Финансовые ресурсы. Что бы ни происходило с имуществом вашей компании, причины происходящего нужно искать в том, как изменяется структура финансовых ресурсов. И прежде чем начинать долгий и детальный анализ всевозможных отчетностей, стоит сначала заглянуть в пассив бухгалтерского баланса. В нем отражается характеристика всех заемных и собственных финансовых ресурсов.
Еще больше идей для роста выручки можно получить на наших авторских бесплатных вебинарах от компании Ой-Ли. Регистрируйтесь прямо сейчас.
Узнай, как получить 70 шаблонов для настройки отдела продаж ценность 1 500 000 руб.
Оставляйте заявку
Анализ пассивов позволяет выявить динамику отдельных источников финансовых ресурсов как по стоимости, так и по доле в общей структуре пассивов.
Так же читайте На какую кнопку нужно нажать, чтобы увеличить прибыль и 7 групп основных финансовых показателей.
Данные для анализа финансовых ресурсов должны выглядеть следующим образом:
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение за год | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1. Собственные средства | 27370 | 74,8 | 33310 | 74,5 | +5940 | +21,7 |
| 1.1. Уставной капитал | 320 | 0,9 | 320 | 0,7 | — | — |
| 1.2. Добавочный капитал | 25110 | 68,6 | 29920 | 66,9 | +4810 | +19,1 |
| 1.3. Резервный капитал | 250 | 0,7 | 315 | 0,7 | +65 | +26 |
| 1.4. Нераспределенная прибыль | 500 | 1,4 | 1175 | 2,6 | +675 | +135 |
| 1.5. Доходы будущих периодов | 1190 | 3,2 | 1580 | 3,6 | +390 | +32,8 |
| 2. Заемные средства | 9230 | 25,2 | 11390 | 25,5 | +2160 | +23,4 |
| 2.1. Долгосрочные кредиты и займы | 1500 | 4,1 | 2400 | 5,4 | +900 | +60 |
| 2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 2900 | 7,9 | 3880 | 8,7 | +980 | +33,8 |
| 2.3. Кредиторская задолженность | 4830 | 13,2 | 5110 | 11,4 | +280 | +5,8 |
| Пассив | 36600 | 100 | 44700 | 100 | +8100 | +22,1 |
Для определения изменений структуры финансовых ресурсов в абсолютных значениях нужно найти разницу между результатами в конце и в начале периода.
Для расчета изменений в процентах найдите отношение полученной разницы к результатам на начало периода.
То есть, например, динамика роста финансовых ресурсов вычисляется следующим образом: 5940 / 27370 * 100% = 21,7%.
Помимо непосредственной оценки структуры финансовых ресурсов, такой анализ позволяет быстро произвести и некоторые дополнительные расчеты:
– Стоимость имущества увеличилась на 22,1%. Это произошло в результате роста финансовых ресурсов компании на 21,7%, а заемных — на 23,4%. Из-за того, что скорость увеличения заемных средств несколько выше, чем собственных, доля последних в общем объеме снизилась — впрочем, довольно незначительно, всего на 0,3%.
– Источники формирования финансовых ресурсов в этом году на 73,3% (5940 / 8100 * 100%) состоят из собственных средств и на 26,7% — из заемных.
– Объем заемных средств увеличился по всем позициям. При этом наиболее значительный рост произошел у долгосрочных займов, теперь их доля в общем объеме обязательств составляет 21,1% (2400 / 11 390 * 100%) — это на 4,8% больше, чем в начале года. Доля краткосрочных займов тоже увеличилась — на 2,7%; сейчас она равна 34,1%.
В приведенном примере основной источник заемных финансовых ресурсов — это кредиторская задолженность, так что нелишним будет изучить ее состав отдельно.
Стоит обратить внимание и на то, что кредиторская задолженность изменилась меньше, чем собственные финансовые ресурсы. В случае с предприятиями, занимающимися изготовлением или реализацией какой-либо продукции, такое соотношение может указывать на то, что увеличение собственных средств не связано с ростом объема продаж или производства. Такие изменения в структуре финансовых ресурсов, впрочем, сами по себе не говорят ни об ухудшении, ни об улучшении ситуации — их значимость всецело зависит от целей финансовой деятельности компании.
Кроме изучения динамики, на основании пассива баланса можно сделать выводы и о устойчивости предприятия — для этого используется несколько коэффициентов, характеризующих структуру финансовых ресурсов.
Коэффициент капитализации показывает соотношение заемных и собственных финансовых ресурсов компании. Рассчитывается он следующим образом:
Коэффициент капитализации = Заемные средства / Собственные средства
Для компании из примера он равен 11390 / 33310 = 0,34, то есть на 1 рубль собственных средств приходится 0,34 заемных.
Такая величина коэффициента капитализации говорит о том, что основную долю капитала составляют собственные финансовые ресурсы. С одной стороны это указывает на высокую степень устойчивости, а с другой – на то, что компания может упускать значительную прибыль, отказываясь от займов.
Тем не менее, само по себе значение этого показателя не позволяет дать оценку финансовой эффективности предприятия, в данном случае нормативы сильно зависят от отрасли и этапа развития бизнеса.
Коэффициент финансовой независимости позволяет определить удельный вес собственного капитала в сумме всех источников финансовых ресурсов. Для его определения используется формула:
Коэффициент финансовой независимости = Собственные средства / Валюта баланса
Для компании из примера он имеет следующий вид: 33310 / 44700 = 0,75.
Максимальное значение этого коэффициента равно 1, а чем выше результат — тем больше устойчивость компании. Но, опять же, высокое значение может указывать на низкую эффективность использования финансовых ресурсов.
И, наконец, последний — коэффициент финансовой устойчивости. Он указывает на то, какую часть капитала составляют устойчивые источники формирования финансовых ресурсов — то есть, те, которые предприятие сможет использовать в течение длительного времени. Вычисление производится по следующей формуле:
Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственные средства + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса
У компании из примера результат выходит таким: (33310 + 2400) / 44700 = 0,8.
Если значение находится в пределах 0,8 — 0,9, положение предприятия можно с уверенностью назвать устойчивым. Впрочем, дать оценку финансовой эффективности с помощью этого показателя нельзя — для этого необходимо отдельно рассмотреть отношение собственных средств к долгосрочным обязательствам.
Финансовые ресурсы: показатели финансовой деятельности
В число ключевых показателей финансовой деятельности входят следующие:
– Прибыль (убыток) на конец отчетного года – это сумма прибыли (убытка) от продажи основных средств, продукции, работ, услуг и чистых доходов от внереализационных операций. Выявляется на основе бухучета финансовых операций.
– Рентабельность – это отношение величины прибыли и издержек на производство и продукцию
– Оборотные средства
– Оборачиваемость оборотных средств – чем быстрее оборачиваемость, тем меньше разрыв по времени между затратами на производство и получением выручки и прибыли.
– Денежные поступления – деньги от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг.
– Кредиторская задолженность – долги поставщикам, подрядчикам, векселям, зарплате, бюджетным и внебюджетным платежам и т.д.
– Дебиторская задолженность – долги за проданные товары и услуги от покупателей, задолженность по операциям с бюджетом, подотчетными лицами и т.д.
– Просроченная задолженность – долги, не погашенные в назначенное время.
Хотите понимать, что реально происходит с финансами в вашей компании?
Настроим систему отчетности и поможем во всем разобраться
- Ресурсы предприятия: что это такое
- Виды финансовых ресурсов
- Формируем структуру капитала
Ресурсы предприятия: что это такое
Финансовые ресурсы компании — это все средства, которыми она обладает. Под средствами подразумевается не только условный счет в банке, которым фирма может пользоваться, например, для покупки оборудования, выплаты заработной платы или открытия новых точек. Это и заемные деньги, готовая продукция, акции и много чего еще.
Когда вы только открываете компанию, в первую очередь стоит заняться уставным капиталом. Это все деньги и любые другие ресурсы вкладчиков, которые формируют первоначальный бюджет фирмы. Если вы открываете компанию в одиночку, то и скидываться тоже придется одному.
У уставного капитала две функции:
- Прохождение госрегистрации компании
Чтобы вы могли стать юридическим лицом и по официальным документам было бы понятно, что у вас все-таки есть определенная сумма денег.
Для обычных граждан слово «кредит» часто ассоциируется с чем-то страшным, но компании пользуются ими постоянно. Более того, это удобный инструмент развития бизнеса, который позволяет предприятиям масштабироваться намного быстрее, чем если бы они просто ждали, пока их собственная выручка позволит это сделать.
Хотите развивать свою компанию быстрее конкурентов? Совкомбанк предлагает широкий выбор программ поддержки бизнеса. Эквайринг, кредиты на пополнение оборотных средств или исполнение контрактов — просто заполните небольшую анкету, и через полчаса вы уже получите решение банка.
Если вы горите идеей об открытии своего бизнеса, мы можем помочь вам! В Совкомбанке доступны кредиты для предпринимателей до 30 млн рублей. Вы составили бизнес-план и знаете, сколько средств вам понадобится для открытия собственного бизнеса? Смело рассчитывайте кредит и ежемесячный платеж по нему на нашем специальном калькуляторе!
Рассчитать кредит
Уставной капитал в первую очередь дает различным организациям понять, что вам можно занимать деньги в долг. И даже если вы разоритесь, то средства они все равно вернут, потому что вам будет что отдать или продать.
- Начальное развитие компании
Аренда помещений, закупка оборудования, выплата зарплат сотрудникам — все эти и многие другие расходы нужно закрывать с помощью начального капитала, пока ваше предприятие еще не получило конечный продукт, который затем можно будет продавать и уходить в плюс.
Не переживайте, дальше — веселее. Потому что кроме уставного капитала ваш общий бюджет будет состоять из огромного количества пунктов, которыми придется умело жонглировать.
Виды финансовых ресурсов
Дополнительные источники ресурсов можно условно разделить на внешние и внутренние. Среди них:
- Амортизационные отчисления
Для любого производства требуется оборудование. Оно, как и все в этом мире, не вечно и имеет неприятную привычку со временем ломаться.
Когда компании составляют бюджет, то стараются учитывать и то, с какой периодичностью будет ломаться оборудование и когда придется покупать новое. Чтобы нести меньше расходов, эти затраты частично перекладывают на покупателя, добавляя к конечной цене продукта расходы на починку.
В бухучете эти уловки называются «амортизация».
Что такое амортизация средств
- Прибыль
Смысл существования каждой компании — создание чего-либо. Конечный продукт своей деятельности фирма потом продает и получает прибыль. На полученные деньги она обычно расплачивается по долгам и выдает зарплату сотрудникам, а далее средства попадают в общий бюджет.
- Паевые взносы
Если у предприятия много учредителей и они хотят расширить производство и открыть новые точки, то в некоторых случаях финансовые ресурсы компании пополняются дополнительными взносами каждого учредителя, которые они обговаривают на общем собрании.
- Заемные средства
Один из самых распространенных способов масштабирования бизнеса — кредиты. Но займы иногда могут быть не только в денежном эквиваленте и не только у банков. Сюда же можно отнести любые неденежные средства вроде техники, помещений, товаров и т. д.
Стоит отметить, что заемные средства составляют приличную долю обязательств любой компании. Конечно, чаще всего это обычные проценты по кредитам, но бывают и другие случаи.
Например, если вы продаете автомобили с долгосрочной гарантией, то перед вашей фирмой появляется обязательство по починке. К слову, подобные статьи расходов очень трудно отслеживать и еще труднее — прогнозировать.
Что такое дебиторская и кредиторская задолженность
- Привлеченные средства
«Привлеченные средства» звучит как еще один вид займов, но на деле под этим понятием скрывается все, что связанно с ценными бумагами. Сюда можно отнести деньги, полученные от продажи акций, а также различные дивиденды от приобретения ценных бумаг других компаний.
Еще ресурсы компаний делятся на входящие и организационные.
Входящие ресурсы — это все, что предприятие получает извне. Сюда относятся деньги, земля, техника, а также работники.
Организационные ресурсы — это заработанные средства и все, что компания создала. А также имидж, партнерские отношения, клиентская база и проч.
Финансовые ресурсы предприятия постоянно меняются. Прибыль может варьироваться от сезона к сезону, кредиты занимать то больший, то меньший процент от общего капитала и т. д. Любое управление требует тщательного профессионального анализа, который выявляет проблемы с теми или иными видами ресурсов.
Формируем структуру капитала
Одну из важнейших ролей в организации бизнеса играют деньги. Их регулярно тратят на расширение производства, закупку новой техники, материалов, выплату зарплат и т. д. Чтобы компания эффективно развивалась, требуется грамотно выбрать структуру и состав финансовых ресурсов.
Самый лучший вариант — найти такое соотношение своих и заемных денег, чтобы рыночная стоимость компании увеличивалась при наименьших затратах. Намного проще достичь этого показателя, когда задолженность фирмы минимальная.
Как еще можно сделать компанию более привлекательной для инвесторов?
- Попробуйте использовать лизинг, а не кредиты. Так вы сможете не только заработать, но и получить технику в собственное пользование.
- Привлекайте сторонних инвесторов.
- Реструктуризируйте долг. Это поможет снизить кредитную нагрузку или сделать ее более приемлемой.
В процессе работы любая компания прибегает к использованию разных финансовых ресурсов, которые так или иначе сказываются на ее инвестиционной привлекательности и рыночной стоимости. Кроме того, сами ресурсы могут зависеть от отрасли компании, наличия элемента сезонности, географии и многого другого.
Грамотно распределяйте бюджет, используйте кредитные средства для расширения бизнеса и проводите анализ финансов, чтобы ваша фирма росла еще быстрее.
Ганюта Ольга Николаевна1, Наумов Сергей Николаевич2
1Стерлитамакский филиал Башкирского государственного университета, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Экономическая теория и анализ»
2Стерлитамакский филиал Башкирского государственного университета, студент магистратуры, 2 курс, экономический факультет
Аннотация
В настоящий период времени особую актуальность приобретают проблемные вопросы методики оценки финансовых ресурсов предприятия. Главной целью считается обоснование стратегических решений в области развития хозяйствующего субъекта с позиции экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском субъекта хозяйствования, определение требуемого объема финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта для реализации стратегических направлений. Методика оценки финансовых ресурсов предприятия охватывает целый комплекс, а именно меры по выработке плановых заданий и претворению их в реальность.
Библиографическая ссылка на статью:
Ганюта О.Н., Наумов С.Н. Методики оценки финансовых ресурсов предприятия // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2019. № 4 [Электронный ресурс]. URL: https://ekonomika.snauka.ru/2019/04/16628 (дата обращения: 10.05.2023).
Финансовые ресурсы считаются базой материальных отношений в форме денежных доходов и поступлений с целью расширения воспроизводственного процесса хозяйствующего субъекта. Наличие у хозяйствующих субъектов финансовых ресурсов, их объем и структура дают возможность выбирать перспективные направления развития, распоряжаться стадиями воспроизводственного процесса, так как финансовые ресурсы трансформируются в стоимостную целевую направленность.
Основная цель анализа финансовых ресурсов предприятия – оценка для руководства его реального состояния, а другим лицам, которые напрямую не связанны с данным предприятием, однако заинтересованы в рассмотрении его экономического состояния, раскрытие сведений, которые необходимы для объективной оценки, к примеру, об эффективности и рациональности вложения дополнительных инвестиций и т.п.
Главными проблемами рассмотрения анализа финансовых ресурсов предприятия являются:
- изучать экономическую стабильность и уровень рентабельности;
- устанавливать эффективность использования активов (имущества) организации, уровень предоставления собственными оборотными средствами;
- анализировать платежеспособность, экономическую устойчивость и динамику состояния ликвидности предприятия;
- проводить количественный анализ конкурентоспособности компании и оценка положения на финансовом рынке;
- анализировать результативность применения финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы компании, их применение и формирование – есть предмет финансового анализа [1].
Субъектами исследования являются вызвавшие интерес в деятельности компании пользователи финансовой информации. Каждый из пользователей информации изучает данные исходя из своих потребностей и интересов. Владельцам предприятия необходимо определить степень увеличения или уменьшения собственного капитала, проанализировать эффективность использования материально-финансовых ресурсов наемными менеджерами; кредиторам и поставщикам – возможность продолжения кредитования, изменения его условий, гарантии возвращения кредитных ресурсов; другим собственникам и кредиторам – прибыльность вложения своих капиталов.
Второй группой пользователей экономической отчетности выступают пользователи данных, напрямую незаинтересованные в эффективности предприятия, однако, в связи с договорными отношениями, представляют круг интересов пользователей предшествующей категории. В роли таких пользователей могут выступать аудиторские компании, юристы, профсоюзы, биржи, ассоциации, консультанты, пресса.
Осуществление исследования финансового состояния даст возможность критически оценить экономические итоги работы предприятий как в динамике, так и в статистике, установить ключевые области интересов в финансовой деятельности, способы и методы наиболее оптимального размещения и эффективного применения финансовых ресурсов.
Наиболее унифицированным и общедоступным источником информации при проведении финансового анализа является бухгалтерские документы предприятия.
Бухгалтерская (финансовая) документация – это единая система данных об имущественно-финансовом положении и результатах субъектов хозяйственной деятельности, которая составляется на основе бухгалтерского учета по установленным формам.
Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности утверждены Минфином России и включают в себя: баланс, отчет о финансовых результатах, а также отчеты об изменениях капитала и о движении денежных средств. Дополнительные сведения к отчетности оформляют в виде пояснений. Особого бланка для них не предусмотрено, компания по собственному выбору может сгруппировать пояснения в таблицах, или представить в текстовой форме [2].
Бухгалтерская отчетность в качестве основного источника информации для оценки финансовых ресурсов субъекта хозяйствования имеет ряд недостатков:
- информация представлена только в денежном выражении, что существенно ограничивает ее объем и полезность, и необходимо брать недостающую информацию из других источников;
- условность отдельных данных, по причине невозможности оценки результатов сделок и контрактов, незавершенных при составлении отчетности;
- несоответствие балансовой оценки имущества и его источников их рыночной стоимости;
- нестабильность денежной единицы по причине инфляции [4].
Несмотря на наличие перечисленных недостатков, для внешних пользователей бухгалтерская (финансовая) отчетность является наиболее полным, а чаще всего единственным источником информации о финансовых ресурсах. Однако, для углубленной оценки финансовых ресурсах предприятия необходим существенный объем различной информации, не только о финансово-хозяйственной деятельности, но и связанных с ее осуществлением рисков и полученных результатах. Эта информация, полученная из разных источников, позволяет выявить недостоверность информации, представленной в бухгалтерской отчетности, и получить более полную картину событий, произошедших на предприятии за выбранный период.
При осуществлении оценки экономического состояния коммерческих организаций на первое место ставится проблема подбора методов, на базе которых осуществляется расчет ключевых показателей анализа, и вдобавок интерпретация показателей. Основными методами финансового анализа являются: сравнительный, структурный, горизонтальный, интегральный анализ, анализ коэффициентов.
Горизонтальный анализ включает в себя изучение временных рядов динамики финансовых показателей. При этом рассчитывают темпы прироста и роста отдельных показателей за ряд временных периодов, и определяются основные тенденции их тренда и изменений. Использование данного вида анализа дает возможность для удобного представления данных и исследуемых показателей, а результаты дают возможность построения динамико-факторных моделей, используемых потом в процессе планирования различных финансово-экономических показателей.
Структурный экономический анализ основан на структурном разделении отдельных характеристик отчетности. При этом проводится расчет долей структурных составляющих финансово-экономических показателей: активов, капитала, денежных потоков.
Использование структурного анализа должно дополнять горизонтальный анализ для многостороннего представления исследуемых характеристик.
Сравнительный финансовый анализ основывается на сравнении аналогичных показателей. При этом проводятся расчеты абсолютных и относительных отклонений таких показателей.
Значение сравнительного экономического анализа достаточно велика, так как сравнение – основа не только сугубо анализа, но и улучшения любой деятельности. В процессе финансового анализа большое значение уделяют также анализу финансовых коэффициентов и интегральному финансовому анализу.
Анализ финансовых коэффициентов состоит в расчете соотношений разных абсолютных финансово-экономических характеристик между друг другом [3]. Согласно нашему суждению, поскольку в финансовом менеджменте широко распространены такие группы аналитических коэффициентов, как: оценки финансовой устойчивости; платежеспособности (ликвидности); оборотности активов и капитала; оценки прибыльности и рентабельности и т. д., в таком случае использование данного типа исследования является сутью финансового анализа.
Интегральное экономическое исследование дает возможность получить более основательную оценку агрегированным финансовым показателям.
Таким образом, анализ финансовой отчетности с помощью перечисленных специфических методов и приемов дает возможность определить параметры, позволяющие объективно оценить финансовое состояние предприятия.
Можно отметить, что хотя подходы разных авторов к анализу финансового состояния и финансовых результатов имеют отличия, но в целом, в конечном результате анализ финансового положения предприятия, проводимый по разным методикам, должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для принятия управленческих решений.
Итак, исходя из табл. 1, можно выявить несколько проблем, свойственных оценки финансового состояния в современных условиях.
Таблица 1 – Сравнение различных методик оценки финансовых ресурсах предприятия
| Наименование методики | Объект анализа | Преимущества | Недостатки |
| 1.Методика сравнительной рейтинговой оценки, разработанная А.Д.Шереметом, Р.С. Сайфулиным и Е.В. Ненашевым | Финансовое состояние, анализ финансовых результатов, анализ эффективности финансовой деятельности предприятия | Сравнение финансовых показателей предприятия с эталонным или наилучшими у конкурентов. Поведение анализа необходимого прироста собственного капитала | В методике не рассматривается внутригрупповая оценка экономического состояния предприятия, не смотря на правильную группировку финансовых коэффициентов |
| 2. Скоринговая модель, разработанная Л.В. Данцовой и Н.А. Никифоровой | Структура имущества организации, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и вероятность банкротства | Простота и удобство вычислительных процедур. Методика учитывает диагностику банкротства | Трудоемкость работы в связи с избыточностью и дублирование коэффициентов |
| 3. Методика финансового анализа И.Т. Балабанова | Доходность, финансовая устойчивость, кредитоспособность, использование капитала, уровень самофинансирование, валютная самоокупаемость, ликвидность, оборачиваемость, рентабельность | С помощью индексации показатели прошлого года приводятся с сопоставимостью показателями отчетного года | Размытость методики и недостаточность анализа финансовых коэффициентов |
| 4. Методика финансового анализа О.В. Ефимовой | Ликвидность, финансовая устойчивость, финансировании, рентабельность, платежеспособность | Уделяется большое внимание анализу оборачиваемости средств. Использование внутреннего анализа для принятия окончательного заключения о финансовом положении | Слабая приспособленность к инфляционным процессам. Недостаточное внимание уделяет анализу структуры и динамики предприятий |
| 5. Методика финансового анализа В.В. Ковалева | Финансовое благополучие и развитие организации, финансовое положение, ликвидность, финансовая устойчивость, производственная деятельность | Методика содержит две двухмодульные структуры: экспресс-анализ организации и детализированный анализ финансового состояния | Увеличивается трудоемкость работы при расчете множества коэффициентов. |
В настоящее время, для оценки финансовых ресурсах экономического субъекта, существует множество различных методик. Каждая из них обладает свойственными ей достоинствами и недостатками. Проблемами оценки финансового состояния в настоящее время являются инфляция, выбор нормативного значения для сравнения с ним коэффициентов и постоянное изменение законодательства в этой области.
Все эти сложности, так или иначе, влияют на оценку финансовых ресурсах: инфляция может исказить некоторые статьи баланса, которые впоследствии могут оказаться источником необъективной информации; сравнение коэффициентов с общим нормативным показателем, может сильно исказить получаемое значение в связи с отраслевой принадлежностью; постоянное же изменение законодательства, в том числе бухгалтерской отчётности, может привести к неоднородности содержания многих данных, что приведет к невозможности их сопоставимости в динамике.
Библиографический список
- Андрюшин С.А. Научные основы предприятия системы управления финансовыми ресурсами / С.С. Андрюшин / Финансы – 2016 – № 4 – С. 64.
- Ефимова О.В. Анализ показателей использования финансовых ресурсов / О.В. Ефимова / Финансы. – 2016. – №6. – С. 69.
- Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием / С.А. Бороненкова // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. – №2. – С. 47-52.
- Буянов, В.А. Анализ рисков в деятельности предприятия / В.А. Буянов // Вопросы экономики. – 2017. – №8. – С. 128-135.
Количество просмотров публикации: Please wait
Все статьи автора «Наумов Сергей Николаевич»