Как найти удельный вес основных фондов

Как с помощью определяющих показателей баланса оценить темпы роста компании?

Как разработать мероприятия для повышения финансовой устойчивости предприятия?

Основная цель финансового анализа предприятия — определить, сможет ли оно эффективно финансировать свою текущую производственную деятельность и перспективы долгосрочного развития. Информационной базой для такого анализа служит в первую очередь бухгалтерский баланс.

Однако простой анализ по оценке изменения абсолютных величин его отдельных статей может не дать желаемых результатов из-за несопоставимости оценок как по годам деятельности компании, так и при сравнении их по различным хозяйствующим субъектам.

Поэтому в данном анализе гораздо большую ценность приобретают относительные показатели. Они более удобны для сопоставления в пространственно-временном разрезе. С учетом этого в данной статье основной упор при проведении финансового анализа предприятия делается именно на использовании относительных показателей и критериев (коэффициентов).

Балансовый отчет компании

Финансовый анализ деятельности должен проводиться на основе показателей баланса, позволяющих оценить реальную финансовую ситуацию в компании.

Активы предприятия и их структура анализируются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения их ликвидности.

Непосредственно в производственном цикле участвуют основные средства, запасы и затраты денежных средств. К наиболее ликвидным активам компании относятся денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Дебиторская задолженность покупателей перед компанией находится на втором месте по показателю ликвидности, и анализировать ее надо, сравнивая с кредиторской задолженностью в пассиве баланса.

С учетом сказанного проанализируем показатели баланса на примере компании, которая работает всего три года. Основной вид деятельности — пивоварение. Также она производит соки и другие безалкогольные напитки.

Баланс активов компании за второй и третий годы — в табл. 1.

Таблица 1

Анализ статей актива баланса

В таблице за 100 % принята величина всего имущества, т. е. валюта баланса, а все удельные веса подсчитываются по отношению ко всему имуществу.

Абсолютное изменение — это разница между соответствующими абсолютными величинами отдельных активов за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Изменение удельного веса — разница между соответствующими удельными весами также за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Темп роста рассчитывается как отношение величины за 3-й год ко 2-му году. Этот столбец — самый важный для анализа, поскольку отражает влияние степени изменения составляющих величин баланса на величину всего имущества в целом.

С учетом сказанного анализ активов представленного баланса позволяет сделать следующие выводы. Все имущество компании увеличилось на 58 %, в том числе за счет быстрого роста оборотных активов (в 2,55 раза) и более медленного роста внеоборотных активов (всего в 1,37 раза).

Отсюда удельный вес внеоборотных активов в общем имуществе уменьшился на 11,13 %, в то время как удельный вес оборотных (мобильных) активов увеличился на те же 11,13 %. Это может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, что, в свою очередь, способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов предприятия.

Далее, рост оборотных активов обеспечивается в том числе увеличением доли запасов лишь на 0,88 % и решающего влияния повышения доли дебиторской задолженности на 11,01 % при одновременном снижении удельного веса денежных средств на 0,76 %.

Показатель доли запасов говорит о том, что нет существенного затоваривания склада.

Уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о разумных способах управления компанией: деньги не замораживаются на расчетных счетах, а сразу идут в дело.

Как мы уже говорили, чтобы объективно оценить дебиторскую задолженность, ее надо анализировать в сравнении с кредиторской задолженностью (табл. 2).

Таблица 2

Анализ статей пассива баланса

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности больше удельного веса кредиторской задолженности, то предприятию легче будет расплачиваться по своим краткосрочным и кредиторским долгам.

Но при этом деньги предприятия «замораживаются» в дебиторских долгах. В итоге снижаются показатели ликвидности и оборачиваемости средств. К тому же это свидетельствует о том, что часть оборотных активов фактически отвлекается на кредитование дебиторов (покупателей своей продукции).

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности меньше удельного веса кредиторской задолженности, это говорит о проблемах с реализацией продукции.

В нашем случае такая ситуация сохраняется в течение двух рассматриваемых лет. Казалось бы, действительно есть проблема с реализацией продукции. Однако дебиторская задолженность растет быстрее (в 4,67 раза) по сравнению с возрастанием кредиторской задолженности (всего в 2,21 раза). Следовательно, объемы сбыта продукции увеличиваются, а значит, следует расширять производство.

Далее, большая часть денег находится в дебиторской задолженности и запасах. Значит, чтобы расширить производство, необходимо заняться кредитной политикой либо попытаться увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности.

Выводы по пассиву баланса следующие.

Увеличение доли собственного капитала увеличивает финансовую устойчивость предприятия. Однако при этом снижается эффективность использования капитала как более дорого финансового инструмента по сравнению, например, с заемными средствами.

В нашем случае доля собственного капитала снизилась с 69,18 % до 57,14 %. Это допустимый уровень для финансовой устойчивости компании.

В то же время акционерный капитал в 3-м году вырос по сравнению со 2-м годом на 38 %. Это может быть следствием увеличения количества размещаемых акций компании либо ростом цен на эти акции на финансовом рынке.

Предположим, во 2-й год выпустили 100 тыс. акций, в 3-й — 200 тыс. акций. Отсюда следует, что на 2-й год средняя цена акций составляла 3300 руб./шт. (330 000 тыс. руб. / 100 тыс. шт.), а на 3-й — 2275 руб./шт. (455 000 тыс. руб. / 200 тыс. шт.). То есть в погоне за увеличением собственного капитала произошло размывание стоимости размещаемых акций компании, что в дальнейшем может негативно сказаться на привлекательности акций и имидже компании в целом.

В плане кредитной политики для новых развивающихся  предприятий наиболее выгодно соотношение:

КЗ_уд > КЗК_уд > ДЗК_уд,

где КЗ_уд, КЗК_уд, ДЗК_уд — удельные веса соответственно кредиторской задолженности, краткосрочных и долгосрочных кредитов в валюте баланса.

Для предприятия, которое прочно стоит на ногах, более выгодно другое соотношение:

ДЗК_уд > КЗ_уд + КЗК_уд.

К сведению

Последнее соотношение особенно важно исходя из стратегии и политики долгосрочного финансирования оборотных и внеоборотных активов компании. В этой ситуации благодаря устойчивому развитию компания готова вовремя погашать даже долгосрочные кредиты.

1. Использование основных фондов.

Для
анализа качественного состояния основных
фондов на предприятии необходимо знать
их структуру.

Различают
производственную (видовую), технологическую
и возрастную структуру основных фондов.

Под
производственной структурой понимается
соотношение различных групп основных
производственных фондов (ОПФ) по
вещественно-натуральному составу в их
общей среднегодовой стоимости.

• Для
  комплексного анализа использования
  основных средств принимается следующая
  система показателей:

—
движение основных средств — коэффициенты
ввода, выбытия, обновления, ликвидации,
динамики, замены, прироста;

—
состояния основных средств — коэффициенты
износа, годности;

—
возраста и сроков службы основных
средств.

• Для
  оценки обеспеченности предприятия
  основными средствами, анализа их состава
  и структуры используются данные
  отчетности предприятия.

1. Удельный вес промышленно-производственных основных средств в общей стоимости основных средств (Увпп):

Увпп
= ОС пп / Сос ср,

где
ОСпп — промышленно-производственные
основные средства,

Сос
ср — среднегодовая стоимость основных
средств;

2. Удельный вес активной части основных средств (Ув аос):

а)
в общей стоимости основных средств:

Ув
аос = ОСа / Сос ср,

где
ОСа — активная часть ОС (производственного
оборудования);

б)
в стоимости производственных основных
средств:

Ув
пос = ОСа / ОСпп,

(где
ОСпп — промышленно-производственные
основные средства.

При
этом среднегодовая стоимость основных
средств рассчитывается как:

Сос
ср = (ОС н + ОС к) / 2,

где
ОС н – стоимость основных средств на
начало года,

ОС
к – стоимость основных средств на конец
года.

• Оценка
  движения основных средств проводится
  на основе коэффициентов, которые
  анализируются в динамике за ряд лет.

1.
Коэффициент ввода (КВВ)
— доля поступивших основных средств за
период

Квв
= ОС вв / ОС к,

где
ОС вв — стоимость вновь поступивших
основных средств.

2.
Коэффициент обновления (Коб)
— доля новых основных средств на
предприятии

Коб
= ОС нов / ОС,

где
ОС нов — стоимость новых основных
средств.

3.
Коэффициент выбытия основных средств
(Квыб)
— доля выбывших основных средств за
период

Квыб
= ОС выб / О,

где
ОС выб — стоимость всех выбывших основных
средств.

4.
Коэффициент прироста (Кпр)
— темп прироста основных средств

Кпр
= (ОСвв — ОСвыб) / ОС

• Показатели
  состояния основных средств

1.
Коэффициент износа (Ки)
– характеризует долю стоимости основных
средств, перенесенную на продукцию

Ки
= И / ОС к,

где
И — сумма износа,

Ки
= 1- Кг (коэффициент годности)

2.
Коэффициент годности (Кг)
– характеризует уровень годности
основных средств

Кг
= ОС ост / ОС п,

где
ОС ост — остаточная стоимость основных
средств,

ОС
п — первоначальная стоимость наличных
основных средств.

Кг
= 1 – Ки

Количественные
характеристики воспроизводства основных
фондов рассчитываются по следующей
формуле:

ОС
к = ОС н + ОС вв – ОС выб.

Таким
образом, при росте фондоотдачи снижается
фондоемкость и, наоборот.

ФЕ
= Сос ср / ВР,

где
ФЕ — фондоемкость продукции.

Фондоемкость
используется при определении дополнительной
потребности и экономии основных фондов.

Помимо
названных обобщающих показателей
эффективности использо­вания основных
средств оценивается и фондоотдача
активной части основных средств, которая
рассчитывается по формуле:

Фоа
= ОП / Сос ср акт

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Производственные фонды

Условно все основные производственные фонды можно поделить на две части: пассивные и активные. К активной части можно отнести те фонды, которые напрямую участвуют в производстве товаров или услуг компании. Таким примером могут быть: транспортные средства (они развозят материал, сырье, осуществляют логистику, перевоз товара готового и т.д.), оборудование производственное (то, что производит товар, упаковывает и т.д.). К пассивным же фондам относят все остальное, а именно земля и сооружения.

Например, можно представить ситуацию, что земля есть, здание есть, а оборудования производственного внутри нет, тогда все производство не имеет никакого смысла, то есть активным оно становится только при наличии активных основных производственных фондов, без них все производство напрасно.

Также надо заметить, что производственные фонды оставляют определенную структуру компании, так вот, если пассивных производственных фондов внутри структуры больше, чем активных, то такая компания в перспективе менее эффективна, чем когда активные фонды преобладают над пассивными.

Все производственные фонды подвержены влиянию различных факторов из внешней среды, такими факторами могут стать:

• местоположение фирмы (здесь важна территориальная принадлежность, близость к транспортной инфраструктуре, городской или сельской местности, хороший подъезд к заводу, регион и т.д.);
• специфика производимого товара (товар массового производства или который требует определенного оборудования или квалифицированных кадров, например, обработка драгоценных металлов или выпечка хлеба и т.д.);
• уровень автоматизации производственного оборудования. Многие отрасли не имеют возможности максимально автоматизировать производство, даже при большом желании, так как нет такой возможности (нет нужного оборудования в продаже, оно не изобретено или стоит очень дорого). Этот фактор серьезно влияет на эффективность производственных фондов.

Оценка производственных фондов

Все производственные фонды компании подлежат оценке и постоянному учету. В экономической теории существует 4 вида оценки производственных фондов предприятия:

1. Начальная оценка производственных фондов. Она представляет собой общую сумму затрат, которую предприятию необходимо произвести для покупки активных и пассивных фондов, а также в нее входит стоимость доставки или установки основных производственных фондов, если это требуется. В некоторых случаях данная сумма уходит не на покупку, а на индивидуальное изготовление активных фондов.
2. Восстановительная оценка производственных фондов компании. Данный показатель представляет собой сумму, которая была определена при последней оценки всех производственных фондов компании.
3. Оценка износа производственных фондов компании. Такая оценка производится путем разницы начальной оценки производственных фондов и восстановительной. Та сумма, которая получится в итоге и представляет собой износ или ее еще называют остаточной стоимостью.
4. Оценка ликвидности производственных фондов. Данная оценка производится путем разницы между суммой продажи всех изношенных производственных фондов компании и полностью снятых с производства фондов.

Удельный вес производственных фондов

Удельный вес всех производственных фондов может быть в общей структуре производственных мощностей предприятия. Если удельный вес большой, то это говорит о том, что стоимость основных фондов компании большая, что положительно для предприятия на рынке, если удельный вес небольшой, то, соответственно, это больше негативная тенденция, так как снижается уровень основных средств.

Удельный вес активных производственных фондов представляет собой отношение всех активных фондов компании к общей стоимости производственных фондов.

Чем больше активных производственных фондов у предприятия, тем выше его конкурентоспособность. Увеличение и наращивание активных фондов характеризуется улучшением оснащения технической базы компании, также это приводит к увеличению выпуска продукции, а, следовательно, к повышению дохода предприятия, также увеличение фондов способствует повышению показателя фондоотдачи.

Высокий уровень удельного веса приходится на те предприятия, где широко и глубоко используют высокотехничное оборудование, где процесс производства носит практически автоматизированный характер, такие предприятия чаще всего встречаются в химической промышленности.

Надо сказать, что если даже предприятия находятся в одной промышленной сфере, выпускают одинаковый товар, имеют схожую структуру производственных мощностей, их производственные фонды, в части активных фондов могут сильно отличаться друг от друга.

Расчет удельного веса производственных фондов

Как рассчитать удельный вес активных фондов в общей структуре производственных фондов: удельный вес активных фондов равен умножению отдачи активных фондов по плановым показателям на процент по изменениям, которые произошли по факту от плана.

Расчет удельного веса производственных фондов необходим для того чтобы компания могла определять на сколько эффективно используются ее основные средства, как повысить коэффициент эффективности, а также какие меры возможно предпринять для наращивания производственных фондов.

Таким образом, производственные фонды важны для предприятия, их активные части должны составлять большую долю в общем объеме производственных фондов. Чем больше активных фондов, тем выше эффективность работы компании на рынке, а также выше уровень конкурентоспособности компании.