Как найти фонды обращения

Термины и определения (глоссарий).

Производственный процесс – совокупность процессов труда, направленных на превращение сырья и материалов в готовую продукцию. Технологические процессы есть часть производственного процесса, связанного непосредственно с производством готовой продукции.

Производственный цикл – время выполнения производственного процесса.

Производственный цикл включает время работы и время перерывов. Время работы делится на подготовительно-заключительное, основное, вспомогательное и время обслуживания рабочего места. Подготовительно-заключительное время – затрачивается на подготовку к работе, получение задания, ознакомление с работой, получение материала, подготовку рабочего места, наладку оборудования и т.д. Основное время затрачивается на осуществление технологического процесса. В течение этого времени происходит изменение предмета труда или пространственное перемещение его в процессе транспортировки. Вспомогательное время затрачивается на подготовку к основной работе. Время обслуживания рабочего места затрачивается на уход за оборудованием, приспособлениями и инструментами в течение смены. Время перерывов подразделяется на отдых и естественные надобности.

Концентрация производства – процесс сосредоточения производства на все более крупных предприятиях.

Экономическая эффективность концентрации выражается в улучшении технико-экономических показателей производства: росте производительности, снижении себестоимости, повышении фондоотдачи.

Специализация производства – форма разделения труда, выражающаяся в расщеплении процесса производства на самостоятельные процессы.

Специализация производства обеспечивает предпосылки для внедрения высокопроизводительной техники, поточных методов, позволяет наладить устойчивые связи с поставщиками и потребителями.

Кооперирование производства – форма производственных связей, которые возникают в результате общественного разделения труда и устанавливаются между специализированными предприятиями.

Комбинирование производства – соединение на одном предприятии производств, относящихся к разным направлениям и отраслям промышленности.

При комбинировании достигается более полное использование сырья, отходов производства, т.е. снижается материалоемкость продукции. Объединение на одном предприятии нескольких технологически связанных между собой производств позволяет повысить непрерывность производственных процессов, что создает необходимые условия для интенсификации производства. Ускорение производственных процессов и экономия ресурсов уменьшают потребность в оборотных средствах.

Основные фонды – это средства труда, которые целиком участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму и перенося свою стоимость на вновь созданный продукт частями по мере своего износа.

Основные производственные фонды (ОПФ)  по действующей типовой классификации подразделяются на следующие группы:

• здания
• сооружения
• передаточные устройства – водопроводные сети, электросети, теплосети, газонефтепроводы и т.д.;
• машины и оборудование
•  транспортные средства
•  инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь

В зависимости от роли основных средств в производственном процессе они подразделяются на активные и пассивные. Машины и оборудование, транспортные средства, вычислительная техника, инструменты принимают непосредственное участие в технологических процессах, поэтому относятся к активной части основных фондов. Другие группы основных фондов (здания, сооружения, передаточные устройства и инвентарь) способствуют выполнению производственных функций и относятся к пассивной части.

Виды денежной оценки основных фондов:

• первоначальная стоимость – это сумма фактических затрат на приобретение или создание основных фондов;
• восстановительная стоимость – это стоимость основных фондов созданных в разное время, но оцененных в ценах данного года;
• остаточная стоимость представляет собой разность между первоначальной или восстановительной стоимостью основных фондов и суммой их износа.

Повышение интенсивности использования ОПФ является важнейшим условием и резервом роста эффективности производства.

Для оценки эффективности использования ОПФ применяются показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности, фондорентабельности.

1. Фондоотдача Фо (руб.) – показатель, который отражает товарооборот, приходящийся на 1 руб. ОПФ: Фо = ТП / Соф, где: ТП — товарооборот предприятия, тыс. руб., Соф — среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.

2. Фондоемкость Фе (руб.) – показатель, обратный фондоотдаче. Он характеризует стоимость ОПФ, приходящуюся на каждый рубль товарооборота:

 Фе = Соф / ТП

3. Фондовооруженность Фв (тыс. руб./чел.) – показатель, характеризующий обеспеченность каждого работника ОПФ: Фв = Соф / Чспис, где: Чспис. — среднесписочная численность работников, чел.

4.Фондорентабельность (%) представляет собой отношение балансовой прибыли предприятия к стоимости ОПФ: Фр = Пбал. / Соф * 100, где: Пбал. — балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.

Износ основных фондов —  частичная или полная утрата основными фондами потребительских свойств и стоимости как в процессе эксплуатации, так и при их бездействии.

Различают физический и моральный износ.

Физический износ представляет собой утрату основными фондами своих производственно-технических качеств в процессе эксплуатации и влияния природно-климатических условий.

Моральный износ – это снижение стоимости действующих основных фондов в результате появления новых их видов

 Для своевременной замены средств труда, без ущерба для предприятия, необходимо чтобы стоимость выбывающих фондов была полностью перенесена на готовую продукцию.

Амортизация – это процесс переноса стоимости основных фондов на стоимость произведенной продукции.

Денежные средства, которые идут на возмещение стоимости ОПФ называются амортизационными отчислениями.

Расчет амортизационных отчислений ведется по нормам амортизации, которые устанавливаются для каждой группы ОПФ и зависят от срока полезного использования фондов.

В зависимости от срока полезного использования основные средства в настоящее время объединяются в 10 амортизационных групп.

Срок полезного использования – это период времени, в течение которого использование объектов основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности.

Срок полезного использования определяется предприятием самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого имущества на основании классификации основных средств, определяемой Правительством РФ.

Если в классификации не указан срок полезного использования объекта основных средств, то предприятие устанавливает этот срок самостоятельно, исходя из технической характеристики объекта и рекомендаций его производителей.

Норма амортизации На (%) основных фондов рассчитывается по формуле:

 На = (Соф. пер. — Л / Соф. пер. × Т) × 100, где: Соф. пер. — первоначальная стоимость ОПФ, тыс. руб.,  Л — ликвидационная стоимость ОПФ, тыс. руб., Т — срок полезного использования ОПФ, лет.

Сумма годовых амортизационных отчислений (тыс. руб.) определяется по формуле:

 Аг = Соф. пер. × На / 100

В условиях рыночной экономики расчет амортизационных отчислений по основным средствам (кроме зданий, сооружений и передаточных устройств со сроком службы более 20 лет) можно проводить тремя методами:

• равномерная амортизация – накопление амортизационных отчислений ведется равномерно в течение срока полезного использования ОПФ;
• неравномерная амортизация – когда большая часть стоимости ОПФ включается в себестоимость продукции в первые годы эксплуатации;
• ускоренная амортизация – нормы амортизации для активной части ОПФ можно увеличить, но не более чем в два раза.

Оборотные фонды – это предметы труда, которые потребляются в однократном производственном цикле, полностью утрачивают свою натуральную форму, при этом их стоимость единовременно переносится на стоимость готовой продукции.

Оборотные фонды делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

В состав оборотных производственных фондов входят:

• производственные запасы – запасные части, смазочные материалы, шины, топливо и т.д., а также средства труда сроком службы не более 1 года;
• незавершенное производство – предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся в процессе обработки или сборки;
• расходы будущих периодов – это затраты, произведенные в текущем или прошлом году, но относимые на себестоимость в следующем году (освоение новой техники и т.д.).

Фонды обращения состоят:

• готовая продукция на складе;
•  товары в пути;
• денежные средства;
•  средства в расчетах с потребителями продукции (дебиторская задолженность).

 Для характеристики использования оборотных средств применяют следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости (оборотов) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, месяц, год).

Коб = ТП / Зоб. ср., где: Зоб. ср. — средний запас оборотных средств, тыс. руб.

2. Длительность одного оборота (дней) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде доходов от реализации продукции.

 Доб = Тп / Коб, где: Тп — количество дней в отчетном периоде (год — 360, квартал — 90), дней.

 3. Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств характеризует количество оборотных средств, приходящееся на 1 руб. товарооборота предприятия. 

Кз = Зоб. ср. / ТП

Производительность труда – количество продукции, произведенной в единицу времени или затраты труда на единицу продукции.

Для характеристики уровня производительности труда применяют два показателя:

1. Выработка – количество продукции, произведенной в единицу времени.

Wвыр. = Q / T, где: Q — количество произведенной продукции, T — время, затраченное на производство продукции, чел — ч.

2. Трудоемкость – количество времени, затрачиваемого на единицу продукции  W тр. = T / Q

Для оценки характера изменения производительности труда изучают его динамику с определением прироста и темпов прироста производительности труда.

Абсолютный прирост производительности труда определяется разностью между уровнем, достигнутым в сравниваемом периоде, и уровнем в базисном периоде.

Темп прироста показывает, на сколько процентов производительность труда в рассматриваемом периоде больше или меньше производительности труда в базисном периоде, принятом для сравнения.

Факторы роста производительности труда:

• внедрение достижений научно-технического прогресса (НТП);
•  совершенствование материального стимулирования;
• совершенствование организации производства;
• совершенствование технологии производства;
• повышение квалификации кадров.

 Нормирование – установление количества и качества труда, необходимого для выполнения какой-либо работы.

Нормирование труда является основой не только рациональной организации труда, но и планирования труда и фонда заработной платы. Оно позволяет оценивать эффективность труда путем сравнения с нормами его фактических затрат, сопоставлять результаты труда у различных работников.

Нормирование труда на предприятиях включает разработку и утверждение следующих норм:

• норма времени – время, установленное на выполнение данной работы или изготовления единицы продукции;
• норма выработки – это количество единиц продукции, которое должно быть произведено  в единицу времени (час, смену);  
• норма обслуживания – это количество единиц оборудования, машин, которое должен обслужить один рабочий за определенное время;
• норма численности – это число работников, необходимое для выполнения заданного объема работ или обслуживания оборудования.

Надеемся, что приведенные термины и определения по новым (забытым старым) регалиям рыночной экономики позволят активизировать процесс адаптации работников предприятия к новой среде и призваны облегчить вхождение новых сотрудников в процессы повышения производительности труда.

/proizvod-truda-2.htm

Последнее обновление: 8 мая 2015 г., 16:47

Стратегия управления оборотными средствами: функции, этапы и методы

Особенности нормирования готовой продукции и незавершенного производства для обеспечения бесперебойности функционирования компании

Нормирование запасов товарно-материальных ценностей на складах

Анализ эффективности системы управления запасами с использованием относительных показателей

Для успешного функционирования компании необходимы денежные средства, за счет которых она может приобретать ресурсы для производства продукции, организовывать производственные площади, покупать вспомогательные товары, выплачивать заработную плату и т. д. Как правило, для наименования такого рода средств используют термины «оборотные средства», «оборотный капитал» или «оборотные активы» (последнее соответствует одноименному разделу бухгалтерского баланса).

Итак, начинается деятельность предприятия условно с приобретения необходимого оборудования, инструмента и материалов — формируется некий запас. Затем часть средств в виде запасов поступает в производство, а часть денежных средств расходуется на выплату заработной платы, оплату налогов, страховых платежей и пр.

Результат такого оборота денежных средств — выпуск готовой продукции, которая в дальнейшем должна быть реализована. В результате предприятие получает денежных средства от реализации готовой продукции и вновь вкладывает их в дальнейшую деятельность.

Очевидно, что чем быстрее сделает капитал рассмотренный оборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Аналогичен и обратный вывод — задержка движения средств на любой стадии приведет к замедлению оборачиваемости капитала, а следовательно, потребует привлечения дополнительного капитала, что может негативно сказать на финансовом состоянии предприятия в целом.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительно привлечения финансовых ресурсов. За счет ускорения оборачиваемости капитала происходит также и наращивание объемов прибыли — после завершения всех этапов кругооборота денежные средства, вложенные в производство продукции, возвращаются в большей сумме, т. е. с прибылью (в случае, если само производство продукции не является убыточным).

Рассмотрим четыре основных направления системы управления оборотным капиталом: планирование, анализ, нормирование и контроль.

СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ

Оборотный капитал — это капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущую деятельность. Иными словами, это средства, вложенные в текущие активы (оборотные средства).

Оборотный капитал делится на:

• оборотные производственные фонды (ОПФ):

– производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, ГСМ, запасные части, покупные комплектующие изделия и др.);

– незавершенное производство;

– расходы будущих периодов;

• фонды обращения (ФО):

– готовая продукция на складах;

– денежные средства на расчетных счетах компании и в кассе;

– дебиторская задолженность.

Иными словами, оборотные производственные фонды — это предметы труда, которые полностью потребляются в течение одного производственного цикла, а фонд обращения необходим для реализации товаров, обеспечивая непрерывность в сфере обращения.

Оборотные средства, в свою очередь, — это средства, которые необходимы компании для производства и реализации продукции, например:

• основные материалы;
• покупные полуфабрикаты;
• покупные комплектующие изделия;
• вспомогательные материалы;
• топливо;
• запасные части;
• тара;
• незавершенное производство (продукция, которая находится на разных стадиях изготовления);
• расходы будущих периодов (некий задел для расширения производства, например);
• полуфабрикаты собственного производства, которые необходимы для использования внутри предприятия;
• готовая продукция для реализации;
• продукция отгруженная, но не оплаченная заказчиком (покупателем);
• денежные средства на расчетных счетах в банках;
• денежные средства в кассе предприятия и т. д.

Выбор способа финансирования оборотного капитала всегда предполагает выбор между риском и прибыльностью. Если фирма формирует оборотный капитал за счет собственных ресурсов и концентрирует их в ликвидных активах, то снижается вероятность оказаться неплатежеспособной. Однако, отвлекая значительные собственные ресурсы в оборотные средства, фирма упускает возможность более выгодного альтернативного вложения, что, в свою очередь, снижает рентабельность деятельности.

НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных норм и нормативов оборотных средств, которые необходимы компании для бесперебойной работы. Задача нормирования оборотных средств — определить минимальную, но при этом обеспечивающую бесперебойное производство величину оборотных средств. Как правило, нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении и в днях.

На нормы и нормативы оборотных средств влияют следующие факторы:

1) длительность производственного цикла в компании;

2) отлаженность работы (передачи сырья, материалов, продукции из цеха в цех, сдача на склад и т. д.);

3) способы закупки материалов, интенсивность поставок, размеры партий и др.

Самый простой способ рассчитать норматив оборотных средств — умножить норму запаса оборотных средств в днях на однодневный расход в денежном эквиваленте. Таким образом, имея сведения о нормах оборотных средств в днях и однодневном расходе товарно-материальных ценностей в рублях, можно рассчитать и норматив оборотных средств по каждой их категории в отдельности.

НОРМИРОВАНИЕ МАТЕРИАЛОВ НА СКЛАДАХ

Поговорим о нормировании материалов на складах, т. е. о тех запасах, которые сформированы на складе, поступили от поставщика, но еще не принимают участие в производственном процессе (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, запасные части, комплектующие изделия и т. п.).

Экономика
организации. Оборотные средства. Семинар
17.04.2013

Оборотные
средства
— это совокупность денежных средств,
авансируемых для создания оборотных
производственных фондов и фондов
обращения, обеспечивающих непрерывность
хозяйственной
деятельности
фирмы.

Состав
и классификация оборотных средств

Оборотные
фонды
— это активы предприятия,
которые в результате его хозяйственной
деятельности полностью переносят свою
стоимость на готовый продукт, принимают
однократное участие в процессе
производства,
изменяя или теряя при этом натурально
— вещественную форму.

Оборотные
производственные фонды
вступают в производство в своей
натуральной форме и в процессе изготовления
продукции целиком потребляются. Они
переносят свою стоимость на создаваемый
продукт полностью.

Фонды
обращения
связаны с обслуживанием процесса
обращения товаров. Они не участвуют в
образовании стоимости, а являются ее
носителями. После окончания производственного
цикла,
изготовления готовой продукции и ее
реализации стоимость оборотных средств
возмещается в составе выручки
от реализации продукции
(работ, услуг). Это создает возможность
систематического возобновления процесса
производства, который осуществляется
путем непрерывного кругооборота средств
предприятия.

Структура
оборотных средств
— это соотношение между отдельными
элементами оборотных средств, выраженное
в процентах. Различие в структурах
оборотных средств компаний обусловливается
многими факторами, в частности,
особенностями деятельности организации,
условиями ведения бизнеса, снабжения
и сбыта, местонахождением поставщиков
и потребителей, структурой затрат на
производство.

Оборотные
производственные фонды включают в себя:

• предметы
  труда
  (сырье, основные материалы и покупные
  полуфабрикаты, вспомогательные
  материалы, топливо, тара, запасные части
  и т. п.);

• средства
  труда
  со сроком службы не более одного года
  или стоимостью не более 100-кратного
  (для бюджетных организаций — 50-кратного)
  установленного минимального размера
  оплаты труда в месяц (малоценные
  быстроизнашивающиеся предметы и
  инструменты);

• незавершенное
  производство
  и полуфабрикаты собственного изготовления
  (предметы труда, вступившие в
  производственный процесс: материалы,
  детали, узлы и изделия, находящиеся в
  процессе обработки или сборки, а также
  полуфабрикаты собственного изготовления,
  не законченные полностью производством
  в одних цехах предприятия и подлежащие
  дальнейшей обработке в других цехах
  того же предприятия);

• расходы
  будущих периодов
  (невещественные элементы оборотных
  фондов, включающие затраты на подготовку
  и освоение новой продукции, которые
  производятся в данном периоде, но
  относятся на продукцию будущего периода;
  например, затраты на конструирование
  и разработку технологии новых видов
  изделий, на перестановку оборудования).

Фонды обращения

Фонды
обращения
— средства предприятия, функционирующие
в сфере обращения; составная часть
оборотных средств.

К
фондам обращения относятся:

• средства
  предприятия, вложенные в запасы готовой
  продукции, товары отгруженные, но не
  оплаченные;

• средства
  в расчетах;

• денежные
  средства в кассе и на счетах.

Величина
оборотных средств, занятых в производстве,
определяется в основном длительностью
производственных циклов изготовления
изделий, уровнем развития техники,
совершенством технологии и организации
труда. Сумма средств обращения зависит
главным образом от условий реализации
продукции и уровня организации системы
снабжения и сбыта продукции.

Оборотные
средства представляют собой более
подвижную часть активов.

В
каждом кругообороте
оборотные средства проходят три стадии:
денежную, производственную и товарную.

Для
обеспечения бесперебойного процесса
на предприятии формируются
материально-производственные
запасы
оборотных средств или материальные
ценности, ожидающие своего дальнейшего
производственного или личного потребления.
Материально-производственные запасы
являются наименее ликвидной статьей
среди статей оборотных активов.
Используются следующие методы оценки
запасов: по себестоимости
каждой единицы закупаемых товаров; по
средней себестоимости, в частности, по
средневзвешенной себестоимости,
скользящей средней; по себестоимости
первых по времени закупок; по себестоимости
последних по времени закупок. Единицей
учета оборотных средств в качестве
материально-производственных запасов
выступают партия, однородная группа,
номенклатурный номер.

В
зависимости от назначения запасы делятся
на производственные и товарные. В
зависимости от функций использования
запасы могут быть текущими, подготовительными,
страховыми или гарантийными, сезонными
и переходящими.

• Страховые
  запасы
  — запас ресурсов, предназначенный для
  бесперебойного снабжения производства
  и потребления в случаях уменьшения
  поставок по сравнению с предусмотренными.

• Текущие
  запасы
  — запасы сырья, материалов и ресурсов
  для удовлетворения текущих потребностей
  предприятия.

• Подготовительные
  запасы
  — запасы, зависящие от производственного
  цикла, необходимы, если сырье должно
  пройти какую-либо обработку.

• Переходящие
  запасы
  — часть неиспользованных текущих
  запасов, которые переходят на последующий
  период.

Оборотные
средства находятся одновременно на
всех стадиях и во всех формах производства,
что обеспечивает его непрерывность и
бесперебойную работу предприятия.
Ритмичность, слаженность и высокая
результативность во многом зависят от
оптимальных
размеров оборотных средств
(оборотных производственных фондов и
фондов обращения). Поэтому большое
значение приобретает процесс нормирования
оборотных средств, который относится
к текущему финансовому планированию
на предприятии. Нормирование оборотных
средств является основой рационального
использования хозяйственных средств
фирмы. Оно заключается в разработке
обоснованных норм и нормативов их
расходования, необходимых для создания
постоянных минимальных запасов, и для
бесперебойной работы предприятия.

Норматив
оборотных средств устанавливает их
минимальную расчетную сумму, постоянно
требующуюся предприятию для работы.
Незаполнение норматива оборотных
средств может привести к сокращению
производства, невыполнению производственной
программы из-за перебоев в производстве
и реализации продукции.

Нормируемые
оборотные средства
— планируемые предприятием размеры
производственных запасов, незавершенного
производства и остатков готовой продукции
на складах. Норма запаса оборотных
средств — время (дни), в течение которого
ОБС находятся в производственном запасе.
Она состоит из следующих запасов:
транспортного, подготовительного,
текущего, страхового и технологического.
Норматив оборотных средств — минимальная
сумма оборотных, в том числе денежных
средств, необходимых компании, фирме
для создания или поддержания переходящих
товарно-материальных запасов и обеспечения
непрерывности работы.

Источниками
формирования оборотных средств могут
быть прибыль, кредиты (банковские и
коммерческие, т. е. отсрочка оплаты),
акционерный (уставный) капитал, паевые
взносы, бюджетные средства, перераспределенные
ресурсы (страхование, вертикальные
структуры управления), кредиторская
задолженность и др.

Эффективность
использования оборотных средств
оказывает влияние на финансовые
результаты деятельности предприятия.
При ее анализе применяются следующие
показатели: наличие собственных оборотных
средств, соотношение между собственными
и заемными ресурсами, платежеспособность
предприятия, его ликвидность,
оборачиваемость оборотных средств и
др. Под оборачиваемостью оборотных
средств понимается продолжительность
последовательного прохождения средствами
отдельных стадий производства и
обращения.

Выделяют
следующие показатели оборачиваемости
оборотных средств:

• коэффициент
  оборачиваемости;

• продолжительность
  одного оборота;

• коэффициент
  загрузки оборотных средств.

Коэффициент
оборачиваемости средств
(скорость оборота) характеризует размер
объема выручки от реализации продукции
на среднюю стоимость оборотных средств.
Продолжительность
одного оборота
в днях равна частному от деления числа
дней за анализируемый период (30, 90, 360) к
оборачиваемости оборотных средств.
Величина, обратная скорости оборота,
показывает размер оборотных средств,
авансируемых на 1 руб. выручки от
реализации продукции. Это соотношение
характеризует степень загрузки средств
в обороте и называется коэффициентом
загрузки оборотных средств.
Чем меньше величина коэффициента
загрузки оборотных средств, тем
эффективнее используются оборотные
средства.

Главной
целью управления активами предприятия,
в том числе и оборотными средствами,
является максимизация прибыли на
вложенный капитал при обеспечении
устойчивой и достаточной платежеспособности
предприятия. Для обеспечения устойчивой
платежеспособности у предприятия
постоянно должна находиться на счете
некоторая сумма денежных средств,
фактически изъятая из оборота для
текущих платежей. Часть средств должна
быть размещена в виде высоколиквидных
активов. Важной задачей в части управления
оборотными средствами предприятия
является обеспечение оптимального
соотношения между платежеспособностью
и рентабельностью путем поддержания
соответствующих размеров и структуры
оборотных активов. Необходимо также
поддерживать оптимальное соотношение
собственных и заемных оборотных средств,
так как от этого непосредственно зависят
финансовая устойчивость и независимость
предприятия, возможность получения
новых кредитов.

Анализ
оборачиваемости оборотных средств
(анализ деловой активности организации)

Оборотные
средства
— это средства, авансируемые организациями
для поддержания непрерывности процесса
производства и обращения и возвращающиеся
в организации
в составе выручки от реализации продукции
в той же денежной форме, с которой они
начали свое движение.

Для
оценки эффективности использования
оборотных средств применяются показатели
оборачиваемости оборотных средств.
Основными из них являются следующие:

• средняя
  продолжительность одного оборота в
  днях;

• количество
  (число) оборотов, совершаемых оборотными
  средствами в течение определенного
  периода времени (год, полугодие, квартал),
  иначе — коэффициент оборачиваемости;

• сумма
  занятых оборотных средств, приходящихся
  на 1 рубль реализованной продукции
  (коэффициент загрузки оборотных
  средств).

Если
оборотные средства проходят все стадии
кругооборота, например, за 50 дней, то
первый показатель оборачиваемости
(средняя продолжительность одного
оборота в днях) составит 50 дней. Этот
показатель приблизительно характеризует
среднее время, которое проходит от
момента приобретения материалов до
момента реализации продукции, изготовленной
из этих материалов. Данный показатель
может быть определен по следующей
формуле:

• П
  — средняя продолжительность одного
  оборота в днях;

• СО
  — средний остаток оборотных средств
  за отчетный период;

• Р
  — реализация продукции за этот период
  (за вычетом налога на добавленную
  стоимость и акцизов);

• В
  — число дней в отчетном периоде (в году
  — 360, в квартале — 90, в месяце — 30).

Итак,
средняя продолжительность одного
оборота в днях исчисляется как отношение
среднего остатка оборотных средств к
однодневному обороту по реализации
продукции.

Показатель
средней продолжительности одного
оборота в днях может быть исчислен и
другим способом, как отношение числа
календарных дней в отчетном периоде к
количеству оборотов, совершенных
оборотными средствами за этот период,
т.е. по формуле: П = В/ЧО, где ЧО — число
оборотов, совершенных оборотными
средствами за отчетный период.

Второй
показатель оборачиваемости
— число оборотов, совершаемых оборотными
средствами за отчетный период (коэффициент
оборачиваемости) — также может быть
получен двумя способами:

• как
  отношение реализации продукции за
  вычетом налога на добавленную стоимость
  и акцизов к среднему остатку оборотных
  средств, т.е. по формуле: ЧО
  = Р/СО;

• как
  отношение числа дней в отчетном периоде
  к средней продолжительности одного
  оборота в днях, т.е. по формуле: ЧО
  = В/П
  .

Третий
показатель оборачиваемости (сумма
занятых оборотных средств, приходящихся
на 1 рубль реализованной продукции или
иначе — коэффициент загрузки оборотных
средств) определяется одним способом
как отношение среднего остатка оборотных
средств к обороту по реализации продукции
за данный период, т.е. по формуле: СО/Р.

Этот
показатель выражается в копейках. Он
дает представление о том, сколько копеек
оборотных средств затрачивается для
получения каждого рубля выручки от
реализации продукции.

Наиболее
распространенным является первый
показатель оборачиваемости, т.е. средняя
продолжительность одного оборота в
днях.

Наиболее
часто оборачиваемость исчисляется за
год.

При
анализе фактическая оборачиваемость
сравнивается с оборачиваемостью за
предыдущий отчетный период, а по тем
видам оборотных активов, по которым
организация устанавливает нормативы
— также и с плановой оборачиваемостью.
В результате такого сравнения определяется
величина ускорения или замедления
оборачиваемости.

Исходные
данные для анализа представлены в
следующей таблице:

Оборачиваемость (в днях)	За предыдущий год	За отчетный год	Ускорение (-) замедление (+) в днях
По плану	По факту	Против плана	Против предыдущего года
Нормируемых оборотных средств Ненормируемых оборотных средств Всех оборотных средств	90 12 102	91 х х	99 14 113	+8 х х	+9 +2 +11

В
анализируемой организации оборачиваемость
замедлилась, как по нормируемым, так и
по ненормируемым оборотным средствам.
Это свидетельствует об ухудшении
использования оборотных средств.

При
замедлении оборачиваемости оборотных
средств происходит дополнительное
привлечение (вовлечение) их в оборот, в
при ускорении происходит высвобождение
оборотных средств из оборота.
Сумма оборотных средств, высвобожденных
вследствие ускорения оборачиваемости
или дополнительно привлеченных в
результате ее замедления, определяется
как произведение числа дней, на которое
ускорилась или замедлилась оборачиваемость,
на фактический однодневный оборот по
реализации.

Экономический
эффект ускорения оборачиваемости
заключается в том, что организация может
с той же суммой оборотных средств
произвести больше продукции, или
произвести тот же объем продукции с
меньшей суммой оборотных средств.

Ускорение
оборачиваемости оборотных средств
достигается путем внедрения в производство
новой техники, прогрессивных технологических
процессов, механизации и автоматизации
производства. Эти мероприятия способствуют
уменьшению продолжительности
производственного цикла, а также
увеличению объема производства и
реализации продукции.

Кроме
того, для ускорения оборачиваемости
важное значение имеет: рациональная
организация материально-технического
обеспечения и сбыта готовой продукции,
соблюдение режима экономии в затратах
на производство и реализацию продукции,
применение форм безналичных расчетов
за продукцию, способствующих ускорению
платежей, и др.

Непосредственно
при анализе текущей деятельности
организации можно выявить следующие
резервы ускорения оборачиваемости
оборотных средств, заключающиеся в
устранении:

• сверхнормативных
  материально-производственных запасов:
  608 тыс. руб.;

• товаров
  отгруженных, не оплаченных в срок
  покупателями: 56 тыс. руб.;

• товаров
  на ответственном хранении у покупателей:
  7 тыс. руб.;

• иммобилизации
  оборотных средств: 124 тыс. руб.

Итого
резервов: 795 тыс. руб.

Как
мы уже установили, однодневный оборот
по реализации в данной организации
равняется 64,1 тыс. руб. Итак, организация
имеет возможность ускорить оборачиваемость
оборотных средств на 795 : 64,1=12,4 дня.

Для
изучения причин изменений скорости
оборота средств целесообразно, кроме
рассмотренных показателей общей
оборачиваемости исчислить также
показатели частной оборачиваемости.
Они относятся к отдельным видам оборотных
активов и дают преставление о времени
нахождения оборотных средств на различных
стадиях их кругооборота. Эти показатели
исчисляются так же, как и запасы в днях,
однако вместо остатка (запаса) на
определенную дату здесь берется средний
остаток данного вида оборотных активов.

Частная
оборачиваемость
показывает, сколько дней в среднем
находятся оборотные средства в данной
стадии кругооборота. Например, если
частная оборачиваемость по сырью и
основным материалам равна 10 дням, то
это означает, что от момента поступления
материалов на склад организации до
момента их использования в производстве
в среднем проходит 10 дней.

В
результате суммирования показателей
частной оборачиваемости мы не получим
показателя общей оборачиваемости, так
как для определения показателей частной
оборачиваемости берутся различные
знаменатели (обороты). Взаимосвязь
показателей частной и общей оборачиваемости
может быть выражена слагаемыми общей
оборачиваемости. Эти показатели позволяют
установить, какое влияние оказывает
оборачиваемость отдельных видов
оборотных средств на показатель общей
оборачиваемости. Слагаемые общей
оборачиваемости определяются как
отношение среднего остатка данного
вида оборотных средств (активов) к
однодневному обороту по реализации
продукции. Например, слагаемое общей
оборачиваемости по сырью и основным
материалам равняется:

Средний
остаток сырья и основных материалов
делить наоднодневный оборот по реализации
продукции (за вычетом налога на добавленную
стоимость и акцизов).

Если
этот показатель составляет, например,
8 дней, то это означает, что на общую
оборачиваемость за счет сырья и основных
материалов приходится 8 дней. Если
суммировать все слагаемые общей
оборачиваемости, то в результате
получится показатель общей оборачиваемости
всех оборотных средств в днях.

Кроме
рассмотренных исчисляются и другие
показатели оборачиваемости. Так, в
аналитической практике находит применение
показатель оборачиваемости запасов.
Количество оборотов, совершаемых
запасами за данный период, рассчитывается
по следующей формуле:

Выручка
от реализации продукции,
работ и услуг (за вычетом налога
на добавленную стоимость
и акцизов)
делить на среднюю величина по статье
«Запасы» второго раздела актива баланса.

Ускорение
оборачиваемости запасов свидетельствует
о повышении эффективности управления
запасами, а замедление оборачиваемости
запасов о накоплении их в чрезмерных
суммах, о неэффективном управлении
запасами. Определяются также показатели,
отражающие оборачиваемость капитала,
то есть источников формирования имущества
организации. Так, например, оборачиваемость
собственного капитала, исчисляется по
следующей формуле:

Оборот
по реализации продукции за год (за
вычетом налога на добавленную стоимость
и акцизов) делить на cреднегодовая
стоимость собственного капитала.

Эта
формула выражает эффективность
использования собственного капитала
(уставного, добавочного, резервного
капитала, и др.). Она дает представление
о количестве оборотов, совершаемых
собственными источниками деятельности
организации за год.

Оборачиваемость
инвестированного капитала это оборот
по реализации продукции за год (за
вычетом налога на добавленную стоимость
и акцизов) делить на среднегодовую
стоимость собственного капитала и
долгосрочных обязательств.

Данный
показатель характеризует эффективность
использования средств, вложенных в
развитие организации. Он отражает
количество оборотов, совершаемых всеми
долгосрочными источниками в течение
года.

При
анализе финансового состояния и
использования оборотных средств
необходимо выяснить, за счет каких
источников компенсируются финансовые
затруднения предприятия. Если активы
покрываются устойчивыми источниками
средств, то финансовое состояние
организации будет устойчивым не только
на данную отчетную дату, но и на ближайшую
перспективу. Устойчивыми источниками
следует считать собственные оборотные
средства в достаточных размерах,
неснижающиеся остатки переходящей
задолженность поставщикам по акцептованным
расчетным документам, сроки оплаты
которых не наступили, постоянно
переходящую задолженность по платежам
в бюджет, неснижающуюся часть прочей
кредиторской задолженности, неиспользованные
остатки фондов специального назначения
(фондов накопления и потребления, а
также социальной сферы), неиспользованные
остатки средств целевого финансирования
и др.

Если
же финансовые прорывы организации
перекрываются неустойчивыми источниками
средств, она на дату составления
отчетности является платежеспособной
и даже может иметь свободные денежные
средства на счетах в банках, но в ближайшей
перспективе ее ожидают финансовые
затруднения. К неустойчивым относятся
источники оборотных средств, имеющиеся
на 1-е число периода (дату составления
баланса), но отсутствующие на даты внутри
этого периода: непросроченная задолженность
по оплате труда, отчислениям во
внебюджетные фонды (сверх определенных
устойчивых величин), необеспеченная
задолженность банкам по ссудам под
товарно-материальные ценности,
задолженность поставщикам по акцептованным
расчетным документам, сроки оплаты
которых не наступили, сверх сумм,
отнесенных к устойчивым источникам, а
также задолженность поставщикам по
неотфактурованным поставка, задолженность
по платежам в бюджет сверх сумм, отнесенных
к устойчивым источникам средств.

Необходимо
составить итоговый расчет финансовых
прорывов (т.е. неоправданного расходования
средств) и источников покрытия этих
прорывов.

Анализ
заканчивается общей оценкой финансового
состояния организации и составлением
плана мероприятий по мобилизации
резервов ускорения оборачиваемости
оборотных средств и повышению ликвидности
и укреплению платежеспособности
организации. Прежде всего, необходимо
дать оценку обеспеченности организации
собственными оборотными средствами,
их сохранности и использования по
целевому назначению. Затем дается оценка
соблюдения финансовой дисциплины,
платежеспособности и ликвидности
организации, а также полноты использования
и обеспеченности банковских кредитов
и займов других организаций. Намечаются
мероприятия по более эффективному
использованию как собственного, так и
заемного капитала.

Анализируемая
организация располагает резервом
ускорения оборачиваемости оборотных
средств на 12,4 дня (этот резерв отмечен
в данном параграфе). Для мобилизации
этого резерва необходимо добиться
устранения причин, вызывающих накопление
сверхнормативных запасов сырья, основных
материалов, запасных частей, прочих
производственных запасов и незавершенного
производства.

Кроме
того, следует обеспечить целевое
использование оборотных средств, не
допуская их иммобилизации. Наконец,
получение платежей от покупателей за
отгруженные им товары, не оплаченные в
срок, а также реализация товаров,
находящихся на ответственном хранении
у покупателей ввиду отказа от оплаты,
также позволят ускорить оборачиваемость
оборотных средств.

Все
это будет способствовать укреплению
финансового состояния анализируемой
организации.

Показатели
наличия и использования оборотных
фондов

Оборотные
фонды — потребляются в одном
производственном цикле, вещественно
входят в продукт и полностью переносят
на него свою стоимость.

Наличие
оборотного капитала рассчитывается
как на определенную дату, так и в среднем
за период.

Показатели
движения оборотного капитала характеризуют
его изменение в течение год — пополнение
и выбытие.

Коэффициент
оборачиваемости оборотных фондов

Представляет
собой отношение стоимости реальзованной
продукции за данный период на средний
остаток оборотных фондов за тот же
период:

К
оборачиваемости
= Стоимость реализованной продукции за
период / Средний остаток оборотных
средств за период

Коэффициент
оборачиваемости показывает сколько
раз обернулся средний остаток оборотного
капитала за рассматриваемый период. По
экономическому содержанию эквивалентен
показателю фондоотдачи.

Средняя
продолжительность оборота

Определяется
из коэффициента оборачиваемости и
анализируемого периода времени

Средняя
продолжительность одного оборота
= Продолжительность периода измерения
за который определяется показатель /
Коэффициент оборачиваемости оборотных
средств

Коэффициент
закрепления оборотных фондов

Величина
обратно пропорциональная коэффициенту
оборачиваемости:

К
закрепления
= 1 / К оборачиваемости

Коэффициент
закрепления = средний остаток оборотного
капитала за период / стоимость реализованной
продукции за этот же период

По
экономическому содержанию эквивалентен
показателю фондоемкости. Коэффициент
закрепления характеризует средний
размер стоимости оборотных средств,
приходящихся на 1 рубль объема реализованной
продукции.

Потребность
в оборотном капитале

Потребность
предприятия в оборотном капитале
рассчитывается на основе коэффициента
закрепления оборотного капитала и
планируемого объема реализации продукции
путем перемножения этих показателей.

Обеспеченность
производства оборотным капиталом

Рассчитывается
как отношение фактического запаса
оборотных средств к среднесуточному
расходу или среднесуточной потребности
в нем.

Ускорение
оборачиваемости оборотных фондов
способствует повышению эффективности
деятельности предприятия.

Задача

По
данным за отчетный год средний остаток
оборотных средств предприятия составил
800 тыс. руб., а стоимость реализованной
за год продукции в действующих оптовых
ценах предприятия составила 7200 тыс.
руб.

Определите
коэффициент оборачиваемости, среднюю
продолжительность одного оборота (в
днях) и коэффициент закрепления оборотных
средств.

• К
  оборачиваемости = 7200 / 800 = 9

• Средняя
  продолжительность оборота = 365 / 9 = 40,5

• К
  закрепления соборотных средств = 1/9 =
  0,111

Задача

За
отчетный год средний остаток оборотных
средств предприятия составил 850 тыс.
руб., а себестоимость реализованной за
год продукции — 7200 тыс. руб.

Определите
коэффициент оборачиваемости и коэффициент
закрепления оборотных средств.

• Коэффициент
  оборачиваемости = 7200 / 850 = 8,47 оборотов
  за год

• Коэффициент
  закрепления = 850 / 7200 = 0,118 руб оборотных
  средств на 1 рубль реализованной
  продукции

Задача

Стоимость
реализованной продукции в предыдущем
году составила 2000 тыс. руб., а в отчетном
году по сравнению с предыдущим годом
возросла на 10% при сокращении средней
продолжительности одного оборота
средств с 50 до 48 дней.

Определите
средний остаток оборотных средств в
отчетном году и его изменение (в %) по
сравнению с предыдущим годом.

Решение

• Стоимость
  реализованной продукции в отчетном
  году: 2000 тыс.руб * 1,1 = 2200 тыс.руб.

Ср.остаток
оборотных средств = Объем реализованной
продукции / К оборачиваемости

К
оборачиваемости = Продолжительность
анализируемого периода / Средняя
продолжительность одного оборота

Используя
эти две формулы выведем формулу

Ср.остаток
оборотных средств = Объем реализованной
продукции *Средняя продолжительность
одного оборота / Продолжительность
анализируемого периода.

• Ср.остаток
  Об.ср-в в предыдущем году = 2000 * 50 / 365 =
  274

• Ср.остаток
  Об.ср-в в текущем году = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274
= 1,055 В отчетном году средний остаток
оборотных средств увеличился на 5.5%

Задача

Предприятие	Базисный период	Отчетный период
Стоимость реализованной продукции	Средний остаток оборотных средств	Стоимость РП	Средний остаток оборотных средств
1	40	10	55	11
2	50	5	40	5

Определите
изменение среднего коэффициента
закрепления оборотных средств и влияние
факторов на это изменение.

К
закрепления = средний остаток оборотного
капитала / стоимость реализованной
продукции

• К
  закрепления по концерну базисный период
  = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666

• К
  закрепления по концерну отчетный период
  = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Индекс
общего изменения коэффициента закрепления

• =
  СО (средний остаток)_1 / РП (реализованная
  продукция)_1 — СО_0/РП_0 = 0,1684 — 0,1666 = 0,0018

Индекс
изменения коэффициента закрепления от
изменения среднего остатка оборотных
средств

• =
  (СО_1/РП_0) — (СО_0/РП_0) = 0,1777 — 0,1666 = 0,0111

Индекс
изменения коэффициента закрепления от
изменения объема реализованной продукции

• =
  (СО_1/РП_1) — (СО_1/РП_0) = -0,0093

Сумма
индивидуальных индексов должна равняться
общему индексу = 0,0111 — 0,0093 = 0,0018

Показатель	Предыдущий квартал	Отчетный квартал
Стоимость реализованной товарной продукции	2400	3000
Средний остаток оборотных средств	440	620

Определите
общее измнение остатка оборотных
средств, и сумму высвобожденных
(вовлеченных) оборотных средств в
результате изменения скорости и изменения
объема реализации.

• Среднее
  изменение остатка оборотных средств
  = 620 — 440 = 180 (увеличился на 180)

Общий
индекс изменения остатка оборотных
средств (СО) = (РП_1*прод.1.оборота_1 / дней
в квартале) — (РП_0*прод.1.оборота_0 / дней
в квартале)

• Продолжительность
  1 оборота в отчетном квартале = 620*90/3000
  = 18,6 дней

• Продолжительность
  1 оборота в предыдущем квартале =
  440*90/2400 = 16,5 дней

Индекс
изменения ОС от изменения объема
реализованной продукции

• =
  РП_1*прод.1об._0/квартал — РП_0*прод.1об._0/квартал
  = 3000*16,5/90 — 2400*16,5/90 = 110 (увеличение остатка
  оборотных средств из-за увеличения
  объема реализованной продукции)

Индекс
изменения ОС от изменения скорости
оборачиваемости оборотных средств

• =
  РП_1*прод.1об._1 / квартал —
  РП_1*прод.1об._0/квартал = 3000*18,6/90 —
  3000*16,5/90 = 70