Как найти сопротивление в цени

Сейчас мы перейдем к самой мякотке технического анализа, вкусной, полезной и питательной. А именно, к поддержке (support) и сопротивлению (resistance), они же “п/с” для краткости. Этот инструмент используют все без исключения трейдеры в мире.

Они применяются для определения двух ключевых сил рынка – спроса и предложения. Каждый раз, когда в паре EUR/USD цена идет вверх или вниз, происходит рыночная борьба между теми, кто продает/покупает доллары и теми, кто покупает/продает евро. Сильный перевес одной из сторон и формирует тренд.

Сила спроса и предложения

Прежде чем мы перейдем к описанию поддержки и сопротивления, вы должны понять, что скрывается за этой, казалось бы, очень простой концепцией. Рыночная цена движется под влиянием участников рынка – и это понятно. Как мы помним по теории Доу, рынок содержит в себе всю доступную информацию.

Цены падают, когда большинство участников рынка считает, что они слишком высокие. И растут, когда они, по мнению большинства, чрезмерно низкие. При этом рынок, в своей глубинной основе, не содержит шифра или ключа, который позволяет найти его внутреннюю непротиворечивую логику. Это все равно что найти ключ к характеру человека и оставить всех психологов без работы.

Но ведь именно эти граждане и двигают рынок. Мы имеем ситуацию, когда на рынке представлены, казалось бы, рационально мыслящие трейдеры, чьи действия далеко не всегда продиктованы благоразумием или рациональной основой.

На самом деле, трейдер постоянно мечется между страхом и жадностью. На рынке очень много участников (миллионы) и у каждого из них есть свои причины покупать или продавать в отдельно взятый период времени. Миллионы участников – миллионы причин. Вот поэтому простой системы (индикатора/сигнала), что расшифровала бы рыночные стремления масс, нет в природе.

В результате, работая с рынком, мы имеем дело с субъективным искусством, а не точной наукой. В основе многих методов познания рынка лежат научные принципы, но рынок, сам по себе, иррационален и не основан на аналитических выкладках. Все трейдеры, в результате, пристально следят за одной и той же ценой, но каждый реагирует на нее по своему. И нет способа индивидуально спрогнозировать действия каждого из них.

Поэтому мы принимаем за аксиому тот факт, что рынок – территория иррациональности. Он не будет действовать так, как мы от него хотим. Поэтому критически важно создать торговую систему, позволяющую распознавать поведенческие модели участников рынка. Подобная система и даст вам статистическое преимущество, позволяющее забирать с рынка прибыли.

Уровни спроса и предложения – то, что лежит в основе психологии рынка. От умения определять их силу и слабость зависят ваши рыночные успехи. Их основное преимущество – эти зоны, которые мы определяем, рисуя на графике простейшие линии. Эти линии дают зону стабильности, что может существовать как минуты, так и годы.

Не удивительно, что в основе технического анализа лежат поддержка и сопротивление. Это простая для понимания концепция, которая, тем не менее, не дается многим начинающим трейдерам.

Механика спроса и предложения

Предложение – это доступность определенного актива в отдельно взятый промежуток времени. По мере того, как растет предложение определенной валюты, она обесценивается. Если на базаре слишком много продавцов арбузов, они вынуждены сбрасывать цены, чтобы их кто-то купил.

По другую сторону экономического уравнения находится спрос – то, насколько актив популярен. Спрос на валюту прямо противоположен предложению по своему эффекту. Чем больше спрос на валюту, тем она дороже, чем меньше – тем дешевле. Если на рынок приходит толпа, жаждущая арбузов, а их мало, то продавцы задирают цены.

Как спрос, так и предложение можно представить в виде двух диагональных линий. При использовании котировок, как на скриншоте ниже, идеальное равновесие между продавцами и покупателями по EUR/USD остановилось бы на цене 1.21.

Представим, что предложение растет, значит “идеальная” цена – точка между покупателями и продавцами – смещается ниже и правее, перемещаясь прямо по линии спроса. Пересечение двух линий, соответственно, снижается по шкале Y. В результате, “идеальный” равновзвешенный обменный курс становится все меньше.

А вот и обратная ситуация, с уменьшением предложения ситуация меняется кардинально, а линия предложения смещаются влево и вверх. В результате, “идеальный” обменный курс становится все выше.

Пока что мы перемещали линию предложения. Теперь сместим линию спроса. Спрос увеличивается (тянем линию вверх и вбок), растет и “идеальная” цена, а наша линия спроса смещается вверх по линии предложения. Справедливой будет и обратная ситуация, когда спрос уменьшается. Тогда пересечение сместится вниз влево.

Международный валютный рынок (форекс) – представляет собой глобальную валютную барахолку, где частные трейдеры и компании продают и покупают валюту в умопомрачительных масштабах (оборот рынка более 5 триллионов долларов в сутки). У экономически сильных стран, как правило, сильная валюта. Поэтому работая с валютным рынком мы, в первую очередь, работаем с экономикой. В результате, спрос и предложение на валюту в полной мере зависит от экономического состояния той или иной страны. Ситуация с рублем последние 2 года это демонстрирует предельно наглядно.

Ограничения на движения капитала были сняты в большинстве развитых стран мира. Поэтому теперь именно глобальный рынок решает, какой будет курс валют той или иной страны в зависимости от чистого баланса спроса и предложения. Отсюда три важных следствия:

1. Движение цены на свободном рынке обусловлено спросом и предложением.
2. В цену уже заложены все факторы, на нее влияющие.
3. Цена – это уравнение, где влияние двух сил (покупателей и продавцов) стремится к нулю.

Поддержка

Уровень поддержки (он же уровень спроса) всегда находится внизу. Когда спрос сильнее предложения, то цена движется вверх, не в состоянии пробить определенный ценовой уровень. Именно здесь работают быки, а рынок является бычьим.

На уровне поддержки участники рынка ожидают, что спрос превысит предложение, поэтому падение цены притормозит около уровня. Затем ожидается и отскок цены вверх, поскольку поддержка – это ценовой уровень, на котором спрос достаточно силен, чтобы не пустить цену ниже.

Вот так рынок, представляющий собой сборище желаний миллионов инвесторов считает, что цена уже ушла достаточно низко и самое время покупать. Цена доходит до уровня, начинается вал покупок. Вполне логично, что по мере того, как цена падает к линии поддержки и становится меньше, покупателям все более интересно прикупить этот подешевевший актив. Начинает расти спрос, за ним растет и цена.

Сопротивление

Уровень сопротивления представляет собой зону, где предложение чрезмерно превысило спрос, отчего рост цены останавливается и начинает падать. Это царство медведей и продаж.

Если по мнению участников рынка цена слишком высока, то по достижению этой цены начинаются массовые продажи. Другими словами, на уровне сопротивления давление продаж выше, чем спрос. Иногда это давление столь примечательно, что цена резво меняет свой курс.

Почему цена не проходит дальше этого уровня? Давление тех, кто продает слишком велико. Чем ближе цена к сопротивлению, тем более активны продавцы, а покупатели все менее заинтересованы. Когда цена касается сопротивления, предложение превышает спрос и не дает цене подняться еще выше.

Психология поддержки и сопротивления

Теперь давайте визуализируем поддержку и сопротивление на свечном графике. Возьмем EUR/USD, 4-часовой график. По мере того, как цена отходит от линии сопротивления 0.9080, предложение исчерпывается и начинается сильный нисходящий тренд. На уровне 0.9080, где мы и нарисовали нашу линию сопротивления находится наивысшая концентрация продавцов, а наименьшая, соответственно, на уровне 0.8750.

А вот этот же график с точки зрения поддержки/спроса. Как видим, изначально цена поднялась от уровня 0.8750, поскольку именно тогда спрос был максимальным.

Уровень поддержки облюбовали покупатели. Если спрос на определенную валюту достаточно высок (и больше, чем желание ее продавать), снижение цены замедлится и потом вообще развернется, что и случилось на уровне 0.8750. Всегда ли так происходит? Нет, но достаточно часто.

Есть и весьма интересный эффект, который называется…

Самоисполняющееся пророчество

Почему мнение продавцов или покупателей совпадает именно на определенном ценовом уровне? Почему поддержка и сопротивление работают, много раз “отпружинивая” цену? В теории технического анализа считается, что дело идет о прогнозе, что исполняется сам по себе. Просто из-за самого факта, что множество трейдеров используют один и тот же инструмент.

Уровни поддержки/сопротивления применяются практически всеми трейдерами, от розничных до институциональных. Если все используют один и тот же инструмент, он становится рабочим. Аналогичным образом срабатывают уровни пивот R1 или уровни фибоначчи, не говоря уже про линии тренда.

Сами по себе эти инструменты ничего не прогнозируют – но они начинают работать лишь потому, что их использует большинство. В результате, люди сами влияют на себя же и пророчество сбывается по факту своего существования. Весьма изящная философская концепция.

Кстати, а что это такое здесь случилось:

Вопрос интересный и мы к нему вернемся чуточку позже.

Спрос и предложение существуют на рынке постоянно. Если мы возьмем предыдущий пример, то ближе к середине графика, где сливается красный и зеленый цвет, волатильность цены уменьшается. На том уровне, где спрос и предложение примерно равны, начинается боковое движение цены – консолидация. Здесь нет явных победителей, быки и медведи соревнуются на равных.

Каждый пункт в этой борьбе отражает победу той или иной стороны. Покупатели хотят купить дешево и продать дороже. Продавцы, напротив, продают дорого, откупаются дешево. Если цена растет на 1 пункт, значит покупатели этот пункт “отыграли” у продавцов и, напротив, пункт вниз означает временную победу продавцов.

На уровне поддержки или сопротивления критическая масса трейдеров (или капитала) намерена продавать или покупать валюту. Эти уровни мы определяем пост-фактум, по тому, как трейдеры реагируют на них. И тому, насколько часто это происходит. И дело вовсе не в том, что участники рынка договариваются о своих действиях у этих уровней, вовсе нет. Просто трейдеры приходят, в основной своей массе, к мысли, что цена слишком большая для покупки (сопротивление) или слишком низкая для продажи (поддержка).

Теперь то, что делает поддержку и сопротивление рабочим инструментом. Тот факт, что определенный ценовой уровень ранее был важным подсказывает нам, что он будет влиять и на будущее движение цены. Именно поэтому уровни поддержки/сопротивления порой очень явные и сохраняются длительное время. Это называется “памятью рынка”.

Когда цена обновляет минимумы и потом резко растет, покупатели, что купили на минимальной цене и те, кто упустил такую возможность хотят ею вновь воспользоваться, когда цена опять дойдет до этого же уровня. В результате, цена “отскакивает” от линии раз за разом, пока ситуация не изменится. А она поменяется – обязательно. Иначе рынок бы вечно находился в боковом движении. Представляете, как легко было бы с ним тогда работать? Вечный боковик и никто не уйдет обиженным. Однако рынок, как мы помним, территория иррациональности. На движении цены влияет уйма факторов, скажем, экономические новости, политика ЦБ, работа крупных спекулянтов. Поэтому то, что считалось хорошей ценой для покупки (уровень поддержки) неизбежно изменится после выхода важных новостей и цена пробьет этот уровень.

Взглянем на график ниже. Именно так поддержка не выдержала, а ее пробой означает лишь то, что никто больше не хочет покупать на этом уровне (зеленая линия). Пробой уровня поддержки вниз указывает на желание продавать – продавцы умерили свои аппетиты и готовы продавать еще дешевле. А вот покупать никто особенно не спешит.

И напротив, уровень сопротивления/предложения тоже не вечен. Цена пробьет его, если предложение исчерпалось, а спрос слишком велик. К слову сказать, пробой сопротивления не обязательно означает именно ошеломительный спрос. Нередко дело лишь в том, что спрос немного выше предложения или что никто не предлагает актив по этой цене.

Вот как на скриншоте ниже – пробой уровня сопротивления благодаря силе покупателей, а вот продают далеко не так охотно. Когда цена пробивает уровень сопротивления и обновляет максимумы, покупатели готовы покупать по более высокой цене. И, что не менее важно, продавцы вовсе не спешат продавать на этом уровне и ждут, пока цена поднимется повыше от уровня сопротивления.

После пробоя сопротивления, главное – дождаться нового сопротивления с более высокой ценой. Когда цена подойдет к очередному уровню, продавцы снова возьмутся за штурвал, поскольку покупатели перестанут покупать по такой высокой цене. На этом этапе нужно помнить, что движение цены всегда происходит между уровнями максимального предложения и спроса. Поэтому, как трейдеру, вам нужно научиться видеть эти зоны наиболее явного предложения/спроса, что будут постоянно смещаться по мере того, как цена пробивает один уровень и подходит к другому.

Здесь каждый продавец и покупатель

К слову сказать, не надо представлять себе участников рынка как завзятых покупателей и продавцов. Это не так. Помните, что реальный валютный рынок является двусторонним. Закрытие позиции в форексе означает действие обратное тому, что предпринималось изначально. Например, если вы покупаете по низкой цене и цена пошла вверх, то закрыв позицию с прибылью вы, автоматически, становитесь продавцом.

Как правило, пробитое сопротивление становится поддержкой, поскольку цена вновь возвращается к этому уровню. При этом спрос, как правило, повышается. Еще один момент, по которому трейдеры открывают и закрывают позиции – это стоп-лоссы. Их нет в бинарных опционах, но суть простая. Вы обозначаете уровень, на котором сделка будет автоматически закрыта. Эти уровни используют практически все трейдеры валютного рынка.

Дисбаланс спроса и предложения

Итак, мы разобрались с основными концепциями поддержки и сопротивления. Это дисбаланс между предложением и спросом, где спрос формирует поддержку – зону, где трейдеры хотят покупать по более высокой цене. Слабый спрос помогает сформировать сопротивление, ибо трейдеры отказываются покупать по слишком высокой цене.

С другой стороны, предложение стоит за сопротивлением. Именно на этом уровне трейдеры готовы продавать. Этот же уровень может стать поддержкой, когда продажи по более низкой цене прекращаются. Следовательно, поддержка и сопротивление вовсе не битва между медведями и быками а, скорее, дисбаланс между двумя силами. И цена приобретает сильный импульс движения в том случае, если одна из сил становится слабее. Если предложение уменьшается, растет спрос. Чем больше такой рыночный дисбаланс, тем быстрее будет расти цена.

В восходящем тренде спрос – не единственная причина движения. Чтобы цены выросли, продавцы должны “впитать” существующий спрос. На рынке для каждой позиции есть контрагент, поэтому обе силы демонстрируют различные намерения. Следовательно, текущая котировка – это цена, по которой продавец и покупатель согласились сделать обмен.

Так почему же цена не всегда идет между уровнями поддержки и сопротивления? Если бы эти уровни существовали вечно, трейдинг был бы невероятно простым. Мы бы просто входили вверх/вниз при отскоках от верхней и нижней линии. Однако, рынок “рассеивает” намерения, поскольку каждому продавцу неизбежно надо продавать, а каждому покупателю – покупать. В результате, цена может резко изменить направление, а вся торговля превращается в непрерывный цикл, состоящий из действий трейдеров и реакции на эти действия.

Как найти самые сильные поддержку и сопротивление? Простая хитрость – сильный уровень поддержки ранее был сопротивлением. И наоборот – самое сильное сопротивление ранее было поддержкой. Этот простой принцип работает для всех рынков и таймфреймов, но играет особую роль на 1-дневных графиках.

Построение уровней поддержки и сопротивления

Как мы уже выяснили, поддержка и сопротивление – плоть и кровь рынка. Эти линии можно рисовать на любых графиках и таймфреймах, от 1-минутного до 1-месячного. Некоторые такие линии существуют годами. Как правило, чем старше таймфрейм, на котором такая линия нарисована, тем он более значимый. Однако, даже на на 1-минутных графиках поддержка и сопротивление работают.

Горизонтальные линии поддержки и сопротивления

Чтобы разобраться, как определять уровни поддержки и сопротивления, нужны две точки, где явно виден откат цены. Эти точки представляют собой максимальные или минимальные ценовые значения. Чем больше таких точек, тем более значимым будет уровень для всех трейдеров, что напряженно всматриваются в график. Если же линия только на двух точках или когда эта линия не дала четкого отката, для многих она не играет особенной роли, поэтому цена может такую линию легко пробить.

Как мы видим ниже на 4-часовом графике, некоторые линии имеют лишь временный эффект и цена легко их пробивает сначала тенью, а затем и полностью. Другие линии могут иметь более долгосрочный эффект, подтверждаемый как телом свечей, так и их тенью.

Иногда эти линии работают годами, несмотря на то, что нынешние участники рынка никак не участвовали в их формировании. Только представьте себе: вам придется рисовать на старших фреймах линии, что рисовали трейдеры еще в 1980е и 1990е годы!

Ниже 1-месячный график для USD/JPY. Очевидно, что некоторые уровни держатся годами и мы вполне можем ожидать, что они отработают и в будущем. Кстати советую рисовать эти линии разными цветами. Скажем, на скриншоте ниже исторические минимумы и максимумы мы выделяем красным цветом, а основные уровни поддержки и сопротивления – желтым.

Старший таймфрейм позволяет нам определить основные уровни поддержки и сопротивления – ключевые барьеры на пути цены. Однако, это глобальные уровни, поэтому надо перейти на ТФ поменьше и нарисовать более точные уровни.

В частности, для USD/JPY, показанного выше, перейдем на 1-дневный график и синим цветом дорисуем более детализированные уровни, дополняющие желтые, что мы рисовали на 1-месячном ТФ.

Взгляните на средние уровни, выделенные синими линиями и кругами. На 1-месячном мы бы их даже не заметили. Но стоит перейти на ТФ помельче, как появляются уровни, не заметные на старших таймфреймах.

В результате, старшие ТФ используются для получения глобальной картины и определения ключевых уровней п/с, а на мелких мы рисуем уже более детальные. И кстати не обязательно рисовать их так много. Порой вполне достаточно 2-3 линий.

Не забывайте, что линии – это лишь наша, личная интерпретация того, что с рынком происходит. Валютный рынок вовсе не формируется этими линиями, они лишь отражение всей той информации, что содержится в рыночных ценах. С помощью этих линий мы упорядочиваем ценовой хаос, чтобы получить более ясное представление о природе рыночных сил.

Как правильно рисовать линии поддержки и сопротивления

Это субъективное искусство, поэтому 100% правил не существует. В трейдинге не надо ждать “железобетонных” гарантий, это бесполезно и даже вредно. Трейдер регулярно ошибается, и это нормально. Основное, что он должен сделать – разработать правила, что позволят минимизировать цену ошибок. Эти правила создаются как в рамках  мани-менеджмента, так и при разработке своей торговой системы.

Единственный настоящий секрет этих линий – практика. Наработка сотен часов практического их применения. Смотрите, как такие линии рисуют профессионалы и рисуйте их сами, постоянно. Только так вы сможете научиться отслеживать движение цены и, в конечном итоге, прогнозировать его.

К слову сказать, линии нужно менять под условия рынка. Участники рынка часто открывают или закрывают позиции на несколько пунктов выше или ниже старых уровней, поэтому поддержка и сопротивление слегка “плавает” по графику. Как правило, это незначительные движения. Если же появился новый уровень, от которого цена отскочила, это уже формирование нового уровня п/с. Также не стоит рисовать слишком много таких линий, выделяйте лишь наиболее значимые.

Зоны контакта

Пару скриншотов назад мы с вами смотрели на зоны контакта – точки, где японская свеча соприкасается с линией. Остановимся на этом детальнее. Для рисования линий поддержки и сопротивления можно использовать как тело японской свечи, так и ее тень. Некоторые аналитики полагают, что отскок от уровня тени более важен, поскольку указывает на новый минимум или максимум цены.

Другие любят рисовать по уровню тела поскольку, по их мнению, закрытие цены важнее временного всплеска. Впрочем, на валютном рынке закрытие цены все же не так важно, ибо в зависимости от географической торговой сессии это закрытие происходит в разное время (на дневных графиках).

Размер отката, как правило, указывает на силу уровня. Если до того, как цена коснулась уровня, она шла в четком тренде, это делает уровень более значимым. Если же тренд продолжается и после отката, значит уровень еще важнее – рынок его быстро и решительно отверг.

Тренд при этом формируется серией свечей, что явно указывают на сильный моментум (ценовой импульс). При этом цена свеча за свечой обновляет высшие максимумы или низшие минимумы для трендов вверх и вниз.

Теперь посмотрим на два варианта отката от линии поддержки. В первом случае мы видим явный тренд и четкий откат. По сути, два тренда – нисходящий и восходящий после касания линии.

А вот следующий уровень подтверждается уже многочисленными тенями, а также телом пары свечей. Это случается частенько – некоторые уровни свечи любят “протыкать” тенями. Так трейдеры набирают позиции на значимом для них уровне. Другие же работают строго по телу свечи.

Откуда столько теней, волчков и доджи подряд, что там происходит вообще, по ту сторону экрана? В валютном рынке хватает трендов, однако, они далеко не всегда видны с самого начала. Понятное дело, что трейдерам нужны тренды – ведь им нужно продать или купить по хорошей цене, что затруднительно сделать в вялом тренде, где цены часто сидят в коррекции перед обновлением минимумов или максимумов.

В результате, цене иногда вообще не хватает сил “запустить” новый тренд. Такое вялое движение цены делает рынок неинтересным для многих участников рынка и они уходят в поисках лучшей судьбы, переключаясь на другие пары. В результате, рынок демонстрирует вялый разворот и стагнацию. Что мы и наблюдаем на скриншоте выше. “Мы так ждали тренда, а его все нет и нет, идем отсюда, парни”. И в этом вялом состоянии рынок пребывал 13 свечей по 4 часа каждая – почти двое суток.

Вот чтобы не стоять в этой толпе разочарованных, весьма желательно научиться для себя определять, что есть тренд. Для этого мультифреймовый анализ (о нем чуть позже) и различные инструменты, от индикаторов волатильности (ADX) до price action. К слову сказать, в бинарных опционах вялый рынок – штука замечательная, ибо он спокоен и предсказуем. Если на 4-часовом графике волчок с тенями по обе стороны, то на 15-минутном получится удобный коридор, который можно монетизировать в свое удовольствие.

Динамические (трендовые) линии поддержки и сопротивления

Еще один важный инструмент, который дополняет горизонтальные линии. В отличие от них, в динамических линиях важен не ценовой уровень, а то, как эта линия взаимодействует с ценой.

Как обычно, динамическая линия рисуется на основе двух точек, где первая точка должна представлять собой явный уровень поддержки или сопротивления. Второй откат формирует вторую точку и мы рисуем линию. Тренд, как мы помним, это обновление максимумов или минимумов, поэтому линией тренда определить их проще простого.

На недельном графике внизу две динамических линии тренда выступают как сопротивление. Цена не касалась верхней линии почти 6 лет, но стоило коснутся – как она отработала на откат. Так что такие линии иногда держат на графике годами.

Зоны поддержки и сопротивления

Когда вы начнете рисовать линии поддержки и сопротивления, то сразу заметите – они весьма не точные. Цена вечно пляшет около них вверх и вниз на несколько пунктов, “прокалывает” эти линии тенями, а иногда и вовсе заскакивает за них (ложный пробой), как будто этих линий вообще нет в природе.

Вспомним основы – линии существуют только на вашем графике. На межбанковском рынке нет места, где эти линии выпускают. Это просто личный инструмент для субъективной интерпретации движения цены и не более того. А вот новички уверены, что цена всегда будет отскакивать от этих линий словно мячик. Вот забавно, зачем бы тогда было учиться трейдингу? Торговать и ваша кошка смогла бы.

По сути, на рынке в любой отдельно взятый промежуток времени всегда существует три силы:

• трейдеры, считающие что цена низкая;
• трейдеры, для которых эта цена высокая;
• трейдеры, что не имеют определенного мнения и выжидают.

Технически, именно третья группа является движущей силой валютного рынка. В очень известной книге “Торговля в зоне” Марка Дугласа хорошо описаны психологические мотивы, что лежат в основе рыночных сил, так что не будем повторяться.

Имеет всяческий смысл воспринимать поддержку и сопротивление как зоны, а не как точные ценовые уровни. Это хорошо видно при переходе со старших ТФ на младшие. Простая горизонтальная линия на 1-недельном ТФ легко превращается в красивый ценовой канал на 1-часовом графике.

Вот почему то, что часто кажется пробоем поддержки или сопротивления является лишь тестом рынка определенной ценовой зоны. Такие тесты и выглядят как тени свечей, что “пробивают” ценовые уровни.

Если бы рынок состоял из таких линий, без участия людей, они были бы идеальными. Цена всегда бы от них отскакивала. Однако, так случается редко, цена всегда колеблется около этих линий, поэтому воспринимать их лучше как зону интереса.

В результате, вместо линий можно рисовать линии потолще или ценовые каналы (что делаю я лично). Таким образом вы снимете с себя груз сомнений, что цена вот-вот развернется только потому, что подошла к определенной линии.

Вот, скажем, один из приемов. На 1-дневном графике мы рисуем несколько линий там, где находится зона сопротивления. А при переходе на 4-часовой ТФ получаем несколько ценовых каналов.

Лично я всегда вместо линий рисую именно каналы поддержки и сопротивления, что “охватывают” тени.

Круглые числа

Во всех валютных парах (особенно тех, где есть йена), круглые числа выступают как поддержка и сопротивление. Это котировки, что заканчиваются на 00, 50 или 000.

Однако, даже для них крайне желательно рисовать линии как зоны, поскольку цена и здесь имеет тенденцию путешествовать около круглого уровня вверх и вниз. Как правило, на таких уровнях собираются тысячи рыночных ордеров, что активируются при их достижении ценой.

Так и формируются зоны – цена подходит к уровню, начинается активация ордеров на несколько пунктов выше/ниже и около уровня происходит настоящая свистопляска. Внутри такой микрозоны поддержки и сопротивления настоящий хаос, который нужно упорядочить.

Единственный способ это сделать – перейти на младшие таймфреймы для определения уже там микрозон поддержки и сопротивления. Иногда для этого приходится как в фильме “Начало”, спускаться все глубже и глубже. Скажем, с 1-дневного графика перейти аж на 15-минутный.

Ценовой канал

Такой канал состоит из динамических зон поддержки и сопротивления. Он нередко наклонный, а не горизонтальный, сформирован ценовыми максимумами и минимумами, что постоянно обновляются.

Такие зоны работают как и обычные тренды. Вся разница лишь в том, что здесь силы спроса и предложения формируют устойчивый канал.

Зеркальные уровни

Это частая ситуация, когда по мере развития тренда поддержка становится сопротивлением и наоборот. Происходит это после пробоя ценой значимых уровней. Вот, скажем, USD/CAD на 1-недельном графике демонстрирует нам динамические линии вместе с зеркальными уровнями.

Когда тренд идет вниз, как на рисунке выше, поддержки неизбежно пробиваются и становятся сопротивлением, когда цена тестирует эти уровни после пробоя. Именно так и развивается тренд, по мере обновления минимумов и максимумов цены. Когда эта ситуация меняется и цена демонстрирует верхние максимумы и минимумы (вспоминаем теорию Доу), тренд разворачивается. Аналогично и для мелких ТФ.

А это 1-минутный график на EUR/USD:

Наблюдая за уровнями поддержки и сопротивления становится очевидным, что цена идет куда легче, если на ее пути меньше барьеров. Именно поэтому тренды формируются значительно быстрее в тех зонах, где ранее не было значимых уровней п/с. Там цена входит в зону свободного падения или подъема.

На рисунке выше предыдущее исторически максимальное значение было в марте 1995 года, последнее – в июле 2008. Будь мы в 2007м, было бы совершено невозможно узнать, где цена остановится, поскольку на тот момент выше исторического значения попросту не было уровней сопротивления, вообще. Цена била абсолютные рекорды.

Пробои и откаты

Пробой линии торговать не так просто, как кажется. В валютном рынке за пробоем импульс движения цены обычно резко исчерпывается, после чего мы наблюдаем интересную картину. А именно, откат к линии, что только что была пробита. И лишь затем, после этого отката, цена продолжает свое движение в сторону пробоя.

Откат считается одной из наиболее удачных и менее рискованных зон для входа в рынок. Когда тренд идет вверх, то откатом является понижение цены к последнему пробитому уровню сопротивления. И, напротив, в тренде вниз откатом будет возвращение цены к только что пробитой линии поддержки.

Откат может состоять как из одной свечи, так и из нескольких, в зависимости от выбранного вами таймфрейма. Как правило, откат желательно подтверждать на старших фреймах.

Когда новый тренд только зарождается, создается впечатление, что развитию цены мешают определенные инерционные силы. Реальное направление тренда становится понятным лишь тогда, когда этот тренд, собственно, уже набрал “ход”. Вот почему тренды нередко рождаются с неспокойного, “рваного” рынка и их не так просто выявить на раннем этапе.

Чтобы эксплуатировать тренд, имеет всяческий смысл выискивать именно откаты, когда цена все еще находится под влиянием предыдущего ценового диапазона. Это новое состояние дисбаланса между быками и медведями нередко приводит к многочисленным тестам уровня или небольшим “боковикам”, когда цена пытается “сбежать” от боковиков крупных. Откаты – одна из тех вещей в техническом анализе, в которых крайне желательно стать специалистом.

Как только цена принимает более вертикальное направление и преодолевает инерцию, отрываясь от предыдущего уровня поддержки или сопротивления, значит контроль над рынком захватили продавцы или покупатели. Однако, до отката входить в такой рынок весьма рискованно.

Вот хорошая иллюстрация на эту тему:

Откат представляет собой непродолжительное движение, однако, все зависит от выбранного таймфрейма. Скажем, график выше для 4-часового ТФ, а цене понадобилось 70 часов чтобы снова подойти к линии сопротивления, которая, в результате, стала поддержкой.

Как видите, пробой сопротивления не был “чистым” – цена несколько свечей дергалась туда-сюда, намекая на предстоящий откат. Когда у цены нет сильной решимости на пробой – жди отката.

Розничные трейдеры в форексе сразу открывают и закрывают все свои позиции. Однако, серьезные институциональные трейдеры делают совсем не так. Они открывают/закрывают позиции постепенно (т.н. “айсберг” ордера). Они вынуждены это делать, ибо оперируют миллионами и миллиардами долларов, а такие суммы способны влиять на всю рыночную ситуацию. Поэтому они избегают покупать или продавать слишком крупные объемы единомоментно, иначе цена “улетает” зачастую туда, куда им совершенно не выгодно. С другой стороны, крупные игроки постоянно ищут лучший обменный курс. Именно поэтому он и не перемещается стройной и красивой линией.

В результате, следование за трендом вовсе не соответствует следованию за рынком. Институциональные трейдеры знают, что возврат цены к ожидаемому уровню дает куда менее рискованную возможность для открытия позиции, нежели вход в рынок, когда цена ушла по тренду достаточно далеко.

Вот как это может выглядеть на графике, когда неправильная эксплуатация откатов приводит к неверным решениям:

Эмоции, безусловно, одна из ключевых причин, что лежат в основе откатов и пробоев. Теперь разберем график выше чуточку подробнее.

Сопротивление. Как видим, уровень сопротивления выше отработал несколько раз, цена от него “отскакивала”. Отскок происходил по причине, что на этом уровне находится концентрация предложения. Трейдеры повторяют эти действия, поскольку рынок дал им прибыль в прошлый раз, когда они впервые продали с этого уровня.

Пробой. Цена тестирует уровень сопротивления еще раз, однако, на сей раз лишь несколько трейдеров заинтересованы в продаже. К этому моменту те из них, что выступали как продавцы, больше заинтересованы в покупке и начинают открывать длинные позиции (на повышение). После того, как последний продавец входит в рынок, покупатели начинают сдвигать рынок вверх, пробивая, в итоге, уровень сопротивления.

Откат. После пробоя к движению цены подключается множество трейдеров. Первые из покупателей начинают закрывать свои краткосрочные позиции, цена теряет темп и откатывается к прошлому сопротивлению, что превращается в поддержку. Именно на этом этапе те трейдеры, что открыли длинные позиции, начинают дико нервничать и эти позиции закрывать (еще бы, ведь рынок идет против них). Закрывая длинные позиции они, тем самым, продают более опытным и выдержанным трейдерам, которые знают, что уровень сопротивления защитит их стоп-лоссы, установленные ниже.

Другие покупатели, что игнорируют откат, рассчитывают на рост цены и планируют выйти около точки, куда цена поднялась ранее (зона страха на графике выше). Боясь того, что они открыли очень убыточную сделку, они начинают продавать сразу после того, как цена подойдет к этому уровню. Здесь уже главенствует иная эмоция – чувство облегчения. А кому они продают-то, кстати? Правильно – опытным трейдерам, что купили на откате и увеличивают свои длинные позиции.

Если вы торгуете из-за надежд и ожиданий, а не по торговому плану, вы следуете за нервной и теряющей деньги толпой.

Откаты происходят не только около уровней поддержки и сопротивления. Они также частые гости у точек пивот, фигур графического анализа, технических индикаторов вроде скользящих средних. Особым уважением пользуется, например, откат к линии фибоначчи. Ну да об этом мы поговорим позднее. Кроме того, для точного определения отката имеет смысл использовать как технические инструменты вроде осцилляторов, так и инструменты price action.

Основные ошибки при работе с зонами спроса и предложения

Новички всегда совершают одну и ту же ошибку. Они покупают у сопротивления и продают у поддержки, что приводит к неутешительным результатам.

Один из примеров такого неудачного входа:

Вот и еще один показательный пример:

Выше мы наблюдаем график EUR/CHF на 30-минутном ТФ в июле 2008 года. Возможности для торговли здесь очевидны: смотреть на новичков и делать наоборот. Первый откат слева демонстрирует хорошую возможность для входа вниз, вплоть до зоны поддержки в нижней части графика.

Второй откат в правой части графика, что случился после пересечения зеленой зоны предложения, теперь превратился в спрос, еще одна хорошая зона для входа.

Практика поддержки и сопротивления

Безусловно, поддержка/сопротивление – ключевое умение, которым должен владеть трейдер. Не важно, изучает ли он углубленно технический или фундаментальный анализ, п/с обязаны быть в его арсенале.

Существует множество способов определения этих уровней, кроме простых горизонтальных и диагональных линий, а также трендовых каналов. Это точки пивот, уровни фибоначчи, скользящие средние и тому подобное. Выбор оптимального варианта – дело вкуса и практики. Однако, общие принципы являются универсальными для каждого инструмента. Если разобраться в механике спроса и предложения, вы получите прекрасную, твердую опору под ногами и будете понимать, что происходит с рынком в любой отдельно взятый период времени.

Чтобы забрать с рынка прибыль, необходимо иметь больше шансов на удачную сделку, нежели неудачную. Однако, шанс вовсе не равнозначен желанию победить или фантазии, что сделка окажется верной. Позвольте рынку заниматься своими делами – а он может сделать что угодно. Когда же он сделает то, что вы от него ожидали, тогда статистическая вероятность работает в вашу пользу.

Следовательно, нужно основывать свою торговую систему на ценовом паттерне, который вы наблюдали множество раз и который станет вашим источником доходов. Определенная модель входа в рынок непрерывно практикуется/тестируется и по статистике вы увидите, какой результат это дает. При этом, безусловно, статистическая выборка должна быть не за 1 день или неделю, а хотя бы за месяц.

Имеет всяческий смысл выстраивать свою торговую систему именно вокруг поддержки и сопротивления, а не неких абстрактных концепций в вакууме. В частности, можно научиться чувствовать настроение толпы и входить против него.

Вот как на рисунке ниже. Толпа жаждет продавать там, где цена и так уже упала достаточно низко. А вот умный трейдер видит возможности на покупку, поскольку новая группа покупателей концентрируется около зеленой зоны спроса. Научившись определять силы, что лежат в основе рыночной динамики, можно существенно продвинуться в трейдинге.

Именно пробои и откаты позволяют определять зоны дисбаланса спроса и предложения. Именно в этих зонах хорошо использовать паттерны price action и другие методы, для детализации входов.

Ложный пробой

Один из моментов, на которые стоит обращать внимание – это ложный пробой уровня. Такие зоны часто становятся трамплином для резкого разворота цены, поэтому стоит изучить их как можно детальнее. Психология за такими пробоями понятна – излишний оптимизм покупателей или продавцов. Когда же их надежды не оправдываются, противоположная сторона тут же захватывает управление и тренд разворачивается.

Не ищите легких путей

Многим трейдерам крайне сложно прийти к своей торговой системе. Они нередко игнорируют то, о чем буквально кричит график, поскольку это не укладывается в рамки их достаточно примитивной системы. Одержимость такими предельно простыми системами или сигналами индикаторов приводят к тому, что трейдеры вместо широкого взгляда на рынок начинают доверять пересечению двух скользящих или ждут гарантированного отката цены от уровней.

В результате, многие новички постоянно бегают между простыми Граалями, вместо того, чтобы быть гибким, приспосабливаться к рынку и непрерывно насыщать свою торговую систему наблюдениями и практикой. Если эта практика будет основана именно на наблюдении за поведением цены около уровней п/с, ваши торговые успехи будут не за горами. Поскольку наблюдая за этими уровнями, вы смотрите в самую основу рынка, его внутренний механизм, основанный на желаниях и эмоциях толпы.

Характеристики поддержки и сопротивления

Теперь рассмотрим несколько важных характеристик таких уровней.

Число касаний

Чем больше уровень тестировался ценой, тем более значимым он является. Чем чаще цена останавливалась уровнем поддержки или сопротивления, тем больше ожидания пробоя или отката. С точки зрения механики валютного рынка, чем чаще цена реагировала на уровень поддержки, тем меньше ордеров на покупку там останется.  И напротив, лучшее время на продажу после того, как цена коснулась сопротивления на первом возврате к нему после неудачного пробоя.

Уровни на старших таймфреймах

Статистически доказано, что на старших таймфреймах (день, неделя, месяц), уровни поддержки и сопротивления становятся более значимыми. Это же относится и к линиям тренда. Связано это с тем, что именно на старшие фреймы смотрят крупные игроки рынка.

Однако, это вовсе не означает, что на мелких ТФ нельзя использовать те же уровни п/с и другие инструменты. График EUR/USD внизу легко спутать с 60-минутным, но на самом деле перед вами 1-минутный график. Все дело в том, что EUR/USD – самая ликвидная валютная пара в мире, поэтому даже мелкие таймфреймы на ней отлично поддаются техническому анализу.

Зоны касания

Нужно обращать внимание не только на число касаний, но и на их качество.  Сила поддержки и сопротивления в немалой степени зависит от размера отката. Если цена разворачивается в виде буквы “V”, формируя новые минимумы или максимумы, такие уровни более сильны, ибо рынок демонстрирует резкое непринятие такого уровня.

Другой вариант:

Угол линии тренда

Чем более крутой угол, под которым идет линия тренда, тем проще и быстрее цене ее пересечь, достаточно лишь незначительного бокового движения. Как мы знаем, любая линия тренда будет неизбежно пробита со временем. В результате, линии тренда под более крутым углом пересекаются чаще, нежели те, что не дотягивают до 45 градусов.

Все дело в том, что тренды с постепенным изменением цены длятся куда дольше, нежели бешеные всплески волатильности, за которыми всегда следует коррекция. Пробой крутой линии тренда далеко не всегда означает разворот. Это может быть и откат с переходом к более плавному движению.

Помните, что угол наклона будет отличаться в зависимости от используемого графика и доступных данных. Скажем, если увеличить масштаб или уменьшить, то угол наклона изменится из-за особенностей графического отображения. Кроме того, графики арифметические слегка отличаются от логарифмических.  Тем не менее, отличия в углах наклона всегда играют значительную роль при анализе линий тренда.

Подведем итоги

Теперь просуммируем то, что мы узнали про поддержку и сопротивление.

• Поддержка и сопротивление – это зоны, где встречаются силы предложения и спроса. В финансовых рынках цены двигаются из-за чрезмерного предложения (вниз) или спроса (вверх).
• Движение цены учит нас, что важны только факты, при этом являясь таким же фактом. Движение всегда обусловлено попыткой рынка найти точку равновесия между спросом и предложением. Бесконечный поиск равновесия нередко приводит к хаосу.
• Движение цены около ключевых уровней поддержки и сопротивления может быть обманчивым. Необходимо уметь определять ложные пробои, зеркальные уровни и откаты от них.
• Для успешного анализа графика нужно непрерывно рисовать линии поддержки и сопротивления. Их форма, размер и расположение играют немаловажную роль. Зачастую вместо линий важно использовать каналы.
• Для уточнения входов около уровней п/с используются как технические индикаторы, так и паттерны price action, позволяющие отфильтровать ценовой шум у этих уровней.

Торговать можно только по уровням п/с – это факт. За ними скрываются фундаментальные силы, что и являются двигателем рынка. Поэтому чем больше времени вы потратите на определение этих уровней и отработку поведения цены у них, тем лучше.

Не делайте ошибку новичка и не путайте линию с “плитой”, от которой цена вам будет прыгать, как мячик. Торгуйте откаты и ложные пробои, учитесь их определять, наблюдайте за тем, как именно цена “пружинит” от уровней. С наработкой этой практики у вас будет все лучше и лучше получаться прогнозировать движение цены около таких уровней.

• Назад: Модели японских свечей
• Вперед: Точки пивот

Уровни поддержки и сопротивления — это ценовые области на графике, на которых цена когда-либо меняла свое направление. Данное место всегда привлекает трейдеров, потому что возле уровней очевидны места для постановки стоп-лоссов и входов в сделку. Также возле уровней всегда находятся лимитные ордера крупных покупателей или продавцов.

Можно сказать, что уровень — это ценовая область на рынке, на которой трейдеры считают цену завышенной или заниженной в зависимости от текущей динамики рынка. Поэтому всегда важно обращать внимание на ключевые уровни, на которых поддержка и сопротивление поменялись ролями или произошел сильный отскок цены.

Умение правильно рисовать уровни поддержки и сопротивления является одним из базовых навыков, которым должен обладать каждый трейдер. Уровни также являются основой для торговых стратегий и правильного соотношения риска к прибыли.

Почему формируются уровни поддержки и сопротивления?

Чтобы понять, почему формируются уровни, мы должны обратиться к кривой спроса и предложения.

Обратите внимание, как на кривой предложения количество единиц для продажи увеличивается с ростом цены. Чтобы выразить это в терминах трейдинга — чем выше цена, тем больше трейдеров хотят продать свои позиции.

Кривая спроса, с другой стороны, полностью противоположна. По мере увеличения цены количество единиц на продажу уменьшается. Трейдеры менее охотно совершают покупки по более высоким ценам.

Мы можем обозначить уровни поддержки и сопротивления как место на рынке, на котором трейдеры более охотно покупают или продают в зависимости от текущих рыночных условий. Это создает зону столкновения покупателей и продавцов, которая часто заставляет рынок изменить свое направление.

Что из себя представляют уровни?

Уровень поддержки — область на графике с потенциальной силой покупателей.

Уровень сопротивления — область на графике с потенциальной силой продавцов.

Когда цена пробивает уровень поддержки, поддержка становится сопротивлением.

И наоборот, если цена пробивает уровень сопротивления, сопротивление становится поддержкой.

На более высоких таймфреймах уровни поддержки и сопротивления обретают большую силу.

Важно обращать на характер движения цены от уровня:

• Если цена сразу же развернулась от уровня в противоположный тренд, значит данный уровень можно считать значительным.
• Если цена несколько раз тестирует определенную область, делая небольшой откат, скорее всего, данный уровень будет впоследствии пробит.

Свинг-зоны — это места возврата цены к предыдущему откату в нисходящем или восходящем тренде. Если тренд не очень сильный, цена обычно имеет свойство возвращаться к границе предыдущей коррекции, чтобы затем продолжить свое движение.

Как проводить уровни на графике?

Уровни поддержки и сопротивления – это не линии на графике, а области или зоны. Не нужно стараться их рисовать точно по теням или телам свечей.

Стремитесь к достижению максимально возможного количества касаний цены уровней. Обычно это потребует от вас перемещения уровня вверх и вниз, пока вы не найдете место, где рынок будет касаться данного уровня максимальное количество раз.

Не нужно далеко отматывать график, чтобы отметить все важные уровни. Чаще всего трейдеры смотрят только на текущий экран монитора. Поэтому 100-150 свечей будет достаточно. Большинство уровней, которые вам понадобятся, будут основаны на движение цены в течение последних шести месяцев.

Сосредоточьтесь на ключевых уровнях, которые сразу видны. Не рисуйте слишком много уровней на графике. Старайтесь оставлять только главные и отбрасывать второстепенные. Если вы обнаружите, что тратите слишком много энергии на поиск уровней, вероятно, вы рисуете больше уровней, чем вам действительно нужно.

Обращайте внимание на подтверждение ценой уровней

Умение правильно проводить уровни поддержки и сопротивления графиках напрямую связано с вашим успехом в трейдинге. Попытка торговать без уровней — это все равно что пытаться вести машину с закрытыми глазами. Это всего лишь вопрос времени, прежде чем вы попадете в аварию.

Любое движение цены на уровне сигнализирует об увеличении спроса или предложения. Цена наглядно отражается в паттернах прайс экшен, которые информируют нас о вероятности удержания уровня. Возьмем для примера пин бар:

Пин бар на уровне говорит нам, что данный ключевой уровень поддержки пользуется большим спросом. Это прекрасный пример подтверждения уровня сигналом прайс экшен.

Рассмотрим следующий пример:

Обратите внимание на фигуру треугольник, за которой следуют три уровня поддержки. Следует отметить, что данные уровни были нарисованы до момента пробоя треугольника. Определение ключевых уровней поддержки и сопротивления всегда должно быть для вас главной задачей, когда вы открываете новый график.

Далее мы видим медвежье движение цены, которое предоставило нам сигнал к открытию короткой позиции:

Цена подтвердила ключевой уровень поддержки, с которого началось формирование треугольника. Это отличное место для постановки тейк-профита при торговле на пробой.

График ниже показывает, как цена реагирует на ключевые уровни:

То, что вы видите выше, является сердцем и душой торговли по прайс экшен. Для успеха в трейдинге недостаточно просто находить пин бары или внутренние бары. Важно читать действие цены на ключевых уровнях.

Поэтому недостаточно просто провести уровень. Рынок должен подтвердить уровни, которые вы отметили. Иначе вы будете торговать то, что хотите видеть, а не то что на самом деле происходит на рынке. Конечно, рынок не всегда будет тестировать ваши уровни. И это нормально. Не бойтесь постоянно корректировать свои уровни. Рынок — отличный учитель, и он всегда готов показать вам, насколько точны ваши уровни.

Недостаточно просто увидеть сигнал на покупку или продажу. Мы должны использовать подсказки, которые дает нам рынок, чтобы получить статистическое преимущество и защитить свой капитал. Эти подсказки мы получаем через наблюдение за тем, как рынок реагирует на проведенные нами уровни поддержки и сопротивления.

Как избежать ошибок в построении уровней?

У каждого трейдера существует свой метод для рисования уровней поддержки и сопротивления. Однако не всегда уровни проводятся точно. Часть этих проблем связана с неправильным пониманием уровней, так как нет ничего более субъективного в техническом анализе, чем рисование уровней поддержки и сопротивления.

Иногда требуются годы, чтобы натренировать свой взгляд на определение истинных уровней поддержки и сопротивления, которые являются основой любой прибыльной торговой стратегии. Но это нормально. Ваша цель должна состоять не в том, чтобы с первого раза провести идеальные уровни. Вы должны стараться отмечать уровни наилучшим образом, оставаясь при этом непредубежденным в своем анализе. Всегда допускайте возможность ошибиться. Никогда не стоит быть слишком убежденным в своей правоте.

Вот пример, где я совершил ошибку насчет ключевого уровня поддержки. Первоначально я использовал уровень, проведенный через минимумы цены.

Неудивительно, почему я провел этот уровень: цена неоднократно тестировала отмеченную область в качестве поддержки. Однако несколько недель спустя цена решила повторно протестировать уровень 1.5465 в качестве сопротивления. Когда закрылась свеча тестирования, я понял, что данный уровень необходимо откорректировать.

Рынок закрылся выше зоны 1.5465. Однако вместо того, чтобы на следующий день рассматривать данный уровень в качестве области сопротивления, он закрылся на 17 пунктов ниже.

Хотя данное поведение цены было объяснить как ложный пробой, непоследовательное движение цены стало для меня достаточной причиной, чтобы поставить под сомнение обоснованность данного уровня. Таким образом, я начал его перемещать, чтобы увидеть, действительно ли рынок пытается мне что-то сказать.

Уровень 1.5475 показался мне более подходящим, учитывая ценовое движение в течение последних нескольких месяцев. Хотя разница составила всего 10 пунктов, я почувствовал себя намного комфортней, использовав новый уровень.

Одна из самых опасных ошибок — это ваша излишняя уверенность в надежности проведенных уровней. Вы всегда должны обращать внимание на последние действия рынка, которые либо подтверждают, либо опровергают текущие уровни. Рынок динамичен, он постоянно меняется. Это особенно актуально для рынка форекс, поскольку он открыт 24 часа в сутки.

Рисование уровней поддержки и сопротивления всегда субъективно. Если у вас отмечены наиболее точные уровни, вы с большей вероятностью окажетесь правы в своем прогнозе. Определение точек входа в рынок, постановка стоп-лоссов и целей по взятию прибыли также являются субъективными, однако эти вещи в значительной степени зависят от проведенных уровней.

Уверенность — это ключевой фактор для того, чтобы быть успешным трейдером, но когда уверенность превращается в упрямство, у вас могут возникнуть серьезные проблемы. Будьте гибкими, а не упрямыми. Старайтесь отмечать уровни наиболее точно, всегда учитывая движение цены. Вы можете ошибиться на 5 или даже 50 пунктов, но рынок всегда сообщит вам об этом, если вы будете оставаться открытым к его сигналам.

Не стоит слишком увлекаться перестановкой уровней. Иногда начинающие трейдеры пытаются двигать уровни для того, чтобы найти подходящий для торговли сигнал прайс экшен. К примеру, они сдвигают уровень к пин бару, чтобы открыть по нему сделку.

На графике ниже показано, как уровень поддержки был перемещен к хвосту пин-бара, однако этот уровень совсем не отражает прежние максимумы свечей. Как и ожидалось, бычий пин-бар не оправдывает себя.

Хвост пин бара подсказывает нам, где находится уровень спроса или предложения на рынке. Но этот тип сигнала действителен только в том случае, если он возникает на ключевом уровне поддержки либо сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления и таймфреймы

Попытаемся разобраться во взаимосвязи между ключевыми уровнями и таймфреймами.

Возможно, вы заметили, что уровни не всегда хорошо воспроизводятся на нескольких таймфреймах. Например, уровень может хорошо выглядеть на дневном графике, но на четырехчасовом графике уровень уже оказывается пробитым.

Обратите внимание, как хорошо соблюдается этот уровень на дневном графике. Все тела свечей в выделенных областях находятся выше или ниже ключевого уровня без перекрытия.

Теперь давайте посмотрим на тот же самый уровень на четырехчасовом таймфрейме:

Четырехчасовой график выше показывает повторное тестирование этого ключевого уровня в качестве новой поддержки. Обратите внимание, что тело свечи закрылось ниже уровня.

На первый взгляд, это похоже на пробой уровня, который может привести к падению цены. Но это не так. Почему? Потому что рынок заинтересован в поддержке этого уровня только на дневном таймфрейме, а не на четырехчасовом.

Сравним эти два таймфрейма бок о бок. Уровень представляет одинаковую цену на обоих графиках:

Тот факт, что на более низком таймфрейе случился ложный пробой говорит нам о том, что рынок заинтересован в удержании данного уровня только на дневном графике. Это означает, что мы должны торговать по данному уровню не ниже дневного таймфрейма.

Построение уровней поддержки и сопротивления на дневных графиках

Поговорим про построение уровней поддержки и сопротивления на дневных графиках. Если вы считаете, что в этом нет ничего принципиально нового, и все уровни на всех временных интервалах устанавливаются одинаково, то вы глубоко заблуждаетесь.

Если вы достаточно давно торгуете по прайс экшен, то вы уже знаете, что дневные свечи несут в себе куда больший объём информации, чем свечи на Н1. Если мы будем принимать каждую свечу как историю сражения быков и медведей, то общая картина будет лучше видна на большем периоде, так как мы видим, где началась атака тех или иных сил.

Свечу на Н1 можно сравнить с маленькой крепостью, захват которой не может нам показать силы атакующих и защищающихся. А свеча на D1 является областным городом, захват которого может сыграть решающую роль в общем исходе войны.

Если мы примем тот факт, что дневные свечи действительно несут в себе больше информации, то для нас должен быть важен каждый шип, так как его кончик является точкой перевеса тех или иных сил.

На графике отмечено два уровня, синяя пунктирная линия — это уровень по ценам закрытия и открытия, а красная пунктирная линия — это уровень по шипу.

Синяя линия нещадно пробивалась во все стороны, рынок не уважал её, так как она говорит нам лишь о том месте, куда удалось добраться медведям. Посмотрите на уровень от шипа. Как мы можем видеть, рынок сделал от него существенный отскок вверх, после чего пробил его, скорректировался к нему и двинулся вниз. Всё потому, что шип является точкой перевеса сил, ведь именно в этой точке быки начали атаковать медведей, а это говорит нам о том, что в этом месте очень много покупателей.

Но всё же есть некоторые момент, которые стоит учитывать при построении уровней:

Рынок должен иметь чёткое направление

Цена не может находиться в консолидации, или в небольшом диапазоне, так как это не позволит определить второй пункт.

Локальный максимум или минимум

Именно эта точка должна являться локальным максимумом или минимумом. Другими словами, если у нас есть большой выделяющийся шип, то мы должны подождать закрытия следующей свечи. Если другая свеча перекроет шип, то мы будем считать уровень неудавшимся.

В первом примере предыдущая свеча перекрывает шип, что не позволяет нам правильно выставить уровень. Во втором примере, следующая свеча перекрыла шип, что указывает нам на слабость медведей.

Рынок постоянно движется и при этом он останавливается на перерывы. Именно эти моменты остановки мы и будем использовать для выявления наилучших уровней поддержки и сопротивления, так как нам важна последняя информация о расположении сил быков и медведей.

Отмеченные места являются точками остановки цены, но как мы можем заметить, не все они указывали бы нам на хорошее месторасположение сильного и качественного уровня. Поэтому, необходимо ввести своеобразный фильтр, который помог бы нам выбирать только лучшие места.

Последние события + проверка историей = хороший уровень.

Красным цветом отмечены те точки, где цена делала недавние остановки. Эти места и являются последними событиями рынка. Далее мы проводим уровни по этим точкам, и ищем от них отскоки. Если они есть, и цена редко пробивала эту зону, то мы выявим качественный уровень. Если у нас нет никаких отскоков цены от уровня, то лучше проигнорировать эту точку, и ждать её подтверждения в будущем.

Почему последние события настолько важны?

Дело в том, что рынок постоянно находится в движении из-за того, что быки и медведи поочерёдно берут над ним контроль, а те точки, где случаются эти развороты цены, могут давать нам информацию о месте расположения тех или иных сил.

Цена может остановиться по двум причинам, первая всем известна — рынок встретил сильное сопротивления.

Вторая причина заключается в том, что атакующая сторона просто закрыла свои ордера по тейк-профиту, что создало перевес сил и рынок двинулся в обратную сторону. Другими словами, не было никакого сильного сопротивления, просто участников атаки стало меньше. Осталось лишь сделать логическое заключение — если рынок остановился в определённом месте из-за закрытия сделок по тейк-профиту, то мы не можем считать эту точку основой для построения уровней поддержки и сопротивления.

А как узнать, что именно в этом месте закрывались ордера по тейк-профиту?

Вспоминаем нашу формулу: последние события + проверка историей = хороший уровень.

Как использовать уровни поддержки и сопротивления в трейдинге?

Уровень — это место для возможного входа в сделку. Если на уровне появился дополнительный подтверждающий сигнал, можно задуматься об открытии позиции. По уровням ставятся стоп-лоссы и определяются возможные цели для фиксации прибыли.

В книгах по техническому анализу и в интернете часто можно прочесть, что чем чаще цена тестирует уровень, тем он сильнее. Но это грубая ошибка. На самом деле, чем больше цена касается уровня, тем он становится слабее.

Представим, что у нас есть уровень поддержки. Цена отскакивает от этого уровня, потому что на рынке присутствуют покупатели. Если цена часто возвращается к уровню — это означает, что приказы на покупку постепенно исполняются. А когда они будут целиком исполнены, кто тогда будет покупать? Поэтому когда покупателей совсем не останется, цена пробивает уровень.

Также очень важно наблюдать за размерами свечей, на которых цена приближалась к уровню. Если свечи были большими, цена скорее всего отскочит от уровня. Если свечи были маленькими и постепенно подтягивались к уровню, образуя фигуру треугольник, скорее всего, случится пробой уровня.

Важно не забывать, что уровни поддержки и сопротивления — это прежде всего зоны, а не точные линии на графике. Иначе вы можете столкнуться с двумя проблемами в вашем трейдинге: цена не доходит до уровня и заходит за него.

Когда рынок приближается к уровню достаточно близко, но не задевает его, вы можете пропустить сделку, потому что вы ожидали появления торгового сетапа точно на выбранном вами уровне.

В ситуации, когда цена заходит за уровень, вы думаете, что случился пробой уровня и пытаетесь торговать пробой. Но это часто оказывается ложным пробоем.

Как решить эти две проблемы? Очень просто. Всегда относитесь к поддержке и сопротивлению как к зонам на вашем графике, а не точным линиям.

Существуют две группы трейдеров:

• Трейдеры, которые бояться упустить сделку.
• Трейдеры, которые хотят войти в рынок по максимально выгодной цене.

Трейдеры, которые боятся упустить сделку, входят в рынок в тот момент, когда цена приближается к уровню. И если таких трейдеров будет много, рынок поменяет свое направление именно в этом месте.

С другой стороны, есть трейдеры, которые хотят получить максимально выгодную цену, поэтому они размещают свои ордеры на небольшом расстоянии от уровня. Если таких трейдеров станет большинство, а трейдеров, боящихся упустить сделку меньшинство, цена пробьет уровень и только затем изменит свое направление.

Вы никогда не можете знать, какая группа трейдеров будет преобладать в данное время на рынке. Поэтому не забывайте, что уровни поддержки и сопротивления — это именно области на графике.

Как выставлять стоп-лосс при торговле от уровней?

Никогда не ставьте свои стопы точно на уровнях или на небольшом расстоянии от них. Потому что маркет-мейкеры всегда будут охотиться за вашими стопами.

Как можно избежать подобных ситуаций?

Во-первых, вы можете использовать индикатор ATR и выставить стоп на расстоянии ATR от уровня, прибавив сюда размер спреда. Во-вторых, вы можете выходить из сделки только в случае, если цена уверенно закроется за уровнем.

Чаще всего настоящее движение на рынке начинается только после того, как маркет-мейкеры наберут максимум ликвидности за счет сбора стоп-лоссов большинства трейдеров.

Не открывайте своих позиций, когда цена находится между уровнями

Серьезная ошибка многих трейдеров заключается в том, что они входят в рынок в момент, когда цена находится далеко от уровня. Такие входы требуют гораздо большего стоп-лосса, и следовательно, соотношение риска к прибыли оказывается неоптимальным.

Но если вы позволите цене приблизиться к уровню, тогда ваш стоп-лосс не будет таким большим.

Как узнать, что случится пробой уровня?

Как мы уже знаем, поддержка — это область с потенциальным давлением покупателей. Следовательно, при приближении цены к уровню поддержки, она должна развернуться в противоположный тренд. Но что если этого не происходит, и цена начинает консолидироваться на уровне поддержки?

Это признак слабости, поскольку быки не могут решительно протолкнуть цену наверх. Или же на рынке присутствует сильное давление продавцов. В любом случае, данная ситуация не выглядит оптимистично для быков, и поддержка, вероятно, не сможет устоять.

Торговая стратегия для торговли по уровням

Уровни поддержки и сопротивления привлекают к себе много внимания со стороны многих трейдеров. Кто-то из них будет торговать пробой, а кто-то разворот. Поэтому неизбежно какая-то часть трейдеров потеряет свои деньги.

Отметьте области поддержки и сопротивления на графике:

Подождите, пока цена достигнет уровня направленным движением:

Ожидайте отката цены от уровня:

Входите на следующей свече после отката, выставив стоп-лосс за свечой, которая пробила уровень:

Забирайте прибыль на ближайшем уровне:

Вы должны понимать, что данная торговая стратегия не является граалем, который постоянно будет себя отрабатывать. У вас будут прибыльные и убыточные сделки. И единственное, что удержит вас от потери своего депозита — это правильное управление рисками.

Уровни поддержки и сопротивления: особенности и нюансы

Проведем небольшой тест по вашему пониманию уровней поддержки и сопротивления:

• Чем чаще тестируется поддержка и сопротивление в течение короткого периода времени, тем сильнее они становятся. (Верно / Неверно)
• Вы должны установить свой стоп-лосс ниже поддержки и выше сопротивления, чтобы он не был задет ценой. (Верно / Неверно)
• Вы должны открывать позиции рядом с поддержкой, потому что она предлагает благоприятное соотношение риска к прибыли для ваших сделок. (Верно / Неверно)

Давайте теперь разберем эти вопросы более подробно.

Чем чаще тестируются поддержка и сопротивление в течение короткого периода, тем слабее они становятся

В большинстве статей по трейдингу вы прочтете, что чем чаще тестируются поддержка и сопротивление, тем сильнее они становятся. Но это неправда, потому что чем большее количество раз тестируются поддержка и сопротивление, особенно в течение короткого периода времени, тем слабее они становятся. И вот почему.

Поддержка существует, потому что существует потенциальное давление покупателей вокруг определенного уровня цен. Этим давлением покупателей могут быть институциональные инвесторы, розничные трейдеры, умные деньги и т. д. Так что же происходит, когда цена тестирует определенный уровень несколько раз? Постепенно все ордера исполняются.

В конце концов, когда все эти ордера будут исполнены, покупать уже будет некому, и вот тогда поддержка ломается. Это означает, что чем чаще тестируются поддержка и сопротивление особенно в течение короткого периода, тем слабее они становятся. Почему я пишу про короткий период? Потому что вряд ли новые ордера будут появляться настолько быстро.

Многолетний максимум является значительным уровнем, на который следует обратить внимание

Вот несколько причин, почему так происходит.

Трейдеры в убыточных позициях надеются выйти в безубыток

Многолетние максимумы представляют собой крайний оптимизм на рынках, поскольку большинство трейдеров и инвесторов получают прибыль. Но, как вы знаете, цена не может расти вечно. В конце концов, она должна остановиться или полностью изменить свое направление. Когда это происходит, многие трейдеры закрывают свои длинные позиции.

Однако не все трейдеры будут делать то же самое. Некоторые будут продолжать оставаться в рынке, надеясь, что цена может пробиться выше, что принесет им еще большую прибыль.

Но когда рынок упадет еще ниже, они пожалеют, что не продали раньше, поскольку теперь они несут убытки. Они надеются, что рынок сможет повторно протестировать максимумы, чтобы они могли выйти из своих сделок в безубыток.

Медвежьи трейдеры хотят шортят рынок

Для медвежьих трейдеров многолетние максимумы дают возможность шортить рынок по «высокой цене», потому что они могут использовать максимумы для установки своего стоп-лосса. Поэтому, когда цена приближается к многолетним максимумам, интерес со стороны медвежьих трейдеров возрастет.

Импульсные трейдеры входят в рынок на пробой

Импульсные трейдеры покупают на пробой, когда цена поднимается выше определенного уровня. Это могут быть пробои диапазона, свинг-зоны, уровни сопротивления и т. д.

Если цена выйдет за пределы многолетних максимумов, это привлечет внимание трейдеров на разных таймфреймах.

Это происходит потому, что независимо от того, являетесь ли вы дейтрейдером, свинг-трейдером, долгосрочным трейдером многолетние максимумы будут видны на вашем таймфрейме и графиках независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение рынка.

Если вы настроены по медвежьи, то можете использовать его, чтобы выставить стоп-лосс выше максимума. Если вы настроены по-бычьи, то вы можете покупать на пробое и ставить стопы ниже предыдущих многолетних максимумов.

Поддержка и сопротивление — это области на вашем графике, а не линии

Поделюсь с вами своей историей. В мои первые дни трейдинга я привык думать, что мои уровни поддержки и сопротивления являются лучшими, и рынок будет уважать их до каждого пункта. Но мне не потребовалось много времени, чтобы понять, что мои уровни поддержки и сопротивления продолжают нарушаться, и я считал, что происходит их пробой.

Поэтому я торговал пробой. Она часто цена быстро совершала разворот в противоположном направлении, и мои позици закрывались по стопам. Я смотрел на графики и спрашивал себя: «Что, черт возьми, пошло не так?» И вот тогда у меня произошло озарение. Я понял, что поддержка и сопротивление — это не линии, а области на моем графике. Вот почему …

Обычно на рынке есть две группы трейдеров:

Трейдеры со страхом пропустить позицию открывают в свои сделки, когда цена приближается к уровню поддержки. И если будет достаточно давления покупателей, рынок в этом месте развернется.

С другой стороны, некоторые трейдеры хотят получить наилучшую цену, поэтому они размещают ордера на минимумах поддержки. И если это сделает достаточно трейдеров, рынок развернется около минимумов поддержки.

Однако вы никогда не знаете, какая группа трейдеров будет контролировать ситуацию в данный момент. Таким образом, поддержка и сопротивление — это области на вашем графике, а не линии.

Уровни поддержки и сопротивления представляют собой значимую область на ваших графиках

Вы можете быть удивлены: «Какая разница между ценой и стоимостью?»

Цена — это то, что вы платите, ценность — это то, что вы получаете. Если вы идете в супермаркет и покупаете 1 яблоко за 1 доллар, это цена, которую вы платите. И ценность, которую вы получаете, — это яблоко, которое вы можете съесть немедленно, не выращивая яблони и не собирая фрукты самостоятельно.

Другими словами, цена, которую вы платите, должна быть «дешевле», чем стоимость, которую вы получаете, иначе транзакция не будет иметь смысла. Какое это имеет отношение к трейдингу?

Ну, вы можете открывать свои сделки на любом случайном уровне цен на графике, но это не значит, что вы получите прибыль. Точно так же, как то, что вы не получаете большую ценность, когда платите 50 долларов за яблоко.

Как мне найти значимые области? Это не обязательно могут быть уровни поддержки и сопротивления. Часто это области, где потенциальное давление покупателей может подтолкнуть цену вверх, например, к уровню поддержки.

Также не гарантируется, что поддержка будет удерживаться, но если это произойдет, то вскоре произойдет возврат цены вверх и она вернется к «справедливой стоимости».

Вы также можете использовать линии тренда, скользящие средние и т. д.

Когда цена ломает поддержку, она может стать сопротивлением

Есть две причины для этого.

Убыточные трейдеры надеются выйти в безубыток

Поддержка — это область, в которую может вмешаться потенциальное давление покупателей и толкнуть цену вверх. Однако поддержка не может быть постоянной.

Когда она ломается, трейдеры, у которых есть длинные длинные позиции, будут сидеть в минусе. Умные трейдеры будут сокращать свои убытки и двигаться дальше. Но упрямые трейдеры будут удерживать свои потери и надеяться, что цена вернется к своей цене входа, чтобы они могли выйти в безубыток.

Эта группа упрямых трейдеров создает давление на продажу по своей цене входа, когда они выходят из своих позиций, и, если таких трейдеров будет достаточно, поддержка становится сопротивлением.

Трейдеры, торгующие по правилам

Трейдеры, знакомые с классическим техническим анализом, будут искать уровни на продажу в области поддержки, поскольку это то, чему учат большинство учебников. И если вы получаете достаточно таких трейдеров, это оказывает давление на продажи в предыдущей области поддержки, которая теперь может стать сопротивлением.

Торговля возле поддержки и сопротивления предлагает благоприятное соотношение риска к прибыли

Посмотрите на следующий график:

Как видите, цена находится далеко от уровня поддержки. Это означает, что если вы хотите установить качественный стоп-лосс, он должен опуститься ниже уровня поддержки и находится далеко от вашей цены входа.

Далее, если вы посмотрите на график, вы заметите, что цена приближается к максимуму, где, вероятно, появится давление продавцов. Таким образом, если вы используете данный уровень в качестве целевой прибыли, вы можете определить свое потенциальное соотношение риска к прибыли, которое будет меньше 1 к 1.

Поэтому гораздо лучше открывать позиции на уровнях:

Как видите, цена сейчас намного ближе к поддержке. Используя тот же стоп-лосс и целевую прибыль, что и в предыдущем примере, ваше соотношение риска к прибыли было значительно улучшено.

Как избежать выноса стопов?

Представьте, что вы управляете хедж-фондом и хотите купить 1 миллион акций компании ABC. Вы знаете, что поддержка находится на уровне 100 долларов, а ABC в настоящее время торгуется на 110 долларов. Теперь, если бы вы купили акции ABC прямо сейчас, вы, вероятно, подтолкнули бы цену выше и сформировали бы позицию по средней цене 115 долларов, то есть на 5 долларов выше текущей цены.

Что мы можем сделать? Поскольку мы знаем, что 100 долларов — это область поддержки, скорее всего, под ней будет размещен кластер стоп-лоссов (от трейдеров, у которых открыты длинные позиции по акциям ABC). Таким образом, если бы вы могли подтолкнуть цену вниз, чтобы эти стопы сработали, на рынке появилось бы множество ордеров на продажу (поскольку покупатели станут закрывать убыточные позиции).

С учетом давления продавцов вы можете купить 1 миллион акций ABC у этих трейдеров, что даст вам лучшую среднюю цену.

Посмотрите на графики, и вы часто увидите, как рынок преодолевает минимумы поддержки, только чтобы впоследствии торговаться значительно выше.

Как можно избежаь данной ситуации? Установите ваш стоп-лосс на расстоянии от поддержки, чтобы дать ему некоторый буфер, чтобы ваш стоп-лосс не был выбит настолько просто. Для этого:

• Найдите уровень поддержки.
• Найдите текущее значение среднего истинного диапазона (ATR) и вычтите 1 ATR из поддержки.

Идея состоит в том, чтобы определить волатильность текущего рынка, а затем вычесть ее из минимумов поддержки. Таким образом, вы предоставляете своему стоп-лоссу буфер, основанный на текущей волатильности.

Как правильно рисовать уровни поддержки?

Вот мои 3 рекомендации напоследок:

• Уменьшите таймфрейм своих графиков, чтобы вы могли видеть большую картину.
• Нарисуйте наиболее очевидные уровни, которые, как правило, имеют самые сильные отскоки цены.
• Отрегулируйте свои уровни, чтобы получить максимальное количество касаний.

Знакомясь с торговлей на Forex, новички обычно заходят в терминал, где «методом тыка» пытаются понять принцип его работы. Им невдомек, что терминал будет «молчать», если на самом финансовом рынке ничего происходит. Между тем, рынок – живой организм, подчиняющийся движению цены, ее циклам и направлению. Знакомство с Forex начинается с освоения таких простейших биржевых понятий, как «цена», «уровень», «линия тренда». Это базовые элементы, на которых построена теория биржевой торговли.

Сегодня мы немного поговорим о цене и ее движении, узнаем, что такое тренд и как можно его определить. Мы выясним, что означает выражение «уровни поддержки и сопротивления». Вы научитесь самостоятельно отыскивать их и обозначать на графике.

График и инструменты для его анализа

Сегодня без графика уже невозможно представить процесс торговли на бирже. График одновременно отражает поведение рыночной цены валютных пар и действия участников рынка по отношению к ним. Кстати, валютные пары на Форекс называются «валютным инструментом». С его помощью биржевые игроки осуществляют свои сделки.

Ранее участники биржи ориентировались на слухи, новостные ленты, работали над фундаментальными прогнозами. Анализировать состояние графика и определять точки входа сегодня можно посредством самых разных инструментов. Часть из них входит в пакет инструментов терминала, другие можно найти в сети интернета. Для современного трейдера график, уровни поддержки и сопротивления – это ключевые элементы в анализе рыночной ситуации.

В торговле можно использовать торговых роботов, применять готовые торговые стратегии или разработать таковую самостоятельно. Однако зачем же тратить время на то, что уже давно существует? Если перед вами открыт терминал с реальным счетом, кривая графика движется, цена покоряет новые минимумы и максимумы, то вам пора зарабатывать деньги.

Мы предлагаем вам быстрый, не сложный способ торговли – стратегию «Снайпер». Она проста, понятна даже начинающему трейдеру, надежна. График читается легко без осцилляторов и индикаторов, не требует и каких-либо математических вычислений. Один ваш клик по ссылке ниже – и мы вышлем вам эту уникальную торговую систему, работающую от уровней!

Следует заметить, что уровни поддержки и сопротивления – как один из важных базовых торговых инструментов, являются основой почти всех торговых роботов и стратегий. Чтобы Форекс стал стабильным источником дохода, следует понимать психологию рынка и поведение его участников. По уровням поддержки и сопротивления можно определить настроение и активность игроков, их влияние на движение цены. Уровни представляют собой мощнейший инструмент технического анализа. Вступая в мир Forex, каждый начинает работу в терминале с определения трендовых линий и уровней.

Что такое уровни и как их найти?

Когда говорят про уровни поддержки и сопротивления, подразумевают две прямые линии, что проходят через два максимальных и два минимальных значения (экстремума) цены. Первые лежат у верхних значений кривой графика, вторые следует искать по ее минимумам.

• Уровень поддержки ищут по самым низким отметкам цены – впадинам.
• Уровень сопротивления находят по самым высоким ее значениям – пикам.

Все точки минимума на графике не могут принадлежать одной прямой, как и все точки максимума. Они пребывают в некотором диапазоне значений, где цена движется с амплитудой в единицы или десятки пунктов. Скопление таких отметок в определенном ценовом диапазоне называют ценовым уровнем.

Несколько слов о линиях тренда и уровнях

Рыночная цена движется неравномерно. Поэтому кривая графика может быть направлена в сторону, вниз или вверх. Проведите через 2-3 экстремума снизу и сверху кривой две прямые линии – это будут линии тренда. На графике они четко определяют направление движения цены – тренд. Сама же цена движется согласно законам спроса/предложения на Форекс.

• Линия, проведенная через 2-3 верхних экстремума, называется линией сопротивления.
• Линию, проходящую через нижние экстремумы, называют линией поддержки.

Пример линий на графике.

Первые проходят через 2-3 точки максимальной/минимальной цены. Вторые охватывают точки целого диапазона цен. Кроме того, линии тренда могут иметь наклон, а уровни поддержки и сопротивления всегда строят горизонтально. Первые показывают направление тренда, а вторые – актуальные уровни цены.

Отличие уровней от линий.

Строим уровни поддержки и сопротивления

Теперь мы можем сформулировать правила:

• Уровнем сопротивления (resistance level) называют горизонтальную линию, которая проходит через минимальные экстремумы цены и указывает на доминирующие позиции продавцов над покупателями.
• Уровнем поддержки (support level) – это также горизонтально расположенная линия, но проходит она через максимальные экстремумы. В ее диапазоне цен покупатели диктуют свои условия продавцам.

Запомните!

1. Графически уровни поддержки и сопротивления должны располагаться только горизонтально.

2. Линия уровня должна затрагивать не менее 2 экстремумов:

• max+max – для построения сопротивления;
• min+min – для построения поддержки;
• max+min или min+max – для построения зеркальных уровней.

3. При внутридневном трейдинге построение этих уровней лучше проводить на старших (W – неделя, D – день, H – час) таймфреймах с переносом их на мелкие таймфреймы. Трейдинг на маленьких временных периодах построения для них дополнительных уровней не требует.

Рассматривая уровни, следует понимать их, как гипотетические линии, до которых цена не один раз поднималась или опускалась, нерешительно топчась на месте. «Топтание» ее в пределах одного уровня связано с противостоянием быков (покупателей) и медведей (продавцов). Если у уровня поддержки побеждают быки, цена разворачивается и уходит в сторону победителя – к линии сопротивления. Если победа досталась медведям, она продолжает свое движение, пробивая линию поддержки.

Пример пробития линии.

Здесь стоит отметить, что прорывы трендовых линий могут быть ложными и истинными. При истинном прорыве происходит смена тренда, а линия прорыва меняет свое качество. Например, если пробой зафиксирован на линии сопротивления, она превращается в поддержку. Если же цена пробила линию поддержки, она переходит в линию сопротивления.

Пробитие уровня ценой схематично.

Таким образом, двигаясь в ценовом диапазоне, кривая графика подходит к линии сопротивления/поддержки. Далее она может двигаться внутри диапазона уровней поддержки и сопротивления двигаться, не пробивая трендовые линии, а отскакивая от них и вновь возвращаясь к ним. А может пробить линию тренда и, закрепившись, уйти глубже в текущем направлении.

Чтобы удостовериться в смене тренда и спрогнозировать направление цены, необходимо использовать дополнительные инструменты. Для этого также важно уметь определять характерные сетапы и «говорящие» фигуры технического анализа. Существует много способов и инструментов, подтверждающих, что цена, вероятно, изменит свое направление.

Значение уровней поддержки и сопротивления

Валютный рынок работает по своим законам и поведение цены подчинено определенным закономерностям. Трейдеру крайне важно знать это, чтобы понимать, в каком направлении движется цена, какова тенденция и сила тренда. Кривая графика отражает все рыночные события – от поведения цены до взаимоотношения между рыночными игроками.

Анализ графика поможет трейдеру легко определить уровни поддержки и сопротивления, которые в торговле станут для него надежным помощником:

• Если цена не встречает препятствий на пути, она пробивает уровень и перерисовывает экстремумы. Это событие подтверждает разворотную тенденцию рынка.
• Если цена не может пробить уровень, она отскакивает от него и уходит в противоположном направлении. Также перерисовываются ценовые экстремумы, подтверждающие уровень.

Такая ситуация наблюдается при каждом подходе цены к уровню поддержки и сопротивления. Она, либо пробивает уровень, либо отскакивает от него. При первом взгляде на кривую графика возникает впечатление хаотичности движения рынка. По уровням поддержки и сопротивления можно визуально структурировать эту картину. С их помощью на графике также можно выявить некоторые закономерности поведения цены разных валютных инструментов.

Торговля от уровней поддержки и сопротивления уже сама по себе является хорошей торговой стратегией. Прорисовка на графике этих уровней поможет трейдеру разобраться в том, почему цена отскочила или, пробив уровень, беспрепятственно двинулась дальше.

Ориентируясь на уровни поддержки и сопротивления, трейдер может:

• спрогнозировать поведение цены;
• увеличить шанс профитной торговли;
• снизить уровень рисков (за счет стоп-лоссов).

Чтобы выставить стоп-лоссы, необходимо учитывать значимость этих уровней. Помните, что при работе с волатильными валютными парами ложные пробои на уровнях  появляются чаще. Выставление стоп-лоссов здесь возможно только после выявления дополнительных сигналов, подтверждающих текущую тенденцию рынка.

Реакция цены на уровни поддержки и сопротивления

Движение цены отражает общие настроения рыночных игроков. График и его кривая показывают их взаимодействие, отражают их желание/нежелание вступать в сделки. Если есть спрос, но предложение отсутствует (или наоборот), цена, достигнув определенного уровня, начинает падать/расти. На этом фоне наблюдается падение объемов торговли, рынок ведет себя «флетово».

Колебания цены недостаточны для того, чтобы график поднимался вверх или направился вниз. Он будет ползти в боковом тренде, пока в соотношении «предложение/спрос» не возникнет дисбаланс – непременное условие для «оживления» рынка.

Многомиллионная армия трейдеров торгует по уровням поддержки и сопротивления. Одни открывают сделки у уровней, другие в это время свои позиции закрывают. Этим и объясняется активность трейдеров именно у этих уровней. В результате их борьбы происходит, либо пробой, либо отскок цены и ее коррекция.

Вход от уровней поддержки и сопротивления

Эта стратегия очень проста и ориентирована на действия крупных рыночных игроков. Когда кто-либо из них закрывает свои позиции, собранные заранее, рынок, как правило, разворачивается. Поэтому, к примеру, если вы продаете, а цена уверенно подбирается к уровню сопротивления, следует подстраховаться стоп-лоссом, выставленным немногим выше самой линии сопротивления. При внезапном пробитии этой линии ваш убыток будет незначительным.

Запомните!

1. На высоких таймфреймах уровни поддержки и сопротивления сильнее.

2. Чаще всего ложные пробои случаются на новостях. Если вскоре новость не подтверждается, пробой следует расценивать, как «ложный».

3. Отскок кривой от уровней подтверждает и усиливает уровень. При том формируются новые экстремумы, от которых можно покупать (от поддержки) или продавать (от сопротивления).

4. Цена, тестирующая несколько раз подряд уровень на высоких таймфреймах, подтверждает его силу. Пробитие его при очередном подходе цены показывает ее потенциал и продолжение движения в намеченном направлении.

5. Пробитие ценой уровня поддержки или сопротивления считается подтвержденным, если:

• японская свеча пробития закрывается за уровнем;
• тело новой свечи полностью вырисовывается за пробитым уровнем;
• за уровнем пробития появляется несколько полных новых свечей, включая и их тени.

6. При ложном пробитии уровней цена возвращается в старый тренд, не формируя новых свечей за пределами уровня, который пыталась пробить. Особенно отчетливо ложные пробои демонстрирует график с японскими свечами.

Отличие ложных пробоев от истинных.

7. Как сильные трендовые границы, уровни поддержки и сопротивления при пробитии могут менять свое качество. Если пробита поддержка, она становится сопротивлением и наоборот. После пробития тренда цена часто возвращается к отметке прорыва, чтобы оттолкнуться от нее с новой силой и пробить последний минимум/максимум.

Помните, что уровни поддержки и сопротивления не характеризуются конкретной ценой, а обозначают диапазон цен. Кривая графика на несколько пунктов может не дойти до уровня или пройти вглубь него. Это означает, что цена не обладает достаточным потенциалом для пробития уровней и смены тренда. Для успешной торговли важно понимать, как ведет себя цена на графике.

Трейдеры-преподаватели Академии Форекса в онлайн режиме научат вас распознавать и строить уровни поддержки и сопротивления. Они поделятся своим опытом в вопросах правильного входа/выхода в рынок и минимизации риска. Вы узнаете, как спрогнозировать движение цены у уровней, какие сигналы искать, чтобы грамотно расставить цели. Оставьте нам свои контактные данные, чтобы менеджер смог с вами связаться.

Подводим итоги

Для многих трейдеров умения торговать по уровням поддержки и сопротивления достаточно, чтобы оставаться в прибыли. Это вполне информативный и надежный инструмент, помогающий отслеживать важные сигналы рынка. Способность видеть эти сигналы, распознавать их и дифференцировать – это и есть трейдерское мастерство. Начинающему игроку уровни поддержки и сопротивления помогут обозначить тренд. Способность правильно его анализировать и вовремя открывать профитные позиции, зависит от человека.

Переходим к следующему уроку: «Анализ новостей рынка Форекс».

Была ли эта статья полезной?

Did this article help you?