Как найти среднегодовой ипц

Индекс потребительских цен (ИПЦ) применяется в экономике для исследования изменения цен за период. Индексов цен существует несколько видов, при использовании ИПЦ применяется индекс Ласпейреса. Широкое распространение этого показателя в экономических расчетах обусловлено тем, что ИПЦ используется во многих странах для оценки темпа инфляции и качества жизни.

Формула

Формула расчета индекса потребительских цен

Ip=∑q0⋅pt∑q0⋅p0I_p=frac{sum q^0 cdot p_t}{ sum q^0 cdot p_0},

где q0q^0 — количество i-го вида товаров или услуг, потребленных в базисном периоде;

p0p^0, ptp^t — цены на i-й товар или услугу в базисном и отчетном периоде соответственно.

Примеры решения задач

Пример 1

В некоторой стране потребительская корзина в 2015 году включала 200 кг хлеба, 115 л молока и 50 кг мяса. Стоимость на этих продуктов составляла 20, 40 и 110 д.е. соответственно, а в 2016 году она изменилась: на хлеб — 21 д.е., на молоко — 43 д.е. и на мясо — 117 д.е. Необходимо рассчитать ИПЦ за 2016 год.

Решение

Используем приведенную выше формулу:

Ip=200⋅21+115⋅43+50⋅117200⋅20+115⋅40+50⋅110=1,0635I_p=frac{200cdot21+115cdot43+50cdot117}{200cdot20+115cdot40+50cdot110}=1,0635.

То есть цены возросли на $,35%$.

Ответ: 1,0635.

Пример 2

Пусть имеется три блага — X, Y, Z. Количество их потребления в базовом году составило 120, 140 и 150 е.д. соответственно, а их стоимость 10, 20 и 30. В текущем году цены на благо X увеличились на 5%, на благо Y — на 7%, а на благо Z снизились на 2%. Как изменился средний уровень цен?

Решение

На первом этапе необходимо определить цены отчетного года.

px1=10⋅1,05=10,5p_x^1=10cdot1,05=10,5

py1=20⋅1,07=21,4p_y^1=20cdot1,07=21,4

pz1=30⋅0,98=29,4p_z^1=30cdot0,98=29,4

Используем приведенную выше формулу:

Ip=120⋅10,5+140⋅21,4+150⋅29,4120⋅10+140⋅20+150⋅0=1,0192I_p=frac{120cdot10,5+140cdot21,4+150cdot29,4}{120cdot10+140cdot20+150cdot0}=1,0192

Рост цен составил 1,92%1,92%.

Ответ: цены в среднем увеличились на 1,92%1,92%.

Расчет ИПЦ в реальности является достаточно трудоемкиv процессом, требующим обработки большого количества информации. На государственном уровне этим вопросом занимаются органы статистики.

Тест по теме “Индекс потребительских цен”

8.1.3. Расчет среднегодовых индексов цен за отчетный год

Среднегодовые индексы цен рассчитываются как среднее арифметическое индексов цен за кварталы отчетного года, исчисленных к IV кварталу предыдущего года.

Расчет осуществляется по формуле:

(22)

где: — среднегодовой индекс цен,

— сумма индексов цен за кварталы отчетного года к IV кварталу предыдущего года.

По данным таблицы 13 определяем среднегодовые индексы цен () за отчетный (2011) год:

— строительно-монтажные работы

,

— машины и оборудование

,

— прочие

.

Была ли эта статья полезной?

Информация по индексу потребительских цен подготовлена по данным: Федеральной службы государственной статистики.

Что такое индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (ИПЦ, индекс инфляции, англ. Consumer Price Index, CPI) — это один из видов индексов цен, созданный для измерения среднего уровня цен на товары и услуги (потребительской корзины) за определённый период в экономике, является одним из главных показателей, на основании, которого, определяют уровень инфляции, отображает динамику цен на товары и услуги, которые приобретает население для непроизводственного потребления.

Для чего необходим индекс

Указанный индекс ежемесячно составляет Федеральная служба государственной статистики, и характеризуют уровень инфляции. В качестве базового периода выступает предыдущий месяц или декабрь предыдущего года.

Используется для расчета инфляции за расчетный период.

Формула расчета

Стоимость потребительской корзины из хлеба, молока и соли составила 165 руб, а в том же месяце предыдущего года данная корзина стоила 160 руб.

• Годовой ИПЦ будет равен: 165 / 160 * 100 = 103,1.
• Если индекс выше 100%, то это говорит о инфляции.

Индекс роста потребительских цен по годам в таблице

(отдельно на товары и услуги на сайте не публикуем)

Период	В % к декабрю предпредыдущего года (нарастающим итогом с начала года)	В % к предыдущему месяцу текущего года	В % к соответствующему месяцу предпредыдущего года
Индекс потребительских цен в 2023 году
Май 2023 г.
Апрель 2023 г.
Март 2023 г.
Февраль 2023 г.
Январь 2023 г.	100,84	—	111,77
Индекс потребительских цен в 2022 году
Декабрь 2022 г.	111,94	100,78
Ноябрь 2022 г.	111,07	100,37	111,98
Октябрь 2022 г.	110,66	100,18	112,63
Сентябрь 2022 г.	110,46	100,05	113,68
Август 2022 г.	110,40	99,48	114,30
Июль 2022 г.	110,98	99,61	115,10
Июнь 2022 г.	111,41	99,65	115,90
Май 2022 г.	111,80	100,12	117,10
Апрель 2022 г.	111,67	101,56	117,83
Март 2022 г.	109,95	107,61	116,69
Февраль 2022 г.	102,17	101,17	109,15
Январь 2022 г.	100,99	—	108,73
Индекс потребительских цен в 2021 году
Декабрь 2021 г.	108,39	100,82	—
Ноябрь 2021 г.	107,51	100,96	108,40
Октябрь 2021 г.	106,49	101,11	108,13
Сентябрь 2021 г.	105,32	100,60	107,40
Август 2021 г.	104,69	100,17	106,68
Июль 2021 г.	104,51	100,31	106,46
Июнь 2021 г.	104,19	100,69	106,50
Май 2021 г.	103,48	100,74	106,02
Апрель 2021 г.	102,72	100,58	105,53
Март 2021 г.	102,13	100,66	105,79
Февраль 2021 г.	101,46	100,78	105,67
Январь 2021 г.	100,67	—	105,19
Индекс потребительских цен в 2020 году
Декабрь 2020 г.	104,91	100,83	—
Ноябрь 2020 г.	104,05	100,71	104,42
Октябрь 2020 г.	103,32	100,43	103,99
Сентябрь 2020 г.	102,88	99,93	103,67
Август 2020 г.	103,0	100,0	103,6
Июль 2020 г.	103,0	100,4	103,4
Июнь 2020 г.	102,6	100,2	103,2
Май 2020 г.	102,4	100,3	103,0
Апрель 2020 г.	102,1	100,8	103,1
Март 2020 г.	101,3	100,6	102,5
Февраль 2020 г.	100,7	100,3	102,3
Январь 2020 г.	100,4	—	102,4
Индекс потребительских цен в 2019 году
Декабрь 2019 г.	103,0	100,4	—
Ноябрь 2019 г.	102,7	100,3	103,5
Октябрь 2019 г.	102,4	100,1	103,8
Сентябрь 2019 г.	102,3	99,8	104,0
Август 2019 г.	102,4	99,8	104,3
Июль 2019 г.	102,7	100,2	104,6
Июнь 2019 г.	102,5	100,0	104,7
Май 2019 г.	102,4	100,3	105,1
Апрель 2019 г.	102,1	100,3	105,2
Март 2019 г.	101,8	100,3	105,3
февраль 2019 г.	101,5	101,4	105,2
январь 2019 г.	101,0	—	105,0
Индекс потребительских цен в 2018 году
декабрь 2018 г.	104,3	100,8	—
ноябрь 2018 г.	103,4	100,5	103,8
октябрь 2018 г.	102,9	100,4	103,5
сентябрь 2018 г.	102,5	100,2	103,4
август 2018 г.	102,4	100,0	103,1
июль 2018 г.	102,4	100,3	102,5
июнь 2018 г.	102,1	100,5	102,3
май 2018 г.	101,6	100,4	102,4
апрель 2018 г.	101,2	100,4	102,4
март 2018 г.	100,8	100,3	102,4
февраль 2018 г.	100,5	100,2	102,2
январь 2018 г.	100,3	—	102,2
Индекс потребительских цен в 2017 году
декабрь 2017 г.	102,5	100,4	—
ноябрь 2017 г.	102,1	100,2	102,5
октябрь 2017 г.	101,9	100,2	102,7
сентябрь 2017 г.	101,7	99,9	103,0
август 2017 г.	101,8	99,5	103,3
июль 2017 г.	102,4	100,1	103,9
июнь 2017 г.	102,3	100,6	104,4
май 2017 г.	101,7	100,4	104,1
апрель 2017 г.	101,3	100,3	104,1
март 2017 г.	101,0	100,1	104,3
февраль 2017 г.	100,8	100,2	104,6
январь 2017 г.	100,6	—	105,0
Индекс потребительских цен в 2016 году
январь 2016 г.	101,0	—	109,8
февраль 2016 г.	101,6	100,6	108,1
март 2016 г.	102,1	100,5	107,3
апрель 2016 г.	102,5	100,4	107,3
май 2016 г.	102,9	100,4	107,3
июнь 2016 г.	103,3	100,4	107,5
июль 2016 г.	103,9	100,5	107,2
август 2016 г.	103,9	100,0	106,9
сентябрь 2016 г.	104,1	100,2	106,4
октябрь 2016 г.	104,5	100,4	106,1
ноябрь 2016 г.	105,0	100,4	105,8
декабрь 2016 г.	н/д	—
Индексы потребительских цен в 2015 году
январь 2015 г.	103,9	—	112,3
февраль 2015 г.	106,2	102,2	112,8
март 2015 г.	107,4	101,2	112,6
апрель 2015 г.	107,9	100,5	111,8
май 2015 г.	108,3	100,4	111,6
июнь 2015 г.	108,5	100,2	111,7
июль 2015 г.	109,4	100,8	113,4
август 2015 г.	109,8	100,4	114,1
сентябрь 2015 г.	110,5	100,6	113,8
октябрь 2015 г.	111,2	100,7	113,1
ноябрь 2015 г.	112,1	100,8	111,9
декабрь 2015 г.	112,9	100,8	—
Индексы потребительских цен в 2014 году
январь 2014 г.	100,6	—	106,1
февраль 2014 г.	101,3	100,7	106,2
март 2014 г.	102,3	101,0	106,9
апрель 2014 г.	103,2	100,9	107,3
май 2014 г.	104,2	100,9	107,6
июнь 2014 г.	104,8	100,6	107,8
июль 2014 г.	105,3	100,5	107,5
август 2014 г.	105,6	100,2	107,6
сентябрь 2014 г.	106,3	100,7	108,0
октябрь 2014 г.	107,1	100,8	108,3
ноябрь 2014 г.	108,5	101,3	109,1
декабрь 2014 г.	111,4	102,6	—
Индексы потребительских цен в 2013 году
январь 2013 г.	101,0	—	107,1
февраль 2013 г.	101,5	100,6	107,3
март 2013 г.	101,9	100,3	107,0
апрель 2013 г.	102,4	100,5	107,2
май 2013 г.	103,1	100,7	107,4
июнь 2013 г.	103,5	100,4	106,9
июль 2013 г.	104,4	100,8	106,5
август 2013 г.	104,5	100,1	106,5
сентябрь 2013 г.	104,7	100,2	106,1
октябрь 2013 г.	105,3	100,6	106,3
ноябрь 2013 г.	105,9	100,6	106,5
декабрь 2013 г.	106,5	100,5	—
Индексы потребительских цен в 2012 году
январь 2012 г.	100,5	—	104,2
февраль 2012 г.	100,9	100,4	103,7
март 2012 г.	101,5	100,6	103,7
апрель 2012 г.	101,8	100,3	103,6
май 2012 г.	102,3	100,5	103,6
июнь 2012 г.	103,2	100,9	104,3
июль 2012 г.	104,5	101,2	105,6
август 2012 г.	104,6	100,1	105,9
сентябрь 2012 г.	105,2	100,6	106,6
октябрь 2012 г.	105,6	100,5	106,5
ноябрь 2012 г.	106,0	100,3	106,5
декабрь 2012 г.	106,6	100,5	—
Индексы потребительских цен в 2011 году
январь 2011 г.	102,4		109,6
февраль 2011 г.	103,2	100,8	109,5
март 2011 г.	103,8	100,6	109,5
апрель 2011 г.	104,3	100,4	109,6
май 2011 г.	104,8	100,5	109.6
июнь 2011 г.	105,0	100,2	109,4
июль 2011 г.	105,0	100,0	109,0
август 2011 г.	104,7	99,8	108,2
сентябрь 2011 г.	104,7	100,0	107,2
октябрь 2011 г.	105,2	100,5	107,2
ноябрь 2011 г.	105,6	100,4	106,8
декабрь 2011 г.	106,1	100,4	—
Индексы потребительских цен в 2010 году
январь 2010 г.		101.6	108,0
февраль 2010 г.	102,5	100,9	107,2
март 2010 г.	103,2	100,6	106,5
апрель 2010 г.	103,5	100,3	106,0
май 2010 г.	104,0	100,5	106,0
июнь 2010 г.	104,4	100,4	105,8
июль 2010 г.	104,8	100,4	105,5
август 2010 г.	105,4	100,6	106,1
сентябрь 2010 г.	106,2	100,8	107,0
октябрь 2010 г.	106,8	100,5	107,5
ноябрь 2010 г.	107,6	100,8	108,1
декабрь 2010 г.	108,8	101,1
Индексы потребительских цен в 2009 году
январь 2009 г.		102.4	113.4
февраль 2009 г.	104.1	101.7
март 2009 г.	105.4	101.3
апрель 2009 г.	106.2	100.7
май 2009 г.	106.8	100.6
июнь 2009 г.	107.4	100.6
июль 2009 г.	108.1	100.6
август 2009 г.	108.1	100.0
сентябрь 2009 г.	108.1	100.0
октябрь 2009 г.	108.1	100.0
ноябрь 2009 г.	108.4	100.3
декабрь 2009 г.	108.8	100.4
Индексы потребительских цен в 2008 году
январь 2008 г.		102.3	112.6
февраль 2008 г.	103.5	101.2
март 2008 г.	104.8	101.2
апрель 2008 г.	106.3	101.4
май 2008 г.	107.7	101.4
июнь 2008 г.	108.7	101.0
июль 2008 г.	109.3	100.5
август 2008 г.	109.7	100.4
сентябрь 2008 г.	110.6	100.8
октябрь 2008 г.	111.6	100.9
ноябрь 2008 г.	112.5	100.8
декабрь 2008 г.	113.3	100.7
Индексы потребительских цен в 2007 году
январь 2007 г.		101.7	108.2
февраль 2007 г.	102.8	101.1
март 2007 г.	103.4	100.6
апрель 2007 г.	104.0	100.6
май 2007 г.	104.7	100.6
июнь 2007 г.	105.7	101.0
июль 2007 г.	106,6	100,9
август 2007 г.	106,7	100,1
сентябрь 2007 г.	107,5	100,8
октябрь 2007 г.	109,3	101,6
ноябрь 2007 г.	110,6	101,2
декабрь 2007 г.	111,9	101,1
Индексы потребительских цен в 2006 году
январь 2006 г.		102.4	110.7
февраль 2006 г.	104.1	101.7
март 2006 г.	105.0	100.8
апрель 2006 г.	105.4	100.4
май 2006 г.	105.9	100.5
июнь 2006 г.		100.3
июль 2006 г.	106,9	100.7
август 2006 г.	107,1	100.2
сентябрь 2006 г.	107,2	100.1
октябрь 2006 г.	107,5	100.3
ноябрь 2006 г.	108,2	100.6
декабрь 2006 г.	109,0	100.8
Индексы потребительских цен в 2005 году
январь 2005 г.		102.6	112.7
февраль 2005 г.	103.9	101.2	113.0
март 2005 г.	105.3	101.3
апрель 2005 г.	106.5	101.1
май 2005 г.	107.3	100.8
июнь 2005 г.	108.0	100.6
июль 2005 г.	108.5	100.5
август 2005 г.	108.3	99.9
сентябрь 2005 г.	108.6	100.3
октябрь 2005 г.	109.2	100.6
ноябрь 2005 г.	110.0	100.7
декабрь 2005 г.	110.9	100.8
Индексы потребительских цен в 2004 году
январь 2004 г.		101.8	111.3
февраль 2004 г.	102.8	101.0	110.6
март 2004 г.	103.5	100.8	110.3
апрель 2004 г.	104.6	101.0	110.2
май 2004 г.	105.3	100.7	110.2
июнь 2004 г.	106.1	100.8
июль 2004 г.	107.1	100.9
август 2004 г.	107.6	100.4
сентябрь 2004 г.	108.0	100.4	111.4
октябрь 2004 г.	109.3	101.1
ноябрь 2004 г.	110.5	101.1
декабрь 2004 г.	111.7	101.1
Индексы потребительских цен в 2003 году
январь 2003 г.		102.4	114.3
февраль 2003 г.	104.1	101.6	114.8
март 2003 г.	105.2	101.1	114.8
апрель 2003 г.	106.2	101.0	114.6
май 2003 г.	107.1	100.8	113.6
июнь 2003 г.	107.9	100.8	113.9
июль 2003 г.	108.7	100.7
август 2003 г.	108.3	99.6	113.3
сентябрь 2003 г.	108.6	100.3	113.3
октябрь 2003 г.	109.7	101.0	113.2
ноябрь 2003 г.	110.8	101.0	112.5
декабрь 2003 г.		101.1	112.0
Индексы потребительских цен в 2002 году
январь 2002 г.		103.1	119.0
февраль 2002 г.	104.3	101.2	117.7
март 2002 г.	105.4	101.1	116,8
апрель 2002 г.	106.6	101.2
май 2002 г.	108.4	101.7
июнь 2002 г.	109.0	100.5
июль 2002 г.	109.8	100.7
август 2002 г.	109.9	100.1	115,1
сентябрь 2002 г.	110.3	100.4	114,9
октябрь 2002 г.	111.5	101.1	114.8
ноябрь 2002 г.	113.3	101.6
декабрь 2002 г.	115.1	101.5
Индексы потребительских цен в 2001 году
январь 2001 г.		102.8
февраль 2001 г.	105.1	102.3	122.2
март 2001 г.	107.1	101.9	123.7
апрель 2001 г.	109.0	101.8	124.8
май 2001 г.	110.9	101.8	124.8
июнь 2001 г.	112.7	101.6
июль 2001 г.	113.2	100.5	122.1
август 2001 г.	113.2	100.0	120.9
сентябрь 2001 г.	113.9	100.6	120.0
октябрь 2001 г.	115.2	101.1
ноябрь 2001 г.	116.7	101.4
декабрь 2001 г.	118,6	101.6
Индексы потребительских цен в 2000 году
январь 2000 г.		102.3
февраль 2000 г.		101
март 2000 г.	104.1	100.6
апрель 2000 г.	105.0	100.9
май 2000 г.	106.8	101.8
июнь 2000 г.	109.5	102.6
июль 2000 г.	111.5	101.8
август 2000 г.	112.6	101.0
сентябрь 2000 г.	114.1	101.3
октябрь 2000 г.	116.5	102.1	119.4
ноябрь 2000 г.		101.5
декабрь 2000 г.	120.2	101.6
Индексы потребительских цен в 1999 году
январь 1999 г.		108.4
февраль 1999 г.	112.9	104.1	203.3
март 1999 г.	116.0	102.8	207.6
апрель 1999 г.	119.5	103.0
май 1999 г.	122.2	102.2
июнь 1999 г.		101.9
июль 1999 г.	128.0	102.8
август 1999 г.	129.5	101.2
сентябрь 1999 г.		101.5
октябрь 1999 г.		101.4
ноябрь 1999 г.	134.8	101.2
декабрь 1999 г.		101.3
Индексы потребительских цен в 1998 году
январь 1998 г.	101.5	101.5	110.1
февраль 1998 г.	102.4	100.9	109.4
март 1998 г.	103.1	100.6	108.5
апрель 1998 г.	103.5	100.4	107.9
май 1998 г.	104.0	100.5	107.5
июнь 1998 г.	104.1	100.1	106.4
июль 1998 г.	104.2	100.2	105.6
август 1998 г.	119.0	103.7	121.0
сентябрь 1998 г.	149.6	138.4	152,2
октябрь 1998 г.	156.4	104.5	158,8
ноябрь 1998 г.	165.3	105.7	166,8
декабрь 1998 г.	184.4	111.6	184.4
Индексы потребительских цен в 1997 году
январь 1997 г.	102.3	102.3
февраль 1997 г.	103.8	101.5
март 1997 г.	105.4	101.4
апрель 1997 г.	106.4	101.0
май 1997 г.	107.4	100.9	114.6
июнь 1997 г.	108.6	101.1
июль 1997 г.	109.6	100.9
август 1997 г.	109.5	99.9
сентябрь 1997 г.	108.7	99.7
октябрь 1997 г.	109.3	100.2
ноябрь 1997 г.	110.0	100.6	111.5
декабрь 1997 г.	111.0	101.0	111.0
Индексы потребительских цен в 1996 году
январь 1996 г.	104.1	104.1	204
февраль 1996 г.	107.0	102.8	189
март 1996 г.	110.0	102.8	179
апрель 1996 г.	112.4	102.2	168
май 1996 г.	114.2	101.6	158
июнь 1996 г.	115.5	101.2	150
июль 1996 г.	116.4	100.7
август 1996 г.	116.1	99.8
сентябрь 1996 г.	116.5	100.3
октябрь 1996 г.	117.9	101.2
ноябрь 1996 г.	120.1	101.9
декабрь 1996 г.	121.8	101.4	121.8
Индексы потребительских цен в 1995 году
январь 1995 г.	118	117,8	315
февраль 1995 г.	131	111	316
март 1995 г.	142	108,9	320
апрель 1995 г.	154	108.5	320
май 1995 г.	167	107.9	323
июнь 1995 г.	178	106.7	325
июль 1995 г.	187	105.4	325
август 1995 г.	196	104.6	325
сентябрь 1995 г.	205	104.5	314
октябрь 1995 г.	214	104.7	286
ноябрь 1995 г.	224	104.5	261
декабрь 1995 г.	231	103.2	231
Индексы потребительских цен в 1994 году
январь 1994 г.	118	118	881
февраль 1994 г.	131	111	782
март 1994 г.	140	107	699
апрель 1994 г.	152	108	639
май 1994 г.	163	107	579
июнь 1994 г.	172	106	512
июль 1994 г.	182	105	440
август 1994 г.	190	105	366
сентябрь 1994 г.	205	108	321
октябрь 1994 г.	236	115	309
ноябрь 1994 г.	270	115	304
декабрь 1994 г.	315	116	315
Индексы потребительских цен в 1993 году
январь 1993 г.	126	126	950
февраль 1993 г.	157	125	858
март 1993 г.	188	120	794
апрель 1993 г.	224	119	774
май 1993 г.	264	118	817
июнь 1993 г.	317	120	823
июль 1993 г.	388	122	910
август 1993 г.	488	126	в 10.6 раз
сентябрь 1993 г.	601	123	в 11.7 раз
октябрь 1993 г.	718	120	в 11.3 раз
ноябрь 1993 г.	836	116	в 10.5 раз
декабрь 1993 г.	940	113	940
Индексы потребительских цен в 1992 году
январь 1992 г.	345	345	846
февраль 1992 г.	477	138	в 11.1 раз
март 1992 г.	619	130	в 13.6 раз
апрель 1992 г.	753	122	в 10.1 раз
май 1992 г.	843	112	в 11.0 раз
июнь 1992 г.	в 10.0 раз	119	в 13.0 раз
июль 1992 г.	в 11.1 раз	111	в 14.3 раз
август 1992 г.	в 12.1 раз	109	в 15.4 раз
сентябрь 1992 г.	в 13.4 раз	112	в 17.0 раз
октябрь 1992 г.	в 16.5 раз	123	в 20.2 раз
ноябрь 1992 г.	в 20.8 раз	126	в 23.4 раз
декабрь 1992 г.	в 26.1 раз	125	в 26.1 раз

В 2022 году мировую экономику накрыла инфляционная волна. Постковидные последствия локдаунов и разрывы в цепочках поставок, геополитическая напряженность и утеря ранее отлаженных экономических связей в глобальном мироустройстве спровоцировали энергетический и продовольственный кризисы. В результате во многих странах инфляция перешагнула рубежи 30-40-летней давности. Современная глобальная экономика столкнулась с крупнейшим за несколько десятилетий вызовом — высокой инфляцией, побороть которую оказалось сложнее, чем виделось еще полгода назад.

Высокая инфляция, растет она или замедляется от месяца к месяцу, от года к году — главные темы новостных заголовков практически всех мировых изданий. Чем актуальнее тема, тем пристальнее к ней внимание экспертов, политиков, чиновников и простых граждан. Наверняка каждый задавался вопросом «а как измеряют инфляцию», почему она растет или падает и какие для этого есть причины. Подробно тему инфляции мы проанализировали в статье «Последствия роста инфляции».

В этой статье рассмотрим, как именно измеряют инфляцию в России и в других странах, через какие индикаторы мы видим ее динамику и можно ли доверять данным статистики.

• Что показывает индекс потребительских цен.

• Индекс потребительских цен в России.

• Индекс потребительских цен в США: общий и базовый.

• Индекс потребительских цен в разных странах мира.

• Почему инвестору важно отслеживать динамику индекса потребительских цен.

Что показывает индекс потребительских цен

Инфляция — это процесс устойчивого повышения цен на товары и услуги, то тесть обесценивание денег или потеря ими покупательской способности.
Например, вы купили товар Х в августе 2017г. за 1000 рублей. Этот же товар вы купите в августе 2022 уже за 1358 рублей. Таким образом, за 5 лет покупательская способность 1000 рублей уменьшилась на 358 рублей или инфляция составила 35,8%.

Самостоятельно вы можете попрактиковаться в расчетах на специальном сайте.

А как получилось, что инфляция составила именно 35%? Как измеряют инфляцию?

Инфляцию можно измерить разными способами. Есть несколько показателей. Например, индекс цен производителей (ИЦП/PPI), дефлятор ВВП, но чаще всего, когда говорят об инфляции, имеют в виду индекс потребительских цен (ИПЦ/CPI).

Индекс потребительских цен отражает изменение стоимости некоего набора товаров и услуг («потребительская корзина»), который потребляет среднестатистическое домохозяйство страны.

Статистические ведомства термин инфляция обычно не употребляют. Официальные недельные и месячные сводки называются «Об индексе потребительских цен». Однако, упрощенно и журналисты, и экономисты, и политики называют индекс потребительских цен инфляцией и рассчитывают ее по этой формуле:

Например, в России в декабре 2021 года ИПЦ составил 108,4% к декабрю 2020 года. Значит, инфляция в декабре 2021 года составила 8,4% в годовом выражении (данные с сайта Росстата).

Месячная и годовая инфляция в России в 2021 году:

Итак, мы видим, что инфляция — это скорее макроэкономический процесс, обозначающий обесценивание денег по причине роста цен, а индекс потребительских цен — это статистический показатель, характеризующий инфляцию через динамику цен на определенный набор товаров и услуг в конкретный период времени. Таким образом, инфляция и ИПЦ — это практически одно и то же: инфляция = ИПЦ — 100%

Индекс потребительских цен — один из важнейших индикаторов для экономики любой страны. Неслучайно центральные банки устанавливают таргеты по инфляции и строго отслеживают отклонения от цели. Так в России цель по инфляции в 4% официально обозначена на главной странице сайта ЦБ:

Вокруг цели по инфляции центральные Банки выстраивают свою денежно-кредитную политику и, в первую очередь, оперируют изменением ключевой ставки. При росте инфляции ставку, как правило, повышают, а при снижении — понижают. Когда инфляция в стране достигает целевого уровня, ставка «замирает». Но это в теории, на практике бывает по-разному, в зависимости от общемировой ситуации и конкретно ситуации в стране. Так, например, инфляция в Турции в августе 2022 года находилась на рекордно высоком уровне в 80%, а ключевая ставка была снижена с 14% до 13%. Но это скорее исключение и особая экономическая политика турецкого центробанка. С учетом глобального тренда на рост инфляции в мире большинство центральных банков поступательно повышают уровень ключевой ставки с целью замедления инфляции и вывода ее на целевой уровень, который каждая страна определяет самостоятельно. В России же в 2022 г. рост цен замедляется, идет процесс дефляции, поэтому ЦБ РФ планомерно ставку понижает.

Сама методология измерения инфляции через расчет индекса потребительских цен вопросов не вызывает — она основана на международных стандартах, которых придерживаются статистические ведомства большинства стран. Первые мировые стандарты расчета ИПЦ были опубликованы еще в 1925 году на Второй международной конференции статистиков труда (МКСТ). Далее международные стандарты пересматривались в 1947, 1962, 1987гг. Последняя актуальная редакция резолюции МКСТ по индексу потребительских цен была принята в ноябре 2003 года и ратифицирована такими всемирными организациями как: Международное бюро труда, Международный валютный фонд, Всемирный банк, Организация Объединенных Наций, Евростат, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Полный текст резолюции — фундаментальный труд (720 страниц) с подробным описанием методологии и техники расчета индекса потребительских цен, принятый во всем мире, можно найти по ссылке.

Единый стандарт позволяет адекватно сравнивать показатель инфляции в разных странах и в разные временные промежутки. Стандарты измерения ИПЦ едины, тем не менее, в каждой стране есть своя специфика:

• количество и структура позиций в изучаемой «потребительской корзине»,

• временной отрезок измерения,

• методика сбора и обработки информации,

• скорость публикации данных и другие.

Рассмотрим для начала, как измеряют индекс потребительских цен в России.

Индекс потребительских цен в России

В России индекс потребительских цен рассчитывает Федеральная служба государственной статистики (Росстат) начиная с 1992 года, опираясь на международные стандарты и принципы официальной статистики. Данные по ИПЦ Росстат публикует каждую неделю и каждый месяц на своем официальном сайте.

На их основе публикуются агрегированные данные по квартальной и годовой инфляции в стране. Недельные данные — по сокращенной корзине товаров из 106 позиций, месячные данные — по расширенной из 558 позиций. В структуру входят продовольственные, непродовольственные товары и услуги.

558 позиций в структуре российской потребительской корзины — это средний набор в рейтинге разных стран. В мировом масштабе диапазон колеблется от 200 до 1700 позиций. Россия своего рода — золотая середина. На первый взгляд, может показаться, что основа российского ИПЦ — это непродовольственные товары, их почти 300 из 558, но все дело в том, что вес каждого компонента в индексе потребления разный. Так наибольший вес имеют товары массового спроса и регулярного потребления, то есть то, что покупают большинство россиян и практически регулярно. Чем меньше людей пользуется услугой или тем или иным товаром и чем реже покупают, тем меньше удельный вес позиции в индексе.

Так структура потребительских расходов россиян на 1 квартал 2022 года, по данным Росстата, выглядит следующим образом:

Структура каждой категории расходов:

Конечно, интересно взглянуть на полный список из 558 позиций, по которому вычисляют индекс потребительских цен в России, и от которого так многое зависит в жизни каждого россиянина. Подробный список можно найти на сайте Росстата. В документе есть не только список позиций, но и доля каждой позиции в структуре потребления россиян в процентах за 1 квартал 2022 года.

Посмотрим, на что больше всего россияне тратили в 1-м квартале 2022 года (все расходы приняты за 100%):

Регулярно в опросе Росстата участвуют почти 80 000 россиян в 282 населенных пунктах — от Калининграда до Владивостока. Жителей городов опрашивают по утвержденному опроснику (дневник потребления) с целью выявления их структуры потребления — что, в каких количествах и как часто покупают. А вот цены уполномоченные сотрудники Росстата мониторят в торговых точках — более 80 000 организаций розничной торговли и сферы услуг, в которых регистрируют порядка 700 000 ценовых котировок на товары и услуги с обозначением марки, модели, артикула и других важных характеристик.

Примечательно, что опрашивают только городских жителей, хотя по данным последней переписи населения, в РФ проживает почти 25% сельского населения. В Росстате объясняют городскую направленность опросов особой структурой потребления, где доминируют как раз покупные товары и платные услуги. В сельской местности доля покупных товаров и платных услуг минимальна.

Сами же специалисты Росстата отмечают некоторые погрешности в методике сбора информации. Например:

1. В сборе ценовых котировок не учитывают данные онлайн-магазинов, а только цены в оффлайн торговых точках. Хотя по последним данным, уже 9% всех покупок россияне осуществляют в онлайн-магазинах, и доля эта постоянно растет.

2. В ценовом сборе участвуют цены на товары и услуги без учета скидок и бонусов.

3. В ценовом сборе никак не учитывается сезонный фактор.

4. В структуре расходов россиян никак не учитывается приобретение самого жилья. Измеряют только расходы на ЖКХ и аренду.

Вся полученная информация по индексу потребительских цен находится в свободном доступе. Ознакомиться с актуальными данными можно на сайте Росстата:

Саму «корзину» Росстат актуализирует 1 раз в год. По результатам корректировок из перечня товаров и услуг что-то убирают, а что-то добавляют. Так в 2022 году из перечня убрали меховые шапки, ковры настенные, наборы мягкой мебели, кнопочные мобильные телефоны, ртутные градусники. Добавили в списки для изучения потребления россиян цифровое ТВ, подписки на онлайн-кинотеатры и другие видео-сервисы, услуги каршеринга. Существенно увеличен список медицинских принадлежностей — маски, антисептики, одноразовые шприцы и лекарственные препараты, применяемые при лечении коронавируса.

На примере изменения структуры корзины можно отслеживать разные потребительские тренды в экономике. Например, с 2018 года существенно выросли траты россиян на связь, образование и медицину, при этом расходы на транспорт, наоборот, уменьшились. Но бОльшая доля расходов на продукты питание все же сохраняется. В Росстате отмечают, что это характерная черта для стран с развивающейся экономикой. Тем более интересно посмотреть, как сформирована потребительская корзина в развитых экономиках, например США, какие есть отличия.

Индекс потребительских цен в США: общий и базовый

Принципиально методика расчета индекса потребительских цен Consumer Price Index (CPI) в США мало чем отличается от российской. Все потому, что статистические ведомства наших стран придерживаются международных стандартов вычисления индекса. Рассчитывает индекс потребительских цен Бюро статистики труда США (BLS) с 1919 года.

Но есть 2 отличия от российского расчета индекса CPI:

1. В структуре изучаемой потребительской корзины.
Если в структуре расходов российской семьи почти 40% занимают продукты питания, то в США 43% составляют расходы на жилье. Сюда относят приобретение самого жилья, все коммунальные платежи, страхование и мебель.

Особый пункт в расходах на жилье — арендный эквивалент первичного жилья в собственности. Именно эта строка отсутствует в расходах россиян в опроснике Росстата, а значит, и в расчете российского ИПЦ. Тем более интересным становится и отсутствие платежей по кредитам, в том числе ипотечным, в расходах россиян. Индекс потребительских цен в развитых странах, США, европейских странах, Японии, Австралии учитывает расходы на приобретение жилья для проживания (не учитывается здесь приобретения инвестиционного жилья) в строке «арендный эквивалент первичного жилья в собственности».

2. В США рассчитывают несколько индексов инфляции

Для измерения инфляции BLS считает не один индекс. Помимо основного индекса ИПЦ, где за основу расчета берут набор наиболее популярных категорий потребительских товаров и услуг (их в корзине американцев 211), Бюро считает базовый индекс потребительских цен. Базовый ИПЦ в США исключает товары и услуги с высокой волатильностью. Базовый ИПЦ не учитывает в структуре расходов американского домохозяйства продукты питания и энергоносители. Базовый ИПЦ начали считать в США после энергетического кризиса 1970-х годов. Так ФРС хотела уменьшить влияние «ценовых шоков» при расчете уровня инфляции.

Примечательно, что до сих пор именно на базовый ИПЦ, то есть на инфляцию без учета продуктовой и энергетической составляющей, ориентируется ФРС при принятии решений по ключевой ставке в США и использованию других инструментов денежно-кредитной политики.

Так, а августе 2022 года общая инфляция в США составила 8,3% при целевом уровне ФРС 2%. А базовая инфляция, без учета продуктов и энергоносителей — 6,3%.

Индекс потребительских цен в США 1997-2022 гг (общий CPI) 

Индекс потребительских цен в США 1997-2022 г (базовый CPI)

Уровень инфляции в США находится на рекордно высоком уровне за последние 40 лет. Инвесторы ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки и ужесточения монетарной политики ФРС. Как это часто бывает, рынки реагируют снижением котировок, инвесторы ожидают спада в экономике и вероятной рецессии. 

Ключевая ставка ФРС 1997-2022 г

Индекс потребительских цен в разных странах

В условиях мирового энергетического кризиса инфляция в США и других странах находится на рекордных за последние десятилетия уровнях. Это также толкает Центральные банки других стран повышать ключевую ставку.

Ключевая ставка Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) 1997-2022 г

Почему инвестору важно отслеживать динамику индекса потребительских цен

Инфляция — ключевой маркер для финансовых регуляторов во всем мире. В каждой стране определен свой приемлемый целевой уровень инфляции. Финансовые институты в России, США, европейских странах и других внимательно следят за актуальными данными индекса потребительских цен и вынуждены реагировать на его изменения. Более того, именно нахождение ИПЦ вблизи целевых уровней служит показателем эффективности государственной фискальной и денежно-кредитной политики.

Отклонение ИПЦ от цели может кардинально изменить монетарную политику центрального банка страны, что в свою очередь может негативно отразиться на показателях фондового рынка.

Итак, почему индекс потребительских цен, или показатель инфляции важен для инвестора? Инфляция влияет на рынок долгового и долевого капитала – рынок облигаций и акций:

• Рынок акций. Рост инфляции побуждает регуляторы стран к проведению агрессивной денежно-кредитной политики. В первую очередь, центральные банки повышают ставку. Ключевая ставка определяет стоимость денег в стране. Высокая ставка – это ухудшение кредитных условий для бизнеса. Компании замораживают свои инвестиционные проекты. Высокая инфляция и рост ставок прямо отражаются на динамике фондовых рынков.

  

  В такие периоды как никогда важно иметь в инвестиционном портфеле солидную долю защитных активов. Также периоды высокой инфляции и роста ставок, когда рынки корректируются, можно рассматривать как отличную возможность покупки интересных акций по выгодным ценам.

• Рынок облигаций. При высоком уровне инфляции и высоких ставках, растет доходность облигаций. В такие периоды, когда рынки падают, капитал перетекает в инструменты с фиксированной доходностью.

Вывод 

Индекс потребительских цен (ИПЦ/CPI) — важный макроэкономический показатель. Несмотря на общепринятые мировые стандарты его расчета, не утихают споры в справедливости оценки уровня инфляции через расчет ИПЦ. Часто можно слышать, что уровень официальной инфляции в стране значительно ниже реального роста цен (реальной инфляции). Важно понимать, что ИПЦ рассчитывает среднюю инфляцию в стране или так называемую «среднюю температуру по больнице». ИПЦ — это усредненный статистический показатель.

В реальности, в каждом городе инфляция своя. Общее направление будет похоже, но у сельского жителя и городского, на севере или на юге страны, в многодетной семье или бездетной, у вегетарианцев или мясоедов — будет разная структура потребления и разные расходы. Обычные покупки конкретной семьи могут сильно отличаться от средней корзины, поэтому личная инфляция часто не совпадает с официальной. Можно сказать, что инфляция у каждого своя.

Тем не менее, в макроэкономических глобальных процессах и экономике каждой страны показатель ИПЦ первостепенный и важный. Инвестору необходимо отслеживать инфляционные тренды и реагировать на опережение, принимая те или иные инвестиционные решения.

На наших бесплатных вебинарах, в Клубе инвесторов и курсах обучения инвесторов мы учим формировать сбалансированный инвестиционный портфель из качественно отобранных активов, которому не страшны экономические кризисы и инфляционные колебания. Познакомиться с нами и нашим подходом в инвестировании, можно посетив открытый урок для инвесторов. Записаться на очередной бесплатный вебинар можно по ссылке.