Как найти инвестиции в it проекты

В России нет площадки, где стартап сможет заявить о себе и найти инвесторов. Мы решил создать такую площадку под брендом «Бизнес Инвестиции», где каждый желающий работающий стартап может бесплатно разместить информацию о себе.

Бесплатное размещение на портале «Бизнес Инвестиции» после предварительного отбора.

Мы действуем в интересах конкретных инвесторов, входящих в Сообщество. Нам важно, чтобы ваш проект вызывал у них интерес и нашел финансирование. «Веб-ярмаркам проектов» неважно, какого качества проект на них размещен, лишь бы платил; никакой экспертизы у них обычно нет, есть лишь рассылка по бессмысленно холодной базе адресов. А у нас ваш проект рассмотрят и оценят именно те, кому он интересен как объект инвестиций.

Открытая экспертиза проектов, прямое общение с инвесторами

Высылая свой проект сообществу бизнес-ангелов или венчурному фонду, вы вряд ли получите какую-то обратную связь. Вы скорее всего даже не узнаете, посмотрели ли его, или просто выкинули в корзину. Размещенные на портале «Бизнес Инвестиции» проекты обсуждаются в открытом режиме, вы сможете ответить на вопросы инвесторов и экспертов, дополнить и исправить проект, «доупаковать» его прямо на Портале.

Привлечение инвестиций как деньгами, так и компетенциями

Если вам нужен какой угодно инвестор — то вам, скорее всего, не сюда. Инвестор имеет не только деньги, но и опыт, который помог ему их заработать. И которого вам наверняка не хватает. «Правильный» инвестор обязательно поделится своим деловым опытом. А в идеальном случае он обладает еще и компетенцией на том рынке, на который вы хотите выйти, так что ваш проект будет синергичным его основному бизнесу, что сильно повысит ваши шансы на успех.

Требования к проектам

Для привлечения сторонних венчурных инвестиций проект должен быть достаточно зрелым, с понятной бизнес-моделью и обоснованным ценностным предложением. Требуемая сумма должна быть соразмерна уже вложенному в проект труду и средствам. «Голые» идеи к рассмотрению не принимаются и представлены инвестиционному сообществу не будут.

От вашего проекта требуется:

Как найти деньги на финансирование стартапа

В этой статье мы рассмотрим, что нужно для накопления средств для предварительного запуска стартапа. Откуда взять деньги на найм персонала, IT-разработку продукта и спонсирование маркетинговых кампаний.

Конечно, каждый случай индивидуален, но здесь мы выделим наиболее известные методы сбора денег и проанализируем причины успеха известных стартапов.

1. Я все сделаю сам!

Вполне реально (и, пожалуй, желательно) финансировать компанию собственными деньгами. Если у вас есть новая идея, не нужны миллионы, чтобы воплотить ее в жизнь. Хорошая бизнес-модель может приносить прибыль даже при небольшом начальном капитале.

Реализация MVP не требует больших инвестиций. Сайт можно сделать бесплатно, на коленке (инструментами no-code, или с тем же WordPress). Навести первых пользователей — из собственных соцсетей. И только если идея покажется перспективной — искать инвесторов Тот же Цукерберг первые полгода развивал Facebook только с собственных денег, и это не помешало ему создать компанию стоимостью триллион долларов.

2. Занимать с умом

Большинство из нас не хотят рисковать даже мелкими суммами. И, когда дело доходит до открытия бизнеса, многие в первую очередь думают о займе. Если люди в меня вложатся, значит, у проекта есть перспектива!

Главный минус получения займа для молодого бизнес-проекта — его неопределенность. Гарантировать будущую прибыль (или оценить её масштаб) здесь пока невозможно. Банки неохотно дают деньги начинающим предпринимателям. Они рассматривают стартовое финансирование как рискованную сделку с высокой вероятностью невозврата инвестиций. Отсюда — жесткие требования к заемщику, сложность и длительность процедуры получения кредита.

Как повысить свои шансы на получение займа?

Больше шансов на одобрение имеют малый и средний бизнес, проработавший хотя бы 6 месяцев. С кредитом на новый проект будет намного сложнее: практически нет оборота, клиентов, поставщиков. Есть только желание основателя развиваться.

Есть страны, в которых работают специальные программы помощи малому бизнесу и стартапам. Например, Управление малого бизнеса США (SBA). Это государственное агентство, которое оказывает поддержку предпринимателям. Оно не может напрямую давать деньги, но может дать гарантию определенному заемщику. У этого заемщика будет на порядок больше шансов получить кредит в банке.

В России таких программ тоже несколько. Например, Национальная гарантийная система (НГС). Можно сразу подать заявку на кредит в один из банков — партнеров НГС, и они сами по вашему поручению обратятся за получением гарантии. Также у нас все еще работает «Сколково». Цель фонда — поддержка технологического предпринимательства в России, и к ним точно стоит обратиться (с вас не убудет). Также интересный проект есть у Сбера.

Найти список действующих программ и конкурсов на получение грантов можно на специальных порталах для малого и среднего предпринимательства.

3. Ангельские инвестиции

Бизнес-ангелы — это профессиональные или честолюбивые частные инвесторы. Вкладывают личные деньги — обычно на предпусковой стадии IT-разработки проекта. Их можно найти на специальных сайтах. Для русскоязычного стартапа можно порекомендовать:

• INVESTORO

• Angels Band

• Angelsdeck

• Smart Hub

• Yellow Rockets

• Московский клуб инвесторов

• Союз организаций бизнес ангелов

• Частный капитал

Чтобы произвести впечатление на ангелов, вам понадобятся отличные навыки презентации и много везения.

Как стартапу получить деньги от ангелов?

Бизнес-ангел хочет понять, как компания планирует продвигать себя, сколько будет стоить привлечение каждого клиента. Поэтому нужно на 100% быть готовым ответить на следующие вопросы:

• Какую прибыль принесет каждый клиент?

• Как вы планируете делать рекламу? Где, когда? Какая у вас PR-стратегия

• Каков будет типичный цикл продаж от первого контакта с покупателем до заключения сделки?

• Какая ваша стратегия в социальных сетях?

• Сколько будет стоить привлечение клиента?

Если у вас есть бизнес-модель, MVP и достойная идея, получить деньги будет не так уж сложно. Шальных денег в мире сейчас очень много, и ангелов тоже хватает, в том числе и в России. Но, конечно, если вы верите в потенциал своего стартапа, отдавать его часть в чужие руки будет неприятно. К счастью, здесь есть альтернативы…

4. Гранты на запуск

В чем разница между инвестициями, кредитами и грантами?

При привлечении инвестиционного финансирования собственник компании продает свою часть (капитал) и получает средства на его дальнейшее развитие. В свою очередь, инвесторы (бизнес-ангелы) часто берут стартапы под свое крыло и помогают получить следующие раунды инвестиций.

При получении кредита в банке последний потребует залог. Даже если стартапам удастся найти сумму или объект под залог, риски все равно очень высоки. В случае неудачи придется долго заниматься рефинансированием, либо вообще лишиться указанного залога.

Гранты на открытие бизнеса — это средства, которые безвозмездно предоставляются стартапам для покрытия базовых расходов. Они позволяют оплатить поиск и обучение команды, покупку оборудования или аренду офиса. Основным преимуществом такого финансирования является то, что получатель не передает фонду часть своей компании. Как правило, нужно всего лишь отчитываться о целевом использовании полученных средств.

Грантодатели — это обычно госфонды поддержки бизнеса, которые не получают взамен ничего. А быть получателем гранта выгодно вдвойне, потому что грантодатели доверяют выбору друг друга. То есть после получения первого гранта вероятность получения второго не снижается, а повышается.

Несколько фондов, к которым реально пробиться:

• Фонд содействия инновациям. Дает гранты на суммы до 3 млн рублей. Прием заявок как раз начался (27 декабря), продлится до 27 февраля 2022 года.

• Минцифры России выдает гранты до 20 000 000 рублей. Условия можно почитать у них на сайте, получить поддержку более чем реально.

• РФРИТ. Российский фонд развития информационных технологий. Обязуется покрывать до 80% расходов стартапа. Предоставляют два гранта, оба на сумму от 20 до 300 млн рублей. Говорят, выиграть здесь очень сложно.

• Amber Grant, основанная в 1998 году, ежемесячно присуждает гранты компаниям, принадлежащим женщинам. В целом довольно хороший акселератор стартапов.

• Агентство стратегических инициатив. Постоянно выбирают проекты, которым помогают — правда, к сожалению не рублем. Но попробовать всё равно стоит: вы ничего не теряете, зато можете получить PR и упрощение работы с госорганами.

• Акселератор Sber500. Программа интенсивного обучения стартаперов от Сбера. Нужно иметь юрлицо, MVP и владеть разговорным английским. Вы проходите онлайн-интенсивы, через несколько недель 25 лучших могут представить свои проекты представителям 500+ корпораций и фондов.

5. Венчурный капитал

Венчурные инвестиции — вложения в развивающийся бизнес или стартап. Это уже не частные инвесторы-ангелы, а фонды, которые не склонны слишком сильно рисковать, и которых нужно будет убеждать четкими цифрами. Также инвесторы потребуют себе долю стартапа / проекта. Но это того стоит. Благодаря венчурным инвестициям и советам венчурных капиталистов в свое время развились такие компании, как Amazon, Apple, Facebook, Gilead Sciences, Google, Intel и Microsoft.

Важно понимать, как венчурные капиталисты узнают о компаниях, в которые они инвестируют. Около трети их инвестиций идут через профессиональные сети: венчурный капиталист общается с другими венчурными капиталистами, юристами, финансистами, профессорами топовых университетов. А те рекомендуют им новых талантов и многообещающие стартапы. То есть, не обязательно сразу выходить на венчурного капиталиста, лучше сначала заручиться рекомендацией одного из его контактов (см. LinkedIn).

Помните, что инвестор также заинтересован в поиске перспективного стартапа, как и стартап в привлечении инвестиций. Поэтому, если вы уверены в своем продукте, не стесняйтесь знакомиться и рассказывать о нем инвесторам.

Среди российских фондов и тех, кто лояльно относится к российским стартапам, можно отметить:

• Day One Ventures

• AltaIR Seed Fund

• Starta Ventures

• Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ)

• Runa Capital

• Target Global

• I2BF

• RTP Global (ex Ru-Net)

• DST Global

• Flint Capital

Примеры финансирования успешных стартапов:

1. Oculus, шлемы виртуальной реальности

Многие великие компании по разработке ПО начинались в гараже. Oculus здесь пошел по стопам Apple, Google, Amazon и HP. После долгого дня работы в Лаборатории смешанной реальности (MXR) Калифорнийского государственного университета основатель Oculus Палмер Лаки отправлялся в свой гараж, чтобы работать над собственным шлемом.

Палмер несколько лет вручную собирал шлемы виртуальной реальности. Зарплата у него была небольшая, поэтому он экономил, как мог. Покупал гаджеты, которые хотели выбрасывать, участвовал в аукционах eBay и даже лично ходил к продавцам, чтобы не платить за доставку. По его собственным оценкам, у Палмера была самая большая в мире частная коллекция недоделанных шлемов виртуальной реальности.

После того как он создал прототип Oculus Rift, он запустил компанию на Kickstarter. Которая собрала $2,5 млн при цели в $250 000. Кампания послужила отличным MVP и подтвердила, что у таких шлемов есть рынок. Лаки бросил работу, бросил учебу и начал создавать цепочку производства Oculus. Через полгода венчурная фирма Andreessen Horowitz инвестировала в компанию $75 млн. А еще через год Палмер продал свой IT-продукт в Facebook (теперь Meta) за $2,3 миллиарда. Такой успешной и быстрой продажи не ждал никто.

2. Youth to the People, средства по уходу за кожей

Youth to the People вошла в число лучших стартапов LinkedIn в 2021 году. У основателей этого бренда, Джо Клойса и Грега Гонсалеса, был небольшой магазинчик в Лос-Анджелесе, который проработал всего несколько месяцев. Затем, оценив ситуацию, они быстро перешли только к онлайн-продажам.

Они вышли на краудфандинг и собрали на Kickstarter $2 млн. Индустрия ухода за кожей очень быстро выросла в своих объемах во время пандемии (вот такой парадокс), и сейчас этот стартап зарабатывает под $8 млн в год.

3. GitHub, веб-служба хостинга репозиториев Git

GitHub был основан Томом Престоном-Вернером и Крисом Ванстратом. Этот стартап начинался просто как совместный проект «по фану» — чтобы вместе над чем-то покодить с друзьями. В 2008 году Престон-Вернер, работая на Microsoft, отклонил предложение компании о бонусах и опционах в размере 300 000 долларов, и уволился, чтобы работать над GitHub на постоянной основе.

Все 3 основателя сами финансировали стартап, покрывая стоимость домена и хостинга. Сегодня у GitHub 3,4 миллиона пользователей с 16,7 миллионами репозиториев, что делает его крупнейшим сервисом для хостинга кода в мире.

В январе 2009 года GitHub выиграл Crunchie (награда, присуждаемая TechCrunch) как лучший стартап. В 2018-м Microsoft выкупила GitHub у основателей за $7,5 млрд.

4. eBay, онлайн-аукцион

eBay сначала назывался AuctionWeb. Его основал иранско-американский программист Пьер Омидьяр в своей гостиной в сентябре 1995 года.

Проект задумывался как площадка для продажи товаров и услуг для физических лиц. Одним из самых первых проданных на нем товаров был сломанный лазерный принтер за $14,83. eBay был просто побочным хобби для Омидьяра, пока его интернет-провайдер не попросил его перейти на более дорогой тарифный план из-за большого объема входящего трафика.

В 1997 году компания получила финансирование в размере $6,7 млн от венчурной компании Benchmark Capital. В следующем году eBay вышла на IPO. Сейчас компания оценивается в $41 млрд.

Как видим, в большинстве случаев на начальном этапе, в перспективе первых двух лет, было достаточно собственного (небольшого) капитала создателей. А деньги извне потребовались только для быстрого масштабирования.

Как повысить шанс получения гранта/денег ангела/инвестиций от VC:

1. Придумайте идею оформления своего документа, создайте понятный шаблон. Потом его можно будет дополнять или менять в соответствии с требованиями конкретного инвестфонда или бизнес-ангела.

2. Найдите грант, фонд или конкурс на получение помощи малому бизнесу. Ознакомьтесь с требованиями и условиями, изучите, в каком случае вы получите средства, и из-за чего вам могут отказать.

3. Внимательно прочитайте, какие документы вам нужно будет подать. Обычно необходимо предоставить описание проекта и бизнес-план.

4. Отправьте заявку на получение гранта или участие в проекте. Как подать — написано на сайте, обычно это делается онлайн.

5. Вас могут попросить заполнить дополнительную информацию о себе или о проекте. Заявку рассмотрят, отправят ответ по e-mail. Дальше могут пригласить на публичное обсуждение, где вам нужно будет лично защитить свой проект.

Бизнес-ангелы

Если вы набрали до 30 баллов — ваша достижимая цель «Бизнес-ангелы»

Если вы не умеете хорошо презентовать ваш проект, и у вас нет еще не много опыта в данном направлении, вы можете израсходовать весь свой потенциал за раз, ходя на всевозможные венчурные тусовки и встречи с инвесторами. Этого можно избежать при последовательном подходе.

Попробуйте пообщаться адресно с одним инвестором. Получите от него обратную связь о вашем проекте. Поймите, что инвестор понял, а что осталось за скобками. Сделайте выводы, чтобы улучшить свою подачу и снова в бой.

Помните, не нужно везде в деталях рассказывать о своем продукте, потому что его могут повторить другие. Особенно, если это простое решение. Если ваше решение создается легко, то его запросто скопируют. Будьте аккуратны и взвешены с деталями погружения. Рассказывайте то, что комфортно для вас.

Не делайте веерные рассылки. Отправляйте адресно и старайтесь качественно отработать каждый контакт. Как долго ждать ответа? Сколько у вас есть времени — столько и ждите.

Важный компонент для хорошего питча — качественная презентация. Следует понимать, что презентации бывают разными, для устного питча или для прочтения. Главное требование для любой презентации — она должна отражать ключевые сильные стороны проекта и не должна быть перегружена текстом. Много текста, сложные формулировки, графики, таблицы — не всегда помогают получить правильную реакцию инвестора, а избыточная детализация внутри презентации часто мешает дочитать ее до конца.

Очень важно не зацикливаться на том, что вам не ответили.

Процесс привлечения инвестиций достаточно длительный. Сделать раунд за пару месяцев очень сложно, но, порой, у стартапа не бывает иной возможности. Это может потребовать много сил команды проекта и желания инвесторов.

Не ждите моментальных ответов. Лучше отправить письмо и забыть. Если человеку интересно — он вернется.

Если вам не ответили — это не значит, что получателю не интересно. Это может быть связано с другими причинами: письмо ушло в спам, он заболел или был в командировке, закрывалась важная сделка или были сложные переговоры. Не надо расстраиваться или забрасывать письмами с требованием ответа.

Если есть телефон — позвоните через 1-2 недели, чтобы напомнить о себе. Если нет — оставьте получателя в покое.

Мы рекомендуем обновлять каждый интересующий вас контакт 1-2 раза в месяц с предоставлением новых позитивных результатов о продвижении проекта, произошедших с момента последнего контакта. Если приводимые вами доводы и факты заинтересуют получателя, то в какой-то момент вам обязательно ответят.

Не комплексуйте из-за отказов. Дело вполне может быть не в ценности проекта, а в его подаче (слишком сложно, непонятно, нет нужной информации).

Если вы не купили конфету в магазине — это не значит, что она не вкусная. Дело может быть в непривлекательной обвертке. Поработайте над подачей вашего проекта.

Независимо от того на каком уровне вы берете деньги, в начале проекта или уже на зрелой стадии, если вы умеете рассказывать о своем продукте за 30-90 секунд, то все будет гораздо легче. Научитесь понятно и просто рассказывать о своем проекте. Пока вы не приблизитесь к этой планке, старайтесь не ходить к инвесторам. Зря потратите время и возможности.

Помимо бизнес-ангелов существует огромное количество акселерационных программ и фондов ранних стадий у государственных и коммерческих корпораций. Это МТС акселератор, «Фонд Идея» у Норильского Никеля, который дает до 150 тысяч долларов и многие другие. Они есть и их нужно искать. Посмотрите, кто в вашей нише является крупным игроком. Это могут быть Х5, Hoff, Спортмастер. У них могут быть свои фонды ранних стадий или акселерационные программы. Ищите и пробуйте туда достучаться.

Попробуйте понять, с кем у вашего продукта может быть хорошая синергия, и вы найдете инвесторов для вашего бизнеса.

Если у вас есть красивый английский, то запишите свое презентационное видеообращение и отправьте на ycombinator.com/. Может быть вам повезет, и вас пригласят в один из самых известных мировых акселераторов.

Список самых активных бизнес-ангелов:

· Богдан Яровой

· Александр Румянцев

· Сергей Дашков

· Дмитрий Шурыгин

· Алексей Карлов

· Габиль Тагиев

· Артем Семенов

· Алексей Горячев

Крупные инвесторы:

· Алексей Карлов

· Никита Железный

· Александр Черняк

· Теймур Штернлиб

· Лев Хасис

· Роман Авдеев

· Иван Таврин

Большинство из перечисленных выше людей являются публичными людьми. Их контакты вы сможете найти через поисковые сервисы, в LinkedIn и тд.

Мы хотели выложить прямые контакты людей из списка выше, но пока не получили подтверждения о готовности от каждого из них. Мы обязательно напишем отдельную статью с контакт-листом и опубликуем ее здесь, чтобы каждый мог найти нужных людей в нужное время.

Как понять стартапу, что ему пора в фонд

«Понять очень просто — нужно посмотреть на свой стартап глазами инвестора. Как заработает инвестор на моем стартапе? Если вы сами не можете ответить на этот вопрос, то идти не нужно, чтобы не терять время.

Если мы понимаем, что инвестору будет интересны общение с вами, то второй вопрос нужно задать себе — а точно ли мне нужны сейчас венчурные инвестиции? Зачастую бывает, что проще развиваться без них или лучше взять кредит. Венчурные инвестиции точно могут быть полезны за счет smart money, когда инвестор помимо финансирования помогает своими связями, опытом, поможет выйти на новые рынки, посодействует с привлечением следующих раундов и пр. Если вам такая помощь от инвестора нужна, то видимо пора идти в фонд». Сергей Богданов CEO YellowRockets

Фонды и как с ними взаимодействовать

Если у вас накопилось 30-50 баллов — вам можно присматриваться к фондам!

Раз у вас набралось так много баллов, то, скорее всего, у вас уже есть MVP, несколько пилотных проектов, крутая команда и клиенты. Значит можно идти в фонды.

Для начала можно попробовать ходить на венчурные тусовки. Там отличный венчурный нетворкинг и акселераторы, и это хорошо, но будьте осторожны, они затягивают.

Вы приходите туда, общаетесь со всеми. Это очень круто, весело, интересно, вдохновляет. Вы проходите акселератор, вам дают 20 тысяч долларов, а что дальше?

Вы причастны, все интересно, но дальше вы попадете в реальный мир.

Не нужно обольщаться, если вы попали на акселератор. Есть много проектов, которые прошли много акселераторов, но ничего не добились. Задача акселератора или фонда создать активность и привлечь внимание инвесторов или клиентов. Акселератор — это и есть активность. Он не сделает ваш проект за вас.

Про фонды

С фондами нужно начинать общение очень заблаговременно. Желательно за полгода или больше. Нужно выстраивать длительные доверительные отношения.

Помните, большинство реальных фондов завалено презентациями других аналогичных вам стартапов. Персонал фондов работает много и усердно, чтобы проанализировать все получаемые материалы и сформировать свое мнение о каждом проекте. Бывает и такое, что взгляд замыливается. Бывает, что не хватает времени, чтобы детально изучить ваш проект.

Именно поэтому не следует ждать быстрого ответа. Постарайтесь выстроить свою личную историю общения с каждым из фондов и оставаться с ними на связи, постоянно рассказывая о своих достижениях и победах. Это важно.

Как начать диалог, если вы никого пока еще не знаете?

Если есть номер телефона — позвоните. Скорее всего, вам дадут email для отправки информации.

Не используйте немыслимые заголовки, типа «Прорыв на миллиард» или «Новое открытие в техно-био-банковской индустрии». Это только отторгает вашего потенциального читателя.

СEO SmaSS однажды написал в теме письма «Давайте знакомиться». И это сработало.

Все эти уникальности, миллиарды — это спам. Вы же не знакомитесь так на улице, типа «я самый крутой парень». Вы говорите: «Привет, я Дмитрий…». Не надо вываливать все детали сразу. Познакомьтесь, предложите пообщаться, выберете удобное время. Получите подтверждение.

Люди не читают все, что больше трех абзацев, если это первый контакт.

Хотя стратегии подачи бывают разными. Если вы решили написать очень значимому человеку, который вас не знает и у вас есть его контакт — напишите сразу, но без излишних деталей. СЕО большой компании не будет с вами переписываться, но полученную информацию может переслать своим подчиненным для отработки.

Может быть и такое, что фонды сами придут к вам, если увидят нарастающую активность вокруг вашего продукта через движения в интернете.

Но чтобы не ждать у моря погоды, просто напоминайте о себе время от времени своим потенциальным инвесторам.

Про внимание

Все крутится вокруг внимания. Думайте о том, как обратить его на себя. Если не обратили сейчас — значит обвертка конфетки была не такой, чтобы ее купили. Думайте над внешним оформлением и подачей, сделайте так, чтобы ее захотели попробовать.

Дальше есть первоначальная реакция и послевкусие, на что ориентируетесь вы?

Послевкусие — это будущее продукта и его перспективы, а первоначальная реакция — это то, чем вы можете похвастаться уже сейчас.

Больше общайтесь, экспериментируйте с подачей, стучитесь во все двери.

Если вы можете написать кому-то значимому и большому — пишите. Пишите прямо сейчас и не ждите того момента, когда вы станете большим и знаменитым проектом. Этот момент может не настать, деньги закончатся и проект придется закрыть. Хватайтесь за любые возможности.

Если не отвечают — это пока еще не проигрыш. Успешная тактика такова: отправил, выждал, отправил еще раз. Через 1-3 месяца вы уже новый человек для данного получателя. Вопрос лишь в том, через сколько итераций вы сможете привлечь внимание своего адресата.

Если у вас нет успешного шаблона письма — пишите всем разные письма. Когда- то вы сумеете нащупать оптимальную подачу своей идеи.

Если вам повезло, и какой-то фонд или бизнес-ангел обратил на вас свое внимание — продолжайте искать дальше. Пока вы не получили денег — останавливаться нельзя.

Очень важно помнить, что многие новые проекты находили свой бизнес там, где изначально не планировали. Многими итерациями и собственным усердием вы пробьёте рано или поздно дорогу к успеху.

Куда идти:

· Русбейс — новости венчурной индустрии, есть хороший календарь мероприятий и акселераторов;

· vc.ru;

· Трушный венчур — на канале много интервью с самыми крутыми инвесторами России и даже выходит шоу «Деньги на венчур»;

· Венчур в законе — канал про юридические аспекты венчурного рынка;

· ПроВенчур;

· The Edinorog;

· Русский венчур;

· RVC.ru — Сайт Российской венчурной компании. Для понимания какие инвесторы во что инвестируют, какие фонды работают на российском рынке — рекомендуем посмотреть ежегодный рейтинг — ratings2019.rvc.ru/

· YellowRockets в Фейсбуке и ВКонтакте. Здесь много информации о мероприятиях и акселераторах.

· Start and Win — это авторский канал Михаила Румянцева, предпринимателя из списка Forbes 30 Under 30 и основателя компании FriendlyData (продана ServiceNow). Сейчас Михаил помогает стартапам через company builder founders.ai. В своем телеграм-канале он рассказывает о стартапах, инвестициях и Кремниевой Долине без воды и лишней информации. Еще на канале можно найти полезный контент для основателей стартапов, венчурных инвесторов и всех, кто мечтает начать собственный бизнес.

· Стартап Джедай — телеграм-канал молодого медиа о стартапах, инвестициях и трендах венчурного рынка. Внутри — истории успешных стартапов, интервью с инвесторами, обзоры стартап-экосистем разных стран, аналитические исследования и обучающие материалы, а также успешные кейсы создателя СМИ — команды инвестиционной платформы Rocket DAO.

· Стартап дня — автор канала — Александр Горный, директор по стратегии и анализу Mail.Ru Group. Каждый день на канале — публикации о толковых начинающих стартапах, мысли автора на тему стартап-индустрии, свежие новости под тегом недели, обзор важных событий из жизни крупных известных проектов и многое другое.

· Темная сторона — потрясающие инсайды, мысли и гайды для начинающих и продолжающих погружаться в тему о стартапах, инвестициях и бизнесе высказывает Аркадий Морейнис — предводитель, как называют, «тёмной стороны» российского венчура, инвестор и предприниматель, основатель фабрики стартапов «Главстарт», со-основатель платформы United Investors.

Стратеги и гиганты рынка

Если вы набрали более 50 баллов — ваш путь лежит в сторону гигантов рынка.

Казалось бы, куда еще дальше? Дальше можно пойти к стратегам и гигантам рынка. В общении со стратегом есть будущее, но для этого нужно понимать, что ваш проект уникален, единственный в мире и не бояться о себе рассказывать.

Если продукт действительно уникален, и его никто не может повторить — можно сразу отправлять письмо большому иностранному стратегу. Все контакты можно найти в LinkedIn. Иностранные компании общаются там и делают это активно и открыто.

Здесь вас ждет коллаборация или пилотирование со стратегическим инвестором, и это может принести вам быструю монетизацию и известность.

Теперь вы обладаете всеми базовыми знаниями о поиске инвестиций для ИТ-стартапа. Что делать дальше? Вперед за деньгами!

Подписывайтесь на наши обновления и будьте в курсе новых событий вместе со SmaSS.

Стартап в России меньше, чем стартап

Я стараюсь не использовать термин «cтартап» применительно к России, поскольку он больше относится к рыночным условиям, которых сейчас в стране нет. Это взрывной рост выручки, движение от раунда к раунду, выход на IPO, возможно, даже не достигая операционной рентабельности.

В России нет «дешевых» денег, нет широкой базы инвесторов, небольшой относительно базы активов фондовый рынок и последние два года не было IPO. Рынок M&A также показывает отрицательную динамику. Инвесторам трудно рассчитывать на капитализацию компании в ее классическом понимании (когда есть внешняя оценка стратега или фондового рынка).

Я предпочитаю использовать термин «молодые компании». Любые компании, в том числе и нашей группы, были молодыми и проходили несколько фаз роста. При этом у них нет цели выйти на IPO и/или продаться стратегу (хотя мы открыты к таким предложениям).

Есть цель построить устойчивый бизнес, зарабатывать и распределять дивиденды. Мы верим, что стабильно растущая и прибыльная компания может быть капитализируема на любом рынке, даже таком, как текущий рынок РФ.

Стратегия выбора проектов: на что смотрят инвесторы

Когда мы изучаем проекты, в первую очередь нас интересует вопрос скорости выхода бизнеса на безубыточность и объем инвестиций, необходимый для этого выхода.

Например, что касается нашего фокуса, мы стараемся инвестировать туда, где имеем отраслевую экспертизу – это B2B-cофт. Мы инвестируем в продуктовые компании, которые оперируют в больших вертикалях (в масштабах РФ), имеют потенциал развития продукта в несколько смежных рынков и могут быть дополнены сервисной или консалтинговой моделями.

В России подобных компаний довольно много, но не все они готовы развиваться на рыночных условиях. Многие остаются компаниями одного крупного клиента/проекта, где продукт был создан.

Сфера наших интересов в основном затрагивает рынок B2B/B2G-решений. Любое новое B2B-решение может быть интересным с точки зрения работы с заказчиком. Как инвесторы мы также рассматриваем и B2C-решения.

Фото: Unsplash

Прежде чем привлекать инвестиции, основатель молодой IT-компании должен сам для себя четко понять, в чем именно ему нужна поддержка, помимо финансов, и к кому за этим нужно обращаться. Например, мы помогаем компаниям не только деньгами, но главными образом бизнес-девелопментом и корпоративными функциями (IT, HR, финансы и так далее).

В 2013 году компания CardsMobile разработала приложение «Кошелек». Это единственный российский агрегатор всех типов карт лояльности. Мы не только вложили в этот проект несколько миллионов долларов. Компания Inventive Retail Group, которая входит в нашу группу компаний, была первым клиентом этого приложения, благодаря чему CardsMobile получила возможность отработать бизнес-кейс и расти в нужном направлении.

Среди партнеров «Кошелька» такие крупные торговые сети, как X5 Retail Group, «Спортмастер», «М.Видео», Adidas Group, O’STIN, Sela, «О’КЕЙ», kari, Zenden Group, Metro Cash and Carry, «Иль де Ботэ» и другие. Ежемесячно пользователи получают скидки по картам в приложении 40 миллионов раз. В 2018 году мы привлекли в акционерный капитал сильного финансового партнера – Альфа-Банк.

На что могут смотреть инвесторы в ходе отбора компаний? Например, наши критерии достаточно стандартны:

• сильная команда (два или три фаундера лучше, чем один, но главное, чтобы у основателей был предпринимательский и отраслевой опыт);
• собственные деньги, вложенные в проект (нам кажется, что фаундеры, если они действительно верят в бизнес, должны искать внешние инвестиции, когда все внутренние возможности исчерпаны);
• продукт/решение, потенциально имеющие значительный рынок сбыта;
• наличие именно бизнеса, пусть совсем небольшого, а не идеи или прототипа;
• масштабируемая бизнес-модель;
• продукт/решение, которое протестировано одной из наших компаний в качестве заказчика или партнера;
• целевая рентабельность по чистой прибыли больше 20%;
• возможность синергии с нашей группой компаний.

Риски и сложности

Для венчура высоко рискованными являются все проекты, где есть потенциально большой рынок, но до конца не ясна бизнес-модель. Мы не рассматриваем такие варианты, хотя есть фонды, которые сделали состояние, успешно угадывая технологические тренды. Здесь мы не конкуренты.

Для нас вопрос о технологиях несколько вторичен. На B2B-рынке мы не пытаемся кардинально изменить бизнес наших клиентов. Нужно понимать, что любые изменения стоят денег. Не только тех, которые клиент платит за внешний продукт/услугу, но и тех, которые он тратит на интеграцию этого продукта/услуги, что зачастую гораздо дороже.

Мы стремимся сделать так, чтобы с помощью наших продуктов клиенты больше зарабатывали, меньше тратили и быстрее развивались. Те продукты, которые помогают решать эту задачу и дают хорошую прибыль, нам кажутся очень перспективными.

Фото: Unsplash

В качестве примера приведу компанию ABC Solutions, которая специализируется на разработке и внедрении систем управления персоналом. Мы выступили ее инвестором. Решения компании активно внедряются в food и fashion-ритейле, финансовом секторе, телекоме и HoReCa.

Платформа Goodt Go использует биометрию, большие данные и машинное обучение для комплексного управления сотрудниками. Среди ее клиентов – «Альфа-Банк», «Леруа Мерлен», Inventive Retail Group (Lego, Nike, re:Store, Samsung, Sony Centre, STREET BEAT, UNOde50).

Обычно к нам приходят продуктовые команды, у которых IT на месте, а вот бизнес-составляющей может не хватать. А она очень важна, поэтому мы, как правило, ждем, пока они эту часть доработают. Проекты, сделанные маркетологами, когда представлена красивая презентация, но отсутствует продукт или услуга, мы не рассматриваем.

Что еще?

Размер инвестиций в новый проект определяется стадией развития компании и размером бизнеса. Но есть отдельные ниши (например, финтех), связанные с большим охватом аудитории и выдачей займов, они капиталоемки по определению.

Проблемы, кстати, не денежные. Они связаны с основателями, например, произошел конфликт в команде. Уход или смерть основателей на ранней стадии развития компании с высокой степенью вероятности означает закрытие проекта (или его серьезное переформатирование). Еще одна возможная причина прекращения существования проекта – умерла бизнес-модель, и другой не найдено, чаще всего это бывает на начальной стадии.

Фото: Unsplash

Мы внимательно подходим к отбору проектов для инвестирования и предпочитаем работать с командами, которые уже имеют прототипы решений. Нам удается избегать значительных потерь, поскольку мы не заключаем быстрых сделок.

Нашим ключевым преимуществом является накопленный опыт и отраслевая экспертиза сотрудников – практически по любому IT-проекту мы можем найти специалистов.

Вопрос о сумме дополнительных инвестиций в каждом конкретном случае непростой, поскольку получение доходов от проекта часто бывает позднее, чем прогнозировалось сначала. Положительные сюрпризы очень редки. Делаем ли мы дополнительные транши в наши компании? Да. Мы не пассивный инвестор. Но каждый новый транш инвестиций – это отдельный кейс с защитой.

Мы стремимся вывести наши молодые компании на положительный денежный поток, и инвестиции – это только часть нашей деятельности. Основная составляющая нашей работы как инвестора – операционная деятельность: работа с командой, издержками, стратегией продаж, стоимостью привлечения клиентов, и конечно, главное – помощь в привлечении клиентов.

Если у стартапа готов MVP (минимально жизнеспособный продукт) и запущены продажи, есть смысл обращаться в инвестиционные фонды и клубы инвесторов.

Бизнес-ангелы вкладывают в IT-стартапы не более 150 000 $, фонды инвестируют от 500 000 $ до 10 млн $.

По словам Ксении Мысак, CEO Invisible Keyboard и соосновательницы Z-Robotics, бизнес-ангелы вкладывают в IT-стартапы 50 000 $ – 250 000 $. Обзор, подготовленный при поддержке акселератора StartupDrive, показывает, что венчурные фонды вкладывают в IT-проекты ранних стадий от 500 000 $.

Как и в случае с частным инвестором, к выбору фонда нужно подходить взвешенно – выбирать те, которые специализируются в нужной нише. В каталоге Get-Investor.ru можно найти готовую подборку фондов и клубов инвесторов, работающих с IT-проектами самых разных ниш.

Подведем итоги

ИТ-стартапы часто усложняют себе жизнь, обращаясь к неподходящим инвесторам, предоставляя некорректную информацию или не отвечая заинтересованным инвесторам вовремя. Российский венчурный рынок мал, репутацию стартапа легко испортить, а историю неудачных отношений с одним инвестором не удастся скрыть от другого.

Чтобы не повторять чужих ошибок, следует внимательно изучать кейсы успешных и неуспешных IT-проектов, обзоры и рекомендации экспертов, которые регулярно публикуются на порталах VC, Habr, РБК, РВ и на нашем ресурсе.