стоимости компании;
- разработки стратегии по развитию бизнеса;
- определения оптимального ценообразования для произведенной продукции.
Прибыль и рентабельность – это не одно и то же. Прибыль – это абсолютный показатель, выраженный в числовом эквиваленте и показывающий конечный финансовый результат бизнеса (разница между выручкой компании и ее расходами). Рентабельность – это относительный показатель, выраженный в процентном соотношении и рассчитывающий доходность компании (частное от деления прибыли на расходы).
Как рассчитать рентабельность — формула и пример
В деятельности фирмы задействовано множество ресурсов (трудовые, финансовые, природные, производственные и т. д.), и для каждого из них можно отдельно рассчитать его экономическую эффективность, используя различные формулы рентабельности. Однако для упрощенного понимания прибыльности предприятия можно использовать универсальный расчет по следующей формуле:
Р = Балансовая прибыль / Общая стоимость активов х 100%, где:
- Балансовая прибыль – прибыль (убыток) до налогообложения, полученная компанией от всех видов её хозяйственной деятельности.
- Общая стоимость активов – совокупность всех производственных мощностей компании и ее ресурсов (трудовых, денежных и т. д.).
Пример расчета
Год назад в компанию по производству медных труб было инвестировано 3 млн руб., которые были потрачены на сырье, оплату труда рабочим и аренду помещения. Через год в результате реализации продукции фирма получила прибыль до вычета налогов в размере 1,5 млн руб.
Рассчитаем уровень рентабельности бизнеса:
Р = 1,5 млн руб. / 3 млн руб. х 100% = 50%
Рентабельность предприятия за один год составила 50%. Это значит, что владельцы бизнеса полностью окупят свои инвестиции только через 2 года. Чтобы понять, высокий это или низкий уровень рентабельности, нужно сравнить его значение со средним показателем по своей отрасли. Например, в строительстве среднее значение показателя не превышает 10% в год, в то время как в торговле уровень рентабельности может легко достигать 100% и выше.
Основные виды и формулы расчета
Чтобы оценить эффективность бизнеса, в экономике используют различные виды рентабельности. Рассмотрим их.
ROA – рентабельность активов
ROA (Return on Assets) – это коэффициент показывающий процентное соотношение чистой прибыли предприятия к его активам.
Значение ROA необходимо рассчитывать для того, чтобы понимать, получает ли компания прибыль или работает себе в убыток на протяжении долгого времени. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, компания несет убытки. Таким образом, чем больше показатель ROA, тем выше экономическая эффективность предприятия.
Формула рентабельности активов:
ROA = P / A, где:
- P – чистая прибыль компании;
- А – средняя величина суммарных активов предприятия.
При расчете ROA показатель величины прибыли и суммарных активов должен браться за одинаковый период времени. Например, за один год.
По срокам эксплуатации ресурсов активы компании делятся на оборотные и внеоборотные. Изучим оба вида активов по отдельности.
Оборотные
Оборотные активы – это те экономические ресурсы, срок полезного использования которых не превышает один год. К оборотным активам относят:
- Денежные средства (деньги в кассе, на рублевых и валютных расчетных счетах и др.).
- Краткосрочные финансовые вложения (покупка ценных бумаг, открытие банковского вклада и т. д.).
- Материально-производственные запасы (материалы, инвентарь, готовая продукция).
- Дебиторская задолженность.
Дебиторская задолженность представляет собой совокупность финансовых и иных ресурсов, которые должны компании другие юридические и физические лица. Дебиторская задолженность возникает в тот момент, когда услуга или товар были проданы, а оплата еще не получена.
Внеоборотные
Внеоборотные активы – это ресурсы компании, которые она использует в своей хозяйственной деятельности более одного года.
Виды внеоборотных активов:
- Нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки, деловая репутация и т. д.).
- Основные средства (земельные участки, объекты природопользования, здания, машины).
- Финансовые вложения (инвестиции в дочерние предприятия, долгосрочные займы и пр.).
Внеоборотные активы – фундамент всей бизнес-структуры организации. От того, как рационально они используются в экономической деятельности предприятия, будет зависеть конечный финансовый результат компании.
ROS – рентабельность продаж
ROS (Return on Sales) – показатель, отражающий долю прибыли предприятия в каждом заработанном рубле. Чем выше значение, тем лучше работает компания, тем больше прибыли она генерирует в результате своей деятельности.
Формула рентабельности продаж:
ROS = Чистая прибыль / Выручка х 100%
ROS – индикатор ценовой политики компании. Его необходимо применять либо для сравнения с конкурентами по отрасли, либо для анализа динамики изменения показателя в рамках одной компании. Использовать показатель рентабельности продаж для сравнения предприятий из разных отраслей не имеет смысла, так как коэффициент не учитывает специфику каждого бизнеса.
ROE – рентабельность собственного капитала
Коэффициент ROE (Return on Equity) показывает владельцу бизнеса и его инвесторам, сколько чистой прибыли способна приносить компания на каждый вложенный в неё рубль. При этом важно понимать, что под собственными вложениями в данном случае понимается только уставной или акционерный капитал.
Формула расчета рентабельности собственного капитала:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100%
Собственный капитал – это акционерный или уставной капитал компании, равный разнице между совокупными активами организации и ее обязательствами.
ROI – рентабельность инвестиций
ROI (Return on Investment) – коэффициент возврата вложений, выражается в процентах.
Чтобы рассчитать размер окупаемости инвестиций, необходимо использовать формулу ниже:
ROI = Чистая прибыль / Сумма инвестиций × 100%.
Значение ROI можно сравнивать не только с компаниями из других отраслей, но также с доходностью облигаций, банковских вкладов и т. д. для понимания того, какой финансовый актив потенциально может принести инвестору больше прибыли. Если рентабельность инвестиций в металлургической компании равняется двум процентам, а государственный банк предлагает своим вкладчикам депозит под семь процентов, то, как правило, инвестор предпочтет банковский вклад или продолжит поиски более прибыльной компании на рынке.
ROFA – рентабельность основных производственных фондов
ROFA (Return on Fixed Assets) отражает размер чистой прибыли, которую приносят компании основные средства (недвижимое имущество, транспорт, оборудование и т. д.).
Формула для расчета ROFA следующая:
ROFA = Чистая прибыль предприятия / Стоимость основных средств х 100%
В случае если значение коэффициента ROFA ниже нуля, можно утверждать, что данная компания работает в убыток. Главная причина – нерациональное использование основных средств компании и низкая эффективность работы ее управленческого состава.
ROCS – рентабельность затрат
Коэффициент ROCS (Return on Cost of Sales) дает инвесторам понимание того, сколько прибыли от реализации продукции или оказания услуг можно получить на каждый вложенный в производство рубль.
Рассчитать показатель рентабельности затрат легко. Формула выглядит следующим образом:
ROCS = Чистая прибыль / Себестоимость товаров х 100%.
Для каждого сегмента экономики средний коэффициент рентабельности затрат будет разный. Однако при этом для любой компании вне зависимости от ее отраслевой принадлежности отрицательный ROCS – прямое свидетельство убыточности предприятия.
Какие факторы влияют на коэффициент
Показатель рентабельности предприятия зависит от множества факторов, которые в совокупности можно объединить в две большие группы: экзогенные и эндогенные факторы.
Экзогенные (внешние) факторы.
Извне на компанию может повлиять фискальная (бюджетно-налоговая) политика государства, географическое положение предприятия, общий уровень конкуренции на рынке, политическая ситуация в стране и прочие факторы.
Ярким примером экзогенного фактора стал Covid−19, который снизил в первую очередь рентабельность туристического бизнеса и авиаотрасли.
Эндогенные (внутренние) факторы
Эндогенные факторы всегда возникают внутри самой компании. К внутренним факторам, влияющих на финансовый результат предприятия, стоит отнести эффективность маркетинга, ценовую политику, техническое обеспечение фирмы, уровень развития логистической инфраструктуры бизнеса и т. д.
Пример эндогенного влияния.
Низкий уровень оплаты труда рабочих приводит к снижению скорости производимой ими продукции и падению качества товаров. В конечном итоге это влечет за собой снижение прибыльности компании и уменьшение его рентабельности.
Анализ рентабельности
ПКоэффициент помогает потенциальному инвестору и владельцу бизнеса узнать, сколько прибыли можно получить на каждый рубль активов компании, ее собственного капитала или чего-то другого. Поэтому для экономического анализа предприятия используют показатели:
- ROA;
- ROS;
- ROE;
- ROI;
- ROFA;
Сами по себе значения рентабельности не несут большого смысла и мало о чем говорят инвестору. После их расчета можно ответить только на один вопрос – прибыльное предприятие или нет. Однако для того, чтобы понимать, хорош ли показатель рентабельности продаж в 10% или окупаемость инвестиций в 20%, необходимо это значение сравнивать либо с аналогичным показателем в прошлом по своей компании, либо с прямыми конкурентами по отрасли.
Пример № 1. Если коэффициент ROI у других предприятий выше, чем у нас, то предприятие работает менее эффективно.
Пример № 2. Показатель ROS в прошлом году в компании был ниже, чем сейчас. Это значит, в текущем году руководству предприятия удалось увеличить долю прибыли на каждый заработанный рубль, что говорит об эффективности управления.
Когда инвестор намерен узнать финансовый результат компании и сравнить его с конкурентами, то для анализа можно использовать различные коэффициенты рентабельности. Однако если необходимо выяснить причины роста или падения коэффициента, тогда стоит применять один из двух методов факторного анализа рентабельности:
- Детерминированный. Логически объясняет воздействие того или иного фактора на количественное значение рентабельности.
- Стохастический. Подразумевает под собой анализ опосредованных факторов, которые лишь косвенно влияют на показатели рентабельности.
Факторный анализ рентабельности бизнеса также применяется и для того, чтобы заранее спрогнозировать значения ROI, ROA или других показателей, выявить слабые стороны в компании, определить уровень ущерба от воздействия на деятельность организации ряда негативных факторов и т. д.
Таким образом, результаты любого факторного анализа ложатся в основу изменений ценовой политики компании, оптимизации ее статьи расходов и формирования новых условий для повышения коэффициентов рентабельности.
Точка безубыточности
Точка безубыточности (порог рентабельности) – это минимальный объем производства и / или реализации продукции, при котором расходы компании соразмерны ее доходам. Прибыль в этом случае будет равна нулю.
Вычислить можно следующим образом:
Точка безубыточности = Постоянные издержки / (Выручка – Переменные издержки) х 100%, где
- Постоянные издержки – это расходы, которые не зависят от объема выпускаемой продукции. К ним относят оплату труда управленческому составу, арендную плату, платежи по кредитам и т. д.
- Переменные издержки – это расходы, которые напрямую зависят от объема выпускаемой продукции. Это может быть покупка сырья, оплата электричества, транспортные расходы и др.
- Выручка – доход компании от реализации ее товаров и услуг.
Бизнесу важно знать собственную точку безубыточности, чтобы грамотно планировать свою хозяйственную деятельность и не допускать образования убытков. Порог рентабельности позволяет продавать товар по оптимальной цене и давать понимание того, какой минимальный объем производства или продаж необходим для дальнейшего существования бизнеса.
Повышение рентабельности и способы увеличения прибыли
Главная цель любого коммерческого предприятия – получение прибыли. Чем она больше, чем выше экономическая эффективность компании. Поскольку рентабельность зависит от двух показателей – прибыли и себестоимости, чтобы повысить этот коэффициент, нужно увеличить первый показатель или снизить второй. Таким образом, повысить доходность бизнеса можно, если:
- улучшить качество производимой продукции или оказания услуг;
- разработать новую маркетинговую кампанию;
- снизить производственные издержки;
- повысить качество обслуживания клиентов;
- увеличить скорость производства товаров.
Как и каким способом повышать рентабельность своего бизнеса, каждый предприниматель должен определить самостоятельно. Однако для более объективного понимания причинно-следственных связей, почему сейчас упал объем продаж, снизилось количество оборотных активов или повысилась себестоимость продукции, необходимо прибегать к помощи факторного анализа рентабельности и формировать новую стратегию ведения бизнеса согласно выводам из данного исследования.
Популярные вопросы
Что значит рентабельность 20 процентов?
Рентабельность в 20 процентов означает, что за определенный период времени бизнес окупает вложенный в него капитал только на 20 процентов. Например, за один год. Таким образом, полная окупаемость компании составит 5 лет.
Как посчитать рентабельность продукции, пример?
Формула:
Рентабельность продукции = Чистая прибыль / Себестоимость продукции х 100%
Пример. Производство кирпича стоило 1 млн руб. Чистая прибыль – 0,5 млн руб. Рентабельность продукции составляет 50% (0,5 млн руб. / 1 млн руб. х 100%).
Что показывает индекс рентабельности?
Это относительный показатель эффективности инвестиций. Отображает уровень дохода, получаемый инвестором на каждый вложенный рубль с учетом временной стоимости денег.
3.4
Рейтинг статьи 3.4 из 5
Содержание
- Понятие и задачи рентабельности бизнеса
- Факторы, влияющие на рентабельность компании
- Экзогенные (внешние)
- Эндогенные (внутренние)
- Способы расчета рентабельности бизнеса
- Рентабельность активов (ROA)
- Рентабельность продаж (ROS)
- Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
- Рентабельность оборотных активов (RCA)
- Рентабельность капитала (ROE)
- Рентабельность инвестиций (ROI)
- Рентабельность производства
- Рентабельность проекта
- Пути увеличения рентабельности бизнеса
Что это такое? Рентабельность бизнеса – это один из ключевых показателей, с помощью которого можно оценить успешность проекта. Работа в минус – это плохо, поэтому стоит регулярно рассчитывать эту метрику.
Как узнать? Данный показатель высчитывается разными способами в зависимости от особенностей предприятия. Можно считать рентабельность продаж, производства, инвестиций и т. д. Главное – регулярность и последующая работа по повышению показателей.
Понятие и задачи рентабельности бизнеса
При оценке доходности бизнеса одним из важнейших показателей эффективности единогласно признается рентабельность. Она дает понимание, насколько грамотно используются ресурсы, и помогает рассчитать прибыльность вложений. Исчисляется рентабельность в процентном соотношении прибыли и величины стартовых затрат.
К каждому средству бизнеса применяется свой расчет рентабельности:
- Рентабельность активов. Расчет продуктивности использования ресурсов компании (денег, сырья, зданий, материальных средств и оборудования).
- Рентабельность продукции и услуг. Дает понимание эффективности материальных вложений в производство любого товара или продажи отдельной услуги. Можно рассчитать рентабельность отдельной продукции или товарной линейки в целом.
- Рентабельность предприятия. Рассчитывается из соотношения чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств, отображает эффективность работы всей компании.
Рентабельность – это один из важных оценочных критериев деятельности компании. Используется для оценки эффективности вложений в бизнес, для сравнения компании с конкурирующими предприятиями, для расчета прибыльности отдельного актива или компании целиком. Рентабельность можно просчитать как для уже действующего производства, так и для зарождающихся бизнес-проектов. Она также лежит в основе прогнозов развития компании и способствует формированию верного ценообразования.
Рентабельность бизнеса обязательно рассчитывается при покупке компании. Она отражает, насколько быстро окупятся вложения. Чем выше рентабельность, тем дороже будет стоить компания.
Желающим открыть бизнес сначала необходимо подготовить бизнес-план с расчетом его рентабельности для понимания того, окупятся ли первоначальные инвестиции и насколько быстро это произойдет. Не имеет значения, каким образом планируется начать деятельность: купить франшизу, вложить собственные средства, найти инвестора. Если рентабельность низкая, следует хорошо продумать план действий или вообще отказаться от проекта.
В открытом доступе до 04 июня
Полезные материалы для руководителей от Егора Соколова
Команда Деловой Среды подготовила материалы, которые содержат только самые эффективные методы и способы увеличения продаж от действующих предпринимателей.
87% наших партнеров с помощью данных материалов кратно увеличили продажи в своей компании! Мы стараемся как можно большему количеству предпринимателей помочь реализовать мечту об успешном бизнесе, поэтому делимся этой подборкой из нашей закрытой группы бесплатно.
Скачивайте и используйте уже сегодня:
Чек-лист. 21 пункт проверки финансового состояния бизнеса.
Чек-лист: как делегировать задачи, чтобы их выполняли с первого раза.
Как увидеть полную картину бизнеса в цифрах.
Как найти точки роста бизнеса.
Зачем еще рассчитывают показатель:
- в действующих компаниях с его помощью прогнозируют прибыль будущего периода;
- для сравнения конкурентоспособности фирмы с другими похожими компаниями;
- чтобы убедить инвестора в прибыльности вложений;
- компаниям, имеющим не одно подразделение, удобно с помощью коэффициента рентабельности оценивать эффективность каждой точки продаж по отдельности и всех подразделений вместе.
Факторы, влияющие на рентабельность компании
Существует множество факторов, оказывающих воздействие на рентабельность. Нельзя пренебрегать ими, а лучше даже научиться использовать для более эффективной деятельности компании. Рассмотрим две группы факторов рентабельности:
Экзогенные (внешние)
Эти факторы появляются извне и не зависят от действий руководства компании и ее сотрудников. Например, изменения политической обстановки в стране и в мире, новшества в налоговом законодательстве или перемены на рынке.
В последнее время мы наблюдаем, какое резкое влияние экзогенные факторы могут оказать на российский бизнес. До санкций многие производственные компании пользовались европейскими составляющими для производства своих товаров.
Теперь какие-то из них переориентируются на импортозамещение и на время теряют высокие показатели рентабельности, а некоторые просто-напросто закрылись. Последние политические события и изменения на валютном рынке также оказывают определенное воздействие на эффективность работы многих компаний.
Эндогенные (внутренние)
В отличие от экзогенных, данные факторы рентабельности зарождаются внутри компании. Они непосредственно связаны с деятельностью предприятия и могут подлежать изменениям в зависимости от поставленных внутренних задач.
Внутри компании на рентабельность влияет всё: финансовая деятельность руководства, настройки логистики, маркетинговая политика, методы управления персоналом и прочие особенности ведения бизнеса. Тонкостей масса, и необходимо постоянно анализировать, какие шаги влияют на производительность и качество выпускаемой продукции. Так, например, нельзя отрицать, что важным фактором, влияющим на успех производства в целом, являются условия труда работников.
Способы расчета рентабельности бизнеса
При анализе продуктивности деятельности компании применяются несколько показателей рентабельности, исчисляемые в процентном соотношении чистой прибыли к какой-то величине:
- К активам — рентабельность активов (ROA).
- К выручке — рентабельность продаж (ROS).
- К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
- К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
- К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).
Иными словами, показателем рентабельности является прибыль в соотношении к показателю, рентабельность которого планируют рассчитать.
Существует понятие «порог рентабельности» или «точка безубыточности», которые обозначают размер минимальной прибыли, необходимой для покрытия затрат.
Рентабельность активов (ROA)
Расчет значения ROA применяется для оценки эффективности использования оборудования, сырья, материальных средств и зданий. Важно, приносят ли доход имеющиеся активы компании. У убыточных предприятий этот показатель опускается ниже нуля, а чем он выше, тем продуктивнее использование ресурсов компании.
Расчет рентабельности активов производится по следующей формуле:
ROA = П / ЦА × 100 %,
где:
П — прибыль за определенный период работы;
ЦА — средняя цена активов, бывших на балансе организации в это же время.
Рентабельность продаж (ROS)
Показатель рентабельности продаж исчисляет соотношение чистой прибыли к общей выручке компании. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до момента уплаты налогов и процентов по кредитам организации. И называться показатели будут соответственно: коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.
Расчет рентабельности продаж производится по следующей формуле:
ROS = П / В × 100 %,
где:
П — прибыль;
В — выручка.
Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
Существуют активы, которые не расходуются, а подвергаются износу. Их организация использует в целях производства: автомобили, электросети, различное оборудование и здания. Прибыльность использования этих ресурсов отображает показатель рентабельности ROFA.
Расчет рентабельности производственных фондов производится по следующей формуле:
ROFA = П / Цс × 100 %,
где:
П — чистая прибыль организации за выбранный период;
Цс — стоимость основных средств компании.
Рентабельность оборотных активов (RCA)
В отличие от основных средств оборотные активы компании могут быть израсходованы полностью. К ним относятся складские запасы, материальные средства, деньги, сырьевые составляющие для производства товаров и прочие расходуемые ресурсы. Чтобы выяснить, насколько эффективно используются оборотные активы, применяется исчисление показателя рентабельности RCA.
Расчет рентабельности оборотных активов производится по следующей формуле:
RCA = П / Цо × 100 %,
где:
П — чистая прибыль за нужный период;
Цо — стоимость оборотных активов, использованных в течение этого времени для производства товара или услуги.
Рентабельность капитала (ROE)
Определить эффективность денежных вложений поможет показатель рентабельности капитала. Можно исчислить рентабельность собственных средств, а именно акционерного и уставного капитала. Можно просчитать рентабельность привлеченного (задействованного) капитала – ROCE. Эти показатели отражают доходность компании, на основании которой делаются выводы об эффективности вложений именно в этот бизнес.
Расчет рентабельности оборотных активов производится по следующей формуле:
ROE = П / К × 100 %,
где:
П — чистая прибыль компании;
К — капитал, включая резервы.
Рентабельность инвестиций (ROI)
Этот показатель является индикатором эффективности вложения капитала, но его можно рассчитать не только для денежных средств, но и для биржевых инструментов и для банковских вкладов.
Расчет рентабельности инвестиций производится по следующей формуле:
ROI = П / Ци × 100 %,
где:
П — доход компании;
Ци — стоимость инвестиций.
Рентабельность производства
Этот показатель применяется при анализе деятельности компании в целом и исчисляется по соотношению прибыли к стоимости оборотных средств и основных фондов. Можно просчитать прибыльность отдельного направления бизнеса, конкретного участка производства или выделенного товара.
Расчет рентабельности производства можно сделать по следующей формуле:
Rпр = П / (Цс + Цо) × 100 %,
где:
П — чистая прибыль;
Цс — стоимость основных фондов компании;
Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.
Рентабельность проекта
Для того чтобы заранее сопоставить возможную доходность от объема вложенных средств в новый бизнес, используется показатель рентабельности проекта. Эти цифры важны и для владельцев будущего предприятия и для инвесторов, которые планируют вложиться в его создание и развитие.
Расчет рентабельности проекта производится по следующим формулам:
Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.
Rп = Сб / Ци,
где:
Сб — итоговая стоимость бизнеса;
Ци — объем вложений.
Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.
Rп = (П + А) / Ци,
где:
П — чистая прибыль;
А — амортизация;
Ци — затраты.
Пути увеличения рентабельности бизнеса
Повысить рентабельность можно двумя путями: снизить стоимость ресурсов или увеличить прибыль. Иногда эти два способа используют одновременно. Например, повышают цену на мороженое и при этом ищут нового поставщика, который продает молоко дешевле.
- Повысить цены
Этот способ использует большинство компаний. Рентабельность в таком случае точно вырастет, а вот спрос может уменьшиться. Чтобы этого не произошло, лучше предупредить клиентов о повышении цен заранее и объяснить, почему компания планирует предпринять такой шаг. Также желательно подготовить специальные предложения и скидки: они могут стать триггером к покупке по старой цене.
- Снизить себестоимость
Чтобы снизить себестоимость, нужно уменьшить затраты на производство продукции. Для этого используют следующие пути:
- Автоматизация производства.
- Увеличение производительности труда.
- Внедрение энергосберегающих технологий.
- Сокращение производственных потерь и брака.
- Уменьшение цены закупки сырья и материалов.
Это чаще всего требует дополнительных затрат на покупку необходимого оборудования и обучение персонала. Например, компания приобрела станок с ЧПУ, который поможет расходовать фанеру более экономно и уменьшить количество брака. Для запуска оборудования в работу необходимо нанять инженера-конструктора или провести обучение по работе с ЧПУ для штатного персонала. А еще выделить деньги на покупку станка и его доставку.
Чтобы понять, нужно ли инвестировать в автоматизацию и производство, лучше обратиться к бизнес-аналитикам или, как минимум, рассчитать показатель ROI. Это поможет понять, как быстро окупятся вложения.
- Мотивировать отдел продаж
Чем больше продаж, тем выше прибыль организации. Важно создать для отдела продаж программу мотивации, чтобы количество и объем сделок росли. Лучше сочетать денежные выплаты с иными способами поддержания интереса сотрудников к работе. Например, использовать стимулирующие выплаты, компенсировать обучение, устраивать конкурсы профессионального мастерства и продвигать по карьерной лестнице успешных сотрудников.
- Повысить средний чек клиента
Средний чек — это отношение выручки с продаж к количеству чеков за определенный период времени.
Если удается повысить средний чек, то прибыль и рентабельность тоже вырастает. Для этого существует несколько способов:
- Готовые наборы товаров. Если клиент купит вместо одного товара несколько продуктов в красивой упаковке, он сможет сэкономить деньги и время на поиск подарка. А компания при помощи такого приема увеличивает средний чек и избавляется от товаров, которые плохо продаются отдельно.
- Апселл. Предложение более дорогого аналога товара. Это может быть похожее платье из премиум-сегмента, кожаные сапоги вместо обуви из полиуретана или расширенный тариф на использование сервиса вместо базового.
- Дополнительные продажи (кросс-селл). Это предложение приобрести еще несколько товаров вместе с основной покупкой. Например, защитное стекло для смартфона или флешку к фотоаппарату. Чаще всего такие предложения продавцы делают прямо на кассе, а в онлайн-магазинах демонстрируют дополнительный блок аксессуаров на странице товара.
- Продвигать товары через разные каналы
Например, дополнительно к продаже шоколада ручной работы через соцсети можно попробовать открыть магазин на маркетплейсе или запустить сайт с онлайн-оплатой. Так можно охватить больше потенциальной аудитории и увеличить выручку.
- Автоматизировать процессы
Автоматизация необходима, когда рутинные процессы отнимают много времени, приводят к регулярным ошибкам и требуют значительных затрат. Чаще всего автоматизируют бухгалтерский и складской учет, документооборот, маркетинг.
Например, чтобы поддерживать работу склада, нужно платить зарплату шести сотрудникам, которые работают посменно по 2 человека. После автоматизации складских процессов потребуется всего три сотрудника, а количество ошибок, на которые влияет человеческий фактор, существенно снизится. В результате уменьшатся затраты, а значит, повысится рентабельность.
Самый простой пример автоматизации — система 1С. Она помогает анализировать себестоимость, вести учет кадров, рассчитывать отпуска и считать зарплату сотрудников, формировать налоговую отчетность.
Для автоматизации дополнительно используют и другие решения:
- Системы маркировки. Чтобы сборка и комплектация готовых изделий была быстрой и грамотной, каждая деталь маркируется и заносится в единую систему. Тогда отгрузить, например, детский спортивный комплекс или большую уличную карусель будет гораздо проще.
- Мобильный учет товаров. Используя ручной штрихкодер, сотрудник магазина легко проводит инвентаризацию и подсчитывает количество товара на остатке. Такой инструмент незаменим в крупных розничных магазинах с высокой проходимостью.
- CRM. Это специальные программы, которые хранят данные о клиентах и транзакциях. С их помощью можно отслеживать эффективность работы менеджеров продаж, отправлять рассылки о брошенных корзинах и генерировать персональные предложения.
Для увеличения прибыли применяются разные способы. Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. При таком подходе показатели рентабельности будут оставаться на должном уровне.