Мы подготовили введение в волатильность криптовалют. Рассказываем, что такое волатильность, в чем ее природа и как она влияет на трейдинг. Разбираемся, почему криптовалюты отличаются высокой волатильностью “по умолчанию”.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Статья подготовлена командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScap, необходимо оставить e-mail в форме ниже.
Что такое волатильность
Волатильность – относительная мера силы роста или падения актива. Различают низкую, умеренную и высокую волатильность. Конкретные показатели условны для каждого рынка. Например, если на рынке N норма движения цены за день 5%, то рост или падение цены на 10-15% можно назвать высокой волатильностью для этого рынка.
Чрезмерная волатильность ассоциируется с хаосом, неопределенностью и убытками. Когда рынки проходят сильные скачки, инвесторы и трейдеры “ставят” на продолжение волатильности. В свою очередь, это вызывает еще большую волатильность. Пример – финансовый кризис 2008 года, когда, боясь краха мировых рынков, трейдеры обвалили индекс Доу-Джонса (DJIA) более, чем на 777 пунктов. Это было самым большим падением в истории индекса.
Волатильность криптовалют и фондового рынка: разница
На рынке акций волатильность зависит от сектора и типа активов. Общая закономерность такая: чем больше капитализация, тем стабильнее актив. Например, акции компаний с большой капитализацией (Apple, Berkshire Hathaway, и т. д.) относительно стабильны.
Более мелкие, “копеечные” акции, зачастую волатильны. У облигаций низкая волатильность, для них характерны менее резкие колебания вверх или вниз.
Криптовалюты волатильны по своей природе. BTC и другие ведущие монеты проходят значительные движения вверх и вниз за короткие промежутки времени. Разберемся, почему.
Спрос и предложение
По мере покупки активов меняется предложение на рынке. Путем майнинга и стейкинга “выпускаются” новые монеты и токены, что тоже влияет на баланс спроса и предложения. Эмиссия Bitcoin ограничена – после выпуска 21 млн монет она прекратится. Это означает, что каждый купленный BTC будет “толкать” цену вверх, а каждый проданный – вниз.
Чем больше актива в обращении, тем ниже его цена. И наоборот. Это касается не только криптовалют, но и акций и других финансовых инструментов. Волатильность возникает, когда в рынке регулярно торгуются значительные объемы актива.
Спекуляции, хайп и новости
Одним из факторов волатильности на криптовалютном рынке – спекулятивный “хайп”. Когда запускается новая криптовалюта, она вызывает реакцию у инвесторов и трейдеров. Ранние участники спешат купить и продать новую криптовалюту, что вызывает волатильность на инструменте.
Когда монету начинают считать переоцененной, ее цена падает, участники теряют на ней деньги. Ажиотаж и спекуляции утихают, что в конечном итоге приводит к обвалу цены. Криптовалюты довольно часто испытывают бурные всплески и резкие падения. Инфлюенсеры и знаменитости также вносят свой вклад в колебания цен на криптовалюту. Например, Dogecoin растет в цене на десятки % после каждого твита Илона Маска об этой монете.
Эмоции на рынке
Одна из причин волатильности криптовалют – преобладание эмоций на рынке. Криптовалютный рынок чуть старше 10 лет. Его рыночные цены еще не успели “устаканиться”, как цены на акции и индексы. По сути, еще не была выявлена ни одна “здоровая” рыночная цена на криптовалюты. Рынок находится в стадии поиска – и никто точно не знает, какая цена “много”, а какая “мало”. Поэтому, в некотором смысле, на данной стадии криптовалют без высокой волатильности быть не может.
Стоимость майнинга
Майнеры также способствуют волатильности. Стоимость майнинга криптовалют зависит от двух основных факторов – хешрейта (общая вычислительная мощь) сети и энергопотребления. В сетях Proof-of-Work (таких, как Bitcoin), майнеры соревнуются в решении сложных математических задач за вознаграждение в виде койнов. Чем больше конкуренция за добычу криптовалюты, тем сложнее ее майнить, и тем менее выгодно майнерам продолжать ее добычу.
Майнеры не работают “просто так” – они тоже зависят от рыночных цен на активы. Майнеры не будут работать, если стоимости добываемой ими криптовалюты недостаточно для покрытия затрат. В таких случаях они переключаются на новую криптовалюту, что создает сильную краткосрочную волатильность цен на нескольких активах сразу. Следовательно, по мере увеличения затрат на майнинг следует увеличение стоимости криптовалюты.
Конкуренция
Существуют тысячи различных криптовалют и блокчейнов. Каждый день запускаются новые проекты и токены. Интенсивная конкуренция приводит к давлению и снижению цен на все криптовалюты, включая BTC и ETH.
Регуляции
Регуляции двигают криптовалюты. Новости от ФРС США, мировых правительств, банков и других акторов мировой экономики, могут “качать” рынок на значительное количество %, нередко внутри одного дня.
Криптокиты
“Киты” — крупные держатели криптовалют. Они могут двигать рынок, покупая или продавая большие суммы активов. Например, если один человек с четвертым по величине биткойн-кошельком в мире решит обналичить часть своих BTC, это “пошатнет” цену монеты, а за ней и всего рынка.
Роль волатильности в трейдинге
Отношение к волатильности зависит от типа рынка и участников. Волатильные активы, особенно криптовалюты, привлекают трейдеров. Они дают высокую доходность, (которой в то же время сопутствуют высокие риски). По сути, волатильность – одно из главных качеств криптовалют. Именно большие скачки цен в сочетании с высокой ликвидностью притягивают трейдеров, особенно скальперов. Это создает спрос и потенциал для спекуляций, что в свою очередь усиливает волатильность криптовалют.
Долгосрочные трейдеры и инвесторы предпочитают менее волатильные рынки – акции, индексы, ETF. В долгосрочных вложениях важна стабильность и предсказуемость – как для инвесторов, так и для рынка.
Ценные бумаги “подвязаны” на компании-эмитенты. Они, в свою очередь, на мировую и потребительскую экономику. Поэтому сильная волатильность на акциях – нежелательное явление. Она “бьет” по мировой экономике. Криптовалюты физически ничем не представлены. В большинстве случаев их используют для хеджинга и спекуляций. Многие токены “питают” проекты, которые их выпускают. Но направленность этих проектов часто не выходит за пределы сферы блокчейн. Поэтому криптовалютам “можно” резко расти или падать в цене без пагубных последствий для мирового рынка.
Индекс волатильности S&P500 (VIX)
Чикагская биржа опционов (CBOE) курирует собственный индекс Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX). Индекс показывает процент “ожидаемой” волатильности фондового рынка США. VIX основан на ценах опционов индекса S&P 500 и рассчитывается путем объединения взвешенных цен опционов put1 и call2 на следующие 30 дней.
Индекс VIX также называют “индикатором страха”. Он используется инвесторами для измерения рыночного риска, страха и стресса перед принятием инвестиционных решений. Если происходит всплеск VIX, это значит, что трейдеры на рынке опционов S&P 500 ожидают увеличения волатильности рынка. Чем выше индекс VIX, тем выше страх.
Индекс волатильности криптовалют (CVI)
На рынке криптовалют есть аналог индекса VIX – децентрализованный проект CVI, или Cryto Volatility Index. Проект предлагает аналог фондового индекса волатильности VIX для криптовалют.
Подобно индексу VIX, CVI отображает ожидаемую волатильность криптовалют на предстоящие 30 дней. В проект также входит децентрализованная торговая площадка. На ней можно открывать и закрывать позиции вслед за индексом CVI, используя криптовалютный кошелек (например, MetaMask или Trust Wallet).
Индикаторы волатильности
Показатели волатильности можно использовать в торговой стратегии. Это возможно благодаря “индикаторам волатильности” – техническим индикаторам, которые визуально отображают рост и спад волатильности на рынке.
К таким индикаторам относятся полосы Боллинджера, Облака Ишимоку, Каналы Дончиана, Канал Кельтнера, Историческая Волатильность, Волатильность Чайкина, Относительная Волатильность, Стандартная Девиация.
Как искать волатильные криптовалюты
Волатильность – “хлеб” дейтрейдеров и скальперов. Краткосрочные трейдеры ищут монеты с высокой ликвидностью и волатильностью. Помогают в этом скринеры криптовалют. Скринер дает сводную таблицу по всем доступным активам и позволяет фильтровать их по ряду параметров.
Для поиска волатильных криптовалют можно попробовать два инструмента:
- скринер криптовалют в онлайн-дневнике Traders Diaries
- Telegram-бот CScalp для поиска волатильных монет на Binance
Расскажем, как искать волатильные монеты по скринеру Traders Diaries. Открываем сайт дневника и нажимаем “Скринер”.
Откроется страница скринера криптовалют. В таблице слева отображены самые волатильные бессрочные фьючерсы за указанный период времени. Изменить период можно кнопкой фильтра в графе “Change %”. Поддерживаются биржи Binance, Bybit и OKX.
Чтобы найти волатильные бессрочные фьючерсы в Telegram-боте CScalpbot, открываем чат с ботом, вводим /start и нажимаем Enter. Откроется меню чата. Выбираем “Что двигается”. Бот автоматически пришлет сводку по самым волатильным фьючерсам на Binance за последний час.
Заключение
Волатильность – одно из ключевых свойств рынка. Его нужно учитывать в повседневной и долгосрочной торговле, при составлении стратегий и “настройке” риск-менеджмента. Инвесторы “боятся” волатильности. Трейдеры, наоборот, охотно торгуют волатильные рынки. Главное – чтобы рынок был не только волатилен, но и ликвиден.
Навигация
-
Главная -
Поиск Ситуаций -
Мульти Ситуации -
Новости Криптовалют -
Индикатор RSI -
Скринер Фигур -
Скринер Уровней -
Свечные Паттерны -
Всплекс объёмов -
Волатильность -
Курсы Криптовалют -
Движение Китов
Волатильные монеты на текущий момент
Объёмы за 24ч ($ млн.)
Зарегистрироваться
| Тикер | Волатильность | Цена | % за день | Объём за 5 м. | Объём за 24 ч. | Спред, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
 NKNUSDT  |
Высокая | $0.1258 | +20.7% | $89.340 | $18.637.200 | 18.65% |
 BELUSDT |
Высокая | $0.837 | +15% | $44.685 | $27.093.600 | 15.57% |
 EDUUSDT |
Средняя | $1.2342 | +12.1% | $323.502 | $129.010.000 | 16.49% |
 FLOKIUSDT |
Низкая | $0.00003189 | +5.5% | $69.460 | $12.650.900 | 9.81% |
 AGIXUSDT |
Низкая | $0.27192 | +6.4% | $212.426 | $20.120.500 | 11.07% |
 ARPAUSDT |
Низкая | $0.11013 | +9.4% | $336.373 | $195.753.000 | 17.81% |
 KEYUSDT |
Низкая | $0.006426 | -7.1% | $23.103 | $16.101.900 | 10.93% |
 HIGHUSDT |
Низкая | $2.067 | +15.8% | $135.850 | $29.624.000 | 19.3% |
 UMAUSDT |
Низкая | $2.013 | +3.4% | $158.116 | $1.230.990 | 5.19% |
 LDOUSDT |
Низкая | $2.07 | +5.2% | $22.355 | $23.261.100 | 6.76% |
 RNDRUSDT |
Низкая | $2.824 | +14.2% | $176.778 | $94.002.700 | 15.86% |
 TRUUSDT |
Низкая | $0.0423 | +1.2% | $142 | $2.505.270 | 4.18% |
 PEPEUSDT |
Низкая | $0.00000143 | +3.6% | $67.492 | $58.258.700 | 10.07% |
 IDUSDT |
Низкая | $0.45838 | +2.1% | $32.398 | $12.400.700 | 4.05% |
 PHBUSDT |
Низкая | $0.7705 | +6.7% | $26.143 | $8.603.310 | 10.73% |
 CTSIUSDT |
Низкая | $0.1719 | +2.1% | $13.947 | $2.108.890 | 3.91% |
 CKBUSDT |
Низкая | $0.00345 | +8.2% | $21.401 | $5.360.110 | 10.7% |
 RDNTUSDT |
Низкая | $0.3003 | +4.8% | $12.622 | $4.591.760 | 6.33% |
 INJUSDT |
Низкая | $6.38 | -2.8% | $45.618 | $16.908.200 | 8.73% |
 FETUSDT |
Низкая | $0.2329 | +3.9% | $59.990 | $15.096.100 | 6.96% |
 TOMOUSDT |
Низкая | $1.2954 | -2.4% | $15.949 | $8.718.640 | 11.54% |
 LEVERUSDT |
Низкая | $0.001548 | +2.4% | $7.410 | $4.144.550 | 7.68% |
 GRTUSDT |
Низкая | $0.1162 | +2.1% | $12.458 | $4.767.850 | 3.42% |
 CFXUSDT |
Низкая | $0.3098 | +1.3% | $180.213 | $54.618.400 | 7.07% |
 SANDUSDT |
Низкая | $0.5108 | +5.5% | $65.414 | $30.009.500 | 8.84% |
 CELOUSDT |
Низкая | $0.499 | -0.2% | $8.179 | $901.076 | 3.96% |
 LPTUSDT |
Низкая | $5.1 | +1.4% | $1.262 | $611.343 | 4.43% |
 ANTUSDT |
Низкая | $3.642 | +2.7% | $6.397 | $2.108.680 | 4.93% |
 OCEANUSDT |
Низкая | $0.3256 | +0.4% | $2.877 | $2.371.150 | 4.17% |
 MINAUSDT |
Низкая | $0.561 | +2.9% | $2.937 | $3.026.230 | 6.02% |
 WOOUSDT |
Низкая | $0.2061 | -0.3% | $10.799 | $7.086.700 | 3.46% |
 KNCUSDT |
Низкая | $0.598 | +0% | $2.195 | $905.689 | 3.97% |
 RADUSDT |
Низкая | $1.795 | -1.8% | $25.600 | $7.184.430 | 5.93% |
 GMXUSDT |
Низкая | $53.17 | -1.7% | $9.034 | $4.123.280 | 3.7% |
 LQTYUSDT |
Низкая | $1.258 | +2.4% | $3.948 | $2.273.900 | 4.76% |
 AAVEUSDT |
Низкая | $63.4 | +1.1% | $112 | $2.794.360 | 3.26% |
 SSVUSDT |
Низкая | $22.81 | -1.2% | $105.170 | $7.642.740 | 4.98% |
 COTIUSDT |
Низкая | $0.0665 | +0.3% | $1.167 | $730.726 | 3.3% |
 FTMUSDT |
Низкая | $0.3313 | +0.4% | $317.414 | $48.369.200 | 5.95% |
 AKROUSDT |
Низкая | $0.00359 | +6.5% | $552 | $1.065.410 | 10.88% |
 ALPHAUSDT |
Низкая | $0.1065 | +3.1% | $13.359 | $3.563.740 | 6.27% |
 IMXUSDT |
Низкая | $0.722 | +0.1% | $7.270 | $3.421.950 | 4.77% |
 WAVESUSDT |
Низкая | $1.806 | -8.5% | $6.852 | $14.427.100 | 12.19% |
 KAVAUSDT |
Низкая | $1.116 | -3.8% | $31.722 | $15.272.000 | 7.74% |
 ONTUSDT |
Низкая | $0.2247 | -1.9% | $14.587 | $4.564.920 | 5.26% |
 GALAUSDT |
Низкая | $0.03019 | +4.3% | $49.667 | $25.517.800 | 5.9% |
 LTCUSDT |
Низкая | $85.37 | -0.2% | $171.382 | $67.918.000 | 4.3% |
 RLCUSDT |
Низкая | $1.548 | -1.5% | $476 | $1.418.840 | 4.11% |
 SNXUSDT |
Низкая | $2.322 | -2.7% | $35.805 | $12.681.000 | 9.38% |
 SXPUSDT |
Низкая | $0.3865 | -1.7% | $3.751 | $3.775.760 | 4.37% |
 LUNCUSDT |
Низкая | $0.00008449 | +0.1% | $13.794 | $4.620.630 | 4.39% |
 FLMUSDT |
Низкая | $0.0799 | -0.5% | $842 | $994.354 | 4.23% |
 HOTUSDT |
Низкая | $0.001596 | +1.3% | $2.468 | $974.126 | 3.23% |
 TRBUSDT |
Низкая | $12.22 | -1.7% | $0 | $713.656 | 5.05% |
 OPUSDT |
Низкая | $1.601 | +1.7% | $19.217 | $19.785.700 | 4.73% |
| Тикер | Волатильность | Цена | % за день | Объём за 5 м. | Объём за 24 ч. | Спред, % |
DIONEDione Protocol
PEPEPepe
MIMMint Marble
KALMKALM
BBFBubblefong
SUISui
OXENOxen
EXFIFlare Finance
FORTForta
SAMOSamoyedcoin
KWENTAKwenta
METMetronome
LOCUSLocus Chain
HEXHEX
CRTSCratos
TSUKADejitaru Tsuka
SQUIDGROWSquid Grow
DIMODIMO
PSPParaSwap
NUMNumbers Protocol
CENNZCENNZnet
AGLAAngola
IMGNAIImage Generation AI
RADRadicle
WRLDNFT Worlds
SPASperax
DEXTDEXTools
DMTRDimitra
BWOBattle World
KATAKatana Inu
FYNAffyn
VOLTVolt Inu V2
CULTCult DAO
ASDASD
WAITHourglass
QUACKRichQUACK.com
ORAIOraichain
LEASHDoge Killer
TABOOTABOO TOKEN
KASKaspa
NESTNEST Protocol
DREPDrep [new]
TAMATamadoge
CPHCypherium
GBYTEObyte
GMMGamium
KINKin
IDEXIDEX
GZONEGameZone
KILTKILT Protocol
VAIVAIOT
AGIDelysium
TOMItomiNet
TONTokamak Network
HELLOHELLO Labs
ORNOrion Protocol
OGOG Fan Token
BAXBABB
XVGVerge
PTSPetals
PIVXPIVX
ROOKRook
DIVIDivi
ATOLORIZON
RIFRSK Infrastructure Framework
ASTAirSwap
QOMShiba Predator
VIBViberate
GTOGifto
VELOVelo
TOMOTomoChain
CLTCoinLoan
UMAUMA
MPLMaple
CRECarry
XECeCash
MBSMonkeyLeague
POLISStar Atlas DAO
SRMSerum
DSLADSLA Protocol
KEYSelfKey
ARPAARPA Chain
OVROVR
DVFrhino.fi
PENDLEPendle
BETABeta FinanceКриптовалютный рынок отличается множеством особенностей, но чаще инвесторы обращают внимание на его высокую волатильность: в течение суток курс активов здесь может измениться на 5, 10, 15 и более процентов. Такие колебания характерны только для данного сегмента финансового мира и не свойственны для бинарных опционов, рынка Форекс, акций, облигаций и других ценных бумаг.
Данная особенность криптовалют выгодно выделяет рынок цифровых монет на фоне остальных, так как здесь трейдеры могут заработать немало денег в течение одного дня. Ниже приведен индекс волатильности криптовалют, включающий в себя Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Dash и Monero. Этот параметр определяется по формуле, в которой учтены рыночная капитализация указанных активов:
Если говорить только о Биткоине – главной криптовалюте мира, то она хоть и не является криптовалютой с самой высокой волатильностью, но за последние годы (в усредненном диапазоне за 30 дней) монета колеблется от 1 до 10 процентов, а средний показатель – 5%:
Стоит обратить внимание, что среднедневная волатильность валютной пары EUR/USD в среднем составляет 0.3-0.5%, и лишь в периоды кризисов или каких-то глобальных изменений она может достигать 1%, что все равно в 5 раз меньше, чем средняя волатильность BTC.
Столь высокая волатильность криптовалют вызывает множество вопросов, в том числе и о причинах таких ценовых колебаний. Из-за этого часть инвесторов опасается вкладывать деньги в данный актив. Отметить на подобные вопросы можно, рассмотрев особенности и причины существенного изменения курса криптовалют.
Что такое волатильность криптовалют
Под волатильностью в финансовом мире понимается степень изменчивости цены отдельного актива. Эта особенность хорошо просматривается на графике движения курса криптовалют, который показывает периоды взлета и падения котировок. Определив нижние и верхние пределы, которые цена достигает за заданный временной промежуток, можно выяснить характер волатильности актива.
Например, со 2 сентября по 12 октября 2018 года курс Биткоина не превышал отметки в 7 375 доллара. За тот же период цена криптовалюты не разу не опускалась ниже 6 179 доллара. То есть показатель волатильности биткоина за интервал в 40 дней достиг 17%. Если же смотреть на современный период с 8 января по 22 января 2021 года, когда цена BTC достигла 42 000 долларов, то за эти 2 недели волатильность криптовалюты составила уже 31%:
Нужно отметить, что данный параметр обычно рассматривают за относительно продолжительный период, так как недельный или дневной курс чаще отражает текущее направление тренда, а не резкие колебания цен.
Опытные трейдеры анализируют показатель волатильности криптовалютного рынка на месячных графиках, так как особенности функционирования цифровых денег зависят от разных факторов и предсказать их движение сложнее. Более того, составлять прогнозы и разрабатывать на основе полученных результатов стратегии рекомендуется, используя параметры, которые рассчитаны как минимум за последний квартал. Также ряд трейдеров иногда обращают внимание на историческую волатильность криптовалюты, или показатель изменения цены за весь период, в течение которого цифровая монета торгуется на рынке.
Для примера ниже приведен график колебаний курса нескольких активов, учтенных за один год:
Кроме того, трейдеры при разработке торговых стратегий учитывают ожидаемую волатильность, или прогнозы поведения цены отдельной криптомонеты. Рассчитывается данный показатель с использованием следующих параметров:
- текущая цена монеты;
- показатель исторической волатильности;
- настроение рынка;
- ликвидность монеты;
- капитализация и характер изменения популярности проекта, в основе которого лежит выбранная монета;
- новостные сводки, которые непосредственно влияют на движение курса монеты.
Показатель волатильности определяет ценность актива: для части трейдеров резкие колебания курса могут показаться привлекательными для инвестирования, другие предпочитают более «спокойные» монеты и токены. Все зависит от подхода, который использует участник рынка. Так, трейдеры, предпочитающие стратегии долгосрочного инвестирования, обычно избегают высоковолатильные активы, так как резкие колебания цены вызывают сомнения в правильности сделанного выбора.
При краткосрочных вложениях подобные криптовалюты пользуются большей популярностью, так как позволяют заработать за относительно короткий промежуток времени. Но в подобных случаях трейдеры вынуждены постоянно следить за изменением графика цены и своевременно продавать или покупать монеты. С другой стороны, при краткосрочном инвестировании любое изменение в направлении курса может принести доход.
Причины волатильности криптовалют
Резкие изменения курса криптовалют в большинстве случаев обусловлены влиянием определенных факторов. Но в связи с тем, что многие инвесторы с настороженностью смотрят на этот рынок, а правительства и Центробанки некоторых стран периодически запрещают торговать цифровыми монетами из-за неопределенного правового статуса криптовалют, цены на данные активы нередко изменяются даже после выхода малозначительных новостей.
Несмотря на сказанное, трейдеры выделяют несколько факторов, которые напрямую оказывают влияние на волатильность криптовалют:
- Новости, которые непосредственно касаются отдельной цифровой монеты либо всего криптовалютного рынка. Этот фактор необходимо анализировать обобщенно, так как некоторые новостные события, со стороны кажущиеся положительными, способны привести к падению курса. Например, цены на монету растут при добавлении ее в листинг биржи либо после сообщения о том, что разработчики наладили сотрудничество с крупной компанией, не представляющей криптовалютный рынок. Котировки подобных активов однозначно падают после выхода новостей о неудачном хардфорке либо масштабном хищении средств с криптовалютных кошельков инвесторов. Каждая информация обычно сразу отражается на динамике движения цены, приводя к ее резкому росту либо снижению.
- Децентрализованность криптовалют. Отсутствие регулирования операций с цифровыми монетами со стороны государства и Центробанков делает данный актив высокорискованным. Из-за этого цены криптовалют подвержены заметным колебаниям после выхода новостей, обещаний разработчиков и других факторов, которые не оказывают влияния на фиатные деньги. Последнее во многом обусловлено мерами, которые предпринимают правительства для поддержания собственной валюты.
- Дампы и пампы. В отличие от тех же фондовых бирж, на криптовалютных биржах нередко отмечается резкое колебание цены из-за того, что крупные инвесторы «выбрасывают» огромные суммы цифровых монет. Из-за этого цены на данные активы резко поднимаются либо падают в зависимости от намерений трейдеров. Последние дожидаются момента, когда курс криптовалюты достигает определенного предела, и закрывают позиции с выгодой для себя. В подобных случаях деньги теряют рядовые инвесторы из-за резкого разворота тренда в противоположное направление. Кстати, именно после пампов и дампов некоторые начинают думать, что криптовалюта – это развод.
- Отсутствие реального обеспечения. Цена криптовалют определяется только настроением трейдеров. Если фиатные деньги подкреплены золотым запасом, нефтью и другими физическими материалами, то цифровые монеты имеют под собой лишь обещания разработчиков и ожидания инвесторов. Поэтому любая как положительная, так и негативная информация о криптовалюте провоцирует резкий скачок цен.
- Отсутствие настоящей стоимости. Ценность акций определяется эффективностью работы компании-эмитента, национальной валюты – экономическими показателями страны. Но криптомонеты не имеют объективных качеств, от которых может зависеть их стоимость, и она определяется лишь инвесторами и трейдерами, которые готовы или не готовы покупать монеты в данный момент.
Почему высокая волатильность мешает криптовалютам
Высокая волатильность мешает развитию криптовалютного рынка. Прежде всего, многие крупные инвесторы стараются обходить стороной данный сегмент, так как риск потери денег при вложении в цифровые монеты, цена на которые в течение суток может измениться более чем на 20%, слишком велик:
Второй нюанс заключается в том, что из-за высокой волатильности цифровые монеты не могут выступать в качестве средства платежа. Большинство магазинов, в том числе и онлайн-площадки, не принимают криптовалюты из-за того, что они не могут установить точную цену на предлагаемые товары по причине резких колебаний курса. Также этому мешают высокие комиссии, взимаемые за операции с цифровыми монетами, и долгое время ожидания подтверждения платежа (например, в сети биткоина этот процесс может занимать до 1-2 суток, хоть это и бывает очень редко).
Допустим, компания занимается продажей товаров как за доллары, так и за Биткоины. При курсе BTC в 15 тысяч долларов изделие продается за 15 долларов. Но через один день стоимость Bitcoin падает на 20%, а еще через неделю вырастает на 35%. В этом случае компании приходится постоянно менять ценовую политику, так как иначе она понесет убытки. Также из-за столь высокой волатильности возникают сложности при подсчете налогооблагаемой базы.
Кроме того, резкие колебания курса опасны для начинающих инвесторов. Показателен в данном случае пример BTC, цена на который в 2017 году выросла с чуть более 700 долларов до 20 тысяч долларов. В тот момент, когда цена уже превышала 15 тысяч, многие инвесторы вложились в криптомонету, полагая, что ее курс будет расти. Но по прошествии 2-3 месяцев цена Биткоина упала с 20 до 6 тысяч долларов и продолжила снижаться вплоть до 3 тысяч, из-за чего многие продали монеты и потеряли большую часть денег.
Впрочем, пока рано говорить о том, что криптовалюты никогда не станут средствами платежа. Еще в начале 90-х годов прошлого века многие люди не понимали, что уже скоро товары начнут продавать через интернет и оплачивать их будет можно безналичным платежом с помощью карты, а сегодня это является обыденностью.
Криптовалюты с высокой волатильностью
К сожалению, криптовалюты сложно разделить по величине волатильности, так как сегодня одна из монет может показать 1 000% роста, тогда как другая всего 50%. А уже через некоторое время эти же криптовалюты могут поменяться местами. Также количество криптовалют очень велико на данный моменты в мире, и поэтому мы рассмотрим на предмет волатильности только самые популярные монеты с самой высокой волатильностью на данный момент.
- Bitcoin – первая цифровая монета мира, которая по праву может считаться криптовалютой с большой волатильностью. Волатильность за сутки в среднем составляет – 1.5-5%:
- Ethereum – следующая криптовалюта с большой волатильностью, так как почти всегда находится рядом с Биткоином и имеет также большие объемы торгов. Волатильность за сутки в среднем составляет – 2-5%:
- Chainlink – монета, которая стала очень популярна в последнее время. Из-за этого выросла ее капитализация, а значит и поднялась волатильность, из-за чего в сутки она может достигать от 3 до 15%:
- Cardano – монета, которая идет по пятам за уже названными криптовалютами с большой волатильностью, и ее диапазон в сутки может также достигать 15% и более:
- bZx Protocol – не самая популярная монета в мире, но все же на данный момент имеет очень высокие показатели волатильности и в сутки может двигаться в диапазон от 5% и выше:
Заключение
Характер изменения курса актива, или волатильность – это специфическое качество биржевых продуктов, к числу которых относятся и криптовалюты. Повышение и снижение цены цифровой монеты обусловлены воздействием различных факторов. Однако криптовалюты, в отличие от акций и других подобных активов, отличаются высокой волатильностью.
Это объясняется особенностями цифровых монет, которые не подкреплены ничем материальным (золотом, нефтью и чем-либо еще), и в отношении них отсутствует централизованное регулирование со стороны государства и/или Центробанков. Из-за этого курс криптовалют подвержен резким колебаниям, возникающих после выхода новостей или из-за ожиданий инвесторов. Кроме того, немалую роль в этом играют психология трейдеров и выход на рынок крупных игроков, которые «выбрасывают» огромное количество виртуальных денег, тем самым провоцируя значительный рост или падение цены.
Высокая волатильность считается одновременно достоинством и недостатком криптовалют. Первое обусловлено тем, что резкие скачки курса позволяют за сравнительно короткий срок существенно увеличить доходность. Однако высокая волатильность несет в себе большие риски потерь, в связи с чем начинающим трейдерам не рекомендуют торговать криптовалютами. Помимо этого, данный фактор мешает цифровым монетам стать средством платежа.
Смотрите также:
Курс Bitcoin
Биткоин – лучшая инвестиция десятилетия
Анализ криптовалют
Рейтинг криптовалют
- Топ самых волатильных криптовалют
- Ethereum (ETH)
- Stellar (XLM)
- Bitcoin (BTC)
- Litecoin (LTC)
- Ripple (XRP)
- Shiba Inu (SHIB)
- Dogecoin (DOGE)
- Причины волатильности криптовалют
- Низкий уровень доверия
- Зависимость от новостного фона
- Черный лебедь
- Отсутствие регулирования
- Фактор настроения
- Рыночные манипуляции
- Преимущества и недостатки нестабильной цены
- Резюме
- Часто задаваемые вопросы
Топ самых волатильных криптовалют
Показатель колебания цены обычно определяется как среднегодовой и выражается в процентах. Новички иногда ошибочно считают биткоин самым нестабильным активом. В 2021 году по показателю волатильности он не занял первое место, но важную роль играет то, что любое изменение цены «цифрового золота» ведет к колебаниям всего рынка альткоинов.
Ethereum (ETH)
Вторая по капитализации монета. В 2021 году волатильность составила 4859%. Курс ETH в январе был $730. В ноябре он достиг своего максимума — $4812, а затем опять снижался до конца года.
Stellar (XLM)
Платформа, которая позволяет токенизировать любые активы, стала одной из самых непостоянных монет 2021 года. Цена XLM в течение всего периода (1.01.21—1.01.22) показывала резкие перепады, при подъеме курс повышался в 5 раз, а следом сразу шло снижение. Уровень колебаний котировок составил около 14 000%.
Опрос
5 мифов о криптовалюте
Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте
Bitcoin (BTC)
В апреле 2021 года цена первой цифровой валюты достигла своего исторического максимума — $65 000 за одну монету. Но уже летом курс биткоина потерял более 50% своей стоимости ($32 000). Затем последовал еще один виток роста и падения (до $50 000 и $42 500 соответственно). Но в процентном выражении волатильность этого актива оказалась не так высока — 1558%.
Litecoin (LTC)
Один из первых альткоинов, основанный на блокчейне Биткоина. Долгое время LTC находился в топ-5 по капитализации, уступив свои позиции только в 2020 году с появлением новых лидеров. Как и биткоин, эта монета пережила несколько скачков курса в 2021 году. Цена LTC 3 раза резко повышалась, а затем происходила коррекция. Индекс изменчивости котировок составил около 1525%.
Ripple (XRP)
Популярная криптовалюта, еще в августе 2021 года занимала 3-ю позицию по капитализации на сайте CoinMarketCap. Ситуация ухудшилась из-за судебного процесса с Американской комиссией по ценным бумагам (SEC). Это привело к нестабильности курса монеты. Индекс колебаний — 7158%.
Shiba Inu (SHIB)
С момента своего появления в 2020 году этот мем-токен привлек много инвесторов. После листинга на крупных криптобиржах цена SHIB увеличилась в десятки раз. В октябре 2021 года за один день монета подорожала почти на 300%. Причиной стал твит Илона Маска в поддержку проекта. Показатель волатильности в 2021 году составил более 30 млн%.
Dogecoin (DOGE)
Еще один криптоактив, популярность и цена которого связаны с заявлениями Илона Маска. Dogecoin разработан с использованием блокчейна Litecoin. Его появление в 2013 году и сильная поддержка сообществом стали настоящей сенсацией. То, что задумывалось как веселый мем, превратилось в полноценный финансовый инструмент. Летом 2021 по капитализации DOGE был на 6 месте среди остальных цифровых активов. Положительный эффект оказало включение Dogecoin в листинг платформы Coinbase. Правда, за скачком курса в десятки раз последовало его снижение. Показатель изменчивости котировок — 9530%.
Причины волатильности криптовалют
Колебания котировок финансовых активов — явление обычное и естественное. Но на рынке криптовалют этот показатель выражен особенно сильно. Для сравнения, волатильность монеты Stellar (XLM) в 2021 году составила 14 000%, в то время как для фондового рынка нормальными являются значения на 2 порядка ниже (до 100%). Нестабильность курса виртуальных валют можно объяснить разными причинами.
Низкий уровень доверия
Рынку цифровых активов гораздо меньше лет, чем фондовым и сырьевым биржам. Первая торговая платформа, BitcoinMarket, открылась в марте 2010 года. Поэтому классические инвесторы относятся к криптоактивам с опасением. Сама технология блокчейна неизвестна многим людям, что также приводит к скептическому отношению к виртуальным деньгам. При этом в СМИ и интернете много сообщений о том, как те, кто с самого начала (2009 год) относился к криптовалюте серьезно, получили большую прибыль. Появилось новое устойчивое выражение — биткоин-миллионеры. В совокупности эти факторы приводят к нестабильности курса токенов и монет.
Зависимость от новостного фона
Выход публикаций часто приводит к резкому росту волатильности. Негативные сообщения вызывают внезапное падение рынка, а позитивные — его рост. Публикация ложных новостей также может влиять на графики криптоактивов. Даже пост в социальной сети или публичные заявления авторитетных лидеров провоцируют колебания котировок.
Например, основатель компании Tesla Илон Маск в своем твиттере имеет более 50 млн подписчиков. Через этот аккаунт он может формировать общественное мнение по перспективности отдельных альткоинов.
Черный лебедь
На финансовых рынках так называют явление, вызвавшее резкий обвал котировок. Эпидемия коронавируса показала, что редкие непрогнозируемые события могут привести к взрывной волатильности. Это затрагивает не только цифровые активы. Фондовые и сырьевые рынки также испытывают значительные колебания. Но обычно токены и монеты более резко падают в цене, что привлекает внимание пользователей и СМИ.
Отсутствие регулирования
Если национальные фиатные валюты имеют поддержку со стороны государства, то виртуальные деньги ее лишены. Многие считают децентрализованность криптовалюты положительным качеством. Но отсутствие регулирования часто приводит к появлению мошеннических проектов или спекулятивных манипуляций рынком. Это подрывает доверие людей и служит причиной частого изменения биржевых котировок. Возможна и обратная ситуация, когда государство пытается контролировать оборот и использование цифровых активов.
Примером служит решение властей Китая запретить майнинг, что привело к падению курса Bitcoin в июле 2021 года.
Фактор настроения
Динамика цены волатильных криптовалют часто зависит от общего тренда рынка. Под действием ажиотажа трейдеры могут совершать необдуманные торговые операции. Они поддаются общественному настроению и часто теряют большие суммы. Итогом может стать «выход из игры» неопытных трейдеров и снижение активности на торговых платформах, что приводит к нестабильности рынка.
Рыночные манипуляции
Капитализация крипторынка в январе 2022 года достигла отметки в $1,8 трлн, но ликвидность многих токенов и коинов остается на низком уровне. Учитывая децентрализацию и отсутствие контроля, это создает условия для манипулирования курсом. Крупные держатели монет (киты) и маркет-мейкеры могут вызывать своими действиями повышенную рыночную активность.
Такие трейдеры часто искусственно поднимают цену отдельного токена (памп), и, когда она достигает запланированного пика, сбрасывают все активы (дамп), получая большую прибыль.
Преимущества и недостатки нестабильной цены
Волатильные криптовалюты — финансовый инструмент с высокой степенью риска. Пользователи, инвестирующие в традиционные активы, относятся к ним с недоверием. Однако опытные трейдеры могут получить большую прибыль. Колебания курса позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении котировок.
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Индексы изменчивости цены на виртуальные деньги — хороший индикатор состояния рынка | Высока вероятность ошибки и потери капитала при проведении торговых операций на бирже |
| Когда происходят резкие колебания курса, трейдеры получают больше возможностей для высокого дохода и могут открывать новые позиции | Аналитикам и трейдерам сложно делать прогнозы |
| Ажиотаж вокруг изменения стоимости волатильных криптовалют вызывает интерес в СМИ и привлекает новых пользователей | Колебания курса цифровых активов не позволяют крупным компаниям использовать их как средство платежа |
| Увеличиваются объемы торгов на криптобиржах |
Резюме
Волатильность — это важная характеристика финансового инструмента, определяющая динамику движения его цены. С ее помощью можно анализировать перспективы вложения денег и получать сигналы для входа на рынок. Чтобы повышать эффективность торговли, индексы волатильности стоит использовать как дополнение к другим инструментам фундаментального и технического анализа рынка.
$ 26 103,81
MIN: $ 25 866,77MAX: $ 27 163,27
4118,51 BTC$ 109,00 млн
$ 26 098,29
MIN: $ 25 865,41MAX: $ 27 164,68
15 088,77 BTC$ 398,50 млн
$ 26 115,70
MIN: $ 25 888,42MAX: $ 27 153,46
117,64 BTC$ 3,11 млн
$ 26 101,91
MIN: $ 25 870,82MAX: $ 27 163,51
1353,71 BTC$ 35,80 млн
$ 26 100,47
MIN: $ 25 869,30MAX: $ 27 161,87
59 022,98 BTC$ 1,56 млрд
$ 26 101,29
MIN: $ 25 877,91MAX: $ 27 164,68
3977,97 BTC$ 105,21 млн
$ 26 111,11
MIN: $ 25 887,41MAX: $ 27 163,64
45,06 BTC$ 1,20 млн
смотреть все биржи
Часто задаваемые вопросы
💡 Как снизить риск инвестиций в виртуальные деньги?
Нужно диверсифицировать активы. Оптимальный портфель должен состоять из 5-10 монет и токенов. Не стоит инвестировать больше 20% капитала в один инструмент.
❗ Можно ли отследить манипуляции на рынках (памп и дамп) и, повторяя их, получить прибыль?
Шанс на успех очень маленький. Сложно точно составить прогноз, когда закончится стадия накачки рынка и произойдет обвал.
💰 Какие токены самые стабильные, и можно ли вкладывать в них деньги?
Стейблкоины — это нетипичные криптовалюты, они связаны с реальными активами и их стоимость корректируется искусственно. Поэтому выбирать такие монеты для инвестиций не имеет смысла. Цена стейблкоинов не поднимется.
❓ Может ли вложение в биткоин помочь избежать инфляции, раз его курс постоянно меняется?
В долгосрочной перспективе BTC — более стабильный актив, поскольку его эмиссия ограничена 21 млн монет. Но держатели Bitcoin рискуют потерять часть капитала из-за снижения его котировок.
📲 Если использовать технический анализ и уровни сопротивления и поддержки, возможно ли сделать прогноз о колебании курса?
Эти инструменты часто применяются криптотрейдерами, но не дают 100% гарантии предугадать направление движения курса. Всегда есть риск, что на ситуацию повлияет неучтенный фактор (новость, хакерская атака на биржу, запрет криптовалюты в крупной стране).