Как найти линию сопротивления на графике

Каждый день в комментариях к рынку я рисую ключевые уровни поддержки и сопротивления которые, по моему мнению, наиболее актуальны для текущего состояния рынка. Я делаю это так давно, что для их рисования требуется буквально пара минуток. Это крайне простое и логическое занятие, которым предлагаю заняться и вам.

Многие трейдеры превращают процесс рисования этих уровней в какую-то сложную науку, что только запутывает. А ведь научиться их рисовать совсем нетрудно, примеры в этом уроке позволят вам это делать без каких-либо проблем. Это, наверное, самый популярный вопрос что мне задают: как рисовать эти уровни? Очень часто я получаю письма, в которые вложены графики с каким-то запредельным числом линий, что кардинально усложняет процесс анализа ценового движения.

Так что в этом уроке я просто покажу, как рисую эти уровни сам. Это слепок с моего трейдерского взгляда на мир, доступный всем желающим. Вы можете использовать урок в качестве отправной точки и затем, постепенно, все равно придете к своей манере их создания. Также очень поможет, если вы каждый день будете записывать для себя небольшие комментарии относительно состояния рынка. Делать это можно прямо на графике и такие записи помогут куда больше, чем если держать все эти мысли в голове, наравне с четким планом действий на дни и недели вперед. Для начала развеем несколько мифов, связанных с этими уровнями.

3 мифа об уровнях поддержки и сопротивления

Итак, с какими мнениями относительно п/с мне приходится сталкиваться почти каждый день.

Миф 1: рисуйте все уровни, что только можете найти

Граждане, не надо это делать и тратить битый час на то, чтобы нарисовать все уровни, которые только попадаются вам на глаза. В результате у вас получится вермишель, а не график и толку с таких уровней не будет вообще. Вам  нужно научиться рисовать лишь наиболее значимые уровни, что сформируют основу, с которой можно работать дальше.

Миф 2: уровни надо рисовать строго по верхним/нижним теням свечей

Вот это вообще крайне популярное заблуждение, что линия должна точно проходить по максимальным или минимальным значениям свечей. На самом-то деле поддержка и сопротивление – это больше зоны, чем конкретные уровни. Иногда уровень действительно выглядит и является таковым, но зачастую мы рисуем линии п/с прямо через тени свечей или даже через их тела, это нормально.

Отсюда простой вывод – вам не обязательно рисовать эти уровни точно, не страдайте перфекционизмом, он только навредит.

Миф 3: уровни надо рисовать как можно дальше в истории

Если только вы не институциональный трейдер, работающий по стратегии “купи и держи”, вам нет никакой необходимости чертить эти линии для цены, что была 8 месяцев назад и далее. Для анализа ценового движения предостаточно данных за 3 и 6 месяцев максимум, на дневных графиках.

Именно так я сам и делаю. Даже не собираюсь сидеть и рисовать все уровни за последние 5 лет, как некоторые трейдеры… вы просто страдаете ерундой, серьезно.

Ну ок, теперь перейдем к более практическим аспектам.

Как рисовать линии поддержки и сопротивления

Далее мы рассмотрим несколько примеров, как я рисую уровни поддержки и сопротивления для мажорных валютных пар, золота, нефти и фьючерсов на индекс Доу Джонса. В каждом разделе я подробно объясню логику размещения этих уровней.

Пример 1: дневной график EURUSD

В качестве примера мы берем дневной график EURUSD, при этом красные линии – это долгосрочные важные уровни, а синие – краткосрочные и менее важные. Так будет во всех примерах, чтобы вам было проще разобраться, какие уровни я считают более важными, а какие менее.

В нашем примере рынок очевидно находится в торговом диапазоне между сопротивлением на уровне 1.3139 и поддержкой на уровне 1.2826. Именно они будут ключевыми уровнями этого графика. В этом диапазоне мы выделим несколько краткосрочных уровней, что тоже играют роль, но менее важны.

В частности, на графике внизу есть два таких вспомогательных уровня сопротивления. Около 1.3070 свеча от 5 октября касается уровня тенью, и этот же уровень “прошивает” тела свечей с 17 по 22 октября. Отсюда проистекает важное следствие: уровни поддержки или сопротивления могут быть значимыми даже в том случае, если они не касаются верхних или нижних теней.

Эту же историю мы наблюдаем для ключевого уровня сопротивления, где линия  на 1.3139 (самое верхнее сопротивление) “прошило” тени свечей от 14 и 17 сентября, что дотягивались до цены 1.3171.

Так что поддержка и сопротивление – это больше зоны, а не конкретные/точные уровни. В нашем случае, это небольшая зона сопротивления от уровня 1.3139 до 1.3071 (о зонах мы поговорим чуть позже).

Обратите внимание на внутренний бар 18 октября. После пробоя этого внутреннего бара вниз, рынок опять попытался вернуться к зоне, где состоялся пробой. Эта зона, в итоге, отработала как сопротивление и удержала цену от движения вверх. После чего цена продолжила движение вниз.

Все эти нюансы нужно принимать во внимание, рисуя линии п/с, особенно краткосрочные. В частности, зона пробоя внутреннего бара отработала как сопротивление – именно эта зона часто работает поддержкой или сопротивлением в краткосрочном промежутке времени.

Пример 2: дневной график GBPUSD

Вот вам хорошее упражнение – когда рисуете п/с на своих графиках, сначала отмечайте долгосрочные (основные) уровни, и лишь затем краткосрочные. Это позволит вам сформировать каркас для анализа текущего состояния рынка и хорошо поможет в плане дисциплины.

Как я не устаю повторять, поддержку и сопротивление следует расценивать как зоны, а не как уровни. В примере ниже мы сразу видим отличную зону сопротивления между 1.6270 и 1.6310.

Основные уровни поддержки или сопротивления – это уровни, что уверенно отбросили цену и дали импульс для хорошего движения вверх или вниз. Либо это уровень, к которому цена возвращалась много раз. Краткосрочные же уровни подвержены меньшим движениям цены и проще пробиваются.

Все это отлично видно на графике ниже:

Пример 3: дневной график AUDUSD

В следующем примере видно, что рынок находится в большом торговом диапазоне между 1.0612 и 1.0175. Уровень 1.0612 мы назначаем основным, поскольку он стал причиной существенных разворотов цены и выдержал уже 2 касания. Аналогичным образом, 1.0175 будет основным уровнем поддержки, поскольку весьма интересен цене и выдержал уже 4 касания.

Краткосрочный уровень на 1.0410 тоже важен, но далеко не так, как два наших основных уровня. Как видите, выбор основных и краткосрочных уровней сводится, в конечном итоге, к вашему личному мнению. Однако, на то должны быть весомые основания, такие как “этот уровень чаще удерживал цену” или “уровень стал причиной сильного движения”.

Пример 4: дневной график USDJPY

Здесь мы смотрим только на основные уровни, поскольку краткосрочных я как-то вообще не вижу. Каждый уровень, что я здесь выбрал был причиной сильного разворота цены. Недавно USDJPY как раз не смогла пробить сопротивление 80.37, что явно намекает – скоро будет вторая попытка.

Особенно интересны здесь тени свечей. Как видите, некоторые уровни не нарисованы точно по краям теней, порой они проходят прямо через них. Это как раз один из мифов, что мы разбирали чуть ранее: вовсе не обязательно рисовать линии прямо по теням свечей.

В действительности, намного важнее чтобы тени как можно чаще касались линии, а не точность касания двух или трех свечей.

Обратите внимание на уровень 78.79. Как видите, он нарисован прямо через тела и тени множества свечей, я не пытался его переносить для точного касания. Рисование уровней в подобной манере позволяет лучше находить интересные сигналы, поскольку вы обозначаете усредненную поворотную зону рынка. Другими словами, так мы создаем уровень с повышенным уровнем прогнозируемости. А вовсе не линию, что точно проходит по теням или телам. Иногда, безусловно, мы будем рисовать линии и более точно, однако, нет никакой необходимости заниматься этим постоянно.

Пример 5: дневной график NZDUSD

На этом графике мы обращаем особое внимание на то, что я называю “ценовым диапазоном”. Фактически, это просто зона, где цене очень “нравится” пребывать. Эту зону можно также назвать консолидацией – та самая область, где рынок находит “справедливую цену”. Эти ценовые диапазоны часто выступают как зоны поддержки и сопротивления. Следовательно, когда цена к ним возвращается, самое время применять подходящие стратегии прайс экшн, скажем, сетапы с пинбарами или внутренними барами.

Иногда уже существующие уровни поддержки и сопротивления проходят прямо через ценовой диапазон, что мы и наблюдаем на примере синей линии на скриншоте ниже. В данном случае эта синяя линия – отличная поддержка, за которой мы будем наблюдать, если цена снова к ней вернется.

Пример 6: дневной график USDCAD

В этом примере мы тоже наблюдаем ранее описанный ценовой диапазон. Обратите внимание, как цена сформировала этот диапазон и затем активно с ним взаимодействовала по линии, что проходит ровно через центр этого диапазона на уровне 0.9883. От этого же уровня цена “отпрыгнула” 3го октября. Наконец, пробив этот уровень и откатившись к нему, цена сформировала внутренний бар, указывающий на продолжение движения вверх.

Вот вам очень простая стратегия: дождитесь пробоя основного уровня и подождите, пока цена вновь не откатится к нему. Затем найдите сетап прайс экшн (скажем, пинбар/внутренний/внешний бар), что образуется прямо в этой зоне отката и укажет на вход в направлении первоначального пробоя.

Пример 7: дневной график EURJPY

Как видим по графику ниже, евро/йена находится в восходящем тренде с конца июля. На пути этого тренда было немало масштабных откатов, которые мы, разумеется, должны отметить уровнями. Очевидно, что уровни и зоны поддержки, пробитые ценой, неизбежно становились зоной откатов и продолжения тренда верх. В таком трендовом рынке предыдущие зоны откатов – именно то, что нам нужно для поиска сигналов прайс экшн при возвращении цены к ним.

Например, в восходящем тренде можно искать сигналы прайс экшн на предыдущих зонах сопротивления, что стали поддержкой после того, как цена их пробила. Это хорошо видно на скриншоте ниже, где пинбар образовался на краткосрочном уровне поддержки 102.50, что ранее был сопротивлением.

Пример 8: дневной график XAUUSD

На графике золота видны основные уровни, для разметки которых пришлось промотать график на 8 месяцев назад. Пожалуй, это максимальное расстояние, на которое я ухожу в историю на дневном графике. Повторюсь, “основные уровни” – это уровни, что привели к резкому изменению движения цены либо несколько раз выдерживали столкновение с ценой и не поддавались.

Краткосрочные же уровни становились причиной менее значимого движения и являются относительно “новыми”. При этом не надо рисовать много краткосрочных уровней, достаточно здравого смысла и выбора тех уровней, что наиболее актуальны и понятны. Если на графике слишком много уровней поддержки сопротивления, все это закончится ужасной путаницей. В результате, вы можете упустить хорошую сделку только по той причине, что на графике вам мерещатся десятки уровней.

Здесь мы подходим к тому, что очень важно понять: в восходящем тренде уровни сопротивления часто пробиваются, равно как нередко пробиваются уровни поддержки в нисходящем тренде.

Мне очень часто пишут трейдеры, которым никак не удается выйти на стабильный уровень риска/прибыли в 1:2, поскольку на пути цены слишком много всяческих уровней. Всегда нужно смотреть на общую рыночную обстановку и подключать здравый смысл, он хороший помощник. Далеко не каждый маленький уровень будет иметь значение.

Пример 9: дневной график DJ30

На графике фьючерсов на индекс Доу Джонса мы изучаем текущую ситуацию с основными уровнями. Прекрасно видно, как определенные уровни стабильно отрабатывают при столкновении с ними цены. Если уровень часто “пружинит” или отторгает цену, значит он играет для рынка особую роль.

В сущности, львиная доля моей торговой системы основана на том, что я просто терпеливо жду момента, пока очевидный сетап или паттерн прайс экшн сформируется на основном уровне после того, как цена опять к нему вернулась. Если внимательно проследить за графиком, вы и сами убедитесь, как эти уровни порой точно отвергают цену, удивительное дело.

Пример 10: дневной график WTI

Теперь посмотрим на график нефти сорта WTI, что учит нас одному важному уроку. Обратите внимание на пинбар, отмеченный на графике. Этот пинбар указывает на сильное отторжение цены от основного уровня сопротивления. После него рынок на 6 дней ушел в рваное боковое движение и ушел далее вниз.

Этот пинбар — очевидное место для размещения стоп-лосса в форексе, чуть выше его верхней тени. Уровень, соответственно, проходит по цене 93.65. Если войти на таком очевидном сетапе прайс экшн, как этот пинбар, и разместить стоп-лосс в логически обоснованном месте, то остается лишь ждать результатов и можно не дергаться, если рынок пойдет против тебя и почти дотянулся до стопа.

Мы это видим на графике ниже, где свеча почти задела стоп. Я знаю, многие трейдеры дико паникуют, когда цена идет против их прогноза. Однако, если остаться в рынке, то стоп выше ключевого уровня будет не тронут и финальный результат окажется великолепным.

Отсюда простой урок, важный для форекса: доверяйте вашим стопам, если они размещаются выше основных уровней поддержки или сопротивления. Не надо дергаться, если цена, казалось бы, идет против прогноза.

Поддержка и сопротивление – простая концепция, рисовать эти уровни совсем нетрудно. Если сомневаетесь – просто притормозите и подумайте, действительно ли уровень, что вы нанесли на график имеет логический смысл. И если имеет – вы сможете его описать простыми словами человеку без трейдерского опыта?

Скажем, вы можете сказать “это важный уровень, поскольку после столкновения с ним цена далеко ушла в противоположном направлении”. Трезвый взгляд на эти линии поможет вам сэкономить массу времени и нервных клеток. Не будьте трейдером, который рисует десятки этих линий и не понимает, что происходит на графике. Они должны помогать вам, дополнять ваш прайс экшн, а не мешать ему.

Практические особенности поддержки и сопротивления

Теперь рассмотрим еще пример с одной валютной парой. Помните, что  технический анализ – наука неточная, это больше искусство, которым можно овладеть, проводя сотни часов за графиками и непрерывной практикой. Сразу хорошо рисовать такие уровни вы не научитесь, это потребует времени. Однако, постепенно будет получаться все лучше и лучше.

Начните со старшего таймфрейма и спускайтесь вниз

Первым делом нужно выбрать старший таймфрейм, разметить на нем уровни и затем спускаться на младшие ТФ. Часто спрашивают, нужны ли мне на 5-минутном ТФ, скажем, недельные уровни? Да, безусловно нужны.

Ниже мы видим недельный график EURUSD. На нем я отметил самые очевидные уровни п/с, которые либо выступали точкой разворота рынка, либо рынок их тестировал несколько раз. Как правило, дальше чем на 6-8 месяцев уходить не нужно, в том числе на дневном графике.

Теперь перейдем на 1-дневный график. Это для меня – основной график, на котором я принимаю ключевые решения о направлении рынка и рыночных условиях. Другими словами, дневной график – это основа, с которой мы работаем (не забывайте, что Фуллер работает с форексом; в бинарных можно брать 1-дневный и спускаться вплоть до 5- или даже 1-минутного графика прим. Медвед).

На дневном графике мы оставили те же уровни, что нарисовали на недельном. Обратите внимание на недельное сопротивление около 1.4280, что на дневном графике банально не поместилось, но все еще играет важную роль. Очевидно, что это важный уровень сопротивления, который лучше видно на 1-недельном графике, поэтому мы используем его и на дневном. Мы также не будем страдать ерундой и отмечать все уровни оптом: нам нужны только самые очевидные, что способны повлиять на цену.

Теперь переходим на 4-часовой график. Как видим, 3 основных уровня, что мы отметили на недельном и дневном графиках также хорошо видны и актуальны. Теперь добавляем краткосрочные уровни.

В частности, это горизонтальный уровень около 1.3550, что важен для 4-часового, да и дневного графиков. Однако, краткосрочные уровни я предпочитаю размечать лишь на младших ТФ, иначе они “замусорят” дневной график.

На 1-часовой график переходить не буду,  не вижу смысла. Принципы абсолютно такие же. Отметили уровни на старших таймфреймах, затем краткосрочные на младших. Те самые, что не будут видны на 4-часовом, дневном или недельном.

Уровни красивые и не очень

У меня часто спрашивают, как именно рисовать уровни поддержки и сопротивления. Некоторые цена тестирует точно, другие – это больше зоны или диапазоны. В подавляющем большинстве случаев уровень точным не будет. Это всегда диапазон, а не точная ценовая линия. Иногда, безусловно, она отрабатывает прям тютелька в тютельку, но это исключение из правила.

Вернемся к нашему дневному графику EURUSD, на котором представлены разные уровни. Красивых и точных там нет вообще, однако, верхние два уровня более точные, нежели самый нижний. Так бывает – иногда цена реагирует на уровень очень точно, но в большинстве случаев, все это “почти точные” уровни. Крайне редко цена касается одного и того же уровня с точностью до пункта.

Повторюсь: если уровень проходит через тень свечи, это нормально. Не надо рисовать эти уровни сверхточно, все равно не получится.

Какие уровни важные, а какие нет?

Общее правило для п/с крайне простое: чем чаще цена касается определенного уровня, тем он важнее. Другими словами, чем больше свечей “отталкиваются” от уровня, тем более значимым он является.

Отсюда и важное следствие: если какой-то уровень много раз сдерживал цену и продолжает это делать, то его пробой, как правило, будет очень сильным и решительным.

Горизонтальные уровни на рынке выступают в роли зоны сдерживания. По мере того, как цена накапливается около этих уровней, в какой-то момент она выстреливает подобно пружине. Чем больше “энергии” содержит такой уровень поддержки или сопротивления (где энергия – это уверенное отклонение цены), тем сильнее будет пробой уровня. Если он, разумеется, вообще состоится.

На дневном графике EURUSD как раз видна зона сдерживания, накопления ордеров и резкого пробоя. Обратите внимание и на повторный тест уже пробитой зоны.

Поддержка и сопротивление в трендах

Наконец, внимательно следите за поддержкой и сопротивлением в сильных трендах. По мере движения тренда вверх или вниз, будут создаваться ключевые зоны или свинг-зоны, выступающие в качестве п/с. Когда на этих уровнях (или рядом с ними), образуются определенные сетапы прайс экшн, они очень эффективны.

Фактически, это суть того, как именно я торгую. Именно так я обучаю и других трейдеров. Мы смотрим на трендовый рынок и находим очевидные сетапы около свинг-зон либо зон п/с в рамках общего тренда. Вся моя школа сосредоточена на изучении именно этого аспекта торговли.

9 важных советов по рисованию линий поддержки и сопротивления

Теперь мы рассмотрим 9 принципов, что нужно рассмотреть при рисовании поддержки и сопротивления на ваших графиках.

1. Уберите все с графика

Чтобы найти самые важные уровни поддержки и сопротивления, нужно убрать с графика абсолютно все раздражители, включая скользящие средние. Настоятельно рекомендую вам поступать точно также.

Кроме того, в моей школе и вы сами знаете, что кроме скользящих средних на графики ничего не добавляется. Помните – только чистый график, на котором бары или японские свечи позволит найти основные уровни поддержки/сопротивления. Больше вам ничего не нужно.

2. Начинайте с недельного графика и рисуйте долгосрочные уровни

Недельный график – идеальное место, чтобы начинать рисовать поддержку и сопротивление. Этот ТФ дает наилучший взгляд на основные уровни п/с, с которыми вы дальше и будете работать.

Для примера мы возьмем пару GBPJPY и я покажу как, начиная с недельного графика, правильно рисовать для нее п/с.

Как видите в примере ниже, я хорошенько отмотал график назад, почти на 2 года. Но не всегда нужно так далеко – порой достаточно 8-10 месяцев. Горизонтальные линии размещены там, где расположены самые очевидные зоны интереса. Именно там цена достаточно резво меняла свое направление.

3. Переходим к дневному графику

Мы отстрелялись на недельном графике и переходим к основному, который я считаю наиболее важным – к дневному графику.

Теперь мы смотрим на основные уровни, что не был заметны на недельном графике. Нас также интересуют и явные краткосрочные уровни. Именно они будут нашим ключевым инструментом на младших таймфреймах, поэтому важно их определить и нанести на график.

Что мы и сделаем.

Как видите, я нарисовал новый уровень около 184.22. Он краткосрочный и совершенно не был очевиден на недельном графике. Но это важный уровень, поэтому мы его и добавили.

Обратите внимание – я также слегка передвинул основные уровни поддержки и сопротивления, что мы нарисовали на недельном графике. Причина проста – на дневном более логично разместить их ближе к теням свечей. Такое будет частенько – недельные уровни нужно слегка изменить на дневном графике. Речь не идет о существенным переменах – в данном случае, я их перенес всего на 20-30 пунктов.

4. Открываем 4-часовой и 1-часовой графики

Эти графики я использую для уточнения позиций. На них мы просто еще раз посмотрим, где проходят недельные и дневные уровни. Как правило, я работаю с дневными графиками, изредка поглядывая на 4 часа и 1 час. Однако, порой и на них находятся интересные места, где проходит подходящий уровень.

На 4-часовом графике выше я нарисовал новый краткосрочный уровень около 186.03. Этот уровень именно на 4 часах мне видится важным. Однако, на недельном или дневном графиках я бы его попросту не заметил.

5. Разница между основными и краткосрочными уровнями

В чем основное различие между этими двумя типами уровней? Краткосрочные уровни не видны на недельных графиках, а на дневном графике они размещаются к цене поближе.

Основной уровень прекрасно заметен на недельном графике, поскольку это зона, от которой цена сильно сдвинулась вверх или вниз. Это самые важные уровни в трейдинге, именно при столкновении цены с недельными уровнями нужно искать торговые сигналы. Однако, краткосрочные уровни тоже играют свою роль.

Безусловно, рисование уровней требует обширной практики и умения различать, какие уровни будут основными, а какие – краткосрочными. Все упирается лишь в опыт но, как правило, ключевые уровни весьма очевидны.

6. Как много нужно исторических данных

Часто спрашивают, как далеко нужно перематывать график. Мы уже достаточно рассмотрели примеров выше, где понятно, что:

• на недельном графике порой приходится уходить на 2-3 года назад;
• на дневном – от 6 месяцев до 1 года;
• на 4- и 1-часовом графиках до 3 месяцев.

Это примерные ориентиры но, строго говоря, вам не надо раскапывать данные времен египетских пирамид, в этом нет никакого смысла. Считаю, что чем дальше в историю ты уходишь, тем менее значимым уровень является. Поэтому лучше смотреть уровни, которым от 3 до 6 месяцев нежели многолетние, что уходят в седую старину.

7. Поменьше уровней

Я не устаю повторять это, особенно когда мне непрерывно присылают графики настолько забитые уровнями, словно 3-летний ребенок дорвался до фломастера. Не надо рисовать каждый уровень, с которым взаимодействовала цена. Научитесь выбирать лишь самые значимые, основные и краткосрочные.

“Лучше меньше да лучше” – эта пословица в полной мере отражает как трейдинг, так и сами уровни. Нарисовав их слишком много, ваш мозг опухнет от попыток проанализировать движение цены. Вы запутаетесь, ваш анализ столкнется с параличом. Искусство здесь состоит как раз в том, чтобы уметь отмечать лишь наиболее актуальные уровни. Это совсем нетрудно, достаточно лишь потренироваться какое-то время.

8. Точные уровни встречаются редко

И снова напоминаем, что уровни не обязаны быть точными и проходить прямо по теням или телам свечей. В большинстве случаев это попросту невозможно. Линии будут пересекать и тени, и тела свечей постоянно и это нормально.

В результате, местами линия пройдет точно, местами – нет и это нормально.

9. Что лучше, линии или зоны?

И последнее. Уровни лучше воспринимать как зоны, а не точные линии. Зачастую именно зоны рисуются на графике, как некие важные ценовые области, с которыми взаимодействует цена. Поэтому зоны, безусловно – хороший метод определения уровней.

Всем чмоки, рисуйте уровни. Чем больше нарисуете – тем лучше станет ваша торговля вплоть до того момента, когда они станут вашей второй натурой и вы будете их рисовать даже не задумываясь.

• Назад: Почему я не торгую по новостям
• Вперед: Анализ трендов

Поддержка и сопротивление — два основополагающих понятия в техническом анализе, а понимание значения этих терминов и их практического применения необходимо для правильного чтения ценовых графиков.

Цены движутся из-за спроса и предложения:

• Когда спрос превышает предложение, цены растут.
• Когда предложение превышает спрос, цены падают.
• Иногда цены движутся вбок, поскольку спрос и предложение находятся в равновесии.

Психология зон поддержки и сопротивления

На первый взгляд уровни могут показаться произвольными, но на самом деле зоны поддержки и сопротивления во многом определяются человеческими эмоциями и психологией.

На финансовом рынке, как правило, есть три типа участников на любом заданном ценовом уровне:

• те, кто находится в длинной позиции и ждет роста цены,
• те, кто находится в короткой позиции и надеется, что цена упадет,
• те, кто еще не решил, в какую сторону торговать и остается в стороне.

Когда цена отскакивает от уровня поддержки:

1. Трейдеры, находящиеся в длинной позиции, счастливы и рассматривают возможность пополнения своих позиций, если цена снова упадет до того же уровня поддержки.
2. Трейдеры, находящиеся в короткой позиции, в этой ситуации начинают сомневаться в своих позициях и могут закрывать свои позиции, чтобы выйти в безубыток или около него, если цена снова достигнет уровня поддержки.
3. Трейдеры, которые ранее не входили в рынок на этом ценовом уровне, также могут готовиться зайти в длинную позицию, если цена снова опустится до уровня поддержки. По сути, большое количество трейдеров может с нетерпением ждать покупки на уровне, что увеличит его силу как области поддержки.

Однако цена может упасть прямо через уровень поддержки. Когда цена продолжит падать, трейдеры быстро поймут, что уровень поддержки не удержал цену и был пробит.

1. Трейдеры с длинной позицией могут ждать, пока цена снова поднимется до предыдущего уровня поддержки, которая теперь будет выступать в качестве сопротивления, чтобы выйти из своих сделок в надежде ограничить свои потери.
2. Трейдеры с короткой позицией теперь довольны и могут рассматривать возможность пополнения своих позиций, если цена вернется к этому уровню.
3. Трейдеры, которые еще не вошли в рынок, могут открыть короткие позиции, если цена вернется к предыдущему уровню поддержки, в ожидании дальнейшего падения цен. Опять же, большое количество трейдеров может быть готово сделать ход на этом уровне, но теперь вместо покупки они будут продавать.

Эмоции и поведение человека

Страх, жадность и стадный инстинкт — термины, которые часто используются, когда речь идет о психологической природе финансового мира, т.к. эмоции людей влияют на изменение цен на рынках, а именно на их поведение. График цен можно рассматривать как временную шкалу оптимизма и пессимизма, как участники рынка реагируют на изменения в будущих ожиданиях.

Трейдеры могут реагировать подобным образом из-за психологической концепции, известной как якорение. Это явление, определенное поведенческими финансами, подразумевает подсознательное использование незначительной информации, такой как стоимость ценной бумаги, в качестве фиксированной точки отсчета (или якоря) для будущих решений по ней. Таким образом, если ранее был установлен уровень сопротивления или поддержки, то при повторном обращении к этим уровням трейдеры, скорее всего, столкнутся с тем же сопротивлением или поддержкой.

График технологического гиганта Google демонстрирует боковое движение, на который указывают три пика, образующие сопротивление. Кроме того, когда цена опускается до $105.80, последовательно возникает поддержка, что наблюдалось в четырех различных случаях.

Что такое поддержка?

Когда рынок падает, предложение превышает спрос со стороны покупателей и цены снижаются до уровня, который привлекает покупателей. При достижении определенного уровня, спрос начинается восстанавливаться с предложением, в этот момент цены перестают падать.

Поддержка может быть ценовым уровнем или ценовым диапазоном на графике. На уровне поддержки покупатели обычно демонстрируют, что хотят приобрести больше, чем предлагают продавцы, что приводит к остановке и развороту падения цены.

Что такое сопротивление?

И наоборот, сопротивление — это противоположность: уровень, на котором предложение превышает спрос. Возможно, цены выросли до такого уровня, что трейдеры считают их слишком дорогими или достигшими своих целей, поэтому они не открывают новых позиций. Сопротивление может быть уровнем или диапазоном, как поддержка.

Когда цена достигнет линии сопротивления, она либо отскочит от этой области, либо пробьет уровень и продолжит движение в том же направлении. Такая динамика сохраняется до тех пор, пока не будет достигнут следующий уровень поддержки или сопротивления.

Если вы открыли сделку от уровня, но цена пересекает уровень и движется в противоположном направлении, целесообразно закрыть позицию с минимальными потерями. С другой стороны, если цена движется в желаемом направлении от уровня, то потенциальная прибыль может быть значительной.

Как определять уровни поддержки и сопротивления

Определение уровней поддержки и сопротивления на графике может быть выполнено независимо от таймфрейма, будь то ежедневный, еженедельный или даже минутный таймфреймы.

Чтобы обнаружить уровни, необходимо сначала проанализировать график в обратном направлении, ища значительную паузу в подъеме или падении цены. Затем посмотреть вперед, чтобы увидеть, останавливается ли цена и/или разворачивается, когда достигает уровня. Многие опытные трейдеры рассматривают прошлые уровни поддержки или сопротивления и заключают сделки в ожидании аналогичной реакции на этих уровнях в будущем.

Технический анализ — не является точной наукой и в некоторых случаях цена может опуститься ниже ожидаемого уровня поддержки или развернуться, не достигнув его. То же самое относится и к уровням сопротивления — цена может развернуться, не достигнув прежнего уровня сопротивления, или превзойти его, именно поэтому уровни поддержки и сопротивления часто называют зонами.

В ценовых уровнях нет ничего магического. Многие трейдеры используют одни и те же данные и в результате принимают решения, которые приводят к тому, что цена остается неизменной. Это также можно наблюдать на графиках, например, возьмем Пафнутия — у него была позиция по акции Apple, и он ожидал, что цена будет расти.

Пафнутий отмечает, что цена неоднократно зависала около 156.20$ в течение нескольких дней. Трейдеры называют это значение «уровнем сопротивления» — потолком, который цена не может пробить. Как видно из примера, уровень сопротивления считается потолком для движения цены, т.к. движению цены не хватает силы для его преодоления.

Для уровней поддержки все тоже самое, но наоборот.

Линии тренда

На примерах выше, мы наблюдали устойчивые уровни, которые не позволяют цене актива двигаться вверх или вниз. Эти фиксированные препятствия являются одними из наиболее широко используемых типов поддержки/сопротивления, однако цена финансовых активов обычно имеет тенденцию к росту или падению, поэтому такие ценовые препятствия часто меняются с течением времени. Именно поэтому при изучении поддержки и сопротивления необходимо анализировать тренд и линии тренда.

Многие инвесторы внимательно следят за движением цены, когда она опускается к линии тренда, поскольку исторически именно эта область останавливает существенное падение стоимости актива. Чтобы продемонстрировать это, взгляните на график компании Newmont, где линия тренда оказывала поддержку активу в течение длительного периода — 12 лет.

Когда рынок находится на спаде, инвесторы отслеживают последовательность нисходящих пиков и пытаются соединить эти пики линией тренда. Как только стоимость приближается к линии тренда, большинство трейдеров предполагают, что актив столкнется с давлением продаж, и могут подумать о входе в короткую позицию, поскольку именно это место в прошлом толкало цену ниже.

Чтобы линия тренда была точной, цена должна коснуться ее не менее 3 раз. Иногда, при более сильных линиях тренда, цена будет достигать линии в течение более длительного периода времени и неоднократно. Кроме того, при восходящем тренде линия тренда проводится ниже цены, а при нисходящем — выше цены. Сила определенного уровня сопротивления/поддержки, независимо от того, был ли он сформирован с помощью линии тренда или каким-либо другим способом, оценивается по количеству раз, когда цена не смогла его пересечь.

Выше пример нисходящего тренда, а ниже пример восходяшего тренда на акции Apple.

Круглые числа

Бывает такое, что цене трудно преодолеть сопротивление или поддержку на круглом числе, например, 10$ или 50$. Многие люди верят в круглые числа, и это заметно на фондовом рынке. Поскольку представить себе круглые цифры проще, многие неподготовленные трейдеры, скорее всего, будут покупать или продавать активы, когда цена находится на уровне круглой цифры.

Часто участники рынка, от индивидуальных инвесторов до крупных инвестиционных банков, размещают лимитные заявки или стоп-приказы на круглых ценовых точках, а не на конкретных ценах, таких как 40,26$. Это приводит к появлению большого количества ордеров на одном и том же ценовом уровне, образуя сильное сопротивление. Например, если все клиенты инвестиционного банка выставят ордера на продажу на прогнозируемой отметке в 70$, потребуется значительное количество покупок, чтобы поглотить эти продажи, что в итоге приведет к формированию сопротивления.

Индикаторы для уровней поддержки и сопротивления

В техническом анализе используются различные индикаторы для определения потенциальных препятствий на пути будущего движения цены. Поначалу эти индикаторы могут показаться сложными, и для того, чтобы научиться эффективно их использовать, требуется практика и опыт. Но независимо от того, насколько сложным кажется индикатор, его использование и интерпретация зачастую ничем не отличаются от других индикаторов, созданных более простыми методами, такими как расчет скользящих средних и построение линий тренда.

Уровни с помощью скользящих средних

Скользящие средние создают «автоматические» уровни поддержки и сопротивления. На самом деле, скользящие средние обычно используют трейдеры, которые испытывают трудности с нанесением трендовых линий и уровней поддержки или сопротивления. Как видно на графике ниже, скользящая средняя — это непрерывная линия, которая сглаживает прошлые ценовые данные, что упрощает определение поддержки и сопротивления.

Посмотрите, как цена акции на графике находит поддержку на скользящей средней при восходящем тренде и как она же выступаем сопротивлением при нисходящем тренде.

Трейдеры могут использовать скользящие средние различными способами, например, для прогнозирования движения и захода в длинную позицию, при пересечении цены выше скользящей средней или для выхода из сделки, когда цена пересекает скользящую среднюю сверху вниз.

Уровни по Фибоначчи

Коррекция по Фибоначчи — любимый инструмент многих трейдеров, поскольку он четко определяет уровни потенциальной поддержки/сопротивления. То, как этот индикатор рассчитывает различные уровни поддержки и сопротивления, выходит за рамки данной статьи, но обратите внимание на графике ниже, как выявленные уровни (пунктирные линии) являются препятствиями при движении цены.

Уровни через Точки Пивот

Точки Пивот используются инвесторами на фондовых и товарных рынках для прогнозирования потенциальных уровней поддержки и сопротивления на текущей или предстоящей торговой сессии. Расчет точек разворота основывается на ценах максимума, минимума и закрытия предыдущих дней.

Более подробнее про индикаторы вы можете прочитать в отдельной статье про 6 лучших технических индикаторов для трейдинга. — Перейти к статье

Зеркальный уровень

Многие трейдеры, использующие технический анализ, часто слышали выражения «как только уровень поддержки будет пробит, он превратится в уровень сопротивления» или «ранее уровень сопротивления стал поддержкой». Эти фразы могут звучать как тарабарщина для новичков, и даже многие опытные трейдеры могут не понимать значения этого разворота.

Один из интересных аспектов поддержки и сопротивления — это когда цене актива удается преодолеть определенную поддержку или сопротивление. Обычно это приводит к тому, что предыдущая поддержка меняет свою роль и становится сопротивлением, и наоборот.

Как видно на графике, пунктирная линия показывает цену, которая обеспечивала поддержку в точках 1 и 2, но эта поддержка после пробития цены сверх вниз превращается в сопротивление, как показано в точках 3 и 4.

Когда цена поднимается выше уровня сопротивления, происходит обратное событие. На рисунке ниже точки 1 и 2 первоначально представляли собой уровень сопротивления, но как только быки смогли поднять цену выше указанной линии, она превратилась в зону поддержки (представленную точками 3 и 4).

Наглядный пример формирования зеркального уровня после пробоя сопротивления и ретесте уровня поддержки можно увидеть на графике нефтяного гиганта Exxon Mobil на рисунке ниже.

Уровень сопротивления на отметке 64$ 4 раза за 1.5 года останавливал движение цены вверх, но был пробит в августе 2006 года, после чего в сентябре ранее бывшее сопротивление уже выступило поддержкой, так уровень стал зеркальным.

Ниже еще один пример, но уже с двумя зеркальными уровнями, на 39$ и 28$, таймфрейм используется месячный, а возраст зеркальных уровней составляет 40 лет!

Сила уровней поддержки и сопротивления

Графики цен позволяют инвесторам и трейдерам визуально воспринимать зоны поддержки и сопротивления, а также дают подсказки на актуальность и значимость этих ценовых уровней. В частности трейдеры обращают внимание на определенные параметры.

Количество касаний уровня

Чем больше раз цена касается зоны поддержки или сопротивления, тем более значимым становится уровень. Когда цена постоянно отскакивает от уровней поддержки или сопротивления, все больше покупателей и продавцов начинают обращать на них внимание и принимать торговые решения на основе этих уровней.

Динамика движения цены

Более сильные уровни поддержки и сопротивления формируются, когда цена доходила до них после сильного и быстрого роста или падения. Если же подход к уровню был медленным, то велик шанс того, что уровень не сможет остановить движение цены и будет пробит.

Объем на определенных ценовых уровнях

Когда на определенном уровне наблюдается большое количество покупок и продаж, это означает, что уровень поддержки или сопротивления является надежным. Инвесторы и трейдеры запомнят этот ценовой уровень и будут использовать его снова. В нахождении повышенных объемов на уровнях помогают горизонтальные объемы.

Величина торгового периода

Зоны поддержки и сопротивления на графиках с большим временным интервалом, таких как дневные или недельные, часто более значимы, чем на графиках с меньшим временным интервалом, таких как одноминутные или пятиминутные.

Некоторые трейдеры вообще отвергают идею использования уровней поддержки и сопротивления, поскольку считают, что этот метод основан на прошлых ценах и не дает гарантии того, что тоже самое произойдет в будущем. Такая точка зрения не учитывает, что технический анализ в значительной степени основан на анализе исторических данных рынка, чтобы предвидеть движение цен в будущем.

Как торговать уровни поддержки и сопротивления

Торговля на отскок от уровня

Это популярная техника, которую обычно используют трейдеры, когда рынок движется в боковом движении. По сути, когда цена достигает обозначенного уровня поддержки, вы покупаете позицию и размещаете свой стоп-лосс немного ниже уровня поддержки. Если цена начинает отскакивать от этого уровня поддержки, вы фиксируете прибыль или переносите стоп-лосс на точку входа и удерживаете позицию в ожидании более значительного отскока.

Когда мы торгуем на отскок от уровня сопротивления, то мы входим в короткую позицию при его тестировании и размещаем стоп-лосс немного выше уровня.

Торговля на пробой уровня

Этот подход может быть использован при наличии сильного рыночного импульса. Вместо того чтобы покупать на уровне поддержки, мы ждем, пока цена опустится ниже уровня поддержки, а затем входим в короткую позицию, размещая стоп-лосс выше уровня поддержки. Таким образом, мы можем увидеть, как уровень поддержки становится новым уровнем сопротивления.

Когда цены достигают сопротивления, мы не спешим открывать сделку на продажу. Мы ждем, пока свеча закроется выше уровня сопротивления, затем мы открываем длинную позицию, при этом стоп-лосс размещается ниже уровня сопротивления, которое потенциально становится уровнем поддержки.

Итоговый вывод по уровням в трейдинге

Уровни поддержки и сопротивления являются ключевыми компонентами технического анализа и основой широкого спектра методов технического анализа. Технические аналитики полагаются на уровни поддержки и сопротивления, чтобы определить потенциальные точки на графике, где вероятность разворота или остановки тренда возрастает.

1. Поддержка — это когда существует высокая концентрация спроса, что приводит к временному прекращению нисходящего тренда.
2. Сопротивление — это когда восходящему тренду, скорее всего, будет препятствовать большое количество предложения.

Психология рынка является важным фактором, когда речь идет о торговле и инвестировании. Она учитывает прошлое и настоящее, чтобы попытаться предсказать, что произойдет в будущем.

Знакомясь с торговлей на Forex, новички обычно заходят в терминал, где «методом тыка» пытаются понять принцип его работы. Им невдомек, что терминал будет «молчать», если на самом финансовом рынке ничего происходит. Между тем, рынок – живой организм, подчиняющийся движению цены, ее циклам и направлению. Знакомство с Forex начинается с освоения таких простейших биржевых понятий, как «цена», «уровень», «линия тренда». Это базовые элементы, на которых построена теория биржевой торговли.

Сегодня мы немного поговорим о цене и ее движении, узнаем, что такое тренд и как можно его определить. Мы выясним, что означает выражение «уровни поддержки и сопротивления». Вы научитесь самостоятельно отыскивать их и обозначать на графике.

График и инструменты для его анализа

Сегодня без графика уже невозможно представить процесс торговли на бирже. График одновременно отражает поведение рыночной цены валютных пар и действия участников рынка по отношению к ним. Кстати, валютные пары на Форекс называются «валютным инструментом». С его помощью биржевые игроки осуществляют свои сделки.

Ранее участники биржи ориентировались на слухи, новостные ленты, работали над фундаментальными прогнозами. Анализировать состояние графика и определять точки входа сегодня можно посредством самых разных инструментов. Часть из них входит в пакет инструментов терминала, другие можно найти в сети интернета. Для современного трейдера график, уровни поддержки и сопротивления – это ключевые элементы в анализе рыночной ситуации.

В торговле можно использовать торговых роботов, применять готовые торговые стратегии или разработать таковую самостоятельно. Однако зачем же тратить время на то, что уже давно существует? Если перед вами открыт терминал с реальным счетом, кривая графика движется, цена покоряет новые минимумы и максимумы, то вам пора зарабатывать деньги.

Мы предлагаем вам быстрый, не сложный способ торговли – стратегию «Снайпер». Она проста, понятна даже начинающему трейдеру, надежна. График читается легко без осцилляторов и индикаторов, не требует и каких-либо математических вычислений. Один ваш клик по ссылке ниже – и мы вышлем вам эту уникальную торговую систему, работающую от уровней!

Следует заметить, что уровни поддержки и сопротивления – как один из важных базовых торговых инструментов, являются основой почти всех торговых роботов и стратегий. Чтобы Форекс стал стабильным источником дохода, следует понимать психологию рынка и поведение его участников. По уровням поддержки и сопротивления можно определить настроение и активность игроков, их влияние на движение цены. Уровни представляют собой мощнейший инструмент технического анализа. Вступая в мир Forex, каждый начинает работу в терминале с определения трендовых линий и уровней.

Что такое уровни и как их найти?

Когда говорят про уровни поддержки и сопротивления, подразумевают две прямые линии, что проходят через два максимальных и два минимальных значения (экстремума) цены. Первые лежат у верхних значений кривой графика, вторые следует искать по ее минимумам.

• Уровень поддержки ищут по самым низким отметкам цены – впадинам.
• Уровень сопротивления находят по самым высоким ее значениям – пикам.

Все точки минимума на графике не могут принадлежать одной прямой, как и все точки максимума. Они пребывают в некотором диапазоне значений, где цена движется с амплитудой в единицы или десятки пунктов. Скопление таких отметок в определенном ценовом диапазоне называют ценовым уровнем.

Несколько слов о линиях тренда и уровнях

Рыночная цена движется неравномерно. Поэтому кривая графика может быть направлена в сторону, вниз или вверх. Проведите через 2-3 экстремума снизу и сверху кривой две прямые линии – это будут линии тренда. На графике они четко определяют направление движения цены – тренд. Сама же цена движется согласно законам спроса/предложения на Форекс.

• Линия, проведенная через 2-3 верхних экстремума, называется линией сопротивления.
• Линию, проходящую через нижние экстремумы, называют линией поддержки.

Пример линий на графике.

Первые проходят через 2-3 точки максимальной/минимальной цены. Вторые охватывают точки целого диапазона цен. Кроме того, линии тренда могут иметь наклон, а уровни поддержки и сопротивления всегда строят горизонтально. Первые показывают направление тренда, а вторые – актуальные уровни цены.

Отличие уровней от линий.

Строим уровни поддержки и сопротивления

Теперь мы можем сформулировать правила:

• Уровнем сопротивления (resistance level) называют горизонтальную линию, которая проходит через минимальные экстремумы цены и указывает на доминирующие позиции продавцов над покупателями.
• Уровнем поддержки (support level) – это также горизонтально расположенная линия, но проходит она через максимальные экстремумы. В ее диапазоне цен покупатели диктуют свои условия продавцам.

Запомните!

1. Графически уровни поддержки и сопротивления должны располагаться только горизонтально.

2. Линия уровня должна затрагивать не менее 2 экстремумов:

• max+max – для построения сопротивления;
• min+min – для построения поддержки;
• max+min или min+max – для построения зеркальных уровней.

3. При внутридневном трейдинге построение этих уровней лучше проводить на старших (W – неделя, D – день, H – час) таймфреймах с переносом их на мелкие таймфреймы. Трейдинг на маленьких временных периодах построения для них дополнительных уровней не требует.

Рассматривая уровни, следует понимать их, как гипотетические линии, до которых цена не один раз поднималась или опускалась, нерешительно топчась на месте. «Топтание» ее в пределах одного уровня связано с противостоянием быков (покупателей) и медведей (продавцов). Если у уровня поддержки побеждают быки, цена разворачивается и уходит в сторону победителя – к линии сопротивления. Если победа досталась медведям, она продолжает свое движение, пробивая линию поддержки.

Пример пробития линии.

Здесь стоит отметить, что прорывы трендовых линий могут быть ложными и истинными. При истинном прорыве происходит смена тренда, а линия прорыва меняет свое качество. Например, если пробой зафиксирован на линии сопротивления, она превращается в поддержку. Если же цена пробила линию поддержки, она переходит в линию сопротивления.

Пробитие уровня ценой схематично.

Таким образом, двигаясь в ценовом диапазоне, кривая графика подходит к линии сопротивления/поддержки. Далее она может двигаться внутри диапазона уровней поддержки и сопротивления двигаться, не пробивая трендовые линии, а отскакивая от них и вновь возвращаясь к ним. А может пробить линию тренда и, закрепившись, уйти глубже в текущем направлении.

Чтобы удостовериться в смене тренда и спрогнозировать направление цены, необходимо использовать дополнительные инструменты. Для этого также важно уметь определять характерные сетапы и «говорящие» фигуры технического анализа. Существует много способов и инструментов, подтверждающих, что цена, вероятно, изменит свое направление.

Значение уровней поддержки и сопротивления

Валютный рынок работает по своим законам и поведение цены подчинено определенным закономерностям. Трейдеру крайне важно знать это, чтобы понимать, в каком направлении движется цена, какова тенденция и сила тренда. Кривая графика отражает все рыночные события – от поведения цены до взаимоотношения между рыночными игроками.

Анализ графика поможет трейдеру легко определить уровни поддержки и сопротивления, которые в торговле станут для него надежным помощником:

• Если цена не встречает препятствий на пути, она пробивает уровень и перерисовывает экстремумы. Это событие подтверждает разворотную тенденцию рынка.
• Если цена не может пробить уровень, она отскакивает от него и уходит в противоположном направлении. Также перерисовываются ценовые экстремумы, подтверждающие уровень.

Такая ситуация наблюдается при каждом подходе цены к уровню поддержки и сопротивления. Она, либо пробивает уровень, либо отскакивает от него. При первом взгляде на кривую графика возникает впечатление хаотичности движения рынка. По уровням поддержки и сопротивления можно визуально структурировать эту картину. С их помощью на графике также можно выявить некоторые закономерности поведения цены разных валютных инструментов.

Торговля от уровней поддержки и сопротивления уже сама по себе является хорошей торговой стратегией. Прорисовка на графике этих уровней поможет трейдеру разобраться в том, почему цена отскочила или, пробив уровень, беспрепятственно двинулась дальше.

Ориентируясь на уровни поддержки и сопротивления, трейдер может:

• спрогнозировать поведение цены;
• увеличить шанс профитной торговли;
• снизить уровень рисков (за счет стоп-лоссов).

Чтобы выставить стоп-лоссы, необходимо учитывать значимость этих уровней. Помните, что при работе с волатильными валютными парами ложные пробои на уровнях  появляются чаще. Выставление стоп-лоссов здесь возможно только после выявления дополнительных сигналов, подтверждающих текущую тенденцию рынка.

Реакция цены на уровни поддержки и сопротивления

Движение цены отражает общие настроения рыночных игроков. График и его кривая показывают их взаимодействие, отражают их желание/нежелание вступать в сделки. Если есть спрос, но предложение отсутствует (или наоборот), цена, достигнув определенного уровня, начинает падать/расти. На этом фоне наблюдается падение объемов торговли, рынок ведет себя «флетово».

Колебания цены недостаточны для того, чтобы график поднимался вверх или направился вниз. Он будет ползти в боковом тренде, пока в соотношении «предложение/спрос» не возникнет дисбаланс – непременное условие для «оживления» рынка.

Многомиллионная армия трейдеров торгует по уровням поддержки и сопротивления. Одни открывают сделки у уровней, другие в это время свои позиции закрывают. Этим и объясняется активность трейдеров именно у этих уровней. В результате их борьбы происходит, либо пробой, либо отскок цены и ее коррекция.

Вход от уровней поддержки и сопротивления

Эта стратегия очень проста и ориентирована на действия крупных рыночных игроков. Когда кто-либо из них закрывает свои позиции, собранные заранее, рынок, как правило, разворачивается. Поэтому, к примеру, если вы продаете, а цена уверенно подбирается к уровню сопротивления, следует подстраховаться стоп-лоссом, выставленным немногим выше самой линии сопротивления. При внезапном пробитии этой линии ваш убыток будет незначительным.

Запомните!

1. На высоких таймфреймах уровни поддержки и сопротивления сильнее.

2. Чаще всего ложные пробои случаются на новостях. Если вскоре новость не подтверждается, пробой следует расценивать, как «ложный».

3. Отскок кривой от уровней подтверждает и усиливает уровень. При том формируются новые экстремумы, от которых можно покупать (от поддержки) или продавать (от сопротивления).

4. Цена, тестирующая несколько раз подряд уровень на высоких таймфреймах, подтверждает его силу. Пробитие его при очередном подходе цены показывает ее потенциал и продолжение движения в намеченном направлении.

5. Пробитие ценой уровня поддержки или сопротивления считается подтвержденным, если:

• японская свеча пробития закрывается за уровнем;
• тело новой свечи полностью вырисовывается за пробитым уровнем;
• за уровнем пробития появляется несколько полных новых свечей, включая и их тени.

6. При ложном пробитии уровней цена возвращается в старый тренд, не формируя новых свечей за пределами уровня, который пыталась пробить. Особенно отчетливо ложные пробои демонстрирует график с японскими свечами.

Отличие ложных пробоев от истинных.

7. Как сильные трендовые границы, уровни поддержки и сопротивления при пробитии могут менять свое качество. Если пробита поддержка, она становится сопротивлением и наоборот. После пробития тренда цена часто возвращается к отметке прорыва, чтобы оттолкнуться от нее с новой силой и пробить последний минимум/максимум.

Помните, что уровни поддержки и сопротивления не характеризуются конкретной ценой, а обозначают диапазон цен. Кривая графика на несколько пунктов может не дойти до уровня или пройти вглубь него. Это означает, что цена не обладает достаточным потенциалом для пробития уровней и смены тренда. Для успешной торговли важно понимать, как ведет себя цена на графике.

Трейдеры-преподаватели Академии Форекса в онлайн режиме научат вас распознавать и строить уровни поддержки и сопротивления. Они поделятся своим опытом в вопросах правильного входа/выхода в рынок и минимизации риска. Вы узнаете, как спрогнозировать движение цены у уровней, какие сигналы искать, чтобы грамотно расставить цели. Оставьте нам свои контактные данные, чтобы менеджер смог с вами связаться.

Подводим итоги

Для многих трейдеров умения торговать по уровням поддержки и сопротивления достаточно, чтобы оставаться в прибыли. Это вполне информативный и надежный инструмент, помогающий отслеживать важные сигналы рынка. Способность видеть эти сигналы, распознавать их и дифференцировать – это и есть трейдерское мастерство. Начинающему игроку уровни поддержки и сопротивления помогут обозначить тренд. Способность правильно его анализировать и вовремя открывать профитные позиции, зависит от человека.

Переходим к следующему уроку: «Анализ новостей рынка Форекс».

Одним из наиболее популярных методов анализа биржевых инструментов является графический технический анализ. Основной элемент графического технического анализа — это построение линий поддержек и сопротивлений, то есть визуализация невидимых границ, от которых отталкивается цена. Данные границы позволяют делать гипотезы по поводу направления дальнейшего движения цены, а также прогнозировать конкретные цели роста и падения котировок.

Что такое линии поддержки и сопротивления

Линии поддержки и сопротивления являются ничем иным, как визуальным отображением границы баланса спроса и предложения. Движение цены вверх или вниз означает, что либо сила спроса, либо сила предложения преобладает в настоящий момент. Когда баланс спроса и предложения выравнивается — цена останавливается в своем движении в определенной точке, и мы можем говорить об установлении баланса. Такие точки можно определить визуально на графике актива и, соединив их, получить линию поддержки или сопротивления.

Если цена какое-то время снижалась и затем остановилась в определенной точке, в которой как раз и установился баланс спроса и предложения, то мы говорим о том, что цена достигла уровня поддержки. Если цена росла и при этом остановилась в определенной точке, в которой снова установился баланс спроса и предложения — то мы говорим, что цена достигла уровня сопротивления.

С точки зрения технического анализа, любой локальный максимум или минимум на графике образует собой уровень сопротивления или поддержки соответственно. Но здесь важно провести различие между линией сопротивления или поддержки и уровнем. Если уровень может быть образован единичным минимумом или максимумом цены, то линия — это как минимум две точки на историческом графике цены, соединив которые, мы получаем видимую линию баланса спроса и предложения. Рассмотрим примеры на графиках.

Пример уровня поддержки и сопротивления:

Пример линии поддержки и сопротивления:

Виды линий поддержки и сопротивления

Все проводимые нами линии поддержки и сопротивления можно разделить на два больших класса:

1. Горизонтальные линии поддержки и сопротивления.

2. Наклонные линии поддержки и сопротивления.

Пример горизонтальной линии сопротивления:

Пример горизонтальной линии поддержки:

Зачастую провести правильную горизонтальную линию поддержки или сопротивления невозможно. В этом случае строятся наклонные линии поддержки или сопротивления.

Такие лини формируют либо линии трендов, либо линии ценового канала.

Линии тренда соединяют локальные минимумы или максимумы цены, которые расположены на разных ценовых уровнях. При этом образуются наклонные линии поддержки либо сопротивления цены.

Пример линии нисходящего тренда:

Пример линии восходящего тренда:

Построение ценового канала

Если есть возможность параллельными линиями соединить последовательные локальные минимумы цены и локальные максимумы цены, то строится ценовой канал. Верхняя граница ценового канала образует наклонную линию сопротивления цены, а нижняя граница ценового канала образует наклонную линию поддержки цены. Соответственно, ценовой канал может быть, как восходящим, так и нисходящим в зависимости от направления тренда цены.

Пример восходящего ценового канала:

Построение линий поддержки и сопротивления

Существует три основных метода построения линий поддержки и сопротивления:

1. По ценовым пикам локальных минимумов и максимумов цены;

2. По ценам закрытия баров (свечей) внутри локального максимума или минимума цены;

3. По принципу наибольшего количества точек соприкосновения цены.

Построение линий поддержки и сопротивления по пиковым значениям цены означает, что при построении линии мы соединяем только абсолютные ценовые значения максимумов или минимумов цен. По-другому можно сказать, что данные линии строятся по теням ценовых свечей (баров).

Когда же мы строим линию поддержки или сопротивления, соединяя цены закрытия свечей — то это построение по ценам закрытия.

Пример построения по «теням» ценовых свечей и по ценам закрытия свечей.

Однако, на практике зачастую случается так, что построить наиболее оптимальную линию поддержки или сопротивления не получается ни по ценам закрытия свечей, ни по «теням» свечей. Поэтому существует третий метод построения линий поддержек и сопротивления, причем он является наиболее эффективным и дает более правдивые представления о реальных границах баланса спроса и предложения цены. Это построение по принципу наибольшего количества точек соприкосновения цены. То есть, в данном случае мы проводим линию поддержки или сопротивления цены так, чтобы данная линия соединяла как можно больше точек локальных ценовых максимумов и минимумов цены. При этом не важно речь идет о пиковом значении цены максимума или минимума, или о цене закрытия свечи – главное, чтобы такая линия соединяла их максимальное количество.

Так же к принципам построения линий поддержек и сопротивления можно отнести принцип значимости. Принцип значимости складывается из двух критериев построения линий поддержки и сопротивления:

1. Линия поддержки или сопротивления является тем значимее, чем по большему количеству точек она построена.  Значимость линии говорит о ее более высокой достоверности для прогнозирования будущего поведения цены акции. Таким образом, если при построении у нас есть варианты построить данную линию по разным точкам локальных минимумов и максимумов, то наиболее значимой и достоверной линией будет та, которую возможно построить, соединив максимальное количество таких минимумов и максимумов.

2. Также имеет значение историческая значимость локальных максимумов и минимумов, по которым строится линия поддержки или сопротивления. Рынок акций находится в постоянном движении и колебания различной амплитуды и силы происходят абсолютно на всех временных масштабах. Поэтому ценовые максимумы и минимумы, сформированные в результате мощных трендовых движений и образованные на длительных промежутках времени, имеют большую значимость и приоритет при построении линий поддержек и сопротивления. Таким образом, линии поддержки и сопротивления, построенные по значимым ценовым пикам, имеют приоритете перед линиями, построенными по меньшим ценовым пикам.

Принцип значимости играет существенную роль, так как зачастую одновременно мы можем построить достаточно много различных линий поддержки и сопротивления на разных временных масштабах и на колебаниях различной амплитуды рынка. В результате мы должны ориентироваться только на те линии, которые проходят по критериям значимости.

Применение линий поддержки и сопротивления

Когда цена достигает своей линии сопротивления, либо линии поддержки, то мы можем говорить о двух вариантах развития событий:

1. Если цена отталкивается от данной линии, то с высокой вероятностью локальная тенденция изменяется в своем направлении. В данном случае линии поддержки и сопротивления буквально отражают свое название, т.е. цена не может их преодолеть и разворачивается обратно.

2. Если цена все же преодолевает данный уровень, то мы говорим о пробое или преодолении уровня поддержки или сопротивления и это дает нам сигнал к тому, что тенденция продолжится с новой силой после пробоя данного уровня. Если, например, цена на акции падала и дошла до значимого уровня поддержки и преодолела его, то, с точки зрения технического анализа, очень вероятно, что падение продолжится или даже ускорится. Тоже самое касается и противоположной динамики, направленной на рост котировок.

Однако на практике пробой уровня определить не так просто, здесь есть нюансы, на которые стоит обращать внимание. Рассмотрим с Вами три с первого взгляда похожих ситуации, но достоверным пробоем уровня из них будет являться лишь одна.

1. Прокол уровня поддержки или сопротивления.

   В данном случае цена в рамках одного торгового периода преодолевает свой уровень поддержки или сопротивления, но закрепиться выше этого уровня не может и быстро откатывается вниз. В итоге на графике это выглядит, так что тень свечи преодолевает уровень поддержки либо сопротивления, но закрытие свечи происходит ниже. В данном случае преодолением линии поддержки или сопротивления это не является, а является лишь проколом. В данном случае считается, что линия поддержки или сопротивления не преодолена и остается актуальной.

   

2. Ложный пробой.

   При ложном пробое цена закрытия свечи преодолевает линию поддержки или сопротивления и даже может несколько торговых периодов находиться за этим уровнем, но потом вновь откатывается и уходит в зону где находилась до преодоления уровня. Это называется ложным пробоем — одна из наиболее сложных ситуаций в техническом анализе, так как сразу её нельзя распознать. Ложный пробой не является сигналом к продолжению и ускорению тенденции.

   Пример ложного пробоя восходящего ценового канала:

   

3. Достоверный пробой линии поддержки либо сопротивления.

   Настоящий пробой линии поддержки или сопротивления характеризуется тем, что после преодоления его, цена как правило возвращается к этой линии, но уже с другой стороны. Если это была линия сопротивления и цена пробила его вверх, то при локальном возврате к ней данная линия превращается уже в линию поддержки. И если эта линия достоверная, то цена отталкивается от неё, происходит так называемый «ретест» пробитой линии сопротивления и после этого цена уже полноценно развивается в предполагаемом направлении роста. Тоже самое справедливо и для пробоя линии поддержки цены.

   Ретест является наиболее значимым критерием настоящего пробоя линии поддержки либо сопротивления. Именно после ретеста с технической точки зрения грамотно открывать позиции на покупку или продажу ценных бумаг.

   Пример ретеста и истинного пробоя линии сопротивления цены:

   

Выводы

Технический анализ очень многогранен, а графический технический анализ содержит в себе также немалую долю субъективного восприятия, которое в итоге во многом и определяет степень профессионализма технического аналитика. В данном случае в работе грамотного инвестора крайне важно сочетать различные методы анализа и различные подходы к рынку. В частности крайне важно состыковывать и увязывать техническую картину по акциям с фундаментальной картиной. Такой подход дает наиболее эффективные результаты работы на фондовом рынке.

С помощью линий поддержки и сопротивления мы можем определить потенциал роста акций и размер возможного падения. Сопоставляя эти данные с фундаментальными оценками акций компании, профессиональные инвесторы видят четкие цели роста и риски по каждой акции. Это открывает широкие возможности для выбора активов в своей портфель и управления рисками.

Более детально этот процесс мы разбираем на наших обучающих курсах и семинарах. Записывайтесь на наш ближайший бесплатный семинар «Разумное инвестирование для всех», на котором мы будем рассматривать практические ситуации и интерпретации сигналов фундаментального и технического анализа компаний.

Если статья Вам понравилась, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!