Главная » ⚡ Финансовый анализ » Высвобождение оборотных средств из оборота. Формула по балансу. Абсолютное и относительное
На чтение 8 мин Просмотров 91.6к.
Оборотные средства (англ. current assets) нередко трактуются как текущие средства, оборотный капитал. На практике чаще других применяются следующие определения данного термина:
- Это средства, которые предприятие использует, вкладывает для осуществления своей обычной деятельности на протяжении каждого производственного цикла.
- Это стоимость предметов труда, единожды участвующих в производственном процессе. Стоимость предметов труда целиком переносится на себестоимость продукции, меняя свою форму.
Оборачиваемость оборотных средств (сокращенно далее – ООбС) – продолжительность одного целого кругооборота средств. На практике экономисты говорят, что этот экономический показатель:
- Отображает скорость оборота, т. е. сколько раз использован средний остаток оборотных средств (ОбС) за рассматриваемый период.
- Характеризует долю ОбС в общих активах, а также продуктивность управления ими.
Оборачиваемость оборотных средств у каждого предприятия своя. Она зависит от многих факторов, но, прежде всего, от:
- особенностей производства и сбыта выпускаемой продукции;
- структуры ОбС;
- финансовой состоятельности предприятия.
Для ООбС нет единого нормативного значения. Ее анализируют в динамике вместе с другими показателями оборачиваемости и сравнивают со значениями иных предприятий по отрасли.
Содержание
- Ускорение оборачиваемости оборотных средств
- Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств
- Коэффициент оборачиваемости
- Коэффициент загрузки оборотных средств
- Что такое высвобождение оборотных средств из оборота
- Абсолютное высвобождение оборотных средств
- Относительное высвобождение оборотных средств
- Как рассчитать объемы высвобождения оборотных средств из оборота (формулы)
- Сумма (объем) высвобожденных оборотных средств – что означает
- Пример расчета объема высвобождения оборотных средств
Ускорение оборачиваемости оборотных средств
Существенное значение среди экономических показателей имеет именно скорость оборачиваемости оборотных средств. Она свидетельствует о степени эффективности использования ОбС. Когда оборачиваемость ускоряется, оборотные средства из оборота (материальные источники с их ресурсами) высвобождаются. И, наоборот, при замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Важно! Положительный экономический эффект ускорения проявляется в том, что с одной суммой ОбС производится больше продукции либо один объем продукции производится с меньшей суммой ОбС.
На ускорение влияет:
- хорошее материально-техническое снабжение;
- внедрение прогрессивных технологий;
- автоматизация процесса;
- экономия производственных трат;
- использование формы безналичного расчета;
- совершенствование сбыта продукции.
Во многом благодаря данным мероприятиям уменьшается производственный цикл, повышается качество производимой продукции, растут объемы производства и реализации.
Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств
Важно! Рассчитать и проанализировать все финансовые коэффициенты можно при помощи программы ФинЭкАнализ.
Для калькуляции берут данные их бухгалтерского баланса либо финотчета. Новая форма обоих документов утверждена Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (ред. от 19.04.2019). Обычно расчет оборачиваемости производится за год. Оборачиваемость ОбС характеризуют три основных показателя:
- Коэффициент оборачиваемости (либо скорость оборота) – Коб.
- Продолжительность оборота ОбС (либо длительность оборота) в днях – ДО.
- Коэффициент загрузки – Кз.
Сначала рассчитывается плановая оборачиваемость (по нормируемым ОбС). Затем – фактическая (по всем ОбС). Далее они сравниваются и по итогам сравнения определяется ускорение либо замедление оборачиваемости. Сопоставительная динамика показателей за несколько периодов дает точное представление о рациональном либо иррациональном использовании ОбС. А это в свою очередь позволяет судить о финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости
Коб отображает число оборотов, которые ОбС совершают за год, полугодие, квартал (т. е. за конкретный плановый период). Калькуляция Коб производится по общеприменяемой формуле:
Коб характеризует скорость оборота. При уменьшении его значения говорят о замедлении оборота ОбС. При увеличении – об эффективном их использовании. Чем выше значение коэффициента, тем значительнее отдача каждого вложенного рубля.
Оборачиваемость ОбС можно рассчитать в днях. Таким образом высчитывают длительность 1 оборота (ДО) в днях. Формула для калькуляции:
Коэффициент загрузки оборотных средств
Кз – показатель, обратный Коб. Коэффициент загрузки (закрепления, обеспеченности) отображает величину оборотных средств, которая приходится на 1 руб. реализованной продукции. Характеризует их фондоемкость. Общая формула для калькуляции Кз:
Чем меньше Кз, тем быстрее оборачиваются ОбС. А это свидетельствует о продуктивности их применения в рассматриваемом периоде.
Что такое высвобождение оборотных средств из оборота
Высвобождение ОбС наблюдается при ускорении оборачиваемости, что указывает на их рациональное использование. Это во многом способствует мобилизации и экономии производственных ресурсов. Так, ускорение приводит к высвобождению средств, которые в дальнейшем можно задействовать для выпуска дополнительной продукции. Данную возможность можно использовать для целей расширения производства.
Результат высвобождения наблюдается при уменьшении значения Кз и увеличении Коб. Высвобождение ОбС может быть абсолютным и относительным. Оба показателя рассчитывают при анализе использования ОбС.
Важно! Таким образом, абсолютное и относительное высвобождение позволяет дополнительно сэкономить на средствах и расширить диапозон деятельности предприятия, не привлекая при этом другие финансовые ресурсы.
Абсолютное высвобождение оборотных средств
Когда фактические остатки ОбС менее норматива либо остатков предыдущего периода возникает их абсолютное высвобождение. Объем реализации за соответствующий период при этом сохраняется либо превышен. Т. е. при высвобождении используемая сумма ОбС меньше, чем была запланирована либо чем была в предыдущем периоде.
Простыми словами: при одном объеме выпускаемой продукции ускоряется оборачиваемость, а сумма ОбС при этом уменьшается. Тогда происходит абсолютное высвобождение ОбС.
На практике можно встретить и такую трактовку: за счет абсолютного высвобождения ускоряется оборачиваемость, а выпуск продукции остается тем же, без изменений. К сведению, во время кризиса, инфляции полностью исключается абсолютное высвобождение.
Относительное высвобождение оборотных средств
В рассматриваемом случае ускоряется оборачиваемость ОбС и одновременно растет объем выпускаемой продукции. Но при этом темп прироста ОбС более медленный, чем темп прироста производства.
Простыми словами: прирост объема выпускаемой продукции и сохранение объема ОбС на одном уровне вызывает их относительное высвобождение.
Подытоживая, еще раз подчеркнем: при данном высвобождении меняется и выпуск продукции, и ОбС, но прирост оборотных средств существенно меньше выпуска.
Как рассчитать объемы высвобождения оборотных средств из оборота (формулы)
Для того, чтобы определить значение абсолютного либо относительного высвобождения, нужно применить общеупотребляемые формулы расчета. Калькуляция абсолютного высвобождения производится следующим путем:
Сокращения: Ва – абсолютное высвобождение, ОбС1 и ОбС2 – средний остаток оборотных средств соответствующих периодов (последующего, предшествующего).
Если по итогам расчета получено отрицательное значение (Ва со знаком минус), тогда имеет место высвобождение ОбС. Если значение положительное, т. е. Ва со знаком плюс, то это говорит о замедлении оборачиваемости, наличии в обороте дополнительных средств на соответствующую сумму.
Показатель относительного высвобождения можно вычислить по формуле:
Сокращения: Во – относительное высвобождение, ООА1 и ООА2 – объем оборотных активов в соответствующих периодах (последующем, предшествующем), ТВП – темпы прироста выпущенной продукции. На высвобождение ОбС указывает значение с минусом, полученное при расчете.
Сумма (объем) высвобожденных оборотных средств – что означает
Речь идет о той сумме ОбС, которая высвободилась в результате ускорения их оборачиваемости. Сумму высвобождения (сокращенно – СВ) можно рассчитать разными методами, как, собственно, и абсолютное (относительное) высвобождение. Для сравнения рассмотрим два типичных варианта расчета суммы высвобождения.
Вариант 1:
Сокращения: ДОт – длительность 1 оборота в текущем периоде (дни), ДОп –длительность 1 оборот в прошлом периоде (дни), Вт – выручка текущего периода, ЧП – число дней периода (360 либо 365).
Вариант 2:
Сокращения: КЗт – коэффициент загрузки текущего периода, а КЗп – соответственно, прошлого периода. Результат калькуляции по первой и второй формуле может быть со знаком плюс либо со знаком минус. Итог оценивается, по сути, по аналогии со значениями абсолютного и относительного высвобождения.
Наглядный пример. Рассчитаем сумму высвобожденных оборотных средств при помощи второго варианта (по формуле 7) на основе следующих условных данных:
- средняя величина ОбС за 1 кв. = 170, а за 2 кв. = 190;
- выручка от реализованной продукции за 1 кв. = 430, а за 2 кв. = 630.
Обратите внимание: текущим периодом является второй квартал, а прошлым – первый. Порядок действий будет следующим. Сначала скалькулируем значение коэффициентов загрузки: Кзп (за 1 кв.) и Кзт (за 2 кв.), а затем – значение СВ=(Кзт-Кзп)*В2:
- КЗп=ОбСп/Вп =170/430=0,395.
- КЗт=ОбСт/Вт=190/630=0,301.
- СВ=(0,301–0,395)*630=–59.
Отсюда следует: налицо высвобождение оборотных средств при ускорении их оборачиваемости в размере 59 тыс. руб. Рассчитать СВ можно при помощи формулы 6 (вариант1). Результат должен быть тем же.
Пример расчета объема высвобождения оборотных средств
Предположим, за два периода активной деятельности ООО «Промтехторг» показало следующие результаты:
- выручка от реализации товара: в прошлом периоде (В1) – 5000 млн. руб., а в текущем (В2) – 6000 млн. руб.;
- средний остаток оборотных средств за прошлый период (ООбС1) – 500 млн. руб., а за текущий (ООбС2) – 400 млн. руб.
Продолжительность периода включает 360 дней. Нужно рассчитать значение абсолютного и относительного высвобождения. Калькуляция и ее результаты показаны далее в таблице.
| № п/п | Показатель и формула его калькуляции | Собственно калькуляция значения показателя и ее результат |
| 1 | Коб1 (прошлого периода) = В1/ООбС1
Коб2 (текущего периода)=В2/ООбС2 |
Коб1=5000 млн. /500 млн. = 10 оборотов
Коб2= 6000/400=15 оборотов |
| 2 | ДО1 (длительность оборота в прошлом периоде) = 360/Коб1
ДО2 (длительность оборота в текущем периоде) = 360/Коб2 |
ДО1=360/10=36 дн.
ДО2=360/15=24 дн. |
| 3 | Кз1 (коэффициент загрузки прошлого периода)=ООбС1/В1
Кз2 (коэффициент загрузки текущего периода)=ООбС2/В2 |
Кз1=500/5000=0,1
Кз2=400/6000=0,06666 |
| 4 | СВ (сумма высвобождения)=(ДО2–До1)*В2/360 | СВ=(24–36)*6000/360=(–200) млн. руб. |
| 5 | Ва (абсолютное высвобождение)=ООбС2–ООБС1 | Ва=400–500=(–100) млн. руб. |
| 6 | Во (относительное высвобождение)=СВ–Ва | Во= (–200) – (–100)=(–100) млн. руб. |
По итогам калькуляции получены значения абсолютного и относительного высвобождения со знаком минус. Это указывает на наличие высвобождения, ускорение оборачиваемости ОбС. Соответственно, ООО «Промтехторг» на этом этапе своей деятельности использует их рационально и экономно, не привлекает дополнительно сторонние ресурсы, а высвобожденные средства может использовать для удовлетворения своих потребностей, например, для расширения производства.
Чем дольше оборотные
средства пребывают в одной и той же
форме (деньги, запасы, дебиторская
задолженность), тем хуже эффективность
использования оборотных средств.
Сравнение показателей
оборачиваемости в динамике характеризует
улучшение или ухудшение использования
оборотных средств.
Отрицательный или
положительный эффект от изменения
оборачиваемости оборотных средств
оценивается специальными показателями.
Замедление
оборачиваемости приводит:
1) к дополнительному
вовлечению финансовых ресурсов в оборот,
2) ограничению
финансовых возможностей компании,
3) потере прибыли.
Ускорение
оборачиваемости оборотных средств
приводит к высвобождению финансовых
ресурсов предприятия для их использования
на цели развития бизнеса, реализации
инвестиционных проектов и др. Такое
ускорение позволяет:
1) при одинаковой
сумме оборотных средств произвести и
продать больший объем продукции, что
соответственно приводит к увеличению
прибыли и рентабельности;
2) сэкономить
оборотные средства, снизить потребность
в них для получения того же объема
выручки и прибыли.
Ускорение
оборачиваемости приводит к абсолютному
или относительному высвобождению
оборотных средств.
Абсолютное
высвобождение оборотных средств
имеет место в том случае, если фактические
остатки оборотных средств снижаются
по сравнению с предшествующим (или
плановым) периодом при сохранении или
росте объема производства и реализации.
Относительное
высвобождение оборотных средств
достигается, если ускорение оборачиваемости
оборотных средств происходит одновременно
с ростом объема производства и реализации,
при этом темпы роста продаж опережают
темпы роста оборотных средств.
Величина
относительного высвобождения оборотных
средств рассчитывается по одной из двух
формул, р.:
1.
, (4.11)
(4.12)
где
— величина оборотных средств, которая
понадобилась бы компании в отчетном
периоде, если бы оборачиваемость осталась
на уровне предшествующего периода, р.;
ОС — относительное
высвобождение оборотных средств, р.;
ОС –
относительное высвобождение оборотных
средств, %.
Или (через плановый
период), р.:
,
(4.13)
(4.14)
2.
р.
(4.15)
Подобные формулы
используются для расчета дополнительного
вовлечения финансовых ресурсов в оборот
вследствие замедления оборачиваемости.
Можно решить также
и обратную задачу: определить величину
прироста выручки, полученную за счет
ускорения оборачиваемости оборотных
средств.
.
(4.16)
Прирост выручки
за счет ускорения оборачиваемости
оборотных средств можно рассчитать
одним из двух способов:
1-й способ.
,
(4.17)
где
—
прирост выручки за счет ускорения
оборачиваемости, р.;
—
разница между величиной коэффициента
оборачиваемости оборотных средств
отчетного и предшествующего периодов:
(4.18)
2 способ.
,
р. (4.19)
—
разница между размером оборотных средств
отчетного и предшествующего периодов,
р.:
.
(4.20)
Прирост прибыли
(П), который
получен за счет ускорения оборачиваемости
оборотных средств, можно рассчитать
следующим способом, р.:
.
(4.21)
Пример 4.3
Таблица 4.2
Показатели
деятельности компании
|
Показатель |
Период |
|
|
отчетный |
плановый |
|
|
Выручка от |
12 |
14 |
|
Величина оборотных |
1,2 |
1,0 |
Рассчитать:
1) оборачиваемость
оборотных средств в отчетном и плановом
периодах,
2) абсолютное и
относительное высвобождение оборотных
средств, которое предусматривается в
отчетном и плановом периодах.
Таблица 4.3
Решение примера
4.3.
|
Показатель |
Период |
|
|
отчетный |
плановый |
|
|
КобОбС |
12 / 1,2 = 10 |
14 / 1,0 = 14 |
|
tобОбС |
(1,2/12) · 360 = 36 |
(1,0/14) · 360 = 26 |
|
Абсолютное |
1,2 – 1,0 = 0,2 |
|
|
Относительное |
0,4 тыс. р., 33 % |
Относительное
высвобождение оборотных средств:
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Имеются следующие данные по предприятию (тыс. рублей):
| Показатели | I квартал | II квартал |
|---|---|---|
| Стоимость реализованной продукции | 440 | 650 |
| Средние остатки оборотных средств | 176 | 198 |
Определите сумму оборотных средств, высвободившихся в результате ускорения их оборачиваемости.
Решение:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в I кв.:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств во II кв.:
Длительность одного оборота (Тоб) в днях находится делением числа дней в периоде на коэффициент оборачиваемости:
При ускорении оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение из оборота.
Сумма высвободившихся оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств может быть найдена одним из способов:
или
или
Вывод: При ускорении оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение из оборота в размере 62 тыс. руб.
5. Показатели эффективности использования оборотных средств
Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает всё более актуальное значение,так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятия своевременно и полностью выполняет свои расчетно–платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей:
– коэффициента оборачиваемости (количества оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период (год, полугодие, квартал));
– длительности одного оборота в днях,
– величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.
Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производиться как по плану, так и фактически.
Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотам средств, фактическая – по всем оборотным средств, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.
Коэффициент оборачиваемости определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции, работ, услуг к среднему остатку оборотных средств по формуле (рис. 7.29):
Коб = Р / С,
где Р – выручка нетто от реализации продукции, работ, услуг, руб.; С – средние остатки оборотных средств, в руб.
Рис. 7.29. Методика расчета коэффициента оборачиваемости
Оборачиваемость оборотных средств может быть представлена также в днях, то есть отражать длительность одного оборота (рис. 7.30).
Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:
О = С : Р / Д или О = Д / Коб,
где О – длительность одного оборота в днях; С – остатки оборотных средств (среднегодовая или на конец предстоящего (отчетного) периода), руб.; Р – выручка товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.; Д – число дней в отчетном периоде.
Рис. 7.30. Расчет длительности одного оборота в днях
Для определения длительности одного оборота дебиторской задолженности можно использовать показатель объема продаж в отпускных ценах. Вначале рассчитывают объем продаж за один день, а затем срочность дебиторской задолженности.
Расчет производится по формуле:
ОД = ДЗ : О,
где ОД – длительность оборота дебиторской задолженности (в днях); ДЗ – дебиторская задолженность на конец года; О – объем продаж за один день.
Период, требующийся для обращения всего оборотного капитала в денежные средства, складывается из длительности одного оборота запасов в днях и срочности (длительности) одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент загрузки оборотных средств – это показатель обратный коэффициенту оборачиваемости (рис. 7.31). Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции. По своей сути этот показатель представляет фондоемкость оборотных средств и рассчитывается как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализации продукции за анализируемый период. Исчисляется по формуле:
Кз = С / Р,
где Кз – коэффициент загрузки оборотных средств; С – средний остаток оборотных средств, руб.; Р – выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг, руб.
Рис. 7.31. Расчет коэффициента загрузки
Пример: За прошедший год объем товарной продукции по себестоимости составил 350 000 тыс. руб. Средний остаток оборотных средств за тот же период равен 47 800 тыс. руб. Определите показатели эффективности использования оборотных средств предприятием.
Расчет осуществляется по следующей последовательности:
1. Определяется коэффициент оборачиваемости: 350 000 / 47 800 = 7,3 оборота. Т.о. за год оборотные средства совершили 7,3 обора. Кроме этого, данный показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 7,3 рубля реализованной продукции.
2. Рассчитывается длительность одного оборота: 360 / 7,3 = 49,3 дня
3. Определяется коэффициент загрузки: 47 800 / 350 000 = 0,14.
Кроме указанных показателей, также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к средним остаткам оборотных средств (рис. 7.32).
Рис. 7.32. Рентабельность оборотных активов
Оборачиваемость может быть определена как общая и как частная.
Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств.
Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, в каждой определенной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств.
Для определения влияния структурных изменений сопоставляются остатки отдельных элементов оборотных средств с объемом товарной продукции (Т), который принимался при начислении общей оборачиваемости оборотных средств. При этом сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, то есть общей оборачиваемости.
Количественным результатом эффективности использования оборотных средств является их высвобождение из оборота (при ускорении оборачиваемости) или дополнительное вовлечение в хозяйственный оборот (при замедлении оборачиваемости оборотных средств) (рис. 7.33).
Рис. 7.33. Последствия ускорения и замедления оборачиваемости оборотных средств
Высвобождение может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства на предприятии, в результате темпы роста реализации опережают прирост оборотных средств.
Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах ТМЦ, обеспечивающих рост производства.
Относительное высвобождение оборотных средств, как и абсолютное, имеет единую экономическую основу и значение, либо означает для хозяйственного субъекта дополнительную экономию средств и позволяет обеспечить увеличение масштабов предпринимательской деятельности без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Пример: Известно, что за предшествующий год выручка от реализации продукции (Впг) составляла 6 000 млн. руб., за текущий год (Втг) – 7 000 млн. руб. Средний остаток оборотных средств в предшествующем году (ОСпг) – 600 млн. руб., в текущем году (ОСтг) – 500 млн. руб. Число дней в периоде Д составляет 360 дней. Определите величину абсолютного и относительного высвобождения оборотных средств из хозяйственного оборота.
Расчет производится в следующей последовательности:
1. Рассчитываются коэффициенты оборачиваемости:
— предшествующего года (КОпг) = 6 000 / 600 = 10 оборотов
— текущего года (КОтг) = 7 000 / 500 = 14 оборотов
2. Определяются длительность одного оборота в днях:
— в предшествующем году (Дпг) = 360 / 10 = 36 дней
— в текущем году (Дтг) = 360 / 14 = 25,71 дней
3. Определяются коэффициенты загрузки:
— предшествующего года (КЗпг) = 600 / 6000 = 0,1
— текущего года (КЗтг) = 500 / 7000 = 0,07142
4. Для расчета высвобождения оборотных средств может быть использовано два метода.
Метод 1: Общая сумма высвобождения средств из хозяйственного оборота рассчитывается по формуле В = (Дтг – Дпг) ×Втг / Д; абсолютное высвобождение: Ваб = ОСпг – ОСтг; относительное высвобождение: Вотн = В – Ваб.
По условию задачи:
— В = (25,71 – 36) ×7000 / 360 = ( -200) млн. руб.
— Ваб = 500 – 600 = (-100) млн. руб.
— Вотн = (-200) – (-100) = (- 100) млн. руб.
Метод 2: Общая сумма высвобождения из хозяйственного оборота рассчитывается по формуле В = (КЗтг – КЗпг)×Втг; абсолютное высвобождение: Ваб = ОСпг – (Втг / КОпг); относительное высвобождение: Вотн = (Втг-Впг) / КОтг.
По условию задачи:
— В = (0,07142-0,1) ×7000 = (-200) млн. руб.
— Ваб = 600 – (7000 / 10) = (-100) млн. руб.
— Вотн = (6000 – 7000) / 10 = (-100) млн. руб.
Эффективность использования оборотных средств зависти от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относятся: общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условие получение кредитов и процентной ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами оборотных средств.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится в первую очередь к производственным запасам. Являясь одной из составляющих частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.
Рациональная организация производственных запасов – непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечение их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объема производства без дополнительных финансовых ресурсов, а освободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.