Мы подготовили введение в волатильность криптовалют. Рассказываем, что такое волатильность, в чем ее природа и как она влияет на трейдинг. Разбираемся, почему криптовалюты отличаются высокой волатильностью “по умолчанию”.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Статья подготовлена командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScap, необходимо оставить e-mail в форме ниже.
Что такое волатильность
Волатильность – относительная мера силы роста или падения актива. Различают низкую, умеренную и высокую волатильность. Конкретные показатели условны для каждого рынка. Например, если на рынке N норма движения цены за день 5%, то рост или падение цены на 10-15% можно назвать высокой волатильностью для этого рынка.
Чрезмерная волатильность ассоциируется с хаосом, неопределенностью и убытками. Когда рынки проходят сильные скачки, инвесторы и трейдеры “ставят” на продолжение волатильности. В свою очередь, это вызывает еще большую волатильность. Пример – финансовый кризис 2008 года, когда, боясь краха мировых рынков, трейдеры обвалили индекс Доу-Джонса (DJIA) более, чем на 777 пунктов. Это было самым большим падением в истории индекса.
Волатильность криптовалют и фондового рынка: разница
На рынке акций волатильность зависит от сектора и типа активов. Общая закономерность такая: чем больше капитализация, тем стабильнее актив. Например, акции компаний с большой капитализацией (Apple, Berkshire Hathaway, и т. д.) относительно стабильны.
Более мелкие, “копеечные” акции, зачастую волатильны. У облигаций низкая волатильность, для них характерны менее резкие колебания вверх или вниз.
Криптовалюты волатильны по своей природе. BTC и другие ведущие монеты проходят значительные движения вверх и вниз за короткие промежутки времени. Разберемся, почему.
Спрос и предложение
По мере покупки активов меняется предложение на рынке. Путем майнинга и стейкинга “выпускаются” новые монеты и токены, что тоже влияет на баланс спроса и предложения. Эмиссия Bitcoin ограничена – после выпуска 21 млн монет она прекратится. Это означает, что каждый купленный BTC будет “толкать” цену вверх, а каждый проданный – вниз.
Чем больше актива в обращении, тем ниже его цена. И наоборот. Это касается не только криптовалют, но и акций и других финансовых инструментов. Волатильность возникает, когда в рынке регулярно торгуются значительные объемы актива.
Спекуляции, хайп и новости
Одним из факторов волатильности на криптовалютном рынке – спекулятивный “хайп”. Когда запускается новая криптовалюта, она вызывает реакцию у инвесторов и трейдеров. Ранние участники спешат купить и продать новую криптовалюту, что вызывает волатильность на инструменте.
Когда монету начинают считать переоцененной, ее цена падает, участники теряют на ней деньги. Ажиотаж и спекуляции утихают, что в конечном итоге приводит к обвалу цены. Криптовалюты довольно часто испытывают бурные всплески и резкие падения. Инфлюенсеры и знаменитости также вносят свой вклад в колебания цен на криптовалюту. Например, Dogecoin растет в цене на десятки % после каждого твита Илона Маска об этой монете.
Эмоции на рынке
Одна из причин волатильности криптовалют – преобладание эмоций на рынке. Криптовалютный рынок чуть старше 10 лет. Его рыночные цены еще не успели “устаканиться”, как цены на акции и индексы. По сути, еще не была выявлена ни одна “здоровая” рыночная цена на криптовалюты. Рынок находится в стадии поиска – и никто точно не знает, какая цена “много”, а какая “мало”. Поэтому, в некотором смысле, на данной стадии криптовалют без высокой волатильности быть не может.
Стоимость майнинга
Майнеры также способствуют волатильности. Стоимость майнинга криптовалют зависит от двух основных факторов – хешрейта (общая вычислительная мощь) сети и энергопотребления. В сетях Proof-of-Work (таких, как Bitcoin), майнеры соревнуются в решении сложных математических задач за вознаграждение в виде койнов. Чем больше конкуренция за добычу криптовалюты, тем сложнее ее майнить, и тем менее выгодно майнерам продолжать ее добычу.
Майнеры не работают “просто так” – они тоже зависят от рыночных цен на активы. Майнеры не будут работать, если стоимости добываемой ими криптовалюты недостаточно для покрытия затрат. В таких случаях они переключаются на новую криптовалюту, что создает сильную краткосрочную волатильность цен на нескольких активах сразу. Следовательно, по мере увеличения затрат на майнинг следует увеличение стоимости криптовалюты.
Конкуренция
Существуют тысячи различных криптовалют и блокчейнов. Каждый день запускаются новые проекты и токены. Интенсивная конкуренция приводит к давлению и снижению цен на все криптовалюты, включая BTC и ETH.
Регуляции
Регуляции двигают криптовалюты. Новости от ФРС США, мировых правительств, банков и других акторов мировой экономики, могут “качать” рынок на значительное количество %, нередко внутри одного дня.
Криптокиты
“Киты” — крупные держатели криптовалют. Они могут двигать рынок, покупая или продавая большие суммы активов. Например, если один человек с четвертым по величине биткойн-кошельком в мире решит обналичить часть своих BTC, это “пошатнет” цену монеты, а за ней и всего рынка.
Роль волатильности в трейдинге
Отношение к волатильности зависит от типа рынка и участников. Волатильные активы, особенно криптовалюты, привлекают трейдеров. Они дают высокую доходность, (которой в то же время сопутствуют высокие риски). По сути, волатильность – одно из главных качеств криптовалют. Именно большие скачки цен в сочетании с высокой ликвидностью притягивают трейдеров, особенно скальперов. Это создает спрос и потенциал для спекуляций, что в свою очередь усиливает волатильность криптовалют.
Долгосрочные трейдеры и инвесторы предпочитают менее волатильные рынки – акции, индексы, ETF. В долгосрочных вложениях важна стабильность и предсказуемость – как для инвесторов, так и для рынка.
Ценные бумаги “подвязаны” на компании-эмитенты. Они, в свою очередь, на мировую и потребительскую экономику. Поэтому сильная волатильность на акциях – нежелательное явление. Она “бьет” по мировой экономике. Криптовалюты физически ничем не представлены. В большинстве случаев их используют для хеджинга и спекуляций. Многие токены “питают” проекты, которые их выпускают. Но направленность этих проектов часто не выходит за пределы сферы блокчейн. Поэтому криптовалютам “можно” резко расти или падать в цене без пагубных последствий для мирового рынка.
Индекс волатильности S&P500 (VIX)
Чикагская биржа опционов (CBOE) курирует собственный индекс Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX). Индекс показывает процент “ожидаемой” волатильности фондового рынка США. VIX основан на ценах опционов индекса S&P 500 и рассчитывается путем объединения взвешенных цен опционов put1 и call2 на следующие 30 дней.
Индекс VIX также называют “индикатором страха”. Он используется инвесторами для измерения рыночного риска, страха и стресса перед принятием инвестиционных решений. Если происходит всплеск VIX, это значит, что трейдеры на рынке опционов S&P 500 ожидают увеличения волатильности рынка. Чем выше индекс VIX, тем выше страх.
Индекс волатильности криптовалют (CVI)
На рынке криптовалют есть аналог индекса VIX – децентрализованный проект CVI, или Cryto Volatility Index. Проект предлагает аналог фондового индекса волатильности VIX для криптовалют.
Подобно индексу VIX, CVI отображает ожидаемую волатильность криптовалют на предстоящие 30 дней. В проект также входит децентрализованная торговая площадка. На ней можно открывать и закрывать позиции вслед за индексом CVI, используя криптовалютный кошелек (например, MetaMask или Trust Wallet).
Индикаторы волатильности
Показатели волатильности можно использовать в торговой стратегии. Это возможно благодаря “индикаторам волатильности” – техническим индикаторам, которые визуально отображают рост и спад волатильности на рынке.
К таким индикаторам относятся полосы Боллинджера, Облака Ишимоку, Каналы Дончиана, Канал Кельтнера, Историческая Волатильность, Волатильность Чайкина, Относительная Волатильность, Стандартная Девиация.
Как искать волатильные криптовалюты
Волатильность – “хлеб” дейтрейдеров и скальперов. Краткосрочные трейдеры ищут монеты с высокой ликвидностью и волатильностью. Помогают в этом скринеры криптовалют. Скринер дает сводную таблицу по всем доступным активам и позволяет фильтровать их по ряду параметров.
Для поиска волатильных криптовалют можно попробовать два инструмента:
- скринер криптовалют в онлайн-дневнике Traders Diaries
- Telegram-бот CScalp для поиска волатильных монет на Binance
Расскажем, как искать волатильные монеты по скринеру Traders Diaries. Открываем сайт дневника и нажимаем “Скринер”.
Откроется страница скринера криптовалют. В таблице слева отображены самые волатильные бессрочные фьючерсы за указанный период времени. Изменить период можно кнопкой фильтра в графе “Change %”. Поддерживаются биржи Binance, Bybit и OKX.
Чтобы найти волатильные бессрочные фьючерсы в Telegram-боте CScalpbot, открываем чат с ботом, вводим /start и нажимаем Enter. Откроется меню чата. Выбираем “Что двигается”. Бот автоматически пришлет сводку по самым волатильным фьючерсам на Binance за последний час.
Заключение
Волатильность – одно из ключевых свойств рынка. Его нужно учитывать в повседневной и долгосрочной торговле, при составлении стратегий и “настройке” риск-менеджмента. Инвесторы “боятся” волатильности. Трейдеры, наоборот, охотно торгуют волатильные рынки. Главное – чтобы рынок был не только волатилен, но и ликвиден.
DIONEDione Protocol
PEPEPepe
MIMMint Marble
KALMKALM
BBFBubblefong
SUISui
OXENOxen
EXFIFlare Finance
FORTForta
KWENTAKwenta
SAMOSamoyedcoin
METMetronome
LOCUSLocus Chain
HEXHEX
CRTSCratos
TSUKADejitaru Tsuka
SQUIDGROWSquid Grow
DIMODIMO
PSPParaSwap
CENNZCENNZnet
NUMNumbers Protocol
AGLAAngola
WRLDNFT Worlds
RADRadicle
IMGNAIImage Generation AI
SPASperax
DEXTDEXTools
DMTRDimitra
BWOBattle World
KATAKatana Inu
FYNAffyn
ORAIOraichain
CULTCult DAO
VOLTVolt Inu V2
QUACKRichQUACK.com
ASDASD
WAITHourglass
LEASHDoge Killer
TABOOTABOO TOKEN
KASKaspa
NESTNEST Protocol
DREPDrep [new]
TAMATamadoge
CPHCypherium
GZONEGameZone
GBYTEObyte
GMMGamium
KINKin
IDEXIDEX
VAIVAIOT
AGIDelysium
KILTKILT Protocol
TOMItomiNet
TONTokamak Network
HELLOHELLO Labs
ORNOrion Protocol
XVGVerge
OGOG Fan Token
BAXBABB
PTSPetals
PIVXPIVX
ROOKRook
DIVIDivi
ATOLORIZON
RIFRSK Infrastructure Framework
ASTAirSwap
QOMShiba Predator
VIBViberate
GTOGifto
VELOVelo
TOMOTomoChain
CLTCoinLoan
UMAUMA
MPLMaple
BETABeta Finance
CRECarry
POLISStar Atlas DAO
XECeCash
MBSMonkeyLeague
SRMSerum
KEYSelfKey
DSLADSLA Protocol
ARPAARPA Chain
OVROVR
PENDLEPendle
DVFrhino.fiНавигация
-
Главная -
Поиск Ситуаций -
Мульти Ситуации -
Новости Криптовалют -
Индикатор RSI -
Скринер Фигур -
Скринер Уровней -
Свечные Паттерны -
Всплекс объёмов -
Волатильность -
Курсы Криптовалют -
Движение Китов
Волатильные монеты на текущий момент
Объёмы за 24ч ($ млн.)
Зарегистрироваться
| Тикер | Волатильность | Цена | % за день | Объём за 5 м. | Объём за 24 ч. | Спред, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
 KEYUSDT  |
Высокая | $0.007024 | +4.9% | $317.951 | $16.328.300 | 13.23% |
 ENJUSDT |
Низкая | $0.3341 | +2.5% | $194.294 | $1.934.140 | 6.88% |
 ARPAUSDT |
Низкая | $0.11351 | +5.9% | $162.368 | $133.858.000 | 16.48% |
 PEPEUSDT |
Низкая | $0.00000142 | -2.1% | $119.417 | $45.214.700 | 8.84% |
 NKNUSDT |
Низкая | $0.1208 | +8.8% | $27.296 | $20.643.100 | 16.14% |
 RNDRUSDT |
Низкая | $2.689 | +0.8% | $70.019 | $85.965.500 | 12.83% |
 BELUSDT |
Низкая | $0.759 | -0.4% | $21.534 | $25.053.300 | 14.69% |
 ACHUSDT |
Низкая | $0.02688 | -2.1% | $41.225 | $9.342.850 | 6.73% |
 TOMOUSDT |
Низкая | $1.2488 | -1.4% | $28.556 | $7.171.680 | 11.54% |
 MAGICUSDT |
Низкая | $0.9002 | +2.1% | $19.324 | $7.272.740 | 6.61% |
 PHBUSDT |
Низкая | $0.784 | +3.6% | $22.040 | $14.238.500 | 15.25% |
 CELOUSDT |
Низкая | $0.501 | -0.6% | $4.999 | $997.878 | 3.77% |
 IMXUSDT |
Низкая | $0.739 | +1.4% | $10.523 | $4.090.280 | 7.91% |
 NEOUSDT |
Низкая | $9.94 | -4.4% | $3.405 | $12.280.700 | 9.29% |
 MTLUSDT |
Низкая | $1.053 | +6.5% | $38.104 | $8.151.180 | 13.85% |
 FETUSDT |
Низкая | $0.2362 | +1.2% | $56.966 | $22.802.700 | 9.68% |
 AGIXUSDT |
Низкая | $0.28586 | +7.9% | $102.462 | $53.933.100 | 18.83% |
 FLOKIUSDT |
Низкая | $0.00003125 | -0.7% | $10.122 | $13.021.100 | 9.81% |
 GALAUSDT |
Низкая | $0.02998 | +1.2% | $65.696 | $24.543.600 | 5.9% |
 CRVUSDT |
Низкая | $0.822 | -1% | $19.349 | $5.483.200 | 2.63% |
 DARUSDT |
Низкая | $0.13645 | -0% | $29.651 | $1.087.020 | 3.52% |
 WOOUSDT |
Низкая | $0.2078 | +0.1% | $7.079 | $6.989.130 | 3.46% |
 KNCUSDT |
Низкая | $0.598 | -0.8% | $4.668 | $924.427 | 3.81% |
 AAVEUSDT |
Низкая | $63.5 | -0.9% | $1.709 | $2.520.630 | 2.95% |
 ARUSDT |
Низкая | $6.42 | -2% | $197 | $1.377.980 | 3.04% |
 RAYUSDT |
Низкая | $0.1938 | -3.2% | $5.951 | $892.848 | 5.99% |
 CHZUSDT |
Низкая | $0.0996 | -1.6% | $3.685 | $5.049.820 | 3.45% |
 COTIUSDT |
Низкая | $0.0664 | +0% | $497 | $636.444 | 3.87% |
 CKBUSDT |
Низкая | $0.00337 | -4.5% | $7.725 | $3.299.630 | 6.48% |
 SANDUSDT |
Низкая | $0.5056 | +1.7% | $17.505 | $28.835.500 | 8.84% |
 CTKUSDT |
Низкая | $0.75 | +0.3% | $3.076 | $789.015 | 3.69% |
 DASHUSDT |
Низкая | $41.1 | -0% | $617 | $2.295.190 | 4.95% |
 EDUUSDT |
Низкая | $1.21174 | +0.8% | $57.629 | $111.836.000 | 12.43% |
 RADUSDT |
Низкая | $1.84 | +1.2% | $23.290 | $6.821.210 | 6.93% |
 1INCHUSDT |
Низкая | $0.392 | +0.3% | $134 | $896.137 | 3.54% |
 OPUSDT |
Низкая | $1.617 | +1.2% | $12.641 | $15.224.500 | 5.6% |
 HIGHUSDT |
Низкая | $2.012 | +2.3% | $4.327 | $24.062.900 | 13.74% |
 AMBUSDT |
Низкая | $0.00807 | -4.5% | $10.041 | $5.187.820 | 10.65% |
 FTMUSDT |
Низкая | $0.3323 | -0.3% | $77.349 | $35.281.100 | 5.5% |
 STGUSDT |
Низкая | $0.6162 | +0.6% | $10.329 | $4.056.380 | 4.26% |
 MASKUSDT |
Низкая | $3.921 | -0.6% | $7.544 | $20.005.400 | 8.81% |
 XLMUSDT |
Низкая | $0.0868 | +0.3% | $8.538 | $1.935.520 | 1.84% |
 SUIUSDT |
Низкая | $0.9815 | -0.2% | $51.305 | $36.894.300 | 7.29% |
 IOSTUSDT |
Низкая | $0.00901 | -2.7% | $167 | $1.719.180 | 4.09% |
 OCEANUSDT |
Низкая | $0.3243 | -0.5% | $3.737 | $4.183.810 | 6.84% |
 WAVESUSDT |
Низкая | $1.781 | -9% | $1.754 | $10.612.300 | 9.81% |
 BANDUSDT |
Низкая | $1.413 | -1% | $1.186 | $553.838 | 2.94% |
 C98USDT |
Низкая | $0.1897 | +0.5% | $1.356 | $2.218.130 | 6.01% |
 DOGEUSDT |
Низкая | $0.07074 | -0.3% | $29.658 | $34.151.500 | 3.65% |
 ADAUSDT |
Низкая | $0.3575 | -1.9% | $20.237 | $17.832.500 | 2.69% |
 ANTUSDT |
Низкая | $3.511 | -1.4% | $432 | $2.108.740 | 4.93% |
 CELRUSDT |
Низкая | $0.02004 | -1.5% | $1.511 | $2.203.570 | 4.56% |
 HBARUSDT |
Низкая | $0.0507 | -0.2% | $15.052 | $2.289.660 | 3.13% |
 HOOKUSDT |
Низкая | $1.4014 | +0.8% | $10.792 | $2.890.180 | 5.56% |
 ASTRUSDT |
Низкая | $0.0501 | -1.8% | $140 | $1.257.160 | 3.14% |
| Тикер | Волатильность | Цена | % за день | Объём за 5 м. | Объём за 24 ч. | Спред, % |
Криптовалютный рынок отличается множеством особенностей, но чаще инвесторы обращают внимание на его высокую волатильность: в течение суток курс активов здесь может измениться на 5, 10, 15 и более процентов. Такие колебания характерны только для данного сегмента финансового мира и не свойственны для бинарных опционов, рынка Форекс, акций, облигаций и других ценных бумаг.
Данная особенность криптовалют выгодно выделяет рынок цифровых монет на фоне остальных, так как здесь трейдеры могут заработать немало денег в течение одного дня. Ниже приведен индекс волатильности криптовалют, включающий в себя Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Dash и Monero. Этот параметр определяется по формуле, в которой учтены рыночная капитализация указанных активов:
Если говорить только о Биткоине – главной криптовалюте мира, то она хоть и не является криптовалютой с самой высокой волатильностью, но за последние годы (в усредненном диапазоне за 30 дней) монета колеблется от 1 до 10 процентов, а средний показатель – 5%:
Стоит обратить внимание, что среднедневная волатильность валютной пары EUR/USD в среднем составляет 0.3-0.5%, и лишь в периоды кризисов или каких-то глобальных изменений она может достигать 1%, что все равно в 5 раз меньше, чем средняя волатильность BTC.
Столь высокая волатильность криптовалют вызывает множество вопросов, в том числе и о причинах таких ценовых колебаний. Из-за этого часть инвесторов опасается вкладывать деньги в данный актив. Отметить на подобные вопросы можно, рассмотрев особенности и причины существенного изменения курса криптовалют.
Что такое волатильность криптовалют
Под волатильностью в финансовом мире понимается степень изменчивости цены отдельного актива. Эта особенность хорошо просматривается на графике движения курса криптовалют, который показывает периоды взлета и падения котировок. Определив нижние и верхние пределы, которые цена достигает за заданный временной промежуток, можно выяснить характер волатильности актива.
Например, со 2 сентября по 12 октября 2018 года курс Биткоина не превышал отметки в 7 375 доллара. За тот же период цена криптовалюты не разу не опускалась ниже 6 179 доллара. То есть показатель волатильности биткоина за интервал в 40 дней достиг 17%. Если же смотреть на современный период с 8 января по 22 января 2021 года, когда цена BTC достигла 42 000 долларов, то за эти 2 недели волатильность криптовалюты составила уже 31%:
Нужно отметить, что данный параметр обычно рассматривают за относительно продолжительный период, так как недельный или дневной курс чаще отражает текущее направление тренда, а не резкие колебания цен.
Опытные трейдеры анализируют показатель волатильности криптовалютного рынка на месячных графиках, так как особенности функционирования цифровых денег зависят от разных факторов и предсказать их движение сложнее. Более того, составлять прогнозы и разрабатывать на основе полученных результатов стратегии рекомендуется, используя параметры, которые рассчитаны как минимум за последний квартал. Также ряд трейдеров иногда обращают внимание на историческую волатильность криптовалюты, или показатель изменения цены за весь период, в течение которого цифровая монета торгуется на рынке.
Для примера ниже приведен график колебаний курса нескольких активов, учтенных за один год:
Кроме того, трейдеры при разработке торговых стратегий учитывают ожидаемую волатильность, или прогнозы поведения цены отдельной криптомонеты. Рассчитывается данный показатель с использованием следующих параметров:
- текущая цена монеты;
- показатель исторической волатильности;
- настроение рынка;
- ликвидность монеты;
- капитализация и характер изменения популярности проекта, в основе которого лежит выбранная монета;
- новостные сводки, которые непосредственно влияют на движение курса монеты.
Показатель волатильности определяет ценность актива: для части трейдеров резкие колебания курса могут показаться привлекательными для инвестирования, другие предпочитают более «спокойные» монеты и токены. Все зависит от подхода, который использует участник рынка. Так, трейдеры, предпочитающие стратегии долгосрочного инвестирования, обычно избегают высоковолатильные активы, так как резкие колебания цены вызывают сомнения в правильности сделанного выбора.
При краткосрочных вложениях подобные криптовалюты пользуются большей популярностью, так как позволяют заработать за относительно короткий промежуток времени. Но в подобных случаях трейдеры вынуждены постоянно следить за изменением графика цены и своевременно продавать или покупать монеты. С другой стороны, при краткосрочном инвестировании любое изменение в направлении курса может принести доход.
Причины волатильности криптовалют
Резкие изменения курса криптовалют в большинстве случаев обусловлены влиянием определенных факторов. Но в связи с тем, что многие инвесторы с настороженностью смотрят на этот рынок, а правительства и Центробанки некоторых стран периодически запрещают торговать цифровыми монетами из-за неопределенного правового статуса криптовалют, цены на данные активы нередко изменяются даже после выхода малозначительных новостей.
Несмотря на сказанное, трейдеры выделяют несколько факторов, которые напрямую оказывают влияние на волатильность криптовалют:
- Новости, которые непосредственно касаются отдельной цифровой монеты либо всего криптовалютного рынка. Этот фактор необходимо анализировать обобщенно, так как некоторые новостные события, со стороны кажущиеся положительными, способны привести к падению курса. Например, цены на монету растут при добавлении ее в листинг биржи либо после сообщения о том, что разработчики наладили сотрудничество с крупной компанией, не представляющей криптовалютный рынок. Котировки подобных активов однозначно падают после выхода новостей о неудачном хардфорке либо масштабном хищении средств с криптовалютных кошельков инвесторов. Каждая информация обычно сразу отражается на динамике движения цены, приводя к ее резкому росту либо снижению.
- Децентрализованность криптовалют. Отсутствие регулирования операций с цифровыми монетами со стороны государства и Центробанков делает данный актив высокорискованным. Из-за этого цены криптовалют подвержены заметным колебаниям после выхода новостей, обещаний разработчиков и других факторов, которые не оказывают влияния на фиатные деньги. Последнее во многом обусловлено мерами, которые предпринимают правительства для поддержания собственной валюты.
- Дампы и пампы. В отличие от тех же фондовых бирж, на криптовалютных биржах нередко отмечается резкое колебание цены из-за того, что крупные инвесторы «выбрасывают» огромные суммы цифровых монет. Из-за этого цены на данные активы резко поднимаются либо падают в зависимости от намерений трейдеров. Последние дожидаются момента, когда курс криптовалюты достигает определенного предела, и закрывают позиции с выгодой для себя. В подобных случаях деньги теряют рядовые инвесторы из-за резкого разворота тренда в противоположное направление. Кстати, именно после пампов и дампов некоторые начинают думать, что криптовалюта – это развод.
- Отсутствие реального обеспечения. Цена криптовалют определяется только настроением трейдеров. Если фиатные деньги подкреплены золотым запасом, нефтью и другими физическими материалами, то цифровые монеты имеют под собой лишь обещания разработчиков и ожидания инвесторов. Поэтому любая как положительная, так и негативная информация о криптовалюте провоцирует резкий скачок цен.
- Отсутствие настоящей стоимости. Ценность акций определяется эффективностью работы компании-эмитента, национальной валюты – экономическими показателями страны. Но криптомонеты не имеют объективных качеств, от которых может зависеть их стоимость, и она определяется лишь инвесторами и трейдерами, которые готовы или не готовы покупать монеты в данный момент.
Почему высокая волатильность мешает криптовалютам
Высокая волатильность мешает развитию криптовалютного рынка. Прежде всего, многие крупные инвесторы стараются обходить стороной данный сегмент, так как риск потери денег при вложении в цифровые монеты, цена на которые в течение суток может измениться более чем на 20%, слишком велик:
Второй нюанс заключается в том, что из-за высокой волатильности цифровые монеты не могут выступать в качестве средства платежа. Большинство магазинов, в том числе и онлайн-площадки, не принимают криптовалюты из-за того, что они не могут установить точную цену на предлагаемые товары по причине резких колебаний курса. Также этому мешают высокие комиссии, взимаемые за операции с цифровыми монетами, и долгое время ожидания подтверждения платежа (например, в сети биткоина этот процесс может занимать до 1-2 суток, хоть это и бывает очень редко).
Допустим, компания занимается продажей товаров как за доллары, так и за Биткоины. При курсе BTC в 15 тысяч долларов изделие продается за 15 долларов. Но через один день стоимость Bitcoin падает на 20%, а еще через неделю вырастает на 35%. В этом случае компании приходится постоянно менять ценовую политику, так как иначе она понесет убытки. Также из-за столь высокой волатильности возникают сложности при подсчете налогооблагаемой базы.
Кроме того, резкие колебания курса опасны для начинающих инвесторов. Показателен в данном случае пример BTC, цена на который в 2017 году выросла с чуть более 700 долларов до 20 тысяч долларов. В тот момент, когда цена уже превышала 15 тысяч, многие инвесторы вложились в криптомонету, полагая, что ее курс будет расти. Но по прошествии 2-3 месяцев цена Биткоина упала с 20 до 6 тысяч долларов и продолжила снижаться вплоть до 3 тысяч, из-за чего многие продали монеты и потеряли большую часть денег.
Впрочем, пока рано говорить о том, что криптовалюты никогда не станут средствами платежа. Еще в начале 90-х годов прошлого века многие люди не понимали, что уже скоро товары начнут продавать через интернет и оплачивать их будет можно безналичным платежом с помощью карты, а сегодня это является обыденностью.
Криптовалюты с высокой волатильностью
К сожалению, криптовалюты сложно разделить по величине волатильности, так как сегодня одна из монет может показать 1 000% роста, тогда как другая всего 50%. А уже через некоторое время эти же криптовалюты могут поменяться местами. Также количество криптовалют очень велико на данный моменты в мире, и поэтому мы рассмотрим на предмет волатильности только самые популярные монеты с самой высокой волатильностью на данный момент.
- Bitcoin – первая цифровая монета мира, которая по праву может считаться криптовалютой с большой волатильностью. Волатильность за сутки в среднем составляет – 1.5-5%:
- Ethereum – следующая криптовалюта с большой волатильностью, так как почти всегда находится рядом с Биткоином и имеет также большие объемы торгов. Волатильность за сутки в среднем составляет – 2-5%:
- Chainlink – монета, которая стала очень популярна в последнее время. Из-за этого выросла ее капитализация, а значит и поднялась волатильность, из-за чего в сутки она может достигать от 3 до 15%:
- Cardano – монета, которая идет по пятам за уже названными криптовалютами с большой волатильностью, и ее диапазон в сутки может также достигать 15% и более:
- bZx Protocol – не самая популярная монета в мире, но все же на данный момент имеет очень высокие показатели волатильности и в сутки может двигаться в диапазон от 5% и выше:
Заключение
Характер изменения курса актива, или волатильность – это специфическое качество биржевых продуктов, к числу которых относятся и криптовалюты. Повышение и снижение цены цифровой монеты обусловлены воздействием различных факторов. Однако криптовалюты, в отличие от акций и других подобных активов, отличаются высокой волатильностью.
Это объясняется особенностями цифровых монет, которые не подкреплены ничем материальным (золотом, нефтью и чем-либо еще), и в отношении них отсутствует централизованное регулирование со стороны государства и/или Центробанков. Из-за этого курс криптовалют подвержен резким колебаниям, возникающих после выхода новостей или из-за ожиданий инвесторов. Кроме того, немалую роль в этом играют психология трейдеров и выход на рынок крупных игроков, которые «выбрасывают» огромное количество виртуальных денег, тем самым провоцируя значительный рост или падение цены.
Высокая волатильность считается одновременно достоинством и недостатком криптовалют. Первое обусловлено тем, что резкие скачки курса позволяют за сравнительно короткий срок существенно увеличить доходность. Однако высокая волатильность несет в себе большие риски потерь, в связи с чем начинающим трейдерам не рекомендуют торговать криптовалютами. Помимо этого, данный фактор мешает цифровым монетам стать средством платежа.
Смотрите также:
Курс Bitcoin
Биткоин – лучшая инвестиция десятилетия
Анализ криптовалют
Рейтинг криптовалют
Элементы волатильности криптовалюты: как определить?
Криптовалюты имеют много преимуществ и рисков, как и любые другие инвестиции. Прежде чем инвестировать в любой из них, важно понять компоненты, влияющие на их волатильность.
В этой статье мы рассмотрим долгосрочную и краткосрочную составляющие волатильности криптовалюты. Мы также рассмотрим, как каждый из них влияет на рыночные цены. Если вы понимаете основные моменты, вы сможете разумно выбирать свои активы.
Понимание волатильности
Слово «волатильность» часто используется в связи с криптовалютами. Но что это значит?
Степень волатильности инвестиционных доходов называется волатильностью. Другими словами, он рассчитывает скорость изменения цены актива с течением времени. Можно измерить как краткосрочную, так и долгосрочную волатильность.
Термин «краткосрочная волатильность» описывает колебания, которые происходят в течение нескольких дней или недель и обычно встречаются чаще. С другой стороны, «долгосрочная волатильность» встречается реже, но может длиться месяцами или даже годами. Если вы инвестируете в криптовалюты, очень важно понимать оба типа волатильности.
Почему важна волатильность криптовалют?
Понимание важности волатильности необходимо, если вы планируете инвестировать в криптовалюты. Колебания цены криптовалюты во времени называются волатильностью криптовалюты.
Поскольку волатильность может привести к значительным убыткам за короткий промежуток времени, некоторые считают ее плохой составляющей. Но с точки зрения трейдера волатильность выгодна. Это означает, что есть больше возможностей для получения прибыли.
Потому что цены могут быстро меняться, когда они нестабильны. Таким образом, вы можете быстро заработать много денег, если будете покупать криптовалюту, когда она дешевая, и продавать, когда она дорогая.
Долгосрочная и краткосрочная волатильность: в чем разница?
Чрезвычайно важно понимать разницу между краткосрочными и долгосрочными ценовыми движениями при попытке понять волатильность криптовалюты.
Новостные события или спекулятивные действия часто являются причиной краткосрочной волатильности. Например, цена биткойна, вероятно, будет быстро расти, если крупный бизнес объявит, что начнет принимать платежи в биткойнах, поскольку инвесторы копят валюту в ожидании объявления.
С другой стороны, долгосрочная волатильность обычно связана с базовой технологией криптовалюты. Например, если разработчики биткойнов не согласны с тем, как обновлять код, это может привести к длительному периоду волатильности, поскольку рынок всегда пытается выбрать правильный курс действий.
Долгосрочная волатильность криптовалюты: ее составляющие
Что делает криптовалюту нестабильной в долгосрочной перспективе? Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны сначала понять природу криптовалют. Цифровой или виртуальный актив, называемый криптовалютой, использует криптографию для защиты своих транзакций и регулирования создания новых единиц валюты. Поскольку криптовалюты децентрализованы, они не могут контролироваться правительством или финансовыми учреждениями.
Ряд факторов способствует волатильности криптовалют, включая децентрализованную структуру, отсутствие регулирования и спекулятивный характер рынков. События и заявления, появляющиеся в СМИ, такие как правительственные ограничения или запреты, хакерские атаки на биржи и т. д., также могут влиять на волатильность.
В целом криптовалюты имеют более высокую волатильность, чем обычные типы активов, такие как акции, облигации и фиатные деньги. Это связано с тем, что криптовалюты все еще находятся на ранних стадиях разработки и принятия, что позволяет спекулянтам и новостям легко влиять на цены.
Краткосрочная волатильность криптовалюты: ее компоненты
Количество транзакций в единицу времени также является фактором, влияющим на краткосрочную волатильность криптовалют. Это важный элемент, поскольку он указывает на уровень активности рынка. Больше покупок и продаж происходит с большим количеством транзакций, что увеличивает волатильность.
Интервал между транзакциями — шестой и последний элемент краткосрочной волатильности криптовалюты. Это важно, потому что показывает, как долго покупатели и продавцы должны корректировать свои цены. Короткие интервалы транзакций заставляют цены колебаться быстрее и вызывают большую волатильность.
Заключение
Тот факт, что криптовалюты волатильны, в конечном итоге очень важен. По большей части не имеет значения, вызвана ли волатильность долгосрочными или краткосрочными причинами. Если вы планируете инвестировать в криптовалюты, важно, чтобы вы были готовы к взлетам и падениям.
В зависимости от вашей точки зрения волатильность может быть как плюсом, так и минусом. В правильное время он предлагает инвесторам возможность заработать много денег. Однако волатильность криптовалют может стать проблемой для людей, которые хотят использовать их в качестве денег. Что принесет будущее криптовалют, неизвестно. Однако они определенно будут нестабильными.
- Support
- Platform
- Spread
- Trading Instrument