Как найти коэффициент быстрой ликвидности формула

Коэффициент быстрой ликвидности – одна из расчетных величин, позволяющих судить о платежеспособности юрлица. Рассмотрим, как его считают и от чего он зависит.

Что такое быстрая ликвидность?

Существующие показатели ликвидности привязаны к определению их от видов принадлежащего юрлицу имущества, скорость реализации которого может быть различной. Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко- и быстроликвидного имущества, к которому относят:

• Деньги (не требуют продажи).
• Краткосрочные финвложения (высоколиквидны).
• Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро).

Сущность коэффициента быстрой ликвидности сводится к определению доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую юрлицо может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в деньги.

Краткосрочная задолженность, с которой проводят сравнение, складывается из:

• Долгов по краткосрочным кредитам (займам), причем в их сумму входят и проценты по долгосрочным кредитам (займам).
• Долгов по краткосрочной задолженности кредиторам (основным и прочим).

Об иных показателях, дающих информацию для понимания экономического положения юрлица, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Расчет коэффициента быстрой ликвидности несложен. Он представляет собой частное от деления суммы высоко- и быстроликвидного имущества на величину текущей (краткосрочной) задолженности. Данные обычно берут из бухотчетности (бухбаланса), чаще годовой, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента в условных обозначениях будет такой:

КЛср = (КрДебЗ + ДСр + КрФВл) / (КрКр + КрКрЗ + ПрОб),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

КрДебЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;

ДСр – остаток денежных средств;

КрФВл – краткосрочные финвложения;

КрКр – остаток краткосрочных заемных средств;

КрКрЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;

ПрОб – прочие краткосрочные обязательства.

В привязке к номерам строк действующей отчетности формулу коэффициента быстрой ликвидности по балансу можно отобразить как:

КЛср = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

Стр. 1230 – краткосрочная задолженность дебиторов;

Стр. 1240 – краткосрочные финвложения;

Стр. 1250 – остаток денежных средств;

Стр. 1510 – остаток краткосрочных заемных средств;

Стр. 1520 – краткосрочная задолженность кредиторам;

Стр. 1550 – прочие краткосрочные обязательства.

Как рассчитать текущую (общую) ликвидность по балансу? Ответ на этот вопрос есть в КонсультантПлюс. Получите бесплатный демо-доступ к К+ и переходите в материал, чтобы узнать все подробности данной процедуры.

О том, как формируются данные строк действующего бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Факторы, влияющие на быструю ликвидность

Рассчитанный на определенную дату коэффициент быстрой ликвидности покажет:

• Когда он равен или больше 1, что юрлицо в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у него текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у юрлица останется.
• Когда он меньше 1, что юрлицо не сможет быстро погасить всю имеющуюся у него текущую задолженность собственными средствами. При этом коэффициент, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов. А коэффициент меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Сравнение коэффициентов, рассчитанных на разные отчетные даты, покажет его динамику. По ней можно судить о тенденциях платежеспособности:

• На ее рост укажет рост коэффициента.
• На ее снижение – уменьшение коэффициента.

Изменение коэффициента находится в прямой зависимости от параметров, образующих формулу его расчета. Соответственно, рост данных, входящих в числитель (рост высоко- и быстроликвидных активов), будет приводить к росту коэффициента, а рост данных, из которых слагается знаменатель (рост текущей задолженности), вызовет снижение величины коэффициента.

Итоги

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Для определения платежеспособности компаний используется три показателя ликвидности. В этой статье мы расскажем, что такое коэффициент быстрой ликвидности, зачем его вычислять и что он показывает. Также приведем формулы расчетов и разберемся, какие результаты признаются нормальными, а какие требуют внимания.

Что такое быстрая ликвидность

Ликвидность представляет собой способность имеющихся активов превращаться в деньги. Она выше у имущества, которое можно реализовать быстро с сохранением рыночной стоимости. Например, обменять на рубли иностранную валюту получится быстрее, чем продать складские помещения на окраине города.

Под ликвидностью компании имеется в виду ее способность быстро рассчитываться по долгам за счет продажи своего имущества, при этом продолжая деятельность в обычном режиме. Ликвидным признают предприятие, у которого размер задолженностей меньше имущества, в том числе денег.

Для оценки платежеспособности компании рассчитываются разные показатели, в том числе коэффициент быстрой ликвидности (он же QR – от аббревиатуры Quick Ratio). В экономической литературе можно встретить другие его названия: коэффициент срочной ликвидности, промежуточной ликвидности или промежуточного покрытия, коэффициент критической ликвидности или оценки, «кислотный тест».

Быстрая ликвидность – это соотношение части текущих активов (денег, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) и краткосрочных обязательств (а иногда – их части). Рассчитывается она в дополнение к коэффициентам текущей и абсолютной ликвидности.

Показатель рассчитывается по балансовым величинам – поэтому он определяется на конкретную дату, а в динамике анализируется тоже по датам.

Что показывает коэффициент быстрой ликвидности

Все показатели ликвидности отображают то, как компания может расплатиться с долгами, но в разных конфигурациях. Коэффициент быстрой ликвидности показывает готовность организации исполнять взятые на себя краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных активов в критической ситуации, например, при сложностях с реализацией продукции.

К краткосрочным обязательствам здесь относят обязательства со сроком исполнения до 1 года:

• кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
• текущие платежи по кредитам и налогам;
• задолженность по зарплате и ценным бумагам.

К высоколиквидным активам относят денежные средства, дебиторскую задолженность и финансовые вложения со сроками до 1 года. Из активов исключаются товарно-материальные запасы, потому что их вынужденная продажа возможна с большим дисконтом, что приносит максимальные убытки.

Зачем и кому нужно рассчитывать показатель

Коэффициент рассчитывается по предприятию для внутреннего использования с целью оценки эффективности деятельности. Собственникам бизнеса необходимо владеть реальными цифрами, характеризующими платежеспособность компании, чтобы выявить уязвимые стороны и своевременно принять соответствующие решения.

Также в расчетах заинтересованы:

• наемный руководитель фирмы, кураторы подразделений;
• специалисты банков, принимающие решения о выдаче займов на основании анализа кредитоспособности юрлица. QR покажет потенциал должника – как он сможет справиться с непредвиденными тратами и оплатить счета без просрочек;
• другие кредиторы и инвесторы, желающие убедиться в достаточности у предприятия собственных денег для покрытия долгов;
• поставщики и подрядчики – им важно, чтобы компания могла рассчитаться за поставленные товары и оказанные услуги в срок, а не затягивать с платежами.

Расчет показателя применяется также, если необходимо сравнить данные компаний и установить лидеров рынка. Показатель быстрой ликвидности помогает определить долю краткосрочной задолженности, которую юридическое лицо способно погасить в кратчайшие сроки благодаря реализации части активов.

Как найти коэффициент быстрой ликвидности

Правильность расчета показателя зависит от исходных данных, взятых для вычислений. Поэтому для определения коэффициента лучше всего взять данные из бухгалтерского баланса об оборотных активах и краткосрочных займах. Для расчетов можно использовать несколько способов.

Общая формула

Базовая формула коэффициента быстрой ликвидности следующая:

• К_бл = (ДЗ_кр + КФВ + ДС) / КО, где
  • К_бл – коэффициент быстрой ликвидности;
  • ДЗ_кр – краткосрочная дебиторская задолженность (та, которая отражается в оборотных активах);
  • КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
  • ДС – денежные средства;
  • КО – краткосрочные обязательства.

Под краткосрочными обязательствами здесь понимается совокупность краткосрочной задолженности перед кредиторами (займы, обычная и прочая задолженности). Из оборотных активов не включаются в расчет запасы товара и материалов, НДС по ним, а также прочие оборотные активы.

Второй способ расчета предполагает иную формулу коэффициента срочной ликвидности:

• К_бл = (ОА – З – ОА_пр) / КО, где
  • ОА – оборотные активы;
  • З – запасы (включая НДС по материальным ценностям);
  • ОА_пр – прочие оборотные активы.

То есть, в этом случае числитель рассчитывают в виде разницы оборотных активов и запасов как минимально ликвидного имущества. Итоговый результат должен быть таким же.

Формула по группам активов и пассивов

В зависимости от способности активов оперативно трансформироваться в деньги и срочности погашения пассивов формула коэффициента примет несколько иной вид. Для расчета применяется группировка активов по уровню ликвидности и пассивов по степени срочности.

В данном случае в расчет идут по две группы:

• К_бл = (А1 + А2) / (П1 + П2), где
  • А1 – это активы с наибольшей ликвидностью (деньги и краткосрочные вложения), их реализация займет менее одного месяца;
  • А2 – это активы с возможностью быстрой реализации (краткосрочная дебиторская задолженность), на их продажу потребуется не более года;
  • П1 – обязательства с наибольшей срочностью (долги по кредитам, зарплате), возврат требуется в течение 1-5 месяцев;
  • П2 – краткосрочные обязательства (кредиты, которые необходимо погасить за полгода-год).

Результат должен получиться тоже примерно таким же – ведь в расчет включены те же показатели, что и в первой формуле.

Формула по балансу

Чтобы еще больше упростить задачу, можно посчитать показатель прямо по балансовым величинам. Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу:

• К_бл = (1230 + 1240 + 1250) / (1510 + 1520 + 1550), где
  • 1230 – это дебиторская задолженность со сроком менее 1 года;
  • 1240 – финансовые вложения со сроком до 1 года;
  • 1250 – денежные средства (касса и расчетный счет);
  • 1510 – краткосрочные займы (полученные);
  • 1520 – кредиторская задолженность со сроком погашения менее 1 года;
  • 1550 – иные краткосрочные обязательства.

Как видно, в расчет не включаются некоторые составляющие оборотных активов (запасы и прочие) и краткосрочных обязательств (доходы будущих периодов и прочие).

Пример расчета

Рассмотрим на примере, как правильно рассчитать коэффициент срочной ликвидности по балансу. Информацию по компании «Комета» приведем в таблице:

Рассчитаем коэффициент по последней формуле:

• в 2020 году: К_бл = (300 + 450 + 600) / (348 + 180 + 670) = 1 350/1 198 = 1,127
• в 2021 году: К_бл = (440 + 200 + 300) / (150 + 90 + 550) = 940/790 = 1,190
• в 2022 году: К_бл = (500 + 150 + 350) / (120 + 20 + 600) = 1 000/740 = 1,351

Сравнение показателей указывает на стабильность показателя и наметившуюся тенденцию роста.

Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности

Высокий коэффициент быстрой ликвидности означает устойчивое финансовое состояние организации. Но единого норматива для всех отраслей быть не может, поэтому минимально допустимым считается значение 0,7 – то есть, предприятие за счет относительно ликвидных активов может погасить от 70% до 100% от своих срочных обязательств. В целом же, желательно, чтобы коэффициент находился в пределах 0,7-1.

По данным Росстата средние значения показателя по российским предприятиям такие:

Как видно, в целом российские предприятия балансируют на грани – но пока в среднем уровень ликвидности по бизнесу не нарушает нормативов. С другой стороны, стоит понимать, что есть успешные предприятия с более высокой ликвидностью, а есть все остальные. Итоговая статистика всё сглаживает, но это не отменяет того, что есть достаточно много «проблемных» фирм.

Анализ коэффициента быстрой ликвидности

Показатели ликвидности важно не просто периодически рассчитывать, но также анализировать и принимать по этому поводу управленческие решения.

Что могут означать полученные значения:

Практическое значение имеет наблюдение за изменением коэффициента быстрой ликвидности во времени:

• Рост означает, что компания наращивает способность оперативно погашать краткосрочную задолженность. В то же время чрезмерный темп роста означает замедление движения оборотных активов и снижение прибыли.
• Уменьшение показателя указывает на ухудшение кредитоспособности по краткосрочным обязательствам.

Чтобы привести показатель в норму, необходимо влиять на параметры из формулы расчета. Увеличение активов с высокой ликвидностью (числителя) приведет к повышению коэффициента. При росте краткосрочной задолженности коэффициент будет понижаться.

Поэтому важно соблюдать баланс – не опускать коэффициент быстрой ликвидности ниже норматива, но и не оставлять все свободные ресурсы в виде «неработающих» денег.

Часто задаваемые вопросы

Анализируйте состояние своей компании с помощью разных метрик, чтобы всегда быть уверенным в будущем благополучии! 

Управленческий учет: с нуля до настройки в 1С, Excel и Google-таблицах

Уметь настраивать и вести управленку — значит быть полезным для руководителей. Научитесь понимать, откуда приходят и куда уходят деньги компании на курсе повышения квалификации от «Клерка».

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Кому нужен финансовый анализ

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

• менеджеры и руководители предприятия;

• работники предприятия;

• акционеры и собственники бизнеса;

• покупатели и заказчики;

• поставщики и подрядчики;

• инвесторы;

• арбитражные управляющие;

• налоговые органы.

Источник информации для проведения финансового анализа

Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации.

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты.

Группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе применяется более 200 коэффициентов.

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

• ликвидность;

• рентабельность;

• оборачиваемость активов;

• рыночная стоимость.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности:

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

• абсолютной ликвидности;

• текущей ликвидности;

• быстрой ликвидности.

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

• рентабельности оборотных средств;

• рентабельности продаж;

• рентабельности активов;

• рентабельности чистых активов;

• рентабельности собственного капитала.

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

• оборачиваемости активов;

• оборачиваемости оборотных активов;

• оборачиваемости материально-производственных запасов;

• оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

• прибыли на 1 акцию;

• дивидендного дохода;

• роста цены акции;

• выплат;

• рыночной (реальной стоимости) предприятия;

• цена/прибыль на 1 акцию.

Основные финансовые коэффициенты

Рассмотрим более подробно коэффициенты каждой из групп показателей финансовой деятельности компании.

Показатели ликвидности

Способность компании погашать свои обязательства за счет реализации текущих активов — одно из условий ее финансовой стабильности.

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.

Скорость продажи активов может быть:

• Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);

• Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);

• Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

• Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

• Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

• Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);

• Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);

В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

• Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;

• Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;

• Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1).

Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Так коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности полезен поставщикам товаров (работ, услуг), а коэффициент быстрой ликвидности необходим кредиторам.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности — одна из основных расчетных характеристик, оценивающих платежеспособность компании.

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500

где:

• Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;

• Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента не ниже 1.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

• Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);

• Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);

• Денежные средства (не требуют продажи).

Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

где:

• Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;

• Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;

• Стр. 1250 — остаток денежных средств;

• Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;

• Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;

• Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности не менее 1.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

где:

• Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;

• Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;

• Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;

• Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;

• Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности предприятия отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.

Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал.

Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия.

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

Специальных нормативов для рентабельности продаж нет.

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность активов

Рентабельность активов показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании.

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов:

Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

прибыль от продаж — из строки 2200;

чистую прибыль — из строки 2400.

В знаменатель формулы надо поставить среднее значение стоимости оборотных активов.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие.

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

В этой статье мы разберем, как узнать покрывают ли активы фирмы ее текущие денежные обязательства. Вы узнаете, зачем нужно расчитывать коэффициент быстрой ликвидности и как его провести.

Коэффициент быстрой ликвидности — это

Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ), который еще иногда называют показателем кислотности (Acid-test) или коэффициентом срочной, а иногда и мгновенной ликвидности. Она рассчитывает способность бизнеса погашать свои короткосрочные фин. обязательства, имея в запасе активы, которые свободно конвертируются в наличные. К этим активам мы относим валютные средства, дебиторскую задолженность и ликвидные ценные бумаги. Подобные активы еще называют «быстрыми». Они могут очень быстро конвертироваться в наличные.

Другими словами, коэффициент быстрой ликвидности (QR, Quick Ratio) демонстрирует способность фирмы исполнять свои экономические обязательства с помощью реализации быстрых активов.

В основном, КБЛ используется аналитиками при анализе кредитоспособности компании или оценке того, как быстро она сможет погасить свои кредиты и долги, если они подлежат оплате прямо сейчас.

Ключевые выводы:

• Этот коэффициент обозначает финансовую меру способности фирмы погасить свои текущие обязательства.
• Текущие обязательства относятся к долгу, который должен быть погашен в течение одного года. Например, остаток по кредитной карте и т. д.
• Это показатель временного финансового благополучия компании.
• Важно отметить, что при расчете коэффициента не учитываюся оборотные активы, которые сложно быстро ликвидировать.
• Неточное представление о финансовом состоянии фирмы означает, что у нее есть дебиторская задолженность, для взыскания которой требуется больше времени, чем обычно.
• КБЛ также дает неточную картину текущих обязательств, которые подлежат оплате, но немедленных платежей в этом отношении нет.
• Для бизнес-моделей, которые по своей природе зависят от запасов, низкий коэффициент кислотности необязательно означает плохое финансовое состояние.

Коэффициент кислотности всегда рассчитывается при анализе ликвидности любой организации.

Коэф. больше 1 указывает на то, что в запасе у организации достаточно активов, которые можно быстро продать, чтобы ликвидировать свои фин. обязательства.

Коэф. менее 1 указывает на то, что у организации могут возникнуть проблемы с выполнением своих краткосрочных обязательств без необходимости продажи части своих более крупных активов. Это означает, что она может пострадать от неликвидности, которая в свою очередь может привести к финансовым затруднениям или банкротству.

Кроме того, рассмотрение показателей организаций в аналогичных отраслях может дать еще более четкое представление о текущей ситуации с ликвидностью фирмы.

КБЛ — это простой расчет, который можно легко определить, используя финансовую отчетность фирмы.

Быстрая ликвидность рассматривает только легкодоступные активы и может не учитывать другие факторы, такие как перспективы на будущее, сроки транзакций и т. д.

Хотя коэффициент быстрой ликвидности не является идеальным индикатором ликвидности, это один из инструментов, который аналитики используют, чтобы получить представление о том, насколько хорошо компания может исполнять свои кратковременные фин. обязательства.

Коэффициент оборачиваемости: формула, пример расчета

КБЛ это отношение суммы всех ликвидных активов к сумме текущих обязательств предприятия.

Существует несколько способов расчета данного коэффициента. Наиболее распространенный подход заключается в суммировании самых ликвидных активов и делении общей суммы на текущие обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности формула:

Коэф срочн. = «Быстрые» активы / Текущие обязательства

Быстрые активы — это ликвидные оборотные активы. Их легко можно обменять на денежные средства. Вы можете рассчитать их стоимость следующим образом:

Быстрые активы = денежные средства и их эквиваленты + ликвидные ценные бумаги + дебиторская задолженность

Если невозможно идентифицировать все эти отдельные виды активов в балансе, то общую стоимость быстрых активов можно вывести из стоимости оборотных активов по следующей формуле:

Быстрые активы = оборотные активы — запасы

Пример расчета коэффициента быстрой ликвидности

Предположим, что крупная юридическая компания имеет в запасе:

Наличные: 10 миллионов рублей

Ценные бумаги: 20 миллионов рублей

Дебиторская задолженность: 25 миллионов рублей

Кредиторская задолженность: 10 миллионов рублей

Сделаем расчет КБЛ этой юридической компании:

Qr = 10 000 000 + 20 000 000 + 25 000 000 / 10 000 000 = 5,5

Коэффициент ликвидности данной компании равен 5,5.

КБЛ выше 1, а это говорит нам о том, что у юридической компании в достатке денежных средств (или же их эквивалентов). Их хватит, чтобы покрыть кратковременные финансовые обязательства, при этом поддерживая свою деятельность.