Как найти время оборота оборотных средств

Вычисляем период оборота оборотных активов (ОА): основные формулы

Период оборота оборотных активов — показатель, который отражает срок, в течение которого вложения фирмы в ОА вернутся к ней обратно. Данный показатель в общем случае вычисляется по формуле:

ПО = ПЕРИОД / (В / ОА),

где:

ПО — период оборота ОА;

ПЕРИОД — длительность анализируемого периода в днях;

В — выручка за анализируемый период;

ОА — средний остаток по ОА за анализируемый период.

В случае если анализируемый период — 1 год (ПЕРИОД составляет 365 дней), показатель В будет равен значению в строке 2110 годового отчета о прибылях и убытках фирмы. Показатель ОА составит среднюю величину между значениями в строке 1200 бухгалтерского баланса по состоянию на начало и конец года. Период оборота ОА показывает время, которое необходимо для замещения оборотных средств предприятия полученной выручкой.

Данный показатель прямо связан с коэффициентом оборачиваемости ОА, который определяется по формуле:

КО = В / ОА,

где:

КО — коэффициент оборачиваемости ОА;

В, ОА — те же показатели, что применяются в предыдущей формуле.

Рассматриваемый коэффициент показывает, сколько оборотов (возвратов каждого рубля, вложенного в оборот активов, относимых к оборотным) осуществляется в рамках производственного процесса в течение анализируемого периода. Фактически чем больше соответствующий коэффициент, тем меньше будет период оборота активов, и наоборот.

Если анализируемый период — 1 год, то источником данных для исчисления показателя КО, как и в случае с предыдущим показателем, может быть бухгалтерский баланс предприятия, а также отчет о финансовых результатах.

В КонсультантПлюс есть множество решений по анализу хозяйственной деятельности предприятия. Например, в этой статье вы узнаете, как рассчитать текущую (общую) ликвидность по балансу. Получите бесплатный демо-доступ к К+ и переходите в материал, чтобы узнать все подробности данной процедуры.

Рассмотрим теперь, какое значение может иметь период оборота ОА (и сопутствующий ему коэффициент) при оценке результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Период оборачиваемости ОА: нормы по отраслям

В общем случае о высокой эффективности бизнес-модели предприятия свидетельствует низкий показатель по длительности оборота ОА и, соответственно, большой коэффициент оборачиваемости оборотных активов предприятия — относительно нормативных значений.

Данные нормативные значения могут определяться, прежде всего, исходя из отраслевой специфики бизнеса.

• Так, наибольшие значения период оборачиваемости ОА, как правило, принимает в отраслях с «длинными» инвестициями — в промышленности (особенно наукоемкой, поскольку в данном сегменте производство товаров может осуществляться в рамках очень длинных технологических цепочек при задействовании широкого спектра различных фондов), в сельском хозяйстве. В соответствующих отраслях период оборота ОА может составлять порядка 180–250 дней (в то время как коэффициент оборачиваемости будет равен примерно 1,5–2).
• В мелкосерийном производстве период оборота ОА может быть в 2–3 раза ниже (в свою очередь, в пропорционально большей величине будет представлен коэффициент оборачиваемости), в торговле — в 10–20 раз ниже (коэффициент, соответственно, выше).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Такой показатель, как период оборота ОА, равно как и коэффициент оборачиваемости, может иметь весьма ограниченную информативность при оценке эффективности бизнес-модели отдельно взятого предприятия (вне зависимости от отрасли), но крайне информативным при сопоставлении показателей деятельности 2 фирм одной и той же отрасли при сопоставимых оборотах и условиях ведения бизнеса на рынке.

Так, если сравниваются 2 фирмы, имеющие доступ к рынкам с одинаковой емкостью, имеющие сопоставимый штат, доступ к кредитным ресурсам, сырью, транспортной инфраструктуре, и выяснится, что у первой — в разы выше период оборота ОА (и ниже, соответственно, коэффициент оборачиваемости), то у заинтересованных лиц — действующих инвесторов, акционеров, кредиторов — могут возникнуть вопросы к менеджерам второй фирмы. Потенциальные же акционеры, инвесторы и кредиторы, рассматривая возможности для вложений в бизнес или его кредитования, вероятнее всего, предпочтут работать с первой фирмой.

Период оборота ОА и сопутствующий данному показателю коэффициент также имеет смысл сравнивать в динамике — чтобы определить тренд, характеризующий повышение или снижение эффективности управления бизнесом.

Таким образом, наиболее информативными рассматриваемые показатели будут:

• при сопоставлении результатов хозяйственной деятельности 2 предприятий одного сегмента;
• при рассмотрении данных показателей в контексте отраслевых нормативов;
• при сопоставлении показателей в динамике.

Одна из распространенных интерпретаций изменений в динамике показателей оборачиваемости ОА — определение экономического эффекта от соответствующих изменений. Изучим его специфику подробнее.

Изменение оборачиваемости ОА: экономический эффект

Данный эффект может выражаться в высвобождении свободных денежных средств, вкладываемых в ОА, по причине повышения динамики оборота соответствующих ОА (или же, в свою очередь, в необходимости привлечения дополнительных средств по причине замедления оборота ОА).

С точки зрения бизнеса экономический эффект здесь может быть, таким образом, положительным или отрицательным. Вычисляться он будет с использованием формулы:

ЭИ = (СПО1 — СПО2) × СВ,

где:

ЭИ — эффект от использования ОА;

СПО1 — период оборота ОА за анализируемый период;

СПО2 — период оборота ОА за период, предшествующий анализируемому.

СВ — среднедневная выручка в анализируемом периоде.

Если СПО1 меньше СПО2, в то время как ЭИ будет меньше 0, то это будет означать, что фирма смогла высвободить денежные средства по причине повышения динамики хозяйственного применения ОА. Это свидетельствует о положительном развитии бизнеса.

Если СПО1 больше СПО2, в то время как ЭИ будет больше 0, то это будет показателем того, что фирме пришлось осуществлять в целях воспроизводства бизнес-модели дополнительные инвестиции в оборотные активы по причине снижения динамики их хозяйственного применения. Это свидетельствует о замедлении развития бизнеса.

В свою очередь, конкретное значение показателя ЭИ (оно будет зависеть от показателя СВ) в данном случае полезно наблюдать в динамике: при сохранении положительного экономического эффекта уменьшение его значения может свидетельствовать о снижении эффективности управления предприятием.

Как снизить период и повысить коэффициент оборачиваемости ОА

Существует большое количество факторов, влияющих на формирование показателя ОА (и сопутствующего ему коэффициента). Ключевыми можно назвать:

• темпы рыночного спроса на товар (продукцию);
• эффективность управления производственными процессами.

Увеличить темпы рыночного спроса на товар можно, прежде всего, используя маркетинговые инструменты (такие как изучение закономерностей спроса, реализация стратегий повышения лояльности покупателей, налаживание обратной связи с потребителем), задействуя методы эффективной рекламы, расширяя рынки сбыта.

Эффективность управления различными процессами на производстве зависит от квалификации отвечающих за соответствующее управление сотрудников, от качества инфраструктуры производства, проработанности механизмов контроля над этапами выпуска товаров, общей эффективности системы локальных норм, регламентирующих работу сотрудников предприятия.

Итоги

Период оборачиваемости оборотных активов на предприятии показывает количество времени, в течение которого 1 рубль вложений в оборотные средства возвращается организации в виде денежных потоков от выручки и иных доходов. Чем ниже соответствующий показатель относительно отраслевых нормативных значений и иных, что могут быть ориентиром (например, показателей другого предприятия, ведущего деятельности в аналогичных условиях), тем более эффективным оценивается управление бизнесом.

Узнать больше о применении различных показателей по оборотным активам в рамках анализа хозяйственной деятельности предприятия вы можете в статьях:

• «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)»;
• «Собственные оборотные средства и их оборачиваемость».

← Вернуться в Финансовый словарь

Определение:

Период одного оборота текущих активов – индикатор бизнес-активности, демонстрирующий, насколько эффективно предприятие управляет своими оборотными активами. Он показывает, за какой срок текущие активы делают завершенный оборот. Высчитывают коэффиициент в днях, деля 360 дней в году на выручку.

Нормативное значение:

Необходимо стремиться к уменьшению показателя в перспективе. Это говорит про эффективное управление финансами в организации. Потребуется и сравнить показатель с конкурентами на рынке, что позволит определить эффективность управления активами именно в этой отрасли. Для сравнения необходимо выбирать одинаковые компании по доходности, сумме активов, работающему персоналу.

Уменьшение показателя свидетельствует про то, что организация нуждается в меньшем количестве ресурсов, чтобы профинансировать свои оборотные активы. Это даст возможность освободить часть денежных средств, которые можно направить на погашение доли своих финансовых обязательств, инвестиции или расширение производства.

Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?

Для уменьшения показателя можно действовать разными методами: снижать запасы, увеличивать реализацию, проводить работу над возвращением задолженности, уменьшать количество оборотных активов.

Формула для расчета периода одного оборота оборотных средств:

Срок одного оборота оборотных средств = (360*Среднегодовая сумма оборотных активов) / Чистая прибыль

Срок одного оборота оборотных средств = 360 / Оборачиваемость оборотных средств

Загрузка…

Оборачиваемость оборотных средств формула и расчет

Как понять, нужно ли что-то кардинально менять в закупочной или ассортиментной политике, или она проводится эффективно? Для этого не нужно высчитывать разные показатели и сравнивать большое количество данных. Достаточно рассчитать показатели оборачиваемости оборотных средств и посмотреть их динамику. Даже одного показателя может быть достаточно — коэффициента оборачиваемости в динамике хотя бы за полугодие или год.

Отслеживая динамику этого показателя, можно совершенно точно не упустить момент, когда управление закупками и ассортиментом стало менее эффективным. Почему именно оборачиваемость материальных оборотных средств является таким важным показателем? Потому что она показывает суть процесса торговли или производства, которая заключается в следующем цикле: Деньги — Товар для реализации — Деньги». Скорость этого превращения, а точнее, сколько раз за период происходит этот оборот из денег в товар и опять в деньги и есть оборачиваемость. Чем она выше, тем быстрее окупаются вложенные средства, тем быстрее компания получает прибыль.

Оборачиваемость оборотных средств формула

, где

Коб — коэффициент оборачиваемости, В — Выручка за определенный период (не включая НДС), Со — средний объем оборотных средств за период. Показатель Со рассчитывается как сумма оборотных средств на начало периода и на конец, разделенная пополам.

Например, если в течение года было реализовано бытовой техники на сумму 1 200 тыс. руб. (без НДС), а средний объем оборотных средств составлял 600 тыс. руб., то коэффициент будет равен 2.

Также для анализа полезен расчет оборачиваемости оборотных средств в днях или длительность оборота, которая рассчитывается по формуле:

, где

Доб — длительность оборота, Коб — коэффициент оборачиваемости, а Дп — длина рассматриваемого периода в днях. В приведенном выше числовом примере с бытовой техникой длительность оборота будет равна:

Таким образом, длительность оборота в примере выше равна полгода. Это значит, что вложенные в оборот финансовые средства вернутся с прибылью через полгода.

Норматив оборачиваемости оборотных средств не имеет строго определенных рамок или границ. Он будет разным в зависимости от сферы деятельности, спроса на продукцию и даже от расположения магазина. Например, в оптовой торговле товарами ежедневного потребления этот показатель может быть достаточно высоким.

Какие показатели сравнивать для эффективного анализа

Показатель оборачиваемости оборотных средств исчисляется не реже одного раза в квартал и сравнивается в динамике. Так же имеет смысл сравнивать между собой коэффициенты оборачиваемости у аналогичных предприятий, например, у разных торговых точек одного предприятия. Управление оборачиваемостью оборотных средств предприятия начинается со сравнения этих показателей в динамике. Неплохо было бы сравнить показатели по оборачиваемости с аналогичными данными конкурентов, если эти данные в открытом доступе.

В качестве одного из пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в целом по предприятию можно использовать изменения ассортимента. Для этого коэффициент оборачиваемости рассчитывается по отдельным видам продукции. Полученные коэффициенты сравниваются между собой и на основе этого можно вывести условный средний или минимальный коэффициент. Если по каким-то наименованиям продукции этот показатель получается ниже, то стоит существенно сократить количество данного товара или отказаться от него совсем. В производственных предприятиях такая продукция снимается с производства или сокращаются объемы ее выпуска.

Если же именно эта продукция имеет стратегическую выгоду, то можно предпринять меры и мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств. Также оборачиваемость целесообразно повышать не только по каждому виду продукции, но и по предприятию в целом — чем выше коэффициент оборачиваемости, тем выше прибыльность предприятия. На оборачиваемость влияют:

• Стоимость и типы материалов, применяемых в производстве;
• Темпы производства и длительность производственного цикла;
• Объемы выпуска или объемы продаж;
• Квалификация сотрудников предприятия (и в производстве, и в торговле).

Улучшая эти составляющие и параметры, можно ускорить оборачиваемость и увеличить значимые показатели деятельности предприятия.