Как найти выручку собственный капитал

Собственный капитал организации — это строка в балансе, в которой указывается величина, дающая реальную оценку текущего состояния дел фирмы. Рассчитывается она по определенной схеме, ставшей традиционной у бухгалтеров. Это важный финансовый инструмент, анализ которого ответит на вопрос: платежеспособна ли компания, может ли она в дальнейшем функционировать и получать прибыль. Этим показателем интересуются собственники, чтобы выстроить стратегию развития, а также инвесторы и банкиры при предоставлении кредита. Поэтому необходимо знать, что это такое, где его найти и как рассчитать.

Что такое собственный капитал в бухгалтерском балансе организации

Если обозначить просто, то так называют средства, которыми владеет фирма и ее собственники. В научной литературе данной экономической категории дают в основном два определения:

1. активы, из которых вычли обязательства фирмы;
2. сумма определенных показателей.

Исходя из первого пункта выясняется, что СК приравнен чистому доходу. Это не только научный подход. В нормативно-правовой базе уже принято считать два указанных понятия синонимами. То есть СК представляет собой стоимость имущества без включения имеющихся обязательств (задолженности) организации.

Второй пункт требует более детальной расшифровки. Собственный капитал компании включает в себя:

• уставной фонд;
• добавочный актив;
• резервные ресурсы;
• нераспределенная прибыль.

Составные части СК отличаются между собой принципами формирования и дальнейшего использования. Например, уставной фонд определяется на этапе регистрации фирмы. Добавочный — формируется за счет удорожания активов: при росте акций предприятия. Его еще называют в некоторых источниках акционным. Резервный фонд накапливается для покрытия убытков. Последняя часть в списке означает полученную прибыль за отчетный период.

Собственный капитал сокращается при уменьшении указанных составляющих. Например, если уменьшился объем нераспределенной прибыли, это означает, что финансовые результаты ухудшились, запас экономической устойчивости «просел». Если уставной фонд вырос, то и СК стал больше. Правда, данное изменение говорит о каких-то проблемах, так как зачастую собственники не стремятся просто так пополнять его. В любом случае эта величина постоянно меняется, и в ходе анализа стоит определить, каким образом.

Из чего состоит собственный капитал в зарубежных источниках? Известно, что экономические подходы для его формирования по всему миру разнятся. Однако не в выбранной теме. СК за рубежом состоит из оплаченных и подаренных сбережений, а также из нераспределенной прибыли. Оплаченным активом называют полученные средства за продажу инвесторам акций, подаренным — переданное безвозмездно имущество (здания, сооружения, земля и т. д.). По сути понятия не сильно отличаются, видоизменены в основном названия.

СК бывает двух видов: денежный и реальный. Собственные средства предприятия относятся ко второму типу и подразумевают не само имущество, а его денежное выражение, то есть общую стоимость в рублях. Также он рассматривается в нескольких формах: материальной, нематериальной и финансовой, которые и представлены как активы компании.

Обобщив вышеизложенное, стоит отметить, что СК — целая структура показателей, которые разбиты на кирпичики. Исследовав его, собственник приходит к выводу, насколько крепко она выстроена и какие даст плоды.

Как найти и рассчитать собственный капитал: методы расчета

В России принято использовать две метода подсчета, в основу которых берутся сведения из бухгалтерской отчетности. К ним относятся:

• традиционный: его результат указан в отчете, который рассчитывается по установленному образцу;
• в соответствии с установленным порядком Министерства финансов, в основе которого лежит равенство «СК = чистые активы».

Выбор методики зависит от субъективного мнения руководства либо учредителя, их приверженности к определенному научному подходу.

Анализируется доля собственного капитала предприятия: формула по балансу даст подсказку. Т. е. если обязательства значительно увеличились, логично, что СК снижается. Этому послужили полученные кредитные средства либо ссуды. Учитывая указанные качественные изменения в общем итоге отчетности, то процент СК снизился.

Ведение учета вручную приводит к ошибкам, расхождениям, на решение которых затрачивается много времени. Очевидно, процесс автоматизации необходим любому бизнесу. Компания «Клеверенс» предлагает продукты, которые помогают автоматизировать рабочие процессы во всех направлениях. Внедрение современных инструментов позволит забыть организации о ручных операциях и ускорит работу по всем фронтам. Уже более 100 000 предприятий использовали предоставленную возможность и стали намного успешнее.

Традиционный метод расчета

Обычным способом СК считает бухгалтер, составляя отчет. Он состоит из суммы значений, взятых из следующих пунктов: 1310, 1340, 1350, 1360, 1320 со знаком минус и 1370.

СК = итог строчки 1300 = 1310+1340+1350+1360-1320+1370.

В свою очередь, наибольший интерес вызывает рыночная стоимость собственного капитала, однако в балансе строка с подобным названием отсутствует. Причина в том, что данное понятие подразумевает рыночные ожидания от фирмы, а именно в ее способности создавать прибыль и привлекать новые денежные вливания в бизнес.
Значения, взятые из сводного отчета, показывают первоначальную цену активов, за которые их купили. Со временем эти цифры меняются, что логично. И даже амортизационные отчисления, предусмотренные в отчетности, не смогут дать им реальную оценку в настоящий момент.

Чтобы стало понятнее, сравним акции на рынке и акционерный капитал в балансе. Руководство компании тщательно следить, чтобы ценные бумаги на бирже росли. И здесь идет речь о тех самых ожиданиях на рынке. Растут акции, увеличиваются доходы. При этом их рост может быть несвязан с расчетной ценой паев акционеров. Ведь на этот скачок могли повлиять надежная репутация производителя товаров, к примеру, либо талантливые сотрудники и продуманная система управления. Данные факторы не отражаются в отчетах, но влияют на стоимость всего предприятия на рынке. Вот такая коллизия.

Что входит в собственный капитал по балансу: подсчет по Минфину

Министерство финансов утвердило определенный порядок расчета СК. При оценке экономической устойчивости бизнеса данный метод считается более точным. Представим условно ее следующим образом:

СК = А — О, при этом

А — активы, указанные в строчке 1600, за минусом дебиторской задолженности по взносам на 75 счете по дебету (ДЗ);

О — обязательства, указанные в строке 1400, за минусом доходов от государства, ожидаемых в будущем на 98 счете (будущая прибыль от государства).
Таким образом, СК = (стр 1600 -ДЗ) — (стр 1400 + стр 1500) — будущие государственные выплаты.

Что относится к собственному капиталу организации? Без лишних фраз, это чистые доходы, очищенные от обязательств. Выражаясь простым языком, к ним относят все, что есть в компании: недвижимость, оборудование, товарный знак, денежные средства и т. д. В каждой отрасли перечень активов отличается. Если говорить о парикмахерской, то к ним относятся оборудование, деньги в кассе и инструменты, если бизнес построен на грузоперевозках — автомобили.
Узнав это значение, можно определить, сколько активов предприятие купило за свои средства. То есть если растут дополнительные свободные источники, то фирма работает успешно, не закапывая себя в «долговые ямы».

Какая строчка содержит показатель СК

Коэффициент общей суммы стоимости собственного и акционерного капитала — это строка 1300 в балансе. Даже не будучи бухгалтером, эту величину несложно определить. Строчка находится в пассиве и завершает собой III раздел. Называется она «ИТОГО».
Взяв бухгалтерскую отчетность в руки и найдя пункт 1300, учредитель сможет самостоятельно определить для себя: будут ли выплачены дивиденды и работает ли организация с убытком.

Как рассчитать средний доход компании

Ранее отмечалось, что если в результате подсчета СК оказался отрицательным, то это говорит о явных трудностях в бизнесе: о чрезмерной кредитной нагрузке либо о высокой ликвидности активов. Как не допустить такой проблемы? Важно понимать, что на протяжении времени показатель СК изменяется за счет результатов финансово-хозяйственной деятельности или дополнительных денежных вливаний. Для более точной оценки состояния дел на фирме и используется средняя величина собственного капитала — формула для ее расчета не сложная. Этот коэффициент отражает колебания во времени и используется для вычисления других ключевых показателей финансового анализа.

В основном используются два метода: исходя из данных балансового отчета и в соответствии с установленным порядком Минфина. Однако финансисты порой используют еще один вариант, который базируется на активах с наименьшей ликвидностью. К примеру, незавершенное строительство, материальные запасы и т. д.

Традиционный метод

Среднегодовой СК рассчитывается путем сложения показателей на начало и конец года. Полученную сумму делят на два. Учитывая этот способ, по бухгалтерскому балансу определяют среднюю величину собственного капитала на первое и последнее числа года.

Расчеты по Минфину

Данный метод вычисления аналогичен первому. Однако показатели СК берутся уже не из отчета, а рассчитываются в соответствии с порядком, утвержденным Министерством финансов.

Оптимальный балансовый отчет

Изменения СК следует держать под контролем и следить за чистыми активами. Они должны превышать или хотя бы быть равны уставному фонду. Если они меньше, предприятие находится в крайне затруднительном положении, где придется принимать решение: ликвидировать его либо увеличивать УК до размера чистых активов. Данное требование закреплено на законодательном уровне.

Ведь зачастую участники организации, создавая ее, вкладывают минимально установленные суммы: 10 000 рублей для общества с ограниченной ответственностью и закрытых АО, 100 000 рублей для ПАО. А если собственный капитал российских компаний получен со знаком минус, то, значит, они работают себе в убыток.

Рентабельность СК

«Качественно» ли использованы деньги скажут два относительных показателя — доходность и оборачиваемость. Это два ключевых коэффициента, которые правдиво оценят СК и помогают контролировать состояние бизнеса.
Чтобы получить рентабельность, необходимо чистую прибыль разделить на среднюю величину СК. Полученный результат умножить на 100%. Выполнив указанные действия, станет ясно, сколько приносит прибыли 1 рубль, взятого из собственных источников. Исходя из этого, собственник понимает, как эффективно работают инвестированные им в дело деньги.

Чтобы понять сущность данного показателя, сравним его с процентной ставкой банковского вклада. Например, если в начале года открыть вклад с 5,5% ставкой, то в конце года клиент заработает 5,5% от вложенной суммы. Так и на предприятии, вложив определенные средства, ждешь получения дохода.
Считается, что если рентабельность варьируется в диапазоне 10—12%, то компания функционирует нормально. Правда, это норматив для экономически развитых стран. Для России прибыльность должна быть выше — 20% и выше. И логично, чем выше это значение, тем успешнее работает фирма.

Руководство организации всегда держат на контроле показатели доходности на протяжении деятельности предприятия. Его величины говорят, целесообразно ли дальше заниматься данным направлением и какие перспективы их ожидают в дальнейшем. Для инвесторов экономичность определяет степень привлекательности финансовых вложений.
Если на протяжении нескольких периодов фирма показывает стабильную прибыльность, то можно сделать вывод, что она финансово устойчива и не стоит волноваться о сохранности вложенных средств.

Доходность СК не нужно путать с рентабельностью активов. В этом случае анализируется чистый капитал, полученные только за личные средства. Прибыльность рассчитывается исходя из стоимости всех имеющихся активов, в том числе купленных за заемные деньги.

Оборачиваемость СК

Рассчитать оборотные показатели также просто, как и рентабельность. Необходимо выручку разделить на средний СК и выразить полученный результат в процентах. Например, получили цифру 1,2%. При этом среднее значение брали за год. В результате можно утверждать, что СК фирмы за год сделала 1,2 оборота.

Как выяснилось, величина собственного капитала в балансе — строка 1 300, данные выручки будут в «отчете о финансовых результатах», строчка 2110. В каждой отрасли показатель оборачиваемости будет разным. Например, в сфере строительства он выше, чем в предоставлении услуг в социальной сфере. Т. е. в строительстве деньги используются быстрее и интенсивнее. Оборотный коэффициент считается низким, если его значение меньше 10. Это говорит о том, что расходы превышают доходы. Рекомендуется осуществлять анализ оборачиваемости осуществлять в динамике, так будет выстраиваться ясная картина: эффективно или нет работает предприятие. Также коэффициент отражает динамику продаж: излишки либо их недостаток.

Итоги

В теории финансов СК имеет важное значение. Несомненно, ведь это и есть часть финансовых ресурсов, вложенных в производство. Благодаря им организация вступает в экономические отношения с другими участниками, без которых предпринимательская деятельность немыслима. В данной статье СК охарактеризован с точки зрения бухгалтерского подхода на уровне субъекта хозяйствования, который выражает интерес к своим активам.

Собственный капитал компании — это индикатор качества в ее бизнес-модели. Ведь инвесторам интересно вкладывать деньги в развивающуюся фирму, в которой с течением времени этот индикатор с каждым разом превышает показатель уставного фонда. Т. е. СК расскажет, окупает ли себя бизнес и каков приток новых активов, есть ли долгосрочные перспективы у организации. Чтобы представлять реальное положение дел, в каждом отчетном периоде следует анализировать значение СК, его изменения.

Количество показов: 25180

Научитесь: Профессия Финансовый менеджер
Узнать больше

Рентабельность собственного капитала — важный показатель финансового анализа. О чем он рассказывает и как считается, вы узнаете из нашей статьи.

Что показывает рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала, как и другие показатели рентабельности, свидетельствует об эффективности бизнеса. Точнее о том, с какой отдачей работают деньги собственников, вложенные в капитал компании. Если говорить проще, рентабельность помогает понять, сколько копеек прибыли приносит компании каждый рубль ее собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала способна дать представление инвестору или своим специалистам, насколько успешно удается компании удерживать доходность капитала на должном уровне и тем самым определить степень привлекательности ее для инвесторов.  

В системе показателей имеется схожий показатель — рентабельность активов (см. «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)»). Однако в отличие от него рентабельность собственного капитала позволяет судить именно о работе чистого собственного капитала предприятия. В то время как в рентабельность активов могут вмешиваться и привлеченные средства, потраченные на приобретение имущества.

Так как же считается рентабельность?

Другой показатель рентабельности — рентабельность продаж может заинтересовать не только собственников и инвесторов, но и налоговиков. Для чего они анализируют рентабельность и чем может быть опасен ее низкий уровень, вы можете узнать из КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе бесплатно и переходите в Путеводитель по налоговым проверкам.

Как найти коэффициент рентабельности собственного капитала

Рентабельность — это всегда отношение прибыли к тому объекту, отдачу от которого нужно оценить. В данном случае мы рассматриваем собственный капитал. Значит, на него и будем делить прибыль.

В финансовом анализе рентабельность собственного капитала принято обозначать с помощью коэффициента ROE (сокращение от английского return on equity). Используем это обозначение, и тогда формула расчета показателя может выглядеть так:

ROE = Пр / СК × 100,

где: ROE — искомая рентабельность;

Пр — чистая прибыль (показатель рентабельности собственного капитала считается только по чистой прибыли).

СК — собственный капитал. Чтобы расчет был более информативным, берется средний показатель СК. Самый простой способ его вычислить — сложить данные на начало и конец периода и разделить результат на 2.

Рентабельность собственного капитала — коэффициент, который носит относительный характер, он выражается, как правило, в процентах.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Иногда для расчета используют другую формулу — так называемую формулу Дюпона. Она имеет следующий вид:

ROE = (Пр / Выр) × (Выр / Акт) × (Акт / СК),

где: ROE — искомая рентабельность;

Пр — чистая прибыль;

Выр — выручка;

Акт — активы;

СК — собственный капитал.

Это и есть факторный анализ рентабельности.

Рентабельность собственного капитала – формула по балансу

Этот показатель можно найти не только методом вычислений, но из отчетных документов. Так, есть простой ответ на вопрос, как найти собственный капитал по балансу.  

Для определения рентабельности собственного капитала используются сведения, содержащиеся в строках баланса (форма 1) и в отчете о финансовых результатах (форма 2).

Формула по балансу будет выглядеть так:

ROE = строка 2400 формы 2 / строка 1300 формы 1 × 100.

Подробнее о бухгалтерском балансе см. статью «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Доходность или рентабельность собственного капитала – нормативное значение  

Главным критерием, использующимся в оценке рентабельности собственного капитала, является сравнение этого показателя с рентабельностью вложений в другие направления бизнеса, например, в ценные бумаги других компаний.

Для оценки эффективности инвестиций широко используется нормативное значение ROE. Обычно инвесторы ориентируются на значения от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах. Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Если показатель уходит в «минус» — это уже тревожный сигнал и стимул для того, чтобы нарастить доходность собственного капитала. Но и значительное превышение над нормативным значением  – тоже неблагоприятная ситуация, поскольку возрастают инвестиционные риски.      

Итоги

Рентабельность илидоходность собственного капитала важна для оценки эффективности работы предприятия. Для нахождения этого показателя используются несколько формул, данные для которых берутся из строк баланса и отчета о финансовых результатах.

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕСА

1. Выручка

Как посчитать: сложить сумму всех выполненных обязательств перед клиентами. Важно не путать выручку и деньги в кассу. Простой пример, чтобы понять разницу: 15 мая вам внесли предоплату за создание сайта (это деньги), 20 июня вы сдали сайт заказчику, и он его принял (это выручка).

В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках (ОПиУ).

На что обратить внимание: хорошо, если выручка растет от месяца к месяцу. Это значит, что компания стабильно наращивает мощь своего продукта.

2. Расходы

Как посчитать: просуммировать все реальные расходы компании. Что значит реальные? Смотрите: у вас мебельная фабрика, вы заплатили 100 000 руб. за древесину. Это не расход, потому что древесина вот она, лежит у вас на складе. По сути, вы просто обменяли актив «деньги» на другой актив — «древесина».

Когда вы взяли древесины на 20 000 руб., сделали 10 стульев и продали их, вот тогда в расход пойдут эти двадцать тысяч.

В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках.

На что обратить внимание: анализируйте через долю расходов в выручке компании. Сам по себе рост расходов ничего не говорит. Может быть, вы больше тратите, потому что делаете больше продаж. Это нормально. А вот если раньше на 1 млн руб. выручки у вас было 200 тыс. руб. расходов (20 %), а стало 500 тыс. руб. (50 %), то это повод задуматься.

3. Чистая прибыль

Как посчитать: Чистая прибыль = Выручка – Расходы – Налоги – Проценты по кредитам – Амортизация.

В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках.

На что обратить внимание: смотрите не только на рост прибыли, но и на темп ее роста. Если уже пять лет прибыль около 10 млн руб. и растет тысяч на пятьдесят в месяц, то это больше похоже на стагнацию.

4. Рентабельность чистой прибыли

Как посчитать: чистую прибыль разделить на выручку.

В каком отчете смотреть: отчет о прибылях и убытках.

На что обратить внимание: этот показатель говорит об эффективности заработка прибыли. Другими словами, сколько прибыли приходится на 1 руб. выручки. Хорошо, если показатель растет или хотя бы не падает. Если он падает, это значит, что снижается эффективность продаж.

5. Соотношение поступлений и выбытий

Как посчитать: поступления минус выбытия. Здесь нам нужны уже не выручка и расходы, а просто деньги, которые попадают к вам в кассу и уходят из нее.

В каком отчете смотреть: отчет о движении денежных средств (ОДДС).

На что обратить внимание: следите за тем, чтобы поступлений всегда было больше, чем выбытий. Это будет говорить о том, что компания способна генерировать не только прибыль, но и деньги. Это важно, так как часто компания замораживает свою прибыль в запасах, имуществе или отсрочках для клиентов и сидит без денег в кассовых разрывах.

6. Рентабельность собственного капитала

Как посчитать: чистую прибыль разделить на собственный капитал.

Собственный капитал — это сумма активов вашего бизнеса (деньги, запасы, имущество, дебиторская задолженность) минус обязательства (долги по зарплате и налогам, висящие кредиты, кредиторская задолженность).

В каких отчетах брать цифры: чистую прибыль — в ОПиУ, собственный капитал — в балансе.

На что обратить внимание: сначала примите идею, что бизнес — это инструмент для умножения капитала. Такой же, как банковский вклад или акции. Инструмент дает какой-то процент годовых. Это и есть рентабельность собственного капитала.

Другими словами, если рентабельность собственного капитала вашего бизнеса 8 %, это значит, что вы кладете в него свои деньги, работаете год и получаете ту же сумму плюс 8 % сверху.

Банковский вклад дал бы вам 5–6 % годовых, но вам не пришлось бы ничего делать и рисковать. Вот и думайте, нужен ли вам такой бизнес. По нашему мнению, нормальная рентабельность собственного капитала начинается с отметки в 30–40 %. Все зависит от сферы и возраста бизнеса. Где-то и 500 % — норма.

7. Рентабельность активов

Как посчитать: чистую прибыль разделить на суммарную стоимость ваших активов.

В каких отчетах брать цифры: чистую прибыль — в ОПиУ, стоимость активов — в балансе или учете имущества.

На что обратить внимание: это показатель того, насколько эффективно вы пользуетесь активами для генерации прибыли. Одной компании для получения миллиона рублей прибыли нужно десять станков, другая обходится семью. Следовательно, вторая работает более эффективно.

Лучше всего отслеживать рентабельность активов в динамике и следить за тем, чтобы она росла или хотя бы не падала. Если рентабельность активов падает, это значит, что компания «заплывает жиром».

8. Выручка или прибыль на сотрудника

Как посчитать: выручку или прибыль разделить на число сотрудников.

В каких отчетах брать цифры: выручку/прибыль — в ОПиУ, число сотрудников — у кадровика или в зарплатной ведомости.

На что обратить внимание: следите за тем, чтобы компания не теряла эффективность вместе с ростом штата. Часто компания растет, однако новые сотрудники не дают существенного прироста к финансовому результату компании. Задача руководителя — сделать так, чтобы давали.

9. Текущая ликвидность

Как посчитать: оборотные активы разделить на краткосрочные обязательства.

Оборотные активы — это деньги, запасы и дебиторская задолженность. В общем, активы, которые быстро конвертируются в деньги.

Краткосрочные обязательства — это ваши долги сроком до года: взятые отсрочки, невыплаченная зарплата, овердрафты и т. д.

В каком отчете смотреть: баланс.

На что обратить внимание: в идеале коэффициент текущей ликвидности должен быть 2 и больше. Это значит, что если все кредиторы вдруг внезапно попросят вернуть деньги, то вы без проблем вернете им деньги, и у вас еще останется столько же.

Если коэффициент близок к единице, то после раздачи долгов вы останетесь с пустым кошельком. Если он меньше единицы, на всех кредиторов денег не хватит.

10. Финансовая независимость

Как посчитать: собственный капитал разделить на все активы компании.

В каком отчете смотреть: баланс.

На что обратить внимание: активы бизнеса могут быть куплены за свои деньги и на заемные. Или бизнес просто влез в долги перед сотрудниками, клиентами, поставщиками.

Коэффициент финансовой независимости покажет, за чей счет живет компания. Если, к примеру, коэффициент равен 20 %, то только пятая часть бизнеса реально принадлежит собственнику компании. Все остальное обеспечено кем-то другим.

Золотым правилом считается не допускать падения финансовой независимости ниже 50 %. В общем случае это правильно, но многие развивающиеся компании действуют на деньги инвесторов и хорошо себя чувствуют. Так что можно не зацикливаться на этих 50 %.

Просто следите за показателем в динамике. Если финансовая независимость снижается, пора обратить внимание на данный показатель.

ПАНЕЛЬ ПРИБОРОВ ДЛЯ ОТСЛЕЖИВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Удобнее всего отслеживать финансовые показатели в панели приборов, которую еще называют инфопанелью или дашбордом. В данном случае не нужно брать цифры из разных отчетов, потом где-то их считать. Все это происходит автоматически, выводится в удобном виде. Наша компания «Нескучные финансы» делает для своих клиентов панель приборов в Google Data Studio (см. рисунок).

Панель приборов можно настроить в 1С, онлайн-сервисах финансового учета. Можете попросить вашего финансового директора, финансового менеджера или бухгалтера собирать панель вручную в презентациях.