Как найти объем порога

Точка безубыточности — это объём продаж товаров или услуг, при котором доход компании равен ее затратам. Проще говоря, всю полученную выручку собственник (или руководитель) расходует на бизнес  — аренду помещений, зарплату, приобретение сырья.

Встречается еще один синонимичный термин — порог рентабельности.

Точка безубыточности зависит от расходов, объёма производства товаров и полученных от их реализации денег. Задача эффективного предпринимателя — пройти порог рентабельности как можно быстрее. Неспособность достичь точки безубыточности в разумные сроки может привести к неудаче в бизнесе.

Точка безубыточности не является фиксированным показателем и может меняться по мере изменения расходов и доходов. Бизнесу важно регулярно анализировать свою точку безубыточности, чтобы убедиться, что он функционирует эффективно и прибыльно.

Не стоит путать точку безубыточности с точкой окупаемости. Первая — соотношение текущих расходов и доходов. Вторая означает завершение периода, когда стартап возвращает инвестору все вложенные деньги.

Для чего нужно рассчитывать точку безубыточности

Определение точки безубыточности необходимо для понимания целого ряда бизнес-процессов как руководству компании, так и внешним экспертам.

Внутренние аналитики используют методику расчета точки безубыточности для:

  • определения минимального объёма продаж, при котором предприятие начнет приносить прибыль;
  • оптимальной себестоимости товаров при существующих ценах;
  • обоснованного изменения ценовой политики.

Расчет точки безубыточности необходим инвесторам и кредиторам для оценки компании. Отрыв бизнеса от точки безубыточности повышает его стабильность. Благодаря этой информации можно выяснить скорость развития предприятия (насколько быстро бизнес прошел порог рентабельности), его платежеспособность и устойчивость.

Величина отрыва от точки безубыточности называется запасом финансовой прочности. Данный показатель рассчитывается по формуле: 

ЗФП = (объём продаж — точка безубыточности в стоимостном выражении) / объём продаж  

Оптимальным значением является ЗФП от 0,5.

Точкой безубыточности может интересоваться государство, если речь идет о крупном бюджетообразующем предприятии.

Формула для расчета точки безубыточности

Момент пересечения порога рентабельности можно определить с помощью формул. Одна позволяет узнать объём продаж, при котором предприятие выходит в ноль, вторая — высчитать этот показатель в денежном выражении.

BEP (нат) = TFC / (P — AVC)

BEP (нат) = BEP (нат) * P

В указанных формулах BEP (break-even point) — это и есть точка безубыточности.

Показатели, которые необходимы для расчета:

  • Постоянные расходы, TFC (total fixed cost), рассчитываются за месяц работы предприятия. Сюда входят аренда помещений, зарплата персоналу, коммунальные услуги, услуги связи и интернета, фиксированные налоговые отчисления. Постоянные затраты не зависят от объёма продаж.
  • Переменные расходы на единицу продукции, AVC (average variable cost). Называются так, потому что меняются в зависимости от объема произведенных и проданных товаров/услуг. Это затраты на сырье, сдельную оплату за выполненную работу, транспортные услуги.
  • Цена реализации одного товара покупателю, P (price). Если производитель работает с линейкой товаров различной стоимости, высчитывается средняя цена.

Пример расчета точки безубыточности

Рассчитаем точку безубыточности для фабрики, которая производит обувь.

На фабрике делают обувь, которую продают по цене 20 долларов. Это наш Р (price).

Ежемесячно завод оплачивает аренду цехов и офисов (300 $), коммунальные услуги (100 $), зарплату офисному персоналу (200 $), рекламу (200 $). Итого: 800 $. Это TFC, или постоянные расходы.

На изготовление одной пары обуви тратится 8 $ на материалы и 7 $ на оплату мастеру. Получаем AVC (переменные расходы) для одной единицы товара 15 $.

Для вычисления точки безубыточности в натуральном эквиваленте (в парах обуви) сумму постоянных расходов (TFC) разделим на стоимость единицы товара (Р) минус расходы на ее изготовление (AVC).

BEP (нат) =  TFC / (Р — AVC)

BEP (нат) = 800 / (20 — 15) = 160 пар обуви/месяц

Столько пар обуви нужно продавать предприятию при текущих затратах, чтобы выйти в ноль. Если объём продаж будет выше, фабрика начнет приносить прибыль.

Теперь мы можем рассчитать точку безубыточности в деньгах. Для этого полученное количество пар обуви умножим на среднюю цену.

BEP (денеж) = BEP (нат) * Р

BEP (денеж) = 160*20 =  3200 $

Мы получили размер выручки, при которой компания достигает порога рентабельности.

таблица для расчета точки безубыточности.

Таблица параметров и значений для расчета точки безубыточности

Конечно, наш пример довольно упрощен: мы не учитывали налоги, амортизационные отчисления, покупку канцелярии и прочее. Но теперь вы знаете, как работает формула, и сможете самостоятельно рассчитать все свои показатели.

Для быстрого расчёта точки безубыточности можно использовать инструмент «Подбор параметра» в Excel.

Предложенная методика поможет определить точку безубыточности и для бизнеса, который не изготавливает товары, а продает их (магазин) или оказывает услуги (парикмахерская). Для магазина объём производства заменяется на объем продаж, а для сервисной отрасли единица товара заменяется на одну услугу.

График точки безубыточности

Визуализировать точку безубыточности можно с помощью графика.

график расчета точки безубыточности.

График расчета точки безубыточности

По вертикальной оси графика отмеряются затраты и доходы в денежном выражении, а по горизонтальной —  объём производства/продаж. Временной шкалы здесь нет. Шаг в 20 единиц и 1000 $ выбран для удобства. Для каждого предприятия он будет индивидуальным. Крупный завод может наращивать объемы тысячами и считать прибыль в миллионах, для маленького бизнеса этот показатель намного меньше.

Постоянные расходы (красная линия). В нашем примере постоянные расходы составляют 800 $. Они не меняются при изменении объема производства, поэтому рисуем горизонтальную линию.

Переменные расходы на единицу товара (оранжевая линия). Чтобы нарисовать эту линию, отметим три точки на графике. Первая находится в позиции 0. Вторую рассчитаем для 20 единиц товара, умножив эту цифру на количество переменных затрат для одной пары обуви (в нашем примере это 15 $):

15*20  = 300 $

Третья точка располагается на отметке 40 единиц. Умножим 40 на 15 $ и получим сумму 600 $:

15*40  = 600 $

Общие расходы (сиреневая линия). Чтобы найти сумму общих издержек, переменные затраты умножим на объём производства в натуральном выражении (Q) и прибавим постоянные затраты.

Общие расходы = TFC + (AVC*Q)

При объеме производства 20 пар общие затраты составляют 1100 долларов:

800 + (15*20)  = 1100 $

При объёме 40 пар эта цифра составит 1400 долларов:

800 + (15*40) = 1400 $

Сиреневая линия начинается с позиции 800 $, поскольку постоянные издержки необходимо выплачивать, даже если предприятие ничего не производит.

Выручка (зеленая линия). Чтобы нарисовать линию, рассчитаем выручку для 20 и 40 пар. Умножим среднюю цену одного товара (в нашем примере это 20 $) на количество произведенной продукции:

20*20 $ = 400 $

40*20 $ = 800 $

Проанализируем полученный график. Обратите внимание, что при объеме производства 20 единиц общие расходы (1100 $) значительно превышают выручку (400 $). В этот момент бизнес несет убытки в 700 $. Но с ростом объёма производимой продукции разрыв сокращается и сходит на нет в точке безубыточности. После достижения этого порога начинается зона прибыльности, к которой и стремится каждый предприниматель.

График точки безубыточности является важнейшей метрикой для предпринимателя, поскольку помогает определить минимальный объем продаж или производства, необходимый для покрытия всех издержек на ведение бизнеса и начала получения прибыли. Он дает подсказки, какие шаги нужно совершить, чтобы быстрее оказаться в зоне прибыльности: ускорить наращивание товарооборота, сбалансировать расходы и доходы, оптимизировать процессы для сокращения затрат на производство.

Главные мысли

Точка безубыточности это

Организация, расширение и даже текущая работа бизнеса неизменно связана с вложениями в проект. Чем раньше они окупаются, тем лучше для предприятия, тем скорее оно начинает получать прибыль. Точка безубыточности (ТБУ) – тот маркер, в достижении которого заинтересован любой бизнесмен. Она не только показывает, насколько прибыльна компания, но и дает возможность определить, как повлиять на рентабельность.

Точка безубыточности

Из этой статьи вы узнаете, что такое точка безубыточности, когда, кому и зачем она нужна, получите формулы и научитесь расшифровывать показатели. Тому, как рассчитать точку безубыточности, будет посвящен отдельный раздел в статье.

Что такое точка безубыточности

Точка безубыточности (break-event point) переводится с английского как точка критического объема производства. Иногда этот термин называют иначе: точка нулевой прибыли или порог рентабельности – суть у этих понятий она и та же.

График тбу

В экономике и маркетинге точка безубыточности – это объем производства, при достижении которого полученные доходы перекрывают расходы на ведение бизнеса. Доходы, которые превышают точку безубыточности, являются чистой прибылью компании.

Простыми словами, если вы достигли точки безубыточности, значит, все вложенные в проект деньги вернулись, но прибыль еще не получена, то есть фирма сработала «в ноль».

Задачи расчета точки безубыточности

Главная цель расчета точки безубыточности – оценка финансового состояния компании и получение данных для экономического планирования.

Задачи расчета точки безубыточности

Также это позволяет решать ряд сопутствующих управленческих задач в рамках бизнеса.

  • Определять минимальный уровень продаж, который обеспечит прибыль предприятию.
  • Определять наиболее выгодную цену для продажи продуктов.
  • Рассчитывать себестоимость при нынешних ценах.
  • Планировать новое производство и продажи.
  • Рассчитывать сроки окупаемости вложений.
  • Контролировать производство и реализацию продукции, предотвращая риски работы в убыток.
  • Понимать целесообразность выпуска новых линеек продукции, выхода на новые рынки, освоения новых технологий, расширения производства или дилерской сети;
  • Регулярно оценивать финансовый сектор предприятия, в т. ч. финансовую стабильность, надежность и платежеспособность.
  • Корректировать убыточные направления и перераспределять ресурсы на более перспективные.
  • Прогнозировать возможную динамику прибыльности бизнеса в зависимости от колебания цен и прочих расходов, выявлять узкие места в процессе производства.
  • Понимать допустимые проседания в продажах, выручке или объеме выпуска новой продукции.
  • Находить резервы для оптимальных затрат.

Различные предприятия преследуют свои цели при расчете точки безубыточности, поэтому данный список задач с трудом получится назвать окончательным.

Когда применяется точка безубыточности

Точку безубыточности рассчитывают в следующих ситуациях:

Когда применяется точка безубыточности

  1. При планировании бизнеса.
  2. Перед внесением изменений в текущий проект.
  3. Перед продажей компании.
  4. При разработке франшизы.
  5. При выводе бизнеса из кризиса.

Планирование бизнеса и разработка франшизы. В этих случаях необходимо построить финансовую модель на основе общей информации о доходах и расходах конкурентов, а также ситуации на рынке. Точка безубыточности помогает понять предполагаемый объем продаж, который должен покрыть расходы. Благодаря этому можно оценить перспективу получения прибыли в текущих условиях.

Внесение изменений и вывод компании из кризиса. Рассчитывая точку безубыточности, можно провести анализ состава и структуры затрат предприятия. При этом становится видно, как показатели изменяются с течением времени. Это позволяет оптимизировать текущие издержки, своевременно переводить постоянные расходы в переменные, отслеживать закупочную стоимость товара или сырья.

Продажа компании. Для определения цены продажи бизнеса нужно оценить его эффективность и перспективы получения прибыли. Сделать это можно путем расчета точки безубыточности.

Кому необходим показатель

О том, кому необходимо знать точку безубыточности, удобнее говорить, используя таблицу.

Кому

Зачем

Внутри компании

Коммерческий директор

Планирование и прогнозирование продаж. Оценка минимальной отпускной цены, на которой будет основываться бюджет. Анализ нынешних продаж и допустимой наценки.

Директор отдела продаж и развития

Определение объемов расходов. Расчет средних цен на товары и услуги с учетом удержания конкурентоспособности бизнеса. Составление плана продаж.

Сотрудники финансового отдела

Анализ финансовой устойчивости путем сопоставления точки безубыточности и реального объема продаж. Отслеживание своевременных зачислений платежей от клиентов.

Производственный директор

Поддержка количества сырья и материалов, которые нужны для выпуска готовой продукции в заданном объеме. Поиск новых поставщиков, чтобы снизить стоимость закупки.

Собственники бизнеса, акционеры

Оценка финансовых возможностей и общего финансового положения дел в фирме.

Вне компании

Банки

Оценка финансовой прочности предприятия и анализ его платежеспособности.

Инвесторы

Оценка привлекательности компании с точки зрения инвестиций. Понимание ее финансовой стабильности и устойчивости.

Кредиторы

Анализ надежности и платежеспособности организации.

Государственные структуры

Понимание устойчивости компании на рынке.

Каким бывает расчет безубыточности

Рассчитывают точку безубыточности в двух вариациях:

Каким бывает расчет безубыточности

  • в денежном выражении;
  • в единицах продукции.

Точка безубыточности в денежном выражении. Показывает минимальный размер выручки, благодаря которому компании удастся окупить затраты и выйти к нулю. Такой вариант подходит для предприятий, основная деятельность которых связана с продажей большого количества товаров. Пример: интернет-магазин электроники продает на своем сайте множество видов электронных устройств и посчитать ТБУ удобнее в денежном выражении.

Точка безубыточности в единицах продукции. Показывает минимальное количество товаров/услуг, которые обязательно нужно продать, чтобы избежать убытков. Именно этот вариант используется, когда фирма реализует один продукт. Пример: онлайн-школа каллиграфии продает через сайт единственный обучающий курс.

Классификация издержек для расчетов

Классификация издержек для расчетов

В основе расчета точки безубыточности лежат затраты, которые можно разделить на две категории:

  1. Постоянные.
  2. Переменные.

Постоянные затраты не зависят от объема производства и выручки. Компания все равно вкладывает эти финансы в бизнес, даже если он приносит мало прибыли.

К постоянным издержкам относятся:

  • аренда помещения;
  • зарплата административному персоналу, включая директора;
  • выплаты по кредитам и другим обязательствам;
  • амортизация;
  • реклама.

Переменные затраты напрямую зависят от объема произведенной и реализованной продукции, полученной выручки. Чем они больше, тем выше переменные затраты.

К ним относятся:

  • закупка сырья для производства или товаров для перепродажи;
  • зарплата рабочим, задействованным в производстве и продаже;
  • коммунальные услуги;
  • закупка ГСМ;
  • доставка товаров покупателям.

Какие данные нужны для расчета точки безубыточности

В основе расчета точки безубыточности лежат расходы проекта. Для правильных вычислений важно понимать, в чем разница между переменными и постоянными затратами, какие издержки относятся к каждому из них. Об этом мы говорили выше в статье. Теперь разберемся, какие исходные данные требуются для расчета точки безубыточности.

Показатель

Обозначение

Расшифровка

CVP/BEP

Точка безубыточности

TFC

Постоянные расходы

Затраты, независящие от объема производства и выручки, не меняются в течение длительного периода.

TVC

Переменные расходы

Затраты, которые могут колебаться в зависимости от уровня производства и продаж. Показатель быстро реагирует на малейшие изменения в работе предприятия.

AVC

Переменные расходы на единицу товара

Переменные затраты на производство и реализацию одного товара или услуги.

TR

Выручка

Деньги, полученные компанией от реализации продукции.

P

Цена реализации

Отпускная стоимость, за которую человек сможет купить товар компании или воспользоваться его услугой.

Q

Объем производства в натуральной величине

Количество единиц выпущенной и проданной продукции или оказанных услуг за конкретный период (месяц, квартал, год, день).

MR

Маржинальный доход (маржа)

Выручка без переменных расходов.

Формулы и способы расчета точки безубыточности

Точку безубыточности можно рассчитать по-разному. В этом разделе статьи читайте в подробностях, как это сделать.

Выбор формулы для вычисления зависит от исходных данных и особенностей предприятия.

Формула ТБУ в денежном выражении

В данном случае результат вычисления отражает минимальный размер выручки, которую нужно получить предприятию, чтобы окупить все затраты на проект и выйти в ноль.

Формула ТБУ в денежном выражении

BEPД = TR * TFC / (TR – TVC)

В этой формуле знаменатель – маржинальный доход, который определяется как разница между выручкой и переменными расходами. Рассчитать его можно в т. ч. на единицу товара, учитывая, что выручка рассчитывается как произведение стоимости реализации и объема производства:

TR = P * Q

Маржинальный доход на единицу продукции составит:

MR на 1 единицу = P – TVC на 1 единицу

Расчет ТБУ по коэффициенту маржинального дохода

Когда товаров или услуг несколько, удобно рассчитывать точку безубыточности в денежном выражении с помощью коэффициента маржинального дохода:

BEPД = TFC / KMR

При этом коэффициент маржинального дохода рассчитывается по следующей формуле:

KMR = MR / TR = MR на 1 единицу / P

Формула ТБУ в натуральном выражении

Для расчета точки безубыточности в натуральном эквиваленте используют следующую формулу:

Формула ТБУ в натуральном выражении

BEPН = TFC / MR

Если маржинальной доход неизвестен, его можно рассчитать по формуле:

MR = P – AVC

Средние переменные расходы на единицу продукции вычисляют таким образом:

AVC = TVC / Q

Способы расчета

Применяют разные способы определения точки безубыточности:

  • вручную по формуле (математический метод);
  • с построением графика;
  • в электронных таблицах;
  • с помощью платформ управления предприятием;
  • по Шеремету.

Рассмотрим более подробно каждый из способов.

Математический метод или вручную

Этот метод предполагает определение точки безубыточности в денежном или натуральном выражении по формулам. Вычисления следует производить вручную.

Математический метод расчета ТБУ или вручную

Математический метод предполагает:

  • сбор всех необходимых данных для расчета;
  • применение подходящих формул;
  • корректировка исходных метрик по результатам вычислений, если это необходимо, например, изменение стоимости;
  • повторный расчет.

По итогам вычислений, используя новые данные по проекту, разрабатывают план по достижению нужных результатов.

Ручной расчет ТБУ по классической модели, при которой вычисление проводится для одного продукта, предполагает допущения по следующим факторам:

  • объем выпуска продукции и ее себестоимость изменяются прямо пропорционально;
  • номенклатура товаров/услуг остается неизменной;
  • в пределах конкретного объема производства постоянные и переменные затраты, а также стоимость не меняются;
  • в пределах расчетных интервалов производственная мощность не меняется;
  • объем незавершенного производства колеблется несущественно, а вся новая продукция реализуется.

Важно не путать точку безубыточности с точкой окупаемости. Последняя показывает, через какое время вложенные средства окупятся, и проект начнет получать прибыль.

Расчет с построением графика

Это наиболее наглядный способ представления данных. На графике по вертикальной оси откладывается выручка, по горизонтальной – объем производства. Результаты:

  • выручка – красная линия;
  • общие затраты – синяя линия;
  • чистая прибыль – зеленая линия;
  • точка безубыточности – пересечение синей и красной линий.

График ТБУ Excel

Чтобы отразить точку безубыточности более полно, эксперту рекомендуется работать по следующей инструкции:

  1. На вертикальной оси откладываем объем продаж.
  2. На горизонтальной оси – затраты.
  3. Откладываем точку объема продаж и строим линию, проходящую через нее и начало координат.
  4. Вычисляем переменные затраты, используя заданный объем продаж.
  5. Через полученную точку и начало координат строим линию переменных затрат.
  6. Отображаем постоянные затраты на нужном уровне в виде горизонтальной линии.
  7. Из точки валовых затрат строим линию, параллельную переменным затратам.
  8. По имеющемуся объему продаж вычисляем выручку.
  9. Через полученную точку и начало координат отчерчиваем линию выручки.

В данном случае точкой безубыточности станет пересечение линий валовых затрат и выручки.

Расчет в электронных таблицах

Для полуавтоматического расчета точки безубыточности подходят электронные таблицы MS Excel и Google Таблицы. Для расчета показателя нужно:

  1. Вручную прописать исходные данные для единицы продукции:
    1. Постоянные затраты на единицу продукта;
    2. Переменные затраты на единицу продукта;
    3. Цена на товар или услугу;

    Excel-1

  2. Сформировать таблицу и отразить в ней следующие колонки:
    1. Объем производства;
    2. Постоянные затраты;
    3. Переменные затраты;
    4. Валовые затраты;
    5. Выручка;
    6. Маржинальные доход;
    7. Чистая прибыль.

    Excel-2

  3. Задать формулы, по которым будут рассчитываться промежуточные результаты:
    1. Переменные затраты;
    2. Валовые затраты (сумма постоянных и переменных затрат);
    3. Выручка (произведение цены и объема производства);
    4. Маржа (выручка минус переменные затраты);
    5. Объем чистой прибыли (маржа минус постоянные затраты).

    Excel-3

Глядя на колонку чистой прибыли, можно наблюдать, как по мере увеличения объема производства растет показатель.

Excel-4

Первое положительное значение чистой прибыли и является точкой безубыточности.

Расчет с помощью платформ управления предприятием

Вычислить точку безубыточности на современном предприятии можно с помощью специализированного ПО, например:

  • 1С:ERP Управление предприятием;
  • WA:Финансист.

Эти платформы позволяют собирать финансовые данные в процессе работы компании и, используя их, определять точку безубыточности в автоматическом режиме. В частности, системы помогают:

  • отражать все виды издержек (финансовые, материальные, трудовые);
  • анализировать ценовые решения;
  • рассчитывать себестоимость продукта и объем продаж

Преимущество таких платформ – автоматический режим вычислений, что значительно экономит время и трудовые ресурсы.

Расчет по Шеремету

Российский, а в прошлом советский экономист А.Д. Шеремет разработал собственный способ определения точки безубыточности. Он предполагает 3 основных этапа:

  1. Собираем необходимые данные для анализа проекта: объем производства, продаж, показатели прибыли или убытка.
  2. Определяем постоянные и переменные затраты, зону безопасности и точку безубыточности.
  3. Оцениваем уровень производства или продаж, который обеспечит компании финансовую устойчивость.

Расчет точки безубыточности по Шеремету предполагает поиск нижней границы финансовой устойчивости предприятия, а также обеспечение возможностей, которые позволят увеличить зону безопасности.

Примеры расчета точки безубыточности

Пример 1. Расчет точки безубыточности для магазина электроники.

В ассортименте магазина электроники есть разные виды товаров. По каждому товару разные поставщики и разные выручки, существуют переменные индивидуальные издержки, а также постоянные общие для всех затраты. Для наглядности составим таблицу.

Товар

Выручка, тыс. руб.

Переменные затраты, тыс. руб.

Постоянные затраты, тыс. руб.

Смартфоны

250

120

400

Планшеты

420

180

Смарт-часы

150

110

Наушники

40

15

Всего:

860

425

Поскольку товары и цены на них очень разные, оптимально считать точку безубыточности в денежном эквиваленте. Воспользуемся формулой, которая позволяет определить ТБУ в диапазоне:

BEPД = TFC / (1 – КTVC), где

КTVC = TVC / TR

В рамках примера составим еще одну таблицу с результатами расчетов коэффициента переменных расходов, а также маржи и ее процента в выручке для каждого товара.

Товар

Маржа, тыс. руб.

Коэффициент маржинального дохода

Коэффициент переменных расходов

Смартфоны

130

0,52

0,48

Планшеты

240

0,57

0,43

Смарт-часы

40

0,27

0,73

Наушники

25

0,63

0,37

Всего:

435

0,51

0,49

Зная коэффициент переменных расходов по всему магазину, можно определить среднюю точку безубыточности как:

BEPД = 400 / (1 – 0,49) = 784,31 тыс. рублей

Поскольку это средний показатель, нужно рассчитать наиболее оптимистичную величину. Она носит название маржинальная упорядоченность по убыванию. В качестве ориентира будут выступать самые рентабельные товарные позиции: смартфоны и планшеты.

От их продажи магазин получает маржинальный доход в размере 370 тыс. руб. Эта сумма покрывает большую часть постоянных издержек. Недостающие 30 тыс. руб. покроет продажа смарт-часов. Если сложить выручку от продажи всех перечисленных товаров, получим точку безубыточности:

BEPД оптим. = 250 + 420 + (30/40 * 150) = 782,5 тыс. рублей

Наиболее пессимистичный прогноз носит название маржинальная упорядоченность по возрастанию. В этом случае в первую очередь будут проданы наушники и смарт-часы. В сумме будет получена выручка 190 тыс. руб. Недостающие 210 тыс. покроют продажи смартфонов.

Пример 2. Расчет точки безубыточности для предприятия.

Предположим, что производственная компания выпускает отбеливающие растворы для бытового использования. Поскольку в этом сегменте цены почти не меняются, порог рентабельности будет удобно рассчитывать в натуральной величине: по количеству выпущенных и реализованных бутылок.

Исходные данные отобразим, используя таблицу.

Показатель

Значение

Розничная цена 1 бутылки

80 руб.

Переменные издержки на выпуск 1 бутылки

42 руб.

Постоянные расходы предприятия в месяц

76 000 руб.

Выручка в месяц

280 000 руб.

Фактический объем выпуска в месяц

3 500 шт.

Данный пример расчета предполагает определение точки безубыточности в натуральной величине (в штуках):

BEPН. = 76 000 / (80 – 42) = 2 000 шт.

Из расчета видно, что в данный момент предприятие успешно работает и получает прибыль, выпуская и реализуя в месяц на 1 500 бутылок больше, чем необходимо продать для выхода «в ноль».

Пример 3. Расчет точки безубыточности для стартапа.

Начинающий предприниматель собирается открыть фирму и оказывать услугу по ремонту бытовых газовых котлов. По предварительным данным, предстоят следующие постоянные расходы каждый месяц:

  • аренда офиса – 20 000 руб.;
  • коммунальные платежи – 5 000 руб.;
  • амортизация транспорта – 10 000 руб.;
  • амортизация инструмента – 5 000 руб.

Чтобы понять, насколько перспективно данное направление в условиях стартапера, необходимо рассчитать точку безубыточности, исходя из того, что цена услуги составит 10 000 рублей, а продать в месяц планируется 10 услуг. Переменные расходы составят 15 000 рублей в месяц.

Определим основные показатели.

Постоянные затраты:

TFC = 20 000 + 5 000 + 10 000 + 5 000 = 40 000 рублей

Средние переменные расходы:

AVC = 15 000 / 10 = 1 500 рублей

Маржинальная прибыль:

MR = 10 000 – 1 500 = 8 500 рублей

Теперь можно рассчитать точку безубыточности для стартапа:

BEPН = TFC / MR = 40 000 / 8 500 = 4,7 ≈ 5 шт.

В данном примере при указанных условиях стартаперу предстоит оказывать минимум 5 услуг в месяц, чтобы исключить работу в убыток.

Построение графика

Путем графического отображения показателей, связанных с точкой безубыточности, можно проследить их логику и взаимную зависимость.

Построение графика ТБУ

Если рассматривать эту модель, можно заметить следующие закономерности:

  • линия AD всегда горизонтальна, это постоянные расходы;
  • линия ОВ демонстрирует прямую зависимость выручки от продаж;
  • линия АС покажет, как меняются средние совокупные затраты;
  • пересечение АС и ОВ – точка безубыточности, которая показывает объем продаж, при котором выручка достигает значения совокупных затрат.

Внимание! Результаты анализа графика не всегда универсальны. Он может иметь разную форму, а зависимость между доходами, издержками и объемом производства может быть нелинейной.

Расшифровка показателей

После того, как собраны все исходные данные и проведены вычисления, важно правильно интерпретировать результаты. В статье рассмотрим, на что стоит обратить внимание.

  • Объем продаж меньше ТБУ – явный признак того, что бизнес работает в убыток и, оставаясь в такой ситуации, планомерно движется к банкротству.
  • Достижение ТБУ в середине месяца – благоприятный показатель.
  • Точка безубыточности находится на уровне соотношения постоянных и переменных расходов – в такие периоды стоит минимизировать постоянные издержки или переводить их в переменные. В противном случае предприятие становится финансово неустойчивым.
  • Бизнес не может работать без существенных постоянных затрат. Чтобы их компенсировать, необходимо автоматизировать внутренние процессы и стремиться продать как можно больше.
  • Премиальный сегмент предполагает работу над повышением узнаваемости бренда и уникальности продукта, чтобы перекрыть значительные постоянные издержки.
  • Молодым компаниям не рекомендуется повышать долю постоянных расходов в условиях непредсказуемого спроса на новый продукт.
  • Слишком низкие или, наоборот, завышенные цены могут препятствовать окупаемости. Это повод пересмотреть ценообразование.

Анализ и планирование на основе точки безубыточности

Расчет точки безубыточности – основа для дальнейшего анализа текущих показателей компании, прогнозирования, а также составления новых производственного и финансового планов.

Анализ и планирование на основе точки безубыточности

Планирование безубыточности компании осуществляется в несколько этапов:

  1. Анализ текущих продаж и финансовых показателей. На этом этапе нужно выделить сильные и слабые стороны, найти способы уменьшить себестоимость, учитывая, как влияют внешние и внутренние факторы. Под прицелом оказывается работа отделов сбыта, снабжения, рациональность процесса производства, общий уровень менеджмента в организации.
  2. Прогноз цен на товары и услуги. Необходимо оценить все факторы влияния и предположить возможный диапазон наценки. Эта стадия планирования также предполагает изучение альтернативных каналов сбыта или переориентирование компании на производство схожей продукции при неблагоприятных рыночных условиях.
  3. Расчет себестоимости, переменных и постоянных издержек. Требуется составить план по объему незавершенного производства для каждого этапа, сформировать потребность предприятия в основных и оборотных средствах, определить источники их получения. В производственных расходах также стоит учесть дополнительные расходы по обязательствам, включая выплаты по лизингу, кредитам и другим статьям.
  4. Расчет точки безубыточности. На данном этапе следует определить величину кромки безопасности. Запас прочности должен определяться уровнем стабильности внешних факторов. После этого вычисляется объем производства и реализации на уровне кромки безопасности.
  5. Ценовое планирование. Здесь стоит задача определить такие цены, которые помогут достичь нужного объема продаж. Далее проводится повторный расчет точки безубыточности и кромки безопасности.
  6. Принятие нового плана безубыточности. Необходимо утвердить данные окончательного плана по точке критического объема.
  7. Контроль выполнения плана. Весь процесс делится на составляющие: контроль расходов по всем статьям, общей себестоимости, выполнения плана продаж, внесения оплаты от покупателей и т. д. Важно понимать, соответствует ли нынешнее финансовое положение компании имеющемуся плану безубыточности.

Что необходимо еще рассчитать

При планировании безубыточности предприятия могут потребоваться дополнительные параметры. Рассмотрим, какие еще полезные данные необходимо получить после расчета точки безубыточности.

Запас прочности и минимальная выручка

Чтобы компания не рисковала уйти в минус при малейшем повышении цен или налогов, выручка всегда должна превышать точку безубыточности. Запас финансовой прочности (ЗФП) показывает, насколько фирма превзошла эту отметку.

Формула запаса финансовой прочности

ЗФП = (Выручка – Выручка в ТБУ) / Выручка

Если запас прочности превышает 0,5, это говорит о том, что минимальная выручка минимум вдвое превышает точку безубыточности, и компания не имеет финансовых проблем.

Неучтенные расходы

Когда компания выпускает гораздо больше продукции, чем предусмотрено в точке безубыточности, весь объем выпуска реализуется, но ожидаемых финансовых результатов нет, это говорит либо об ошибке в расчетах, либо о неучтенных расходах. Примеры неучтенных расходов:

  • издержки на реализацию;
  • налоги;
  • другие расходы и доходы;
  • издержки, которые уходят в прибыль (поддержка соц. сферы, программа развития, содержание сайта и пр.);
  • необходимый к уплате налог на прибыль.

В качестве дополнения к ТБУ было введено понятие реальной точки безубыточности, которая учитывает издержки текущего периода. Ее рассчитывают по формуле:

BEPреальная = (TFC + Затраты из прибыли) / (1 – Доля переменных затрат)

В ситуациях, когда компания имеет обязательства, которые необходимо погашать, вводят понятие долговой точки безубыточности:

BEPдолговая = Постоянные платежи / (1 – Доля переменных затрат)

В данном случае:

Постоянные платежи = TFC + Расходы на прибыль + Часть долга

Часть долга – та сумма задолженности, которую фирма планирует выплатить в течение заданного периода.

Использование полученных результатов на практике

Определение точки безубыточности наглядно показывает, как связаны друг с другом прибыль, выручка и издержки. Отслеживая эту взаимосвязь, управляющее звено компании получает рычаги для централизованного влияния на финансовую ситуацию.

В частности, на основе анализа точки безубыточности осуществляется ценообразование. Влияние цены и издержек предприятия на финансовые показатели позволяет прогнозировать динамику цены, а также переменных и постоянных расходов.

Зная точку безубыточности, руководитель фирмы может легко сориентироваться в цифрах и назначить оптимальную цену на продукт. Если же такой возможности нет, могут быть сокращены издержки, что позволит снизить себестоимость, оставив цену на прежнем уровне.

Плюсы и минусы метода

Преимущества построения модели точки безубыточности

Недостатки

  1. легкость вычислений за счет простой формулы и небольшого количества переменных;
  2. высокая точность для крупных предприятий со стабильными объемами продаж;
  3. наглядность благодаря очевидной взаимосвязи прибыли, затрат и объема продаж.
  1. вероятность погрешности из-за невозможности учета ряда факторов вследствие постоянно меняющихся производственных и внешних условий;
  2. плохая применимость для малых предприятий с неустойчивым уровнем продаж;
  3. по результатам расчета ТБУ не всегда можно дать четкие комментарии для улучшения финансовой ситуации.

Подводные камни определения точки безубыточности

В процессе вычисления точки безубыточности могут возникать проблемы.

Подводные камни определения точки безубыточности

Разберем ситуации, в которых бывает трудно рассчитать порог рентабельности.

  • При росте предложения на рынке компания снижает цены, это приводит к сдвигу ТБУ вправо. Такой же эффект дает предоставление скидок оптовым клиентам, например, при покупке через сайт.
  • При повышении спроса растут цены, это смещает точку безубыточности влево.
  • Расходы на сырье, материалы или товар могут колебаться: при крупных закупках они снижаются, при простое поставок выходит рост.
  • При больших объемах выпуска продукции могут сокращаться затраты на удельные з/п персоналу.
  • Постоянные и переменные издержки со временем зачастую возрастают.
  • Сложно четко разграничить постоянные и переменные расходы.
  • Структура продаж может сильно меняться в процессе работы компании.

Перечисленные ситуации стоит учитывать в анализе порога рентабельности, однако примитивные бизнес-планы, как правило, игнорируют их.

Часто задаваемые вопросы

Если речь идет о небольшом предприятии, например, о магазине, который работает через сайт или оффлайн, один из эффективных вариантов – включить режим экономии. Но сокращение расходов может дать побочные эффекты. Приведем примеры:

  • из-за уменьшения количества продавцов ради экономии на сдельной зарплате снижается качество обслуживания клиентов;
  • закупленный дешевле товар оказывается худшего качества при том, что плата за него была прежней.

Это неизменно приводит к потере клиентов и сокращению прибыли.

Распространенный эффективный способ избежать этого и получить хорошую прибыль – известная акция «черная пятница». Работая весь год практически с нулевым доходом, ритейлеры получают колоссальную прибыль за счет активной торговли в конце периода.

Для этого бизнесмены применяют два метода: снижение расходов и увеличение цены. В первом случае распределяют расходы в порядке значимости и прорабатывают те статьи, на которых можно сэкономить, например, более дешевая аренда склада, отказ от такси для сотрудников, перевод сайта на более дешевый хостинг.

Во втором случае повышают цены на товары или услуги компании. Этот метод подходит компаниям, которые объективно работают на 5+: выпускают хороший товар или предоставляют качественные услуги, всегда в срок выполняют обязательства по договору, превосходят конкурентов.

Точка бесприбыльности – это тот объем выручки, по достижении которого активно расширяющаяся компания начинает опять работать в убыток. Например, при увеличении выпуска товара и переходе на многосменную работу предприятию придется увеличить расходы на оплату вечерних и ночных смен, амортизацию, ремонт оборудования и т. д.

Чтобы понимать, до каких пределов можно развивать бизнес и не пропустить негативную тенденцию, стоит отслеживать следующие показатели:

  • постоянные издержки – не должны увеличиваться при росте выручки;
  • переменные расходы – должны увеличиваться медленнее, чем выручка;
  • чистая прибыль и маржа – должна увеличиваться быстрее, чем выручка.

Заключение

Рассчитать точку безубыточности очень легко, имея минимум бухгалтерских данных. В свою очередь, этот показатель помогает определить минимальную выручку, которую должна получать компания, чтобы окупить расходы, или минимальное количество товара/услуг, которые нужно продавать, чтобы выйти в ноль. Доход, вдвое превышающий точку безубыточности, позволяет поддерживать устойчивое финансовое положение предприятия.

Алексей Ефремов

Финансовый консультант

Все статьи автора

Нашли ошибку в тексте? Выделите нужный фрагмент и нажмите
ctrl
+
enter

Что такое точка безубыточности

Точка безубыточности – это такой объем выручки, который покрывает все затраты организации, как переменные, так и постоянные. Если вы получили выручку ровно в том размере, который нужен для достижения точки безубыточности, то вы сработали в ноль, а значит не заработали ничего. А если вы смогли преодолеть этот порог, то каждая последующая продажа будет приносить вам прибыль.

Точку безубыточности называют по-разному – порог рентабельности, нулевая точка, BEP – break even point. Суть от этого не меняется, она показывает на какую сумму нужно продать товары или услуги, чтобы покрыть все свои расходы.

Точку безубыточности можно считать в деньгахили количестве товара. Тут все зависит от масштаба и специфики бизнеса. Если вы производите и продаете один вид товара, то тогда удобнее посчитать точку безубыточности в штуках, а если у вас широкий ассортимент, то проще ориентироваться на денежный эквивалент.

Что нужно знать, чтобы рассчитать точку безубыточности

Для того, чтобы провести расчет точки безубыточности, понадобятся следующие показатели:

  1. выручка или объем реализации товаров;

  2. цена за единицу товара;

  3. постоянные затраты;

  4. переменные затраты.

Точка безубыточности рассчитывается за определенный период времени, поэтому все показатели должны быть взяты также за выбранный период времени.

Напомним что структура затрат во всех компаниях отличается и зависит от особенностей бизнеса, но во всех организациях можно выделить постоянные и переменные затраты.

Постоянные затраты – не зависят от объемов продаж и не меняются, даже если организация вообще ничего не производит и не продает. Обычно к постоянным затратам относится арендная плата, окладная часть зарплаты, услуги связи и коммунальные платежи. С ростом объема реализации эти затраты, как правило, тоже не меняются.

Например, если компания производила 1 000 пар обуви, а в какой-то месяц произвела 1 300, то для этого они не увеличили площадь производства, не стали платить больше арендной платы и т. п.

Переменные затраты – зависят от масштабов производства и меняются в изменением масштабов деятельности фирмы. К таким затратам можно отнести расходы на сырье, материалы, бонусы менеджеров по продажам и т. д.

Например, вы решили производить не 1 000 пар обуви, а 1 300. Для этого вам понадобиться больше кожи, шнурков, картона, придется больше заплатить рабочим на сдельной оплате труда и т. д.

Модуль «Табула» от ФинОфис позволяет провести детальный расчет показателей эффективности.

Как рассчитать точку безубыточности

Если компания производит один товар или продает одну услугу, то нагляднее будет рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении, то есть в штуках.

Точка безубыточности в натуральном выражении = Постоянные затраты / (цена товара – переменные затраты на единицу продукции)

Для того, чтобы механизм расчета стал понятен, разберем его на примере.

Показатель

Формула

Расчет

Результат

Выручка

Цена * объем продаж

200 руб. * 1 500 кг

300 000 руб.

Постоянные затраты

Аренда + реклама + связь + окладная часть зп

40 000 + 5 000 + 4 000 + 60 000

109 000 руб.

Переменные затраты на единицу товара

Себестоимость + бонусы продавцам + доставка

125 + 15 + 5

145 руб.

Маржа на единицу товара

Цена – переменные затраты

200 – 145

55 руб.

Точка безубыточности в натуральном выражении

Постоянные затраты / маржа на единицу товара

109 000 / 55

1981, 81 = 1982

Результат нужно округлить в большую сторону. Рассчитанный показатель равен 1 982 кг, значит компании нужно продавать именно 1 982 кг продукции, чтобы покрыть все свои затраты. При текущих продажах в 1 500 кг выручка не покрывает затрат, и организация несет убытки. Либо нужно пересмотреть политику ценообразования, или сократить свои расходы, эти решения ложатся уже на плечи управленцев организации.

Если компания продает много разных товаров, то рассчитывать точку безубыточности в штуках проблематично и тогда удобнее всего произвести расчет в деньгах.

Алгоритм расчета практически такой же.

Точка безубыточности в денежных единицах = (Постоянные затраты / (Выручка – Переменные затраты)) * выручка

Иначе формулу можно записать так:

Точка безубыточности в денежных единицах = Постоянные затраты / Маржинальность

Снова обратимся к примеру для удобного восприятия.

Показатель

Формула

Расчет

Результат

Выручка

Цена * объем продаж

200 руб. * 1 500 кг

300 000 руб.

Постоянные затраты

Аренда + реклама + связь + окладная часть зп

40 000 + 5000 + 4 000 + 60 000

109 000 руб.

Переменные затраты

Себестоимость + бонусы продавцам + доставка на весь объем

(125 + 15 + 5) * 1 500

217 500 руб.

Маржа

Выручка – переменные затраты

300 000 – 217 500

82 500 руб.

Маржинальность, %

Маржа / Выручка

82 500 / 300 000

27,5%

Точка безубыточности в деньгах

Постоянные расходы / маржинальность

109 000 / 27,5%

396 364 руб.

Значит компании нужно продать товар на 396 364 рубля, чтобы выйти в прибыль. При текущей выручке в 300 000 руб., компания прибыль не получает.

Модуль «Табула» от ФинОфис – отличное решение для расчета точки безубыточности. Возможность настроить расчет с помощью формул и интерфейс аналогичный привычному Excel, а также интеграция базы данных с 1С.

Анализ точки безубыточности

После расчета показателя неплохо было бы понять, а что он дает управленцам? Какие решения могут быть приняты, и как он помогает компании развиваться дальше?

Для этого можно провести небольшой экспресс-анализ точки безубыточности:

  1. Найти срок получения прибыли. С помощью анализа выручки и точки безубыточности можно определить срок преодоления порога безубыточности и выхода в прибыль. Чем раньше наступает этот срок, тем лучше для организации.

  2. Провести анализ постоянных и переменных затраты. В случае из примеров, приведенных выше, явно нужно проводить анализ затрат, потому что они слишком высоки для такой невысокой прибыли. Анализ затрат нужно проводить с учетом всех факторов, которые оказывают влияние на деятельность компании.

  3. Провести анализ ценообразования. Может дело не в затратах, а вы установили низкую цену и поэтому терпите убытки? Лучше провести дополнительные исследования.

Когда нужно рассчитывать точку безубыточности

Правильный ответ – всегда! Но если попытаться его детализировать, то можно отметить, что точка безубыточности поможет:

  • при планировании нового бизнеса – стоит посмотреть на объемы затрат и потенциальную прибыль, и оценить, а стоит ли затевать новое дело;

  • при корректировке существующего бизнеса – провести анализ факторов, которые мешают получению большей прибыли;

  • при продаже бизнеса – показать будущим покупателям насколько эффективна деятельность компании.

Анализировать точку безубыточности нужно постоянно, а также следить за динамикой изменения показателей, чтобы вовремя принять меры.

Модуль «Табула» – удобный инструмент для расчета показателей экономической эффективности. А полученные расчеты можно конвертировать в книгу Excel с формулами.

Узнайте за пять минут: нужно ли вам автоматизировать управленческий учет

Сократите расходы на персонал — забирайте бесплатный чек-лист.

Подарок: 30 дней теста программы ФинОфис на вашей базе — бесплатно

Подарок: 30 дней теста программы ФинОфис на вашей базе — бесплатно

Реклама: ООО «ИНФОСТАРТ-СЕРВИС», ИНН: 7816642037

Формула порога рентабельности

Понятие порога рентабельности

Формула порога рентабельности имеет огромное значение при осуществлении эффективной работы предприятия.Величина порога рентабельности отражает то количество продукции, которое нужно выпустить или реализовать для покрытия всех издержек. Порог рентабельности — объемы товаров или услуг, при которых прибыль предприятия равна нулю и оно не несет убытков.

Показатель порога рентабельности рассчитывается с разных позиций:

  • Отражает состояние предприятия, при котором оно не приносит прибыль, но может функционировать;
  • Определяет тот барьер, при переходе через который компания начнет приносить прибыль или уйдет в убыток.

Формула порога рентабельности

Любое предприятие может определить порог рентабельности двумя способами:

  • В денежном выражении (например, в рублях),
  • В натуральном выражении (в штуках).

Формула порога рентабельности в денежном выражении выглядит следующим образом:

ПР = Выр * Зпост / ( Выр — Зпер )

Здесь ПР – порог рентабельности,

Выр – сумма выручки,

Зпост – сумма постоянных затрат,

Зпер – сумма переменных затрат.

В натуральном выражении формула порога рентабельности выглядит так:

ПР = Зпост / ( Ц — СЗпер )

Здесь Ц – цена единицы продукции,

СЗпер – средние переменные затраты на производство каждой единицы продукции.

Порог рентабельности

Графическое определение порога рентабельности

Чаще всего, наряду с порогом рентабельности, используют графический способ его определения. Графическое изображение позволяет наглядно отобразить ситуацию роста эффективности бизнеса или его уменьшение.

Для того, что бы построить график нужно совершить следующие действия:

  • Расчет порога рентабельности для нескольких объемов реализации (выпуска),
  • Разметить все точки на графике и соединить их в объединяющую кривую.

Значение порога рентабельности

Формула порога рентабельности чаще всего используется при прогнозировании прибылии финансового состояния компании.

Каждый предприниматель должен стремиться к положению превышения выручки над порогом рентабельности, при этом в натуральном выражении произведенное количество товаров должно превышать пороговое значение. Если соблюдать эти условия, предприятие сможет начать наращивание прибыли.

Важно отметить, что сила воздействия производственного рычага увеличивается с приближением производства к порогу рентабельности, и наоборот. Это значит, что есть определенный предел превышения порога рентабельности, за которым непременно последует резкое увеличение постоянных затрат (покупка новых средств труда, новых помещений, рост управленческих издержек).

Каждое новое предприятие должно обязательно пройти порог рентабельности, учитывая, что вслед за увеличением массы прибыли неминуемо наступит период необходимости резкого увеличения постоянных затрат. Это приведет к сокращению получаемой в краткосрочном времени прибыли.

Примеры решения задач

Точка
безубыточности

соответствует
такому объему продаж, при котором фирма
покрывает все постоянные и переменные
затраты, не имея прибыли. Любое изменение
выручки в этой точке приводит к
возникновению прибыли или убытка. На
практике для вычисления данной точки
используются 2 метода: графический и
метод уравнений.

При
графическом методе

нахождение
точки безубыточности сводится к
построению комплексного графика «затраты
– объем производства – прибыль».

Точка
безубыточности на графике – это точка
пересечения прямых, построенных по
значению совокупных затрат и валовой
выручки. В точке безубыточности получаемая
предприятием выручка равна его совокупным
затратам, при этом прибыль равна нулю.
Размер прибыли или убытков заштрихован.
Если предприятие продает продукции
меньше порогового объема продаж, то оно
терпит убытки, если больше – получает
прибыль.

Выручка,
соответствующая точке безубыточности
называется пороговой
выручкой
.
Объема производства (продаж), в точке
безубыточности называется пороговым
объемом производства

(продаж), если предприятие продает
продукции меньше порогового объема
продаж, то оно терпит убытки, если больше,
получает прибыль.

Метод
уравнений

основан на использовании формулы расчета
точки безубыточности

Qшт
= Постоянные затраты / (Цена за ед.
продукции – Переменные затраты на ед.
продукции)

y
=a + bx

a
– постоянные затраты, b
– переменные затраты на единицу
продукции, x
– объем производства или продаж в
критической точке.

Порог
рентабельности

– это такая выручка от продаж, при
которой предприятие не имеет убытков,
но еще не получило прибыль. В такой
ситуации выручки от продаж после
возмещения переменных издержек достаточно
для возмещения постоянных затрат.

Порог
рентабельности

= Постоянные затраты / Коэффициент
маржинального дохода

Коэфф.
маржинального дохода = (объем продаж –
переменные издержки) / объем продаж

Желательно,
чтобы маржинальный доход не только
покрывал постоянные издержки, но и
служил источником формирования
операционной прибыли.

Предприятие
начинает получать прибыль, когда
фактическая выручка превышает пороговую.
Чем больше это превышение, тем больше
запас финансовой прочности предприятия
и больше сумма прибыли. Запас
финансовой прочности

– превышение
фактической выручки от реализации над
порогом рентабельности:

Запас
финансовой прочности = ((Плановая выручка
от реализации – Пороговая выручка от
реализации) / Плановая выручка от
реализации)  100%

Сила
воздействия операционного рычага
показывает, во сколько раз изменится
прибыль при изменении выручки от
реализации на один процент.

Точка
безубыточности (порог рентабельности)


это такая выручка (либо количество
продукции), которая обеспечивает полное
покрытие всех переменных и условно-постоянных
затрат при нулевой прибыли. Любое
изменение выручки в этой точке приводит
к возникновению прибыли или убытка.

Порог
рентабельности

можно определить как графическим, так
и аналитическим способом: Выручка
= Переменные издержки + Постоянные
издержки + Прибыль

При
графическом методе точку безубыточности
(порог рентабельности) находят следующим
образом:

1.
находим на оси У значение постоянных
затрат и наносим на график линию
постоянных затрат, для чего проводим
прямую, параллельную оси Х;

2.
выбираем какую-либо точку на оси Х, т.е.
какую-либо величину объема продаж,
рассчитываем для данного объёма величину
совокупных затрат (постоянных и
переменных). Строим прямую на графике,
отвечающую этому значению;

3.
выбираем снова любую величину объема
продаж на оси Х и для нее находим сумму
выручки от реализации. Строим прямую,
отвечающую этому значению.

Точка
безубыточности

на графике – это точка пересечения
прямых, построенных по значению совокупных
затрат и валовой выручки (рис. 1). В точке
безубыточности получаемая предприятием
выручка равна его совокупным затратам,
при этом прибыль равна нулю. Размер
прибыли или убытков заштрихован. Если
предприятие продает продукции меньше
порогового объема продаж, то оно терпит
убытки, если больше – получает прибыль.

Рисунок
1. Графическое определение точки
безубыточности (порога рентабельности)

Порог
рентабельности =
Постоянные
затраты/ Коэффициент валовой маржи

Коэффициент
валовой маржи.

Валовая маржа (сумма для покрытия
постоянных затрат и формирования
прибыли) определяется как разница между
выручкой и переменными затратами.

Коэффициент
валовой маржи =
Валовая
маржа / Выручка от реализации

Коэффициент
производственной себестоимости
реализованной продукции =
Себестоимость
реализованной продукции / Выручка от
реализации

Коэффициент
общих и административных издержек =
Сумма
общих и административных издержек /
Выручка от реализации

Аналогичным
образом можно рассчитать Коэффициент
издержек на реализацию, Коэффициент
издержек на рекламу и т. п.

Можно
рассчитывать порог рентабельности как
всего предприятия, так и отдельных видов
продукции или услуг.

Предприятие
начинает получать прибыль, когда
фактическая выручка превышает пороговую.
Чем больше это превышение, тем больше
запас финансовой прочности предприятия
и больше сумма прибыли.

Запас
финансовой прочности
.
Превышение фактической выручки от
реализации над порогом рентабельности.

Запас
финансовой прочности

= выручка предприятия — порог рентабельности.

Сила
воздействия операционного рычага
(показывает, во сколько раз изменится
прибыль при изменении выручки от
реализации на один процент и определяется
как отношение валовой маржи к прибыли).

1.
Валовая маржа = выручка от реализации
— переменные издержки производства.

2.
Коэффициент валовой маржи = валовая
маржа / выручка от реализации.

3.
Порог рентабельности (точки безубыточности)
= сумма постоянных затрат / коэффициент
валовой маржи.

4.
Запас финансовой прочности:

а)
в рублях = выручка от реализации — порог
рентабельности;

б)
в % к выручке от реализации = порог
рентабельности в рублях / выручка от
реализации.

5.
Прибыль = запас финансовой прочности 
коэффициент валовой маржи.

6.
Сила воздействия операционного рычага
= валовая маржа / прибыль.

Основное
назначение операционного анализа
сводится к поиску наиболее выгодных
соотношений между переменными затратами
на единицу продукции и постоянными
издержками.

1.
Валовая
маржа
.
Одной из основных задач финансового
менеджмента является максимизация
валовой маржи, поскольку именно она
является источником покрытия постоянных
издержек и определяет величину прибыли.

2.
Коэффициент
валовой маржи
.
В операционном анализе он используется
только для определения прогнозной
величины прибыли.

3.
Порог
рентабельности (точка безубыточности)

— такая ситуация, при которой п/п не несет
убытков, но и не имеет прибыли. При этом
количество продаж, находящихся ниже
точки безубыточности влекут за собой
убытки, продажи находящиеся выше точки
безубыточности приносят прибыль. Чем
выше порог рентабельности, тем труднее
его перешагнуть предприятию. П/п с низким
порогом рентабельности легче переживают
падение спроса на продукцию и, как
результат, снижение цены реализации.

4.
Запас
финансовой прочности

показывает превышение фактической
выручки от реализации над порогом
рентабельности. Чем больше эта величина,
тем более финансово устойчивым является
п/п.

5.
Эта методика используется только для
прогнозных расчетов (краткосрочных и
среднесрочных прогнозов).

Порог
рентабельности

(точка безубыточности, критическая
точка, критический объем производства
(реализации)) – это такой объем продаж
фирмы, при котором выручка от продаж
полностью покрывает все расходы на
производство и реализацию продукции.
Для определения этой точки независимо
от применяемой методики необходимо
прежде всего разделить прогнозируемые
затраты на постоянные
и переменные
.

Практическая
польза от предложенного разделения
затрат на постоянные и переменные
(величиной смешанных затрат можно
пренебречь или пропорционально отнести
их к постоянным и переменным затратам)
заключается в следующем:

Во-первых,
можно определить точно условия прекращения
производства фирмой (если фирма не
окупает средних переменных затрат, то
она должна прекратить производить).

Во-вторых,
можно решить проблему максимизации
прибыли и рационализации ее динамики
при данных параметрах фирмы за счет
относительного сокращения тех или иных
затрат.

В-третьих,
такое деление затрат позволяет определить
минимальный объем производства и
реализации продукции, при котором
достигается безубыточность бизнеса
(порог рентабельности), и показать,
насколько фактический объем производства
превышает этот показатель (запас
финансовой прочности фирмы).

Порог
рентабельности

определяется как выручка от реализации,
при которой предприятие уже ни имеет
убытков, но не получает и прибыли, то
есть финансовых средств от реализации
после возмещения переменных затрат
хватает лишь на покрытие постоянных
затрат и прибыль равна нулю.

Точка
безубыточности

в
натуральном выражении

по производству и реализации конкретного
изделия (Тб) определяется отношением
всех постоянных затрат по производству
и реализации конкретного изделия (Зпост)
к разности между ценой (выручкой) (Ц) и
переменными затратами на единицу изделия
(Зуд. пер.):

Точка
безубыточности в стоимостном выражении

определяется как произведение критического
объема производства в натуральном
выражении и цены единицы продукции.

Расчет
порога рентабельности широко используется
при планировании прибыли и определении
финансового состояния предприятия. Два
правила, полезных для предпринимателя:

1.
Необходимо стремиться к положению,
когда выручка превышает порог
рентабельности, и производить товаров
в натуре больше их порогового значения.
При этом будет происходить наращивание
прибыли фирмы.

2.
Следует помнить, что сила воздействия
производственного рычага тем больше,
чем ближе производство к порогу
рентабельности, и наоборот. Это означает,
что существует некоторый предел
превышения порога рентабельности, за
которым неизбежно должен последовать
скачок постоянных затрат (новые средства
труда, новые помещения, увеличение
издержек на управление предприятием).

Фирма
должна обязательно пройти порог
рентабельности и учитывать, что за
периодом увеличения массы прибыли
неизбежно наступит период, когда для
продолжения производства (наращивания
выпуска продукции) просто необходимо
будет резко увеличить постоянные
затраты, следствием чего неизбежно
станет сокращение получаемой в
краткосрочном периоде прибыли.

Принимая
конкретное решение об объеме производства
продукции, предпринимателю следует
считаться с этими выводами.

Запас
финансовой прочности

показывает, на сколько можно сократить
реализацию (производство) продукции,
не неся при этом убытков. Превышение
реального производства над порогом
рентабельности есть запас финансовой
прочности фирмы:

Запас
финансовой прочности

= Выручка – Порог рентабельности

Запас
финансовой прочности предприятия
выступает важнейшим показателем степени
финансовой устойчивости. Расчет этого
показателя позволяет оценить возможности
дополнительного снижения выручки от
реализации продукции в границах точки
безубыточности.

На
практике возможны три ситуации, которые
по-разному будут отражаться на величине
прибыли и запасе финансовой прочности
предприятия: 1) объем реализации совпадает
с объемом производства; 2) объем реализации
меньше объема производства; 3) объем
продаж больше объема производства.

Как
прибыль, так и запас финансовой прочности,
полученной при избытке произведенной
продукции, меньше, чем при соответствии
объемов продаж объему производства.
Поэтому предприятие, заинтересованное
в повышении как своей финансовой
устойчивости, так и финансового
результата, должно усилить контроль
над планированием объема производства.
В большинстве случаев увеличение
товарно-материальных запасов предприятия
свидетельствует об избытке объема
производства. Прямо о его избытке
свидетельствует увеличение запасов в
части готовой продукции, косвенно —
увеличение запасов сырья и исходных
материалов, так как издержки за них
предприятие несет уже при их покупке.
Резкое увеличение запасов может
свидетельствовать об увеличении объема
производства в недалеком будущем, что
также должно быть подвергнуто строгому
экономическому обоснованию.

Таким
образом, при обнаружении прироста
запасов предприятия в отчетном периоде
можно делать вывод о его влиянии на
величину финансового результата и
уровень финансовой устойчивости. Поэтому
для того, чтобы достоверно измерить
величину запаса финансовой прочности,
необходимо произвести коррекцию
показателя выручки от реализации на
сумму прироста товарно-материальных
запасов предприятия за отчетный период.

В
последнем варианте соотношений — при
объеме продаж большем, чем объем
произведенной продукции, — прибыль и
запас финансовой прочности больше, чем
при стандартном построении. Однако факт
продажи продукции, которая еще не была
произведена, то есть фактически не
существует еще в данный момент (например,
при предоплате большой партии товара,
которая не может быть произведена за
текущий отчетный период), накладывает
на предприятие дополнительные
обязательства, которые должны быть
выполнены в будущем. Существует внутренний
фактор, уменьшающий фактическую величину
запаса финансовой прочности, — это
скрытая
финансовая неустойчивость
.
Признаком наличия у предприятия скрытой
финансовой неустойчивости является
резкое изменение объема запасов.

Итак,
для
измерения запаса финансовой прочности

предприятия необходимо выполнение
следующих шагов:

1)
расчет запаса финансовой прочности;

2)
анализ влияния разности объема продаж
и объема производства через коррекцию
величины запаса финансовой прочности
с учетом прироста товарно-материальных
запасов предприятия;

3)
расчет оптимального прироста объема
реализации и ограничителя запаса
финансовой прочности.

Запас
финансовой прочности, рассчитанный и
откорректированный, является важным
комплексным показателем финансовой
устойчивости предприятия, который
необходимо использовать при прогнозировании
и обеспечении комплексной финансовой

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
  • Как составить аналитику сайта
  • Как найти число степеней свободы в статистике
  • Как найти реальные токи
  • Как найти похищенную собаку
  • Как найти второй экран на телефоне