Одна из самых популярных стратегий на фондовом рынке – инвестирование в быстроразвивающиеся компании, которые также называют «десятикратниками». Это название исходит из того, что они в достаточно короткий период времени могут вырасти в 10 и более раз.
Как искать такие быстроразвивающиеся компании, на какие критерии и параметры обращать внимание, чтобы не вложить деньги в пустышку? Ответы на эти вопросы вы узнаете из данной статьи.
Быстроразвивающиеся компании на примерах
Для того чтобы вам было понятно, что такое компания десятикратник, приведем пример: Apple и Microsoft сегодня известны практически каждому. И если бы вы вложили $2000 в акции этих компаний, когда они были молодыми и быстроразвивающимися, то сегодня этот капитал вырос бы многократно!
С момента IPO на фондовом рынке Apple выросла в среднем в 250 раз.*
Ваши $2000 превратились бы в $500 000!Microsoft увеличила бы ваш капитал еще больше – в 650 раз *. Плюс дивиденды, на которые исходя из сегодняшней суммы (около 40 000 долларов в год) можно жить неплохо в любой точке планеты!
Ваши $2000 превратились бы в $1 300 000 + дивиденды!* Данные на конец 2016 года
Согласитесь, очень впечатляющие цифры 🙂 Но не все так просто: и Эппл, и Майкрософт в момент своего старта были просто одними из сотен подобных им компаний. А «выстрелили» только они. Инвесторы остальных остались недовольны, скорее всего.
Как отбирать быстро развивающиеся компании?
Конечно же, можно взять развивающуюся сегодня индустрию с высоким потенциалом и разделить свой капитал на все быстроразвивающиеся компании, которые уже получают прибыль от своей деятельности. Но это не будет гарантировать того, что прибыль «выросших» десятикратников (которых будут единицы из сотен) перекроет убытки от остальных.
Поэтому если вы решили охотиться за десятикратниками, то вам следует знать следующие понятия и характеристики для отбора потенциально успешных из них.
1. Нужно быть специалистом
Первое правило успеха при инвестировании в быстроразвивающиеся компании: нужно быть специалистом в той сфере, в которой работает компания. Потому что только в этом случае вы сможете понять разницу в продукте, её качестве и конкурентном преимуществе по отношению к ее конкурентам.
Либо вы можете не быть специалистом, но знать такого среди своих знакомых или быть в партнерстве с другими инвесторами, среди которых есть такой специалист. Как, например, сделали участники нашего онлайн Инвестклуба.
Подумайте, в какой сфере деятельности вы хорошо разбираетесь? Возможно, среди ваших знакомых есть специалисты в тех или иных сферах деятельности?
2. Есть ли весомые причины для роста?
Второе правило при инвестировании в быстроразвивающиеся компании: нужно четко понимать, почему стоимость данных акций может вырасти в разы. И это сделать довольно таки не сложно, если вы точно знаете, где брать информацию и на что обращать внимание.
3. Инвестируйте только в уже прибыльные компании
Третье правило инвестиций в компании десятикратники: инвестируйте в те компании, которые уже являются прибыльными, устойчиво держатся на ногах, и их жизнеспособность не зависит от будущих крупных контрактов.
Да, после заключения таких контрактов они, как раз и могут вырасти в десятки раз. Но в случае отмены или переноса договора с крупным клиентом, компания должна все-равно давать прибыль, пусть и невысокую.
В худшем случае вы просто продадите акции по той же цене, что купили. В лучшем – сможете получить сотни и даже тысячи процентов прибыли в течение нескольких лет.
Конечно, инвестирование в быстрорастущие компании содержит множество подводных камней, но даже если вы будете применять эти 3 правила, то намного поднимете вероятность найти «ту самую» компанию, которая сможет показать стремительный рост и сделать вас еще богаче.
Какие еще параметры выбора быстрорастущих компаний вы знаете? Возможно, уже инвестировали в такие? Расскажите о своем опыте в комментариях ниже.
Эта небольшая статья адресована тем, кто интересуется как собрать портфель «cream of the cream» из самых-самых быстрорастущих компаний — будущих Amzn, Tsla, Mdb в своих секторах рынка с потенциалом роста в тысячи процентов. Как выяснилось, это абсолютно возможно.
Занимаясь инвестициями с 2006 года меня всегда интересовали признаки таких компаний, как их идентифицировать на самых ранних этапах. За последние три года я поучаствовал примерно в 150 IPO на американском рынке и довольно хорошо продвинулся в изучении своеобразных ДНК компаний, благодаря которым они показывают 10-ти и даже 20-ти кратный рост в горизонте один-два года. Стратегия удержания таких компаний в портфеле после локапа и постоянная селекция от отчета к отчету «кристаллизует» портфель, оставляя в нем только самые быстрорастущие компании.
Этот процесс не такой простой, как может показаться на первый взгляд. Самое важное здесь — терпение и дисциплина. Подразумевается также, что инвестор уже владеет базовыми навыками инвестиций в фондовый рынок, умеет работать с риском, то есть понимает насколько безжалостен рынок, когда дело доходит до того, чтобы преподать ему уроки, которые необходимо усвоить, эти уроки усвоены и он знает главный секрет рынка.
Итак, самое важное при выборе акции для инвестирования – качество или ДНК компании, ни оценка, ни графики, ни правило 40 для быстрорастущих компаний, выраженное в том, что рост выручки, в % плюс рост EBITDA, в % год к году должен быть более 40% и/или более, чем 5Х P/S (модифицированное правило 40), хотя все это тоже надо учитывать, как и большое количество соотношений, которые применяются для оценки привлекательности той или иной акции. ДНК или качество компании не может точно измерить ни один из существующих показателей. Однако, именно качество компании — это то, что позволит ее бизнесу расти быстрее и устойчивее в долгосрочной перспективе. Среди прочих важных вещей, определяющих качество компании – поймала ли она волну так называемого «genesis» тренда, начавшегося в 2019. Текущий год уже третий мощный год для новой волны тенденций с момента превращения Интернета в мейнстрим в 1995 году, правда в 2021 инвесторы стали предъявлять более жесткие требования к новым компаниям и подходить очень избирательно. Не менее важна личность основателя, стиль управления, система мотивации, видение развития компании, идет ли компания по заявленному пути, способна ли она быть дизраптором или трейлблэйзером в своей области. Нужно много отчетов посмотреть и конференс-коллов прослушать, чтобы «набить руку» и выявить ТО САМОЕ ДНК компании. Настоящее чувство, что перед тобой та самая компания ко мне лично приходит внезапно и нелинейно, скорее каким-то толчком. Сейчас у меня 14 таких компаний в портфеле, среди них наиболее известные UPST, AFRM. Остальные пока еще не такие известные, но уже показавшие «скромный» рост Х2 или Х3. К моменту когда они станут известны более широкому кругу инвесторов, их стоимость возрастет еще в несколько раз уже от новых уровней . Все они обладают необходимыми качествами и еще кое-чем, что я называю «невидимым» преимуществом, «зашитым» в их ДНК, которое и придает им «попутный ветер в паруса». По моему опыту, даже трех таких компаний будет достаточно, чтобы «надуть паруса» даже консервативного портфеля в горизонте от 1 года, купив их еще в самом начале. Ну а если вы будете держать их более трех лет, то с большой долей вероятности получите Х20 и более.
Инвестиции29 апреля 2021 в 11:004 933
Реально растущий бизнес
Пять российских компаний, у которых пять лет подряд растут операционные показатели
ПАО «ФосАгро»
Рис. 1. Источник: операционные данные ПАО «ФосАгро»
Рис. 2. Источник: операционные данные ПАО «ФосАгро»
ПАО «Детский мир»
Рис. 3. Источник: операционные данные ПАО «Детский мир»
Рис. 4. Источник: операционные данные ПАО «Детский мир»
Рис. 5. Источник: операционные данные ПАО «Детский мир»
ПАО «М.Видео»
Рис. 6. Источник: операционные данные ПАО «М.Видео»
Рис. 7. Источник: операционные данные ПАО «М.Видео»
Рис. 8. Источник: операционные данные ПАО «М.Видео»
ПАО «Черкизово»
Рис. 9. Источник: операционные данные ПАО «Черкизово»
Рис. 10. Источник: операционные данные ПАО «Черкизово»
ПАО «Белуга Групп»
Рис. 11. Источник: операционные данные ПАО «Белуга Групп»
Рис. 13. Источник: финансовые данные ПАО «Белуга Групп»
Исключения из правил
Рис. 14. Источник: операционные данные ПАО «ОГК-2»
Рис. 15. Источник: финансовые данные ПАО «ОГК-2»
Одно дело — придумать и запустить бизнес. Совсем другое — определить и оптимизировать его потенциал роста. И это то, с чем сталкиваются многие предприниматели по мере развития их компании, изменения среды вокруг и предпочтений потребителей.
Стивен Дэлби, основатель безопасной для детей сотовой сети Gabb Wireless, в колонке на Entrepreneur делится семью советами, которые помогут выявить потенциал роста вашего бизнеса.
1. Определите неудовлетворенные потребности клиентов
Один из лучших способов определить, где ваш бизнес может вырасти, — это посмотреть на все еще не удовлетворенные потребности клиентов. Таким образом я начал свой бизнес, поэтому имеет смысл продолжать использовать ту же стратегию для поиска новых возможностей. Есть много проблем клиентов, которые еще предстоит решить.
Начните с существующей аудитории и напрямую спросите их о насущных проблемах. Умение слушать — критически важно для получения доступа к этим инсайтам. В процессе вы можете заработать очки в глазах своих пользователей, потому что они оценят ваш интерес и заботу.
- Я использовал опросы, фокус-группы и индивидуальные интервью, чтобы реализовать потенциал этого исследовательского ресурса.
2. Переосмыслите свой продукт для новой аудитории
Первый совет привел меня ко второму. Узнав больше о проблемах моей аудитории, я увидел новую демографическую группу, которая также могла бы извлечь выгоду из моего решения. Тот факт, что у меня есть продукт, предназначенный для детей, не означает, что у меня нет возможности помочь другим возрастным группам решить их проблемы с помощью технологий.
Хотя это подразумевает внесение изменений в продукт и список функций, всегда стоит посмотреть, как ваше инновационное решение может быть преобразовано, чтобы помочь другой аудитории. Такие компании, как Stitch Fix и Allbirds, перешли от обслуживания исключительно взрослых к расширению продуктовой линейки в том числе для детей. Это можно сделать с помощью нестандартного мышления.
3. Рассмотрите возможность стратегического партнерства
Многих предпринимателей привлекает идея стратегического партнера, который может предоставить ресурсы, инфраструктуру и узнаваемость бренда, чтобы вывести их продукты или услуги на новый уровень. Эта стратегия может быть выгодным способом ускорить масштабирование вашего бизнеса, особенно когда многие крупные организации достигли уровня зрелости и ищут способы вырасти еще больше.
Независимо от того, насколько захватывающим может показаться предложение о стратегическом партнерстве, не стоит принимать его сразу же. Знайте себе цену и будьте верны своим собственным целям.
Будьте готовы к переговорам или продолжайте искать лучшее стратегическое партнерство. Не торопитесь с этим, потому что потребуются должная осмотрительность и исследования, чтобы это сработало для обеих сторон.
4. Обратите внимание на жалобы и отзывы
Никто из нас не хочет признавать, что мы делаем что-то не так в нашем бизнесе. Но реальность такова, что мы можем не удовлетворять всех клиентов и упускать значительный потенциал роста, не обращая внимания на это.
Вот почему отзывы, записи звонков и письменные жалобы могут стимулировать рост. Они показывают конкретные области для улучшения. И когда клиенты видят, как вы отреагировали на их проблемы и внесли необходимые изменения, есть большая вероятность, что они вернутся.
- Согласно отчету Salesforce, 72% клиентов даже поделятся своим опытом в кругу общения, что поможет привлечь больше пользователей. В результате несколько изменений создают постоянный потенциал роста.
Фото: Gabb Wireless
5. Не сосредотачивайтесь на традиционных каналах роста
Существует множество руководств по развитию бизнеса, в которых рассказывается о диверсификации продуктов и услуг и других традиционных стратегиях. Конечно, страшно открывать уникальный или непроверенный путь к росту. Но представьте, что будет, если это сработает.
Люди смеялись над Илоном Маском, когда он рассказал об идее коммерческих космических путешествий и многоразовых ракет. Теперь никто не смеется.
Даже пандемия показала нам новые пути к росту. Благодаря кризису появились возможности для разработки и запуска новых продуктов, услуг, повышения эффективности бизнеса и монетизации.
6. Сделайте это умственной, а не физической игрой
Каждый предприниматель суетится и много работает. Но круглосуточная работа не поможет вам раскрыть потенциал роста или реализовать его. Не знаю, как у вас, но в моем случае такой график без остановок изнуряет тело и мозг. Он определенно не открывает новых взглядов на вещи, что говорит мне, что это не самый эффективный способ раскрыть потенциал.
Вместо этого я гуляю, играю с детьми, читаю книги, слушаю подкасты и провожу время на свежем воздухе. В такие моменты мой мозг заряжается и зажигает творческий огонь. Я смог увидеть, как улучшить свой бизнес, взаимодействовать с клиентами и учитывать то, что они сказали моей команде.
Отдохнувший предприниматель видит возможности гораздо лучше, чем тот, кто выгорает.
7. Переходите от планирования к действиям
Списки, исследования и планирование — важные способы оценить ваш бизнес на предмет потенциала роста. Тем не менее, некоторые предприниматели останавливаются на достигнутом, зацикливаясь на том, как это может выглядеть, но не переходя на новый уровень.
Это может происходить из-за страха и опасений. Или — непонимания того, как сделать следующий шаг. Здесь вам может потребоваться помощь наставника или бизнес-консультанта. Они могут подтолкнуть вас к действию.
Предприниматели начинают бизнес, потому что у них есть большие идеи и они хотят их воплотить. Но не позволяйте азарту угаснуть после одной лишь идеи. Продолжайте вводить новшества и создавать и смотрите, как растет ваш бизнес.
Источник: Entrepreneur
Фото на обложке: ChristianChan, Shutterstock
Инвесторы не просто так стали уделять более пристальное внимание именно акциям иностр.компаний, полагая их более стабильными. Допустим, Вы вложите небольшую сумму средств в акции. Тогда лучше делать это посредством ПИФ. Все механизмы иностранных инвестирований не отличны от российских, об этих этапах подробней:
- Выбор ПИФ.
- Консультация с сотрудниками, которые посоветуют наиболее оптимальный способ будущего вложения.
- ОТкрытие счёта (само собой).
- Переводим деньги.
Следует перед всеми этими манипуляциями убедиться в том, что работники ПИФ (который Вами определён) работает с такими бумагами, так как этим занимаются лишь очень крупные организации.
Что ждём от вложения?
1)Если желаем большой прирост денег. Тогда: лучше всего подходят именно развивающиеся компании (молодые). К таким относятся акции компаний стран: Китай, Бразилия, Индия. Но тут есть однозначный риск. (Не забываем и про Россию).
2)Хотим стабильность. Тогда: предпочтение отдавать надо развитым странам. Похоже, выбор компаний стабильных и известных будет более надёжным.
Для самостоятельных решений по теме покупки акций придётся прибегнуть у к работе брокера. С ним проводится заключение договора, чтобы озвучить моменты и правила сделок, сумму вознаграждения. Открываете счёт в иностр.банке и посредством этого переводите средства брокеру.
Вот он договор заключен, начинаем заниматься просмотром сводок по акциям компаний иностранных, делать это можно через сайты таких же иностр. агенств и тут же связываться с брокером. Он по Вашему сигналу начинает приобретение указанных акций. Лучше всего иметь в наличии программу под названием «Электронный торговый терминал». Что позволит знать динамику цен на ценные бумаги и связываться со своим брокером.
- Теперь: решение что и где, за сколько купить — всё это можно узнать при помощи брокера, можно самому следить за ценами (по вышеуказанному терминалу).
- Выбирать брокера можно отечественного. Они предлагают сделки с иностранной направленностью. ПРи этом риски сводятся к минимуму. Но сумма первонач. капитала довольно большая. Зато можно обеспечить себя круглосуточной помощью и консультациями на своём языке.