Елена Ивановна Ковалева
Эксперт по предмету «Экономика»
Задать вопрос автору статьи
Основные положения
Замечание 1
Инфляция является очень важным индикатором, отражающим развитие экономики в стране. Инфляции прямо влияет и на социально-экономическое развитие территории.Поэтому необходим мониторинг и контроль уровня инфляции с помощью экономических показателей. Наиболее распространенным показателем является темп инфляции.
Так, рассмотрим основные этапы для расчета темпа инфляции:
- выбор периода исследования;
- сбор исходной информации;
- формирование, сводка и группировка данных;
- расчет темпов роста;
- оценивается уровень инфляции, изменения;
- формирование графического представления;
- анализ данных;
- формирование выводов.
Определение 1
Темп инфляции – это показатель, отражающий уровень инфляции, который говорит о том, как изменился (вырос или упал) уровень инфляции.
Сдай на права пока
учишься в ВУЗе
Вся теория в удобном приложении. Выбери инструктора и начни заниматься!
Получить скидку 3 000 ₽
Так, если темпы инфляции оказываются выше, чем 10 % в год (или 0,8 % в месяц), то такая инфляция называется ползучей (или относительно нормальной). Если инфляция окажется, выше, чем 20 %, то инфляция называется галопирующей и является очень высокой (такие темпы роста наблюдались во многих странах Латинской Америки, Южной Азии в 80-х годах). Инфляция, темпы которой превышают 50 % в месяц и выше, называется гиперинфляцией. В такой ситуации стране грозит дефолт и крах финансовой системы.
Формула расчета
Рассмотрим формулу для исчисления.
Так, уровень или темп инфляции = ((инфляция в настоящем анализируемом периоде – инфляция в предыдущем анализируемом периоде)/ инфляция в предыдущем периоде)) $cdot$ 100, %
Также существует еще одна формула. Так уровень инфляции, рассчитанный по уровню статистики, может быть принят за индекс цен. Итак, формула приобретает следующий вид.
Темп инфляции = ((индекс настоящего периода – индекс предыдущего периода (или базового периода)) / индекс предыдущего периода (или базового периода) $cdot$ 100, %
«Расчет темпа инфляции» 👇
Замечание 2
Обратите внимание, что в случае с инфляцией темп роста рассчитывается как показатель темпа прироста, как наиболее информативный. Так результат расчета показывает на сколько процентов вырос или, наоборот, снизился уровень инфляции.
Пример расчета
Для расчета выбран период в пять лет с 2012 по 2016 годы, то есть 2012, 2013,2014, 2015, 2016 год. Также данные об уровне цен взять с официального сайта статистики по Российской Федерации.
Итак, исходные данные представлены следующими уровнями инфляции: 5,4 % – 2016 год, 12,90 % — 2015 год, 11,36 % — 2014 год, 6,45 % — 2013 год, 6,58 % — 2012 год, 6,10 % — 2011 год.
Рассчитаем темпы инфляции по годам:
- 2012 год = 7,9 %
- 2013 год = -1,9 %
- 2014 год = 76,1 %
- 2015 год = 13,5 %
- 2016 год = — 58,3 %
Так, темп инфляции в 2016 году составило падение – 58,3 % от уровня 2015 года.
Темп инфляции в 2015 году составил рост 13,5 % от уровня 2014 года.
Особенно высокий рост наблюдался в 2014 году 76,1 %. Что было связано с кризисными явлениями в экономике Российской Федерации, усложнением внеэкономической и политической обстановки.
Представим темпы роста на графике на рисунке 1 ниже.
Так, видно на графике, что наивысший темп инфляции в Российской Федерации наблюдался в 2014 году, но потом темпы роста инфляции стали уменьшаться, что является в некотором смысле позитивным фактором. Так в 2016 году в среднем по инфляции наблюдалось снижение инфляции, то есть обратная инфляция. Однако, наиболее информативно расчет темпов инфляции проводить за период по месяца и по группам товаров.
Пример 1
Несмотря на позитивные изменения в уровне инфляции в России, уровень инфляции является достаточной высоким по сравнению с другими, развитыми странами. Для примера уровень инфляции в США наблюдается на уровне 2-2,5 %, в Германии на уровне 1,7-2 %.
Основными факторами, влияющими на уровень инфляции в перспективе, будут оставаться цены на нефть, внешнеэкономическая деятельность, внешнеполитическая обстановка, эффективность государственной политики в области денежно-кредитной, налоговой политики.
Находи статьи и создавай свой список литературы по ГОСТу
Поиск по теме
Неотъемлемым элементом рыночной системы является процесс изменения цен на товары и услуги – инфляционные колебания. Инфляция затрагивает всех участников рыночных отношений, именно поэтому важно своевременно анализировать и прогнозировать ее уровень и последствия.
Это изменение уровня цен на рыночные продукты в большую сторону на длительный период.
Причины инфляции:
- чрезмерно большой выпуск денег в оборот;
- повышение расходов на военные нужды;
- монопольная зависимость;
- неэффективность экономики;
- рост цен на импортные или экспортные комплектующие;
- валютные колебания.
Последствия инфляции
Положительные: прирост государственного дохода, увеличение скорости оборачиваемости денежных средств, выгода товаропроизводителей в результате дополнительного спроса.
Отрицательные: потери в результате денежных накоплений, рост цен на все виды товаров, налоговые потери (налоги без учета инфляции), отсутствие ожидания роста цен.
Инфляция по степени интенсивности:
- гиперинфляция – рост цен на 1000% каждый год, что отрицательно сказывается на стабильности валюты и внутриполитической обстановке;
- галопирующая – прирост цен в 2-3 раза ежегодно, что прекращает инвестиционную активность внутри страны;
- умеренная – невысокие темпы роста цен (до 10% в год), не оказывающие масштабного влияния на спрос и предложение.
И=1+ГТ,text{И} = 1 + text{ГТ},
где ГТtext{ГТ} – темп инфляции за год.
ГТ=Ц1−Ц0Ц0⋅100%,text{ГТ}=frac{text{Ц}_1-text{Ц}_0}{text{Ц}_0}cdot100%,
где Ц1,text{Ц}_1, Ц0text{Ц}_0 – цены на продукцию текущего и прошлого периодов.
Темп инфляции за год, если даны значения за ряд временных промежутков, определяется по формуле:
ИИ=∏(1+ГТi)i−1,text{ИИ} = prod (1 + text{ГТ}_i)_i-1,
где ГТitext{ГТ}_i – уровень инфляции за определенное время: квартал, месяц, день.
Показатели, характеризующие уровень инфляции:
- стоимость жизни, включая данные о ценах на конечных участках торговли;
- оптовые индексы;
- производственные цены, включая себестоимость;
- потребительские индексы в составе корзины рынка.
Для оценки степени влияния инфляции на банковский сектор и все сферы, связанные с хранением денежных средств, процентную ставку под влиянием инфляции рассчитывают по формуле Фишера.
i=1+i1+h−1,i=frac{1+i}{1+h}-1,
где ii – ставка с учетом инфляции, номинальная,
hh – темп инфляции, годовой.
Определить годовой показатель инфляции за год, если в первом полугодии инфляция составила 8% ежемесячно, во втором 13%.
Решение
Годовая инфляция:
ИИ=∏(1+ГТi)i=(1+0,08)6⋅1+0,136−1=1,5869⋅2,08−1=2,30=230%text{ИИ} = prod(1 + text{ГТ}_i)_i=(1+0,08)6cdot1+0,136-1=1,5869cdot2,08-1=2,30=230%
Ответ: Годовой показатель инфляции 230%.230%.
Определить банковский процент по вкладам в результате влияния инфляции, если годовой темп инфляции 4,5%, номинальная ставка 11% годовых.
Решение
По формуле
i=1+i1+h−1=1+0,111+0,045−1=0,0622=6,22%i=frac{1+i}{1+h}-1=frac{1+0,11}{1+0,045}-1=0,0622=6,22%
Ответ: Банковский доход составит 6,22%6,22% в год.
Инфляция это важный фактор в жизни каждого человека. Мы неотъемлемые участники рынка, поэтому стабильность цен – ключевой фактор комфортного рыночного взаимодействия.
Тест по теме “Формула темпа инфляции”
Не можешь разобраться в этой теме?
Обратись за помощью к экспертам
Гарантированные бесплатные доработки
Быстрое выполнение от 2 часов
Проверка работы на плагиат
-
Инфляция представляет
собой процесс, характеризующийся
повышением общего уровня цен в экономике
или, что практически эквивалентно,
снижением покупательной способности
денег. При этом инфляция может проявляться
двояко: во-первых, в переполнении сферы
обращения бумажными деньгами вследствие
их чрезмерного выпуска; во-вторых, в
сокращении товарной массы в обращении
при неизменном количестве выпущенных
денег. Основополагающим сущностным
признаком инфляции является рост цен
в среднем. -
Темпы инфляции
определяются с помощью системы индексов
цен — относительных показателей,
характеризующих среднее изменение
уровня цен некоторого фиксированного
набора товаров и услуг за выбранный
период. -
Индекс цен (его
также называют индексом инфляции)
показывает, во сколько раз выросли цены
за рассматриваемый период. Наиболее
широко используемым индексом цен
является индекс потребительских цен,
отражающий рост цен на некоторый
постоянный потребительский набор
товаров и услуг (такой набор часто
называют потребительской корзиной). -
Темп инфляции,
выраженный в процентах, показывает, на
сколько процентов выросли цены за
рассматриваемый период. Вместо выражения
«темп инфляции» часто используют
термин «уровень инфляции» или
просто говорят «инфляция»,
подразумевая именно ее темп за данный
промежуток времени. -
Для того чтобы в
условиях инфляции стоимость первоначального
капитала при его наращении на самом
деле росла, исходную процентную ставку
увеличивают — происходит ее индексация. -
При инфляции
различают следующие виды процентных
ставок. Номинальная процентная ставка
— это исходная базовая (как правило,
годовая) процентная ставка, указываемая
в договорах. Доходность, выражаемая
этой ставкой, не скорректирована на
инфляцию. Номинальная ставка говорит
об абсолютном увеличении денежных
средств инвестора. Реальная процентная
ставка показывает доходность с учетом
инфляции, характеризующейся снижением
покупательной способности денег.
Реальная ставка говорит о приросте
покупательной способности средств
инвестора. Реальная процентная ставка
в условиях инфляции всегда меньше
номинальной и может быть даже
отрицательной. Положительная процентная
ставка — это любая ставка, при которой
будет происходить реальное увеличение
стоимости капитала при данном индексе
инфляции. Иногда любую процентную
ставку, превышающую номинальную,
называют брутто-ставкой процента. Но,
как правило, брутто-ставка является
положительной процентной ставкой. -
Дефляция представляет
собой процесс, характеризующийся
снижением общего уровня цен в экономике.
Типовые примеры и методы их решения
Пример 1.8.1.
За три месяца стоимость потребительской
корзины возросла с 634 руб. до 692 руб.
Определите: а) индекс потребительских
цен за три месяца; б) среднемесячный
индекс потребительских цен; в) темп
инфляции за три месяца; г) среднемесячный
темп инфляции.
Решение,
а) Полагая
= 634 руб., Р2
= 692 руб., по формуле (39) находим индекс
потребительских цен за 3 месяца (t=0,25
года):
Следовательно,
за рассматриваемый период пены на
некоторый постоянный. потребительский
набор товаров выросли в 9,15%.
б) Обозначим через
среднемесячный индекс потребительских
цен (индекс инфляции). Тогда по формуле
(42) при k=3
получим
,
откуда
в)
Темп инфляции за три месяца находим из
формулы (41):
т.е.
темп инфляции, выраженный в процентах,
показывает, на сколько процентов выросли
цены. Такой же результат получается и
по формуле (40):
г)
Аналогичным образом, как и в предыдущем
пункте, воспользуемся формулой (41)
при t
=
Конечно,
h1
можно найти и преобразуя формулу (42).
Так как
,
то
Пример
1.8.2. В течение полугода каждые два месяца
цены росли соответственно на 12%, 9% и 14%.
Определите индекс и темп инфляции: а)
за полгода; б) в среднем за месяц; в) в
среднем за квартал.
Решение,
а) Поскольку индексы цен за каждые два
месяца последовательно равны 1,12; 1,09 и
1,14, то индекс цен (индекс инфляции)
за полгода (0,5 части года) найдем по
формуле (42):
откуда находим
темп инфляции за этот же период:
,
т.е.
.
б) Поскольку
,
то среднемесячный индекс инфляции
составит:
и
поэтому среднемесячный темп инфляции
,
т.е.
в) Индекс инфляции
в среднем за квартал (0,25 части года)
можно найти либо по формуле (42):
либо, учитывая,
что квартал составляет полгода
и поэтому h0,25
= 17,97%.
Пример
1.8.3. В 1993 г. инфляция в Сербии и Черногории
составила 313 миллионов процентов
[Мицкевич, с.24]. За какое время деньги
теряли половину своей покупательной
способности, если год полагать равным
360 дням?
Решение.
Известно, что при индексе инфляции за
период n,
равном
,
сумма P
через это время п
по своей покупательной способности в
ценах текущего дня составит величину
.
В условии примера речь идет о темпе
инфляции за год, и поэтому для годового
индекса инфляции
имеем
= 3130001, а следовательно, ежедневный ( за
1/360 года) индекс инфляции равен величине
.
Таким образом, надо определить такое
количество дней t,
чтобы выполнялось равенство
.
Логарифмируя обе части этого равенства,
получим:
откуда:
дня, т.е. примерно
17 дней.
Очевидно, что если
считать в году 365 дней, то:
дня
т.е. также примерно
17 дней.
Таким образом, в
частности, практически через месяц
(через 34 дня) сумма Р
по своей покупательной способности в
ценах текущего дня составит величину
,
т.е. потеряет три четверти своей
покупательной способности.
Пример
1.8.4. Определите реальную процентную
ставку за год, если номинальная простая
процентная ставка равна 42% годовых при
годовом темпе инфляции в 20%. Какова
должна быть номинальная процентная
ставка, чтобы при такой инфляции
обеспечить реальную доходность 42%
годовых?
Решение.
Полагая в формуле (46) n
= 1, r
=• 0,42,
= 1,2, получим:
т.е. доходность с
учетом инфляции при начислении простых
процентов составляет:
=18,33% годовых.
Чтобы иметь реальную
доходность 42% в условиях инфляции,
необходимо установить процентную
ставку, большую,
чем 42%.
Значение такой ставки находим по формуле
(45):
,
или 70,4% годовых.
Естественно, можно
было воспользоваться и формулой (44),
полагая hn
= 0,2:
Пример 1.8.5.
Клиент положил на депозит 16 тыс. руб. на
полгода под простую процентную ставку
46% годовых. Определите реальную (по своей
покупательной способности) сумму,
которую получит через полгода клиент,
если среднемесячный темп инфляции
составлял 3%. Чему равна реальная
доходность такой финансовой операции
для клиента в виде годовой простой
процентной ставки? При какой процентной
ставке сумма на депозите реально остается
постоянной?
Решение.
По формуле (42) находим индекс инфляции
за полгода:
По формуле (43)
находим наращенную сумму с учетом ее
обесценения:
тыс. руб.
Таким образом, по
своей покупательной способности 16 тыс.
руб. увеличатся за полгода всего на 481
руб. Следовательно, из-за инфляции
реальная доходность помещения денег
на депозит в виде годовой процентной
ставки по формуле (23) составит:
т.е. всего 6,01%, а не
46%. Такой же результат получим, и
воспользовавшись формулой (46), в которой
n=0,5,
r=0,46,
:
Сумма на депозите
с учетом инфляции не изменится за
полгода, если множитель наращения будет
равен индексу инфляции, т.е.
.
Поэтому:
т.е. для нашего
примера:
Итак, процентная
ставка 38,82% годовых будет просто
компенсировать негативное действие
инфляции за полгода, и только при ставках,
больших 38,82% (так называемых положительных
процентных ставках) будет происходить
(при наращении) реальное увеличение
капитала.
Конечно, при
сохранении темпа инфляции 3% в месяц и
процентной ставке 38,82% годовых сумма на
депозите за год уменьшится. Чтобы она
не изменилась за год с учетом инфляции,
процентная ставка должна быть больше,
чем 38,82%. Действительно, поскольку годовой
индекс инфляции составит:
то, применяя
последнюю формулу при п
= 1, получим:
Пример
1.8.6. Предприниматель получил в банке
кредит 80 тыс. руб. на год. Какую процентную
ставку по кредиту должен установить
банк, чтобы обеспечить реальную доходность
этой финансовой операции в 28% годовых
при ожидаемом годовом темпе инфляции
20%? Какую сумму должен будет вернуть
предприниматель?
Решение.
Так как для годового темпа инфляции
имеем hl
= 0,2, то по формуле (44) находим искомое
значение процентной ставки:
Следовательно,
процентная ставка должна быть равной
53,6% годовых, и в соответствии с ней
предприниматель через год должен будет
возвратить сумму:
тыс.
руб.
Очевидно, что
процентная ставка, только компенсирующая
действие инфляции, равна 20% годовых.
Пример
1.8.7. На сумму 8 тыс. руб. в течение трех
кварталов начислялись простые проценты
по следующим процентным ставкам: в
первом квартале — 40% годовых, во втором
— 45% годовых, в третьем — 50% годовых.
Среднемесячные темпы инфляции за
кварталы оказались равными соответственно
3, 1,5 и 2%. Определите наращенную сумму с
учетом инфляции и реальную доходность
владельца счета в виде годовой процентной
ставки.
Решение.
Определим вначале наращенную сумму без
учета инфляции по формуле (15), полагая
Р=8 тыс. руб., n1=n2=n3=0,25года.
i1
= 0.4, i2
= 0.45, i3
= 0,5:
тыс.
руб.
Индекс инфляции
за три квартала (0,75 года) составит
величину:
Теперь можно найти
наращенную сумму с учетом инфляции:
тыс. руб.
Реальный доход
владельца счета равен:
тыс. руб.
Таким образом,
реальную доходность от помещения денег
в рост определяем по формуле:
т.е. 13б73% годовых.
Очевидно, что в
данном примере множитель наращения с
Пример
1.8.8. Банк выдает кредит по простой
процентной ставке 44% годовых, при этом
удерживая комиссионные в размере 3,5% от
суммы кредита. Определите действительную
доходность для банка такой кредитной
операции в виде простой годовой процентной
ставки, если кредит выдается: а) на 4
месяца; б) на год. Банк начисляет
обыкновенные проценты на исходную сумму
кредита, и ежемесячный темп инфляции
составляет 2%.
Решение,
а) Обозначим величину кредита через Р,
тогда банк удерживает в свою пользу
комиссионные в размере 0.035Р и поэтому
выдает сумму Р
— 0.035Р =.
0,965P.
За 4 месяца (1/3
года) с учетом инфляции величина кредита
вместе с начисленными процентами
составит:
Следовательно,
общий доход банка равен 1,0593Р
– 0,9б5P=0,0943P.
Таким образом, действительная доходность
кредитной операции для банка в виде
годовой процентной ставки составит:
т.е. r
=29,32% годовых.
б) Проводя аналогичные
вышеприведенным рассуждения, находим,
что в атом случае общий доход банка
равен:
и. следовательно,
доходность составит:
или 17,66% годовых.
В данном случае
доходность меньше, чем в предыдущем
пункте, так как за год деньги обесцениваются
в большей степени, чем за 4 месяца, да и
комиссионные в величину доходности
доставляют в три раза меньший относительный
вклад за год, чем за 4 месяца.
Пример
1.8.9. Вексель учитывается в банке за три
месяца до срока его погашения. Какую
простую учетную ставку должен применить
банк, чтобы при ежемесячном темпе
инфляции в 4,5% обеспечить реальную
доходность операции учета в виде простой
процентной ставки 40% годовых?
Решение.
По формуле (42) определяем индекс инфляции
за 3 месяца (0,25 года):
Изложим два подхода
к решению примера. Согласно первому
подходу вначале определяем по формуле
(45) процентную ставку, обеспечивающую
при данной инфляции реальную доходность
40% годовых:
т.е. 102б13% годовых.
Поскольку реальная
доходность операции учета должна
соответствовать реальной доходности,
доставляемой реальной процентной
ставкой 40% годовых, то искомая учетная
ставка находится по формуле (26), где n
= 0,25 и r
= 1,0213. Таким образом:
т.е. 81б36% годовых.
При другом подходе
вначале находим по формуле (26) значение
реальной простой учетной ставки,
соответствующее значению реальной
процентной ставки 40%:
Затем по формуле
(47) находим учетную ставку, обеспечивающую
в условиях существующей инфляции
реальную доходность согласно учетной
ставке 36,364%:
Получили тот же
результат.
Пример 1.8.10.
Под какую простую процентную ставку в
условиях начисления обыкновенных
процентов необходимо поместить имеющуюся
денежную сумму, чтобы она реально (по
своей покупательной способности)
увеличилась на 20% за 10 месяцев с учетом
уплаты налога на проценты, если ставка
налога на проценты равна 12% и ежемесячный
темп инфляции равен 3%? Если наращение
осуществляется по простой учетной
ставке, то какая она должна быть?
Решение.
Определяем по формуле (42) индекс инфляции
за 10 месяцев (
года):
Пусть Р
— величина
денежной суммы и r
— искомая
процентная ставка. Тогда начисленные
проценты без учета инфляции находим по
формуле (12):
С этой величины в
счет уплаты налога проценты пойдет
сумма 0,12I
и, следовательно, после уплаты величина
наращенной суммы составит:
а с учетом инфляции:
Полученная
сумма должна быть больше исходной на
20%, т.е. в 1,2 раза:
Сокращая обе части
уравнения на Р
и решая уравнение относительно г
, получим:
т. е. r=83,55%
годовых.
Если наращение
осуществляется по простой учетной
ставке d,
то:
После уплаты налога
величина наращенной суммы составит:
Полученная сумма
с учетом инфляции должна быть больше
исходной в 1.2 раза:
Сокращая обе части
уравнения на Р
и решая уравнение относительно d,
получим d=0,4926,
или d=
49,26% годовых.
Заметим, что такой
же результат получим сразу, определяя
по формуле (26) учетную ставку, эквивалентную
простой процентной ставке r
= 83,55% при n
= %:
Задачи
1.8.1. За полгода
стоимость потребительской корзины
возросла с 645 руб. до 788 руб. Определите
индекс и темп инфляции: а) за полгода;
б) среднемесячные; в) в среднем за два
месяца.
1.8.2. Среднемесячный
темп инфляции в течение года составлял
4%. Определите индекс и темп инфляции:
а) за квартал; б) за полгода; в) за год.
1.8.3. В течение года
каждый квартал цены росли соответственно
на 10, 15, 8 и 12%. Определите индекс и темп
инфляции:
а) за год; б) в
среднем за месяц; в) в среднем за квартал.
1.8.4. На сумму в 10
тыс. руб. в течение трех месяцев начислялись
простые проценты по ставке 30% годовых.
За каждый месяц цены росли соответственно
на 7, 5 и 4%. Найдите наращенную сумму с
учетом инфляции и величину годовой
положительной процентной ставки.
1.8.5. В стране годовой
индекс инфляции составил 900%. Определите
среднемесячный и средний ежедневный
темпы инфляции. За какое время деньги
теряли половину своей покупательной
способности, если год полагать равным
360 дням?
1.8.6. В некоторой
стране годовая гиперинфляция составила
80 миллионов процентов. За какое время
деньги теряли четвертую часть своей
покупательной способности, если год
считать равным 360 дням?
1.8.7. Доход от
финансовой операции, проведенной в
течение полугода, составил 30 тыс. руб.,
причем было вложено в операцию 120 тыс.
руб. Среднемесячный темп инфляции в это
время составлял 1%. Определите реальную
норму прибыли финансовой операции с
учетом инфляции.
1.8.8. В результате
инвестирования в некоторый проект 35
тыс. руб. через 3 года получено 70 тыс.
руб. Темпы инфляции по годам соответственно
составили 30, 15 и 20%. Определите реальную
норму прибыли от инвестирования с учетом
инфляции. Какова норма прибыли при
отсутствии инфляции?
1.8.9. В течение трех
лет предприятие имело следующие
показатели относительно вложенного
капитала, при условии, что вся прибыль
реинвестируется: 1-й год — 80% прибыли, 2-й
год -10% убытков, 3-й год — 60% прибыли. Какова
общая прибыль на вложенный капитал (в
процентах) с учетом среднегодового
темпа инфляции в 20%?
1.8.10. В результате
инвестирования первоначальный капитал
за первые два квартала вырос в 1,5 раза,
за третий квартал общий капитал вырос
в 1,3 раза и за четвертый квартал вся
сумма увеличилась в 1,1 раза. Определите,
на сколько процентов реально увеличилась
первоначальная сумма по своей покупательной
способности, если среднемесячный темп
инфляции составлял 2%.
1.8.11. Индексы роста
вклада за четыре квартала, следующие
друг за другом, составили 1,16; 1,09; 1,12 и
1,22. При какой среднемесячной инфляции
вклад за это время реально (по своей
покупательной способности): а) увеличится
на 10%; б) не изменится?
1.8.12. Господин N
купил дом в январе 1986 г. за 18 тыс. руб. и
продал его в январе 1991 г. за 250 тыс. руб.
Инфляция по годам, с 1986 по 1990 г. включительно,
составляла соответственно 15, 20, 40, 60,
200%. Выиграл или проиграл господин N и на
сколько процентов?
1.8.13. В финансовом
соглашении были предусмотрены следующие
процентные ставки на год: за первый
квартал — 26% годовых; за второй квартал
— 30% годовых; за третий и четвертый квартал
— 35% годовых. Темпы инфляции за кварталы
оказались равными соответственно 8, 5,
6 и 3%. Определите множитель наращения
за год с учетом инфляции, если в течение
года начисляются простые проценты.
1.8.14. Простая
процентная ставка по вкладам до
востребования, составляющая в начале
года 30% годовых, через полгода была
увеличена до 35%, а еще через квартал — до
40% годовых. Определите реальную величину
(по своей покупательной способности)
процентов, начисленных за год на вклад
20 тыс. руб., если темп инфляции каждый
квартал составлял 6%
1.8.15. На сумму 15
тыс. руб. в течение четырех кварталов
начислялись простые процента! по
следующим процентным ставкам: в первом
квартале — 38% годовых, во втором — 44%
годовых, в третьем — 50% годовых и в
четвертом — 54% годовых. Среднемесячные
темпы инфляции за кварталы оказались
равными соответственно 1, 2, 1,5 и 0,5%.
Определите наращенную сумму с учетом
инфляции и реальную доходность владельца
счета в виде годовой процентной ставки.
1.8.16. Господин N
получил в банке ссуду на два года под
процентную ставку 36% годовых. В первый
год индекс цен составил 1,3; во второй —
1,2. Определите, во сколько раз реальная
сумма долга (по своей покупательной
способности) к концу срока ссуды будет
больше выданной банком суммы, если банк
начислял простые проценты. Каков будет
ответ при отсутствии инфляции?
1.8.17. Банк выдал
ссуду на 75 дней в размере 700 тыс. руб. под
простую процентную ставку 40% годовых.
Рассчитайте реальный доход банка с
учетом инфляции, если темп инфляции за
это время составил 8% и при начислении
простых процентов считается, что в году:
а) 360 дней; б) 365 дней.
1.8.18. Имеется два
варианта вложения капитала на 2 года.
Согласно первому варианту исходный
капитал за первый год увеличится на
40%, а за второй год вся сумма увеличится
на 30%. Для второго варианта рост капитала
составит каждый год 35% от суммы предыдущего
года. Сколько процентов составит реальная
прибыль по каждому варианту при ожидаемом
ежегодном темпе инфляции 20%?
1.8.19. Определите
реальную процентную ставку за год, если
номинальная простая процентная ставка
равна 30% годовых при годовом темпе
инфляции в 16%. Какова должна быть
номинальная процентная ставка, чтобы
при такой инфляции обеспечить реальную
доходность 30% годовых?
1.8.20. Определите
реальную простую процентную ставку,
если номинальная годовая процентная
ставка равна 36% годовых и годовой индекс
инфляции составил 1,26. Чему должна быть
равна величина положительной процентной
ставки? Чему должна быть равна величина
положительной процентной ставки,
обеспечивающая реальную доходность в
36% годовых?
1.8.21. Определите
реальную простую учетную ставку, если
номинальная годовая учетная ставка
равна 30% годовых и годовой индекс инфляции
составил 1,2. Чему должна быть равна
величина учетной ставки, обеспечивающая
реальную доходность, определяемую
простой учетной ставкой в 30% годовых?
1.8.22. Предприниматель
получил в банке кредит на сумму 60 тыс.
руб. на год. Какую процентную ставку по
кредиту должен установить банк, чтобы
обеспечить реальную доходность этой
финансовой операции в 15% годовых при
ожидаемом годовом темпе инфляции 30%?
Какую сумму должен будет вернуть
предприниматель?
1.8.23. Предприниматель
получил в банке кредит на сумму 50 тыс.
руб. на 9 месяцев. При ожидаемом
среднемесячном темпе инфляции 3% банк
хочет обеспечить реальную доходность
такой финансовой операции в 20% годовых.
Какая простая про-
центам ставка по
кредиту должна быть установлена? Какова
будет величина погашаемой суммы?
1.8.24. Выдан кредит
в размере 100 тыс. руб. с 19 февраля по 6
ноября того же года под простую процентную
ставку при условии начисления: а)
обыкновенных процентов с точным числом
дней; б) точных процентов с точным числом
дней. Ожидается, что индекс цен к моменту
погашения кредита составит 1,4. Какую
процентную ставку по кредиту должен
установить банк, чтобы обеспечить
реальную доходность этой финансовой
операции в 25% годовых? Какова будет
величина погашаемой суммы? Выполните
расчеты, полагая год невисокосным.
1.8.25. Предприниматель
получил ссуду с 15 февраля по 14 ноября
того же года под простую процентную
ставку 70% годовых. Во сколько раз вырос
реальный долг (по своей покупательной
способности) при начислении обыкновенных
процентов:
а) с точным числом
дней; б) с приближенным числом дней, если
за срок ссуды темп инфляции составил
42,6% и год високосный?
1.8.26. Господин N,
владея 30 тыс. руб., хочет получить, положив
деньги на депозит, через год не
менее 35 тыс.
руб. с точки
зрения их
покупательной способности. Имеет ли
смысл ему обратиться в банк, применяющий
простую процентную ставку 42% годовых,
если прогнозируемый темп инфляции в
году равен 15%?
1.8.27. Вкладчик
намеревается поместить в банк 9 тыс.
руб. на 240 дней на условиях начисления
простых обыкновенных процентов. Какова
должна быть процентная ставка,
обеспечивающая накопление 10 тыс. руб.
(рассматриваемых с точки зрения сохранения
их покупательной способности), если
предполагаемый ежемесячный темп инфляции
равен 3%?
1.8.28. Банк выдал
кредит на 6 месяцев по простой процентной
ставке 42% годовых, при этом удержав
комиссионные в размере 3% от
суммы кредита.
Определите действительную доходность
для банка такой кредитной операции в
виде годовой процентной ставки, если
простые обыкновенные проценты начислялись
на исходную сумму кредита и ежемесячный
темп инфляции составлял 2%.
1.8.29. Под какую
простую годовую процентную ставку в
условиях начисления обыкновенных
процентов необходимо поместить имеющуюся
денежную сумму, чтобы она реально (по
своей покупательной способности)
увеличилась в 1,25 раза за 9 месяцев с
учетом уплаты налога на проценты, если
ставка налога на проценты равна 12% и
ежемесячный темп инфляции равен 2%? Если
наращение осуществляется по простой
учетной ставке, то какая она должна
быть?
1.8.30. Простая
процентная ставка по вкладам до
востребования, составляющая в начале
года 30% годовых, через каждые два месяца
увеличивалась на 2,5%. Определите реальную
величину (по своей покупательной
способности) наращенной за год суммы с
учетом уплаты налога на проценты, если
величина вклада — 20 тыс. руб., среднемесячный
темп инфляции — 2% и ставка налога на
проценты равна 12%.
1.8.31. В 1993 г. в России
можно было поместить деньги на рублевый
депозит под 500% годовых или на долларовый
депозит под 35% годовых. Инфляция тогда
составляла примерно 900%. Выясните, какой
из депозитов был предпочтительнее, если
курс продажи долларов в начале года был
450 руб., а в конце — 1250 руб. за 1 доллар.
1.8.32. Банк выдает
клиенту кредит на 3 месяца, в течение
которых, по оценкам экспертов, ежемесячный
индекс инфляции составит 1,015. Начисление
процентов осуществляется по простой
учетной ставке. Найдите значение учетной
ставки, компенсирующей потери от
инфляции, если банк желает обеспечить
реальную доходность, определяемую
простой учетной ставкой 22% годовых.
Какова должна быть учетная ставка,
обеспечивающая в условиях инфляции
реальную доходность, определяемую
простой процентной ставкой в 22% годовых?
1.8.33. При учете
векселей в условиях инфляции должна
быть обеспечена реальная доходность,
определяемая простой учетной ставкой,
равной 30% годовых. Какую простую учетную
ставку в этом случае нужно применить,
если ожидаемый темп инфляции составляет
4% в месяц и вексель предъявлен для учета
за 2 месяца до срока его погашения?
1.8.34. Вексель
учитывается в банке за 4 месяца до срока
его погашения. Какую простую учетную
ставку должен применить банк, чтобы при
ежемесячном темпе инфляции 3,5% обеспечить
реальную доходность операции учета в
виде простой процентной ставки 42%
годовых?
Расчет инфляции за определенный период, по индексу потребительских цен
Содержание:
- Темп инфляции – кратко о понятии инфляции
- Показатели инфляции
- Как рассчитать индекс инфляции
- Как рассчитать уровень инфляции
- Показатели инфляции за определенный период, способ расчета
- Примеры расчета инфляции
Темп инфляции – кратко о понятии инфляции
Инфляция – это повышение цен на услуги и товары на большой срок. Под темпом инфляции понимают скорость развития инфляции, то есть то, насколько быстро растут цены.
В этот период в рыночной экономике происходит повышение цен. Если экономика командная, то наблюдается дефицит продукции.
Показатели инфляции
- индекс. Он бывает разным. Основной – это индекс потребительских цен (ИПЦ). Показывает, какова будет стоимость продуктовой корзины покупателя, то есть минимального набора продуктов. Еще один – базовый индекс потребительских цен. Это то же самое, что и ИПЦ, но без некоторых товаров сезонного характера или товаров, цены на которые устанавливает государство;
- уровень. Это и есть темп инфляции, бывает трех видов. Ползучий: рост цен здесь составляет не более 10% в год. Галопирующий: рост цен от 10 до 200%. Гиперинфляция: цены повышаются более, чем на 200% в год.
Как рассчитать индекс инфляции
Чтобы рассчитать ИИ, нужно применить формулу:
Осторожно! Если преподаватель обнаружит плагиат в работе, не избежать крупных проблем (вплоть до отчисления). Если нет возможности написать самому, закажите тут.
(CPI=I_L=frac{{displaystylesum_{}^{}}(Q_i^0times P_i^t)}{{displaystylesum_{}^{}}(Q_i^0times P_i^0)})
Расшифровка: (ИПЦ=frac{Произведение;цен;текущего;года;+;выпуски;базового;года}{Произведение;уровня;цен;+;выпуски;базового;года}times100;%.)
Как рассчитать уровень инфляции
Чтобы вычислить УИ, используют формулу: (УИ=frac{Уровень;цен;текущего;периода;-;уровень;цен;предыдущего;периода}{Уровень;цен;предыдущего;периода}.)
Показатели инфляции за определенный период, способ расчета
Рост инфляции можно вычислить, взяв за основу любой срок. Это неделя, месяц, год или несколько лет.
Расчет ИПЦ проходит в несколько этапов. Сначала вычисляются индивидуальные индексы цен на продукцию как частное от деления средних цен.
Далее на базе ИИЦ и территориальных весов определяются агрегатные индексы цен.
Территориальный вес – это вес численности населения исследуемой территории РФ.
Исходя из вышеперечисленного, вычисляются сводные индексы цен. Их расчет осуществляется с помощью формулы Ласпейреса:
( I=frac{{displaystylesum_{}^{}}P_0Q_0times{displaystylefrac{P_1}{P_0}}}{{displaystylesum_{}^{}}P_0Q_0})
Q0 – это количество товара за данный период, Р1(0) – цена единицы товара за данный период.
Примеры расчета инфляции
- Найти: процент инфляции для текущего года, если ожидаемый индекс цен равен 112,4, а в прошлом году он был 117,5.
Решение: УИ=(frac{Р_1-Р_0}{Р_0}times100%=frac{112,4-117,5}{117,5}times100%=-4,34%.)
Ответ: -4,34 %. - Задача: производятся и потребляются 3 блага. Рассмотрим первое благо. В течение первого года произведено 190 штук по цене 120 рублей. В течение второго года – 200 по 150. Второе благо. За 1-ый год 132 по 210, за 2-ой – 98 по 288. Третье благо. За первый год – 51 по 500, за второй – 180 по 550. Нужно рассчитать индекс Ласпейреса.
Решение: используем формулу ( I=frac{{displaystylesum_{}^{}}P_0Q_0times{displaystylefrac{P_1}{P_0}}}{{displaystylesum_{}^{}}P_0Q_0}) Подставляем числа: (I=frac{150times220+288times98+550times180}{120times200+210times98+500times180}=1,17.)
Ответ: 1,17 - Задача: если индекс цен в предыдущем году был 110, а в этом году – 121, то каким будет уровень инфляции в этом году? Что значит «правило величины 70»? Сколько времени понадобится, чтобы цены удвоились, если инфляция сохранилась на уровне 2%, 3%, 5%, 10% в год?
Решение: применяем уже знакомую формулу и получаем (i=frac{121-110}{110}times100%=10%.) При этом индекс инфляции составляет I=1+0,1=1,1. Цены увеличились на 10% и на 1,1 раза. «Правило величины 70» нужно, чтобы посчитать количество лет, нужных для удвоения уровня цен. Это правило можно представить в следующем виде: (t=frac{70}{i(%)}), где t – это время, нужное для удвоения индекса инфляции.
Ответ: Если i = 2%, то t = 70 делим на 2 = 35 лет, т. е. для удвоения уровня цен в 2 раза при заданных темпах роста цен нужно 35 лет. Если i = 3%, то t = 23,3 года. Если i = 5%, то t = 14 лет. Если i = 10%, то t = 7 лет.
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как рассчитывается темп инфляции». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Данный инструментарий основывается на ожидаемых среднемесячных ее темпах. Такая информация содержится в публикуемых прогнозах экономического и социального развития страны на предстоящий период. Результаты прогнозирования служат основой последующего учета фактора инфляции в финансовой деятельности предприятия.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
| Задание | Рассчитать темп инфляции, если в потребительскую корзину базисного периода входили 3 продукта:
А – 15 штук – 50 руб., В – 10 штук – 26 руб., С – 5 штук – 150 руб. За год цена на товар А выросла на 5 рублей, на товар В уменьшилась на 2 рубля. На товар С цена осталась неизменной. |
| Решение | В первую очередь необходимо рассчитать индекс цен по формуле:
Иц = ПК тг / ПК бг Иц = (15*55 + 10*24 + 5*150) / (15*50 + 10*26 + 5*150) = 1815/1760 = 1,03 или 103 % Формула темпа инфляции для решения данной задачи выглядит следующим образом: Тинф. = (ИЦ1 – ИЦ0) / ИЦ0 * 100% Т инф = (103-100)/100 = 3 % Вывод. Мы видим, что инфляция составила 3 %, что отражает ее низкий уровень. |
| Ответ | Т инф. = 3 % |
2.2.1. При прогнозировании годового темпа инфляции используется следующая формула:
ТИГ = (1 + ТИМ)12 — 1 ,
где ТИГ — прогнозируемый годовой темп инфляции, выраженный десятичной дробью; ТИМ — ожидаемый среднемесячный темп инфляции в предстоящем периоде, выраженный десятичной дробью.
Пример 1. Необходимо определить годовой темп инфляции, если в соответствии с прогнозом экономического и социального развития страны (или собственными прогнозными расчетами) ожидаемый среднемесячный темп инфляции определен в размере 3%.
Подставляя это значение в формулу, получим: Прогнозируемый годовой темп инфляции составит:
(1 + 0,03)12 — 1 = 14258 -1 = 0,4258 или 42,58%.
По указанной формуле может быть рассчитан не только прогнозируемый годовой темп инфляции, но и значение этого показателя на конец любого месяца предстоящего года.
2.2.2. При прогнозировании годового индекса инфляции используются следующие формулы:
ИИГ = 1 + ТИГ или ИИГ = (1 + ТИМ)12 ,
где ИИГ — прогнозируемый годовой индекс инфляции, выраженный десятичной дробью; ТИГ — прогнозируемый годовой темп инфляции, выраженный десятичной дробью (рассчитанный по ранее приведенной формуле); ТИМ — ожидаемый среднемесячный темп инфляции, выраженный десятичной дробью.
Пример 2. Исходя из условий предыдущего примера, необходимо определить прогнозируемый годовой индекс инфляции.
Он равен: 1 + 0,4258 = 1,4258 (ими 142,6%), или (1 + 0,03)12 = 1,4258 (или 142,6%).
Инфляция — это процесс, присущий экономике, в которой существует избыток бумажных денег в обороте, поскольку он слишком велик (по сравнению с реальным предложением товаров). Конечно, когда страна вступает в период инфляции, это не означает, что все доступные товары становятся дороже одновременно. Некоторые из них, например, не пользующиеся спросом или просто предлагаемые на рынке, могут подешеветь. Что вызывает инфляцию, каковы ее причины и можно ли ее устранить? Эти вопросы были в центре внимания в 20 веке. Первоначально причина инфляции рассматривалась как повсеместный переход на бумажные деньги. Конечно, в этом утверждении была какая-то правда. Но даже после того, как во многих странах эмиссия денег была поставлена под жесткий контроль, инфляция не исчезла. А затем экономика углубилась и обнаружила, что инфляция имеет множество причин, а сама по себе инфляция варьируется.
В дополнение к вышесказанному, существует следующее определение инфляции: инфляция — это девальвация денег, снижающая их покупательную способность. Инфляция также может быть результатом сокращения производства товаров без изменения количества выпущенных бумажных денег. Это сопровождается более высокими ценами, более низким уровнем жизни. Но не каждое падение цен является индикатором инфляции. Цены могут расти из-за ухудшения качества продукции, ухудшения условий получения топлива и сырья, изменения общественных потребностей. Но, как правило, это будет не инфляционное, а в некоторой степени логичное, оправданное повышение цен на отдельные товары. Например, переход на производство новых модификаций автомобилей с экономичными дизельными двигателями, которые отвечают международным стандартам, естественно, приведет к росту отпускной цены: больше и лучше продукции потребует больше затрат и будет стоить дороже. В то же время планомерный рост цен на серийные автомобили той же модели без каких-либо улучшений, а зачастую и с ухудшением качества изготовления и снижением эксплуатационной безопасности носит явно инфляционный характер. Существует и другой взгляд на причины инфляции, что вполне естественно. Некоторые экономисты считают, что инфляцию следует понимать как повышение общего уровня цен в экономике.
Инфляция — это здоровая реакция экономического организма на созданное финансовое расстройство, попытка его преодоления, достижение состояния равновесия между товарами и деньгами, спросом и предложением. Инфляция выражается в чрезмерном потребительском спросе, причины которого кроются как в предложении, так и в спросе. Бесспорно одно — снижение покупательной способности денег тесно связано с ростом цен. При рассмотрении причин инфляции экономисты различают два вида: — инфляция спроса — инфляция затрат. Как правило, эти два типа взаимосвязаны, но не эквивалентны. Одна — со стороны спроса (избыток денег покупателей), другая — со стороны предложения (рост себестоимости продукции). Инфляция, вызываемая спросом, — это повышение уровня рыночных цен под влиянием избыточного спроса со стороны покупателей по сравнению с предложением товаров продавцами. Такое изменение ценовой динамики связано с тем, что производственный сектор экономики не в состоянии реагировать на превышение совокупного спроса (спроса со стороны всех покупателей товаров и услуг) за счет увеличения реального выпуска, поскольку все имеющиеся ресурсы уже израсходованы.
Поэтому избыточный спрос (неудовлетворенная покупательная способность населения) приводит к завышению цен на реальный (физический) объем производства и вызывает инфляцию спроса. Характер инфляции спроса иногда объясняют образно, как «слишком много денег гонится за слишком малым количеством товаров». Инфляционный спрос основан на следующей модели рыночной цены от платежеспособного спроса: чем больше спрос, тем выше цена. Рост массового спроса часто является следствием адаптивного инфляционного ожидания, когда потребители, желающие определить инфляционный рост рыночных цен, накачивают текущий спрос, провоцируя рост инфляции.
Для стран с развивающейся экономикой инфляция считается естественным процессом. Темпы роста цен и обвал денежной единицы зависят от экономической политики государства и текущего положения дел на мировом рынке.
Предприятия отслеживают процессы по росту цен на топливо, сырье, оборудование, логистику. Потребители – по росту цен на хозяйственные товары, продукты питания и услуги.
Увеличение стоимость на некоторые товары носит временный характер. Например, цена на огурцы и свежую зелень летом всегда ниже, чем зимой.
Разница между инфляцией и сезонным скачком курса заключается в устойчивом росте показателя на протяжении длительного времени. Частичная утрата ценности национальной валюты в перспективе способна привести к разрушению экономической модели страны.
Калькулятор личной инфляции
Достаточно весомая разница между показателями официальной и реальной инфляции приводит к значительному уменьшению покупательской способности населения. Кстати, это еще больше способствует увеличению показателя реальных инфляционных процессов. Поэтому каждому гражданину стоит знать и использовать формулу, позволяющую вычислить уровень личного (реального) дохода. Стоит понимать, что для каждой отдельно взятой семьи такой показатель будет разным. Учитывается количество иждивенцев, привычки питания, общий объем расходов. Чтобы точно выяснить показатель собственной инфляции, стоит использовать следующую формулу: I = (S1 – S2) – 1) x 100%, где:
- I: личный показатель инфляции;
- S1: сумма трат за первый месяц;
- S2: затраты за второй месяц.
Для получения полной картины (за год), стоит вести наблюдения за собственными тратами в течение 12 месяцев, а затем произвести расчет. Но, по оценкам специалистов, даже такой подход к определению процента кризиса не может давать полной и точной картины, ведь в расчет не берутся множество дополнительных факторов, которые, так или иначе, влияют на итоговый показатель.
Вычисление «инфляционной премии»
Для расчёта требуемого размера инфляционной премии применяется такая формула:
Пи = Р х ТИ,
где Пи — объём инфляционной премии за конкретный период времени,
P — изначальная стоимость денежной массы,
ТИ — темпы инфляции за рассматриваемый временной интервал в виде десятичной дроби.
Формула учета инфляции при определении общего необходимого уровня дохода от финансовой операции имеет следующий вид: Дн = Др + Пи,
где Дн — общий номинальный объём требуемого дохода финансовой операции. При этом учитывается фактор инфляции за рассматриваемый временной промежуток.
Др — реальная сумма требуемого дохода от осуществления финансовой операции в рассматриваемом промежутке времени. Этот показатель рассчитывается с помощью простых или сложных процентов. В процессе вычисления используется реальная процентная ставка.
Для того, что бы понять суть формулы темпа инфляции следует обратиться к показателям, используемым в ее исчислении.
Основным показателем инфляции является индекс цен, который измеряет ее уровень и темп. Индекс потребительских цен определяется на основе потребительской корзины, представляющей собой список необходимой продукции для нормальной жизнедеятельности общества. Состав потребительской корзины устанавливается в каждом государстве на законодательном уровне.
Для того, что бы рассчитать индекс потребительских цен, нужно определить базисный год, который представляет собой точку отсчета изменений стоимости продукции (услуг). Далее нужно определить стоимость потребительской корзины базисного и текущего года.
Для расчета индекса цен,стоимость корзинытекущего года делится на аналогичное значение базисного года.
Формула индекса цен выглядит следующим образом:
Здесь Иц – показатель индекса цен,
ПК тг – потребительская корзина текущего года,
ПК бг – потребительская корзина базисного года в стоимостном выражении.
Примеры решения задач
| Задание | Рассчитать темп инфляции, если в потребительскую корзину базисного периода входили 3 продукта: |
А – 15 штук – 50 руб.,
В – 10 штук – 26 руб.,
С – 5 штук – 150 руб.
За год цена на товар А выросла на 5 рублей, на товар В уменьшилась на 2 рубля. На товар С цена осталась неизменной.
Решение
В первую очередь необходимо рассчитать индекс цен по формуле:
Иц = ПК тг / ПК бг
Иц = (15*55 + 10*24 + 5*150) / (15*50 + 10*26 + 5*150) = 1815/1760 = 1,03 или 103 %
Формула темпа инфляции для решения данной задачи выглядит следующим образом:
Тинф. = (ИЦ1 – ИЦ0) / ИЦ0 * 100%
Т инф = (103-100)/100 = 3 %
Вывод. Мы видим, что инфляция составила 3 %, что отражает ее низкий уровень.
| Задание | Стоимость потребительской корзины государства N в прошлом году составила 1000усл. ед., в этом году — 1065 усл. ед. |
В государстве С потребительская корзина стоила 925 и 950 усл. ед. соответственно. Определить темпы инфляции в двух государствах и сравнить.
Вычисление «инфляционной премии»
Для расчёта требуемого размера инфляционной премии применяется такая формула:
где Пи — объём инфляционной премии за конкретный период времени,
P — изначальная стоимость денежной массы,
ТИ — темпы инфляции за рассматриваемый временной интервал в виде десятичной дроби.
Формула учета инфляции при определении общего необходимого уровня дохода от финансовой операции имеет следующий вид: Дн = Др + Пи,
где Дн — общий номинальный объём требуемого дохода финансовой операции. При этом учитывается фактор инфляции за рассматриваемый временной промежуток.
Др — реальная сумма требуемого дохода от осуществления финансовой операции в рассматриваемом промежутке времени. Этот показатель рассчитывается с помощью простых или сложных процентов. В процессе вычисления используется реальная процентная ставка.
Пи – инфляционная премия за рассматриваемый период.
Номинальная и реальная ставка процента — эффект Фишера
Номинальная ставка процента (Nominal interest rate) — это рыночная процентная ставка без учета инфляции, отражающая текущую оценку денежных активов.
Реальная ставка процента (Real interest rate) — это номинальная ставка процента минус ожидаемый уровень инфляции.
Например, номинальная процентная ставка составляет 10% годовых, а прогнозируемый темп инфляции — 8% в год. Тогда реальная ставка процента составит: 10 — 8 = 2%.
Отличие номинальной ставки от реальной имеет смысл только лишь в условиях инфляции или дефляции.
Американский экономист Ирвинг Фишер выдвинул предположение о связи между номинальной, реальной ставкой процента и инфляцией, получившее название эффект Фишера, который гласит: номинальная ставка процента изменяется на величину, при которой реальная ставка процента остается неизменной.
Для расчета выбран период в пять лет с 2012 по 2016 годы, то есть 2012, 2013,2014, 2015, 2016 год. Также данные об уровне цен взять с официального сайта статистики по Российской Федерации.
Итак, исходные данные представлены следующими уровнями инфляции: 5,4 % – 2016 год, 12,90 % — 2015 год, 11,36 % — 2014 год, 6,45 % — 2013 год, 6,58 % — 2012 год, 6,10 % — 2011 год.
Рассчитаем темпы инфляции по годам:
- 2012 год = 7,9 %
- 2013 год = -1,9 %
- 2014 год = 76,1 %
- 2015 год = 13,5 %
- 2016 год = — 58,3 %
Так, темп инфляции в 2016 году составило падение – 58,3 % от уровня 2015 года. Темп инфляции в 2015 году составил рост 13,5 % от уровня 2014 года.
Особенно высокий рост наблюдался в 2014 году 76,1 %. Что было связано с кризисными явлениями в экономике Российской Федерации, усложнением внеэкономической и политической обстановки.
Представим темпы роста на графике на рисунке 1 ниже.
Так, видно на графике, что наивысший темп инфляции в Российской Федерации наблюдался в 2014 году, но потом темпы роста инфляции стали уменьшаться, что является в некотором смысле позитивным фактором. Так в 2016 году в среднем по инфляции наблюдалось снижение инфляции, то есть обратная инфляция. Однако, наиболее информативно расчет темпов инфляции проводить за период по месяца и по группам товаров.
Пример 1
Несмотря на позитивные изменения в уровне инфляции в России, уровень инфляции является достаточной высоким по сравнению с другими, развитыми странами. Для примера уровень инфляции в США наблюдается на уровне 2-2,5 %, в Германии на уровне 1,7-2 %.
Основными факторами, влияющими на уровень инфляции в перспективе, будут оставаться цены на нефть, внешнеэкономическая деятельность, внешнеполитическая обстановка, эффективность государственной политики в области денежно-кредитной, налоговой политики.
Эксперт Центра научной политической мысли и идеологии Людмила Кравченко
Официальный уровень инфляции на 22 декабря этого года составил 10,4%, что существенно выше запланированного в 4,8%, но неизмеримо ниже того, что обычный россиянин наблюдает в магазинах. В среднем по оценкам аналитиков цена на продукты питания выросла на 20-25%. В крупнейших сетевых магазинах общего пользования стоимость продуктовой потребительской корзины в этом году выросла на: 22% в Пятерочке, 31,2% в Перекрестке, 17,8% в Седьмом Континенте, 17,9% в Ашане. Однако почему инфляция оказалась далека от реального роста потребительских цен?
Главная причина кроется в методологии измерения показателя: продукты питания при расчете инфляции составляют всего 36,51% от всех входящих в индекс потребительских цен товаров. Вес продуктов питания в показателе инфляции снижается ежегодно. Значение товарных групп для расчета (их вес) должно соотноситься со структурой расходов граждан. В 2014 году при расчете инфляции наибольший вес отдан таким товарным группам, как мясопродукты (9,25%), жилищно-коммунальные услуги (8,96%), легковые автомобили (7,55%), одежда и белье (5,27%) и алкогольные напитки (5,21%). Теоретически методология расчета должна меняться на фоне улучшения благосостояния граждан и изменения структуры их расходов, однако вследствие высокого социального расслоения и того, что действующая оценка роста потребительских цен отслеживает изменение структуры потребления 20% населения — наиболее состоятельных граждан, показатель инфляции реально не отражает рост цен для большинства населения, а его снижение в том числе объясняется изменением расчета инфляции, когда социально значимые товары занимают в выборке все меньший вес.
В таблице 1 представлены данные по товарным группам, которые в расчете инфляции занимают максимальный вес, и главные статьи расходов российских граждан.
Таблица 1.
|
Товарная группа |
Вес при расчете ИПЦ, в % |
Сравнение со структурой расходов по 10%-ым группам граждан |
|
|
Мясопродукты |
Для 60% населения страны показатель явно занижен. Для них эта доля должна составлять 10,6%. |
||
|
Жилищно-коммунальные услуги |
Для 90% россиян вес не соответствует доли в структуре расходов. Группа с наименьшими доходами тратит на ЖКХ до 17% своих доходов. |
||
|
Легковые автомобили |
80% населения страны на покупку автомобиля тратит менее 1% (0,6%),то есть для них рост цен на автомобили не оказывает влияние на уровень их реальных доходов. |
||
|
Одежда и белье |
Показатель явно занижен для всех категорий. До 80% продукции в этой отрасли – это импорт, то есть ослабление рубля и рост цен на одежду в текущем году внесет меньший вклад в рост инфляции, ИПЦ искусственно занижается. |
||
|
Алкогольные напитки |
Показатель абсолютно завышен: максимальный уровень в структуре расходов – это 2,1%. |
||
|
Молочные изделия, сыр и яйца |
Максимально приближен к реальным расходам, однако для 70% населения страны показатель занижен. |
||
|
Плодоовощная продукция, включая картофель |
Показатель завышен |
||
|
Услуги связи |
Для 90% населения на услуги связи приходится от 3 до 5% расходов. |
||
|
Услуги пассажирского транспорта |
70% населения тратит на транспорт больше расходов, чем это предусмотрено при расчете инфляции |
||
|
Хлеб и хлебобулочные изделия |
Существенное занижение. Для 20% населения это третья по счету статья расходов, этот продукт для всех жителей входит в 10-у наиболее весомых статей расходов, в показателе инфляции он занимает только 22 место, ежегодно снижается его вес при расчете. |
Для исключения сезонного фактора при расчете инфляции абсолютно исключены колебания цен на главные продукты потребления в каждой семье — картофель, капуста, лук, свекла, морковь, чеснок, яблоки, а также услуги в коммунальной сфере. Это означает, что сезонное повышение цен, которое сокращает доходы граждан, абсолютно не учитывается. В расчете базовой инфляции участвуют цены на 396 товаров, многие из которых домашними хозяйствами не используются или используются раз в жизни. Так, в перечень входит набор ритуальных услуг, стоимость туристических поездок в 6 стран, стоимость обручального кольца и др. Потребительская корзина Росстата и методика расчета ее стоимости настроены на минимизацию инфляции, не показывая, таким образом, реальной ситуации.
Фактически показатель инфляции в том виде, в котором он сейчас существует, в лучшем случае отражает рост цен для группы с наибольшим уровнем дохода, в то время как остальные 90% населения сталкиваются с сокращением своих доходов в год на 15-30%. Поэтому предлагается . Социальная инфляция должна рассчитываться не по 400 позициям, а по 32 виду товаров и услуг, потребляемых большинством населения. На рис. 1 представлен перечень социально-значимых товаров и рост цен на них за год на середину декабря по официальным данным Росстата.
Она представляет собой сложный экономический процесс, который оценивает покупательную способность денег. В первую очередь она выражается в том, сколько товаров можно купить на одну и ту же сумму в разные периоды времени. Например, если пять лет назад на 100 рублей можно было купить 10 батонов, то сейчас – только 4 батона. Исходя из этого, люди воспринимают инфляцию, как негативный процесс. Но нормальная работа экономики невозможна без баланса между количеством товара и денежной массой.
Если количество выпускаемых товаров растет вместе с денежной массой, то это не вызывает инфляционного процесса. Но если в оборот выпущен дополнительный объем денег, а количество производимых продуктов и деловая активность бизнеса не выросли, то здесь есть смысл говорить об инфляции.
Таким образом, под инфляцией подразумевается падение покупательной способности денег и поднятие цен на продукцию.
Калькулятор личной инфляции
Достаточно весомая разница между показателями официальной и реальной инфляции приводит к значительному уменьшению покупательской способности населения. Кстати, это еще больше способствует увеличению показателя реальных инфляционных процессов. Поэтому каждому гражданину стоит знать и использовать формулу, позволяющую вычислить уровень личного (реального) дохода. Стоит понимать, что для каждой отдельно взятой семьи такой показатель будет разным. Учитывается количество иждивенцев, привычки питания, общий объем расходов. Чтобы точно выяснить показатель собственной инфляции, стоит использовать следующую формулу: I = (S1 – S2) – 1) x 100%, где:
- I: личный показатель инфляции;
- S1: сумма трат за первый месяц;
- S2: затраты за второй месяц.
Для получения полной картины (за год), стоит вести наблюдения за собственными тратами в течение 12 месяцев, а затем произвести расчет. Но, по оценкам специалистов, даже такой подход к определению процента кризиса не может давать полной и точной картины, ведь в расчет не берутся множество дополнительных факторов, которые, так или иначе, влияют на итоговый показатель.
Международный эффект Фишера
Международный эффект Фишера — это теория обменного курса, выдвинутая Ирвингом Фишером. Суть этой модели заключается в расчете настоящих и будущих номинальных процентных ставок для того, чтобы определять динамику изменений курса обмена валют. Данная теория работает в чистом виде в том случае, если капитал свободно движется между государствами, валюты которых могут быть соотнесены друг с другом по стоимости.
Анализируя прецеденты роста инфляции в разных странах, Фишер заметил закономерность в том, что реальные процентные ставки, несмотря на рост количества денег не увеличиваются. Данное явление объясняется тем, что оба параметра со временем уравновешиваются посредством рыночного арбитража. Этот баланс соблюдается по той причине, что процентная ставка устанавливается с учетом риска инфляции и рыночных прогнозах по валютной паре. Это явление получило название эффект Фишера.
Экстраполировав эту теории на международные экономические отношения, Ирвинг Фишер сделал вывод, что изменение номинальных процентных ставок оказывает непосредственное влияние на подорожание или удешевление валюты.
Данная модель так и не была протестирована в реальных условиях. Основным её недостатком принято считать необходимость выполнения паритета покупательной способности (одинаковая стоимость аналогичных товаров в разных странах) для точного прогнозирования. И, к тому же, неизвестно, можно ли использовать международный эффект Фишера в современных условиях, с учетом колеблющихся курсов валют.
Формула Фишера в применении к монопольному и конкурентному ценообразованию
Чистая монополия прежде всего предполагает, что один производитель полностью контролирует рынок и совершенной информированностью о его состоянии. Основной целью монополии является максимальная прибыль при минимальных расходах. Монополия всегда устанавливает цену выше значения предельных затрат, а объем выпуска ниже, чем в условиях совершенной конкуренции.
Присутствие на рынке производителя-монополиста как правило имеет серьезные экономические последствия: потребитель тратит больше денег, чем в условиях жесткой конкуренции, при этом рост цен происходит вместе с ростом индекса инфляции.
Если изменение этих параметров учесть в формуле Фишера, то мы получим увеличение денежной массы и постоянное уменьшение количества обращающихся товаров. Такое положение приводит экономику к порочному циклу, в котором увеличение уровня инфляции ведет к увеличению только к увеличению цен, что в конце концов ещё больше стимулирует темп роста инфляции.
Конкурентный же рынок, в свою очередь, реагирует на повышение индекса инфляции совершенно другим образом. Рыночный арбитраж приводит к соответствию цен конъюктуре. Таким образом, конкуренция препятствует чрезмерному увеличению денежной массы в обороте.