Как найти запас финансовой прочности в процентах

Развитие бизнеса невозможно без грамотного экономического анализа. Расчет коэффициента запаса финансовой прочности предприятия — это показатель динамики развития компании. Он помогает проанализировать точку безубыточности бизнеса и просчитать возможные перспективы. 

Что такое запас финансовой прочности

Под запасом финансовой прочности понимают показатель экономической устойчивости компании на рынке. Это коэффициент разницы между текущим состоянием и порогом рентабельности. На ЗФП влияют прежде всего объемы продаж, так как они формируют доходность компании.

Цели расчета ЗФП

Запас финансовой прочности считают в спорных случаях и для прогноза возможных рисков:

• Если компания планирует снижение объема продаж и выручки. Необходимо найти критическую точку — состояние, при котором компания не несет убытков при минимальном обороте.
• Если нужно вывести новый товар на рынок. Расчет ЗФП в этом случае помогает понять, насколько прибыльной будет эта инициатива с учетом всех действующих изменений внутри компании.

Задачи, которые решает расчет ЗФП

Благодаря этому коэффициенту можно узнать показатели финансовой устойчивости, дать оценку рисков банкротства и выявить слабые стороны бизнеса. Этот шаг облегчит подбор инструментов и методов увеличения финансовой прочности. Дополнительно ЗФП позволяет провести сравнительный анализ по всем категориям продаваемой продукции и выявляет необходимость корректировки ценовой политики.

Роль запаса финансовой прочности для бизнес-плана

Так как ЗФП прогнозирует риски и выявляет слабые стороны предприятия, этот показатель незаменим при открытии бизнеса. Коэффициент стоит рассчитывать на начальном этапе, при создании бизнес-плана, чтобы избежать рисков и нивелировать издержки в будущем.

Какие документы нужны для расчета

ЗФП невозможно определить без финансовой отчетности, ведь в этом вопросе важны цифры. Для грамотного анализа понадобятся:

• Бухгалтерский баланс. Он отражает нераспределенную прибыль, непокрытый убыток и общее финансовое состояние основных ресурсов компании. ЗФП также позволяет рассчитать кредитоспособность бизнеса.
• Приложение к бухгалтерскому балансу. Документ содержит статьи активов и пассивов. Это помогает при прогнозировании перспектив развития бизнеса.
• Отчет о прибыли и убытках. Как правило, документ имеет финансовые результаты деятельности в пределах одного года. Он позволяет проанализировать динамику значения прибыли и рассмотреть степень влияния посторонних факторов.

Составляющие формулы расчета

Формула запаса финансовой прочности включает такие коэффициенты, как маржинальность и точка убыточности.

Маржинальная прибыль

Маржинальная выручка — это разница фактической выручки и переменных расходов. Она рассчитывается по формуле:

МП = Фактическая выручка – Переменные расходы / Переменные расходы * 100%

Точка безубыточности

Точка безубыточности — это объем продаж или выручки, достаточный для компенсирования затрат производства. В точке безубыточности бизнес выходит «в ноль» — окупается, но не приносит прибыли.

Показатель можно рассчитать в денежном и количественном эквиваленте. В первом случае формула учитывает все постоянные расходы (например, аренда площади и зарплата сотрудников):

ТБУ = постоянные расходы / маржинальная прибыль * 100%

Вторая формула показывает, сколько единиц товара необходимо продать для выхода бизнеса «в ноль»:

ТБУ = ТБУ в деньгах / фактическая выручка

Формулы расчета запаса финансовой прочности

Есть две формулы расчета запаса финансовой прочности:

• в денежном выражении: 

ЗФП = фактическая выручка – ТБУ в деньгах / фактическая выручка

• и объеме реализации:

ЗФП = фактический объем реализации – ТБУ в объеме / фактический объем реализации

Для сравнений и прогнозов лучше использовать вторую формулу, так как она демонстрирует в процентах величину удаления реального объема продаж от его величины в точке безубыточности.

Пример расчета ЗФП

Для примера рассчитаем финансовую прочность SMM-агентства. За комплексное ведение соцсетей клиент платит 30 000 ₽ — это фактическая выручка. Себестоимость складывается из переменных затрат. Предположим, что в момент расчета они составляют 4000 ₽.

В первую очередь нужно рассчитать маржинальную прибыль:

(30 000 – 4000 / 4000) * 100% = 6,5

Точка безубыточности строится на постоянных расходах, в нашем примере они составляют 28 000 ₽. Аренда помещения — 25 000 ₽, оплата интернета — 500 ₽, оплата сервисов для автопостинга и аналитики — 2500 ₽.

Считаем ТБУ в денежном эквиваленте:

28 000 / 6.5 * 100% = 4307

Далее вычисляем ТБУ в объеме. Делим ТБУ в деньгах на стоимость одного комплексного ведения соцсетей клиента:

4307 / 30 000 = 0,14356

Допустим, в прошлом месяце компания вела 10 клиентов, из этого рассчитаем ЗФП в объеме реализации:

10 – 0,14356 / 10 = 0.9

Судя по результату, агентство приносит стабильную прибыль и имеет достаточный запас финансовой прочности.

Расчет финансовой прочности в Excel

Чтобы избежать ошибок в расчетах, лучше использовать специальные инструменты. Один из самых доступных — Excel. Чтобы рассчитать ЗФП, нужно создать таблицу со столбцами: объем производства, постоянные затраты, переменные затраты, общие затраты, доход, чистая прибыль. Для расчета нужно знать постоянные затраты, переменные затраты на единицу товара, цена за единицу товара. Столбцы переменные затраты, общие затраты, доход и чистая прибыль будут рассчитываться по формулам:

Переменные затраты = С$5$*A10

Общие затраты = C10+B10

Доход (TR) = A10*$C$6

Чистая прибыль (NI) = E10-C10-B10

Точку безубыточности и запас финансовой прочности считают по формулам:

ТБУ в деньгах = E27*B27/(E27-C27)

ТБУ в объеме = B27/(C6-C5)

ЗФП в деньгах = E27-C29

ЗФП в объеме = A27-C30

ЗФП в процентах = F27/(F27+B27)

Оценка результатов расчета

По ЗФП оценивается общее состояние бизнеса. Чем больше показатель, тем стабильнее текущее положение дел в компании.

Если результат ниже 0,2, то компания на грани банкротства. При коэффициенте от 0,2 до 0,5 у бизнеса есть небольшая подушка безопасности. Относительно стабильным считается предприятие с показателем больше 0,5. Коэффициент выше 10 говорит о высокой финансовой прочности компании.

Как увеличить запас финансовой прочности

Чтобы увеличить ЗФП, достаточно посмотреть на формулу его расчета. Например, повысить ЗФП поможет увеличение выручки, точки безубыточности и снижение затрат. Какой именно способ выбрать — зависит от индивидуальной текущей ситуации на рынке и внутри компании.

Заключение

Расчет запаса финансовой прочности — обязательный этап анализа экономического состояния предприятия. Он поможет выбрать правильную стратегию для бизнеса, понять, какую статью расходов стоит сократить, чтобы избежать критической точки. Показатель финансовой прочности нужен как на этапе создания бизнес-плана, так и для корректировки действующей стратегии.

Запас финансовой прочности

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

См. также
Финансовые коэффициенты для оценки финансового состояния предприятия
Экспресс анализ финансового состояния предприятия

Введем обозначения:

В	—	выручка от продаж.
Рн	—	объем реализации в натуральном выражении.
Тбд	—	точка безубыточности в денежном выражении.
Тбн	—	точка безубыточности в натуральном выражении.

Формула запаса финансовой прочности в денежном выражении:

ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%, где
ЗПд — запас финансовой прочности в денежном выражении.

Формула запаса финансовой прочности в натуральном выражении:

ЗПн = (Рн -Тбн )/Рн * 100%, где
ЗПн — запас финансовой прочности в натуральном выражении.

Запас прочности быстро изменяется вблизи точки безубыточности и все медленне по мере удаления от нее. Хорошее представление о характере этого изменения можно получить, если построить график зависимости запаса прочности от объема реализации.

На приведенном ниже графике точка безубыточности Тбн = 20 штук, запас финансовой прочности в точке безубыточности равен 0.

Как видно на графике, для объема реализации 40 штук запас финансовой прочности 50%, т.е. если реализация уменьшится на 20 штук мы окажемся в точке безубыточности.

Запас прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Запас финансовой прочности — один из расчетных показателей, позволяющих оценить финансовое положение организации. Рассмотрим, как можно его определить, в нашей статье.

Смысловое значение запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности показывает, насколько реальные (или плановые) характеристики конкретной организации удалены от показателей, отвечающих ее положению в точке безубыточности (т. е. в ситуации, когда выручкой полностью покрываются расходы, но ни прибыли, ни убытка при этом не образуется).

Рассчитывая запас финансовой прочности, сравнению подвергают объемы выручки (реальный и соответствующий точке безубыточности), выраженные в денежном или количественном эквиваленте. Анализ возможен как по организации в целом, так по конкретным видам продукции (товара).

Формула для расчета запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности может быть выражен абсолютной (как разность между объемами) и относительной (как процентное отношение этой разницы к объему фактической реализации) величиной. Последний вариант оценки более показателен для проведения сравнений и осуществления прогнозных расчетов. И именно его считают формулой запаса финансовой прочности, позволяющей оценить в процентах величину удаления реального объема продаж от его величины в точке безубыточности.

С использованием условных обозначений эта формула будет выглядеть так:

ЗФП = (Ореал – Обезуб) / Ореал × 100,

где: ЗФП — запас финансовой прочности;

Ореал — объем фактической реализации в денежном или количественном эквиваленте;

Обезуб — объем реализации, соответствующий точке безубыточности в денежном или количественном эквиваленте.

Объем реализации, соответствующий точке безубыточности, в зависимости от того, в чем он выражен, будет определен по одной из следующих формул:

• Для денежного эквивалента:

Обезуб = Ореал × Зпост / (Ореал – Зперем),

где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в денежном эквиваленте;

Ореал — объем фактической реализации в денежном эквиваленте;

Зпост — затраты фактические постоянные;

Зперем — затраты фактические переменные.

• Для количественного эквивалента:

Обезуб = Зпост / (Ц – Зсред),

где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в количественном эквиваленте;

Зпост — затраты фактические постоянные;

Ц — цена продажи единицы продукции (товара);

Зсред — затраты переменные средние, приходящиеся на единицу продукции (товара).

Для определения объема продаж, соответствующего точке безубыточности, можно воспользоваться нашей статьей «Таблица для определения точки безубыточности с графиком»

Формулы справедливы при соблюдении для расчетного периода ряда условий:

• номенклатура продукции (товара) неизменна;
• объем постоянных затрат не меняется;
• объемы производства (продаж) и величина переменных затрат связаны линейно;
• продукция (товар) сразу идет на реализацию и на складе не остается.

Варианты значений запаса финансовой прочности

В зависимости от полученных в результате расчета значений показателя финансовое положение организации может быть охарактеризовано следующим образом:

• при значении 0,5–0,8 оно устойчиво, риск банкротства отсутствует;
• при 0,2–0,5 положение неустойчивое, есть риск банкротства;
• если показатель менее 0,2, то организация находится в кризисном состоянии и вероятность ее банкротства очень велика.

К увеличению показателя приведут:

• повышение объемов продаж, в т. ч. за счет увеличения цены реализации;
• сокращение как постоянных, так и переменных затрат, в т. ч. за счет новых технологий.

О других коэффициентах, используемых при проведении финансового анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»

Итоги

Запас финансовой прочности дает возможность:

• оценить степень финансовой устойчивости и риски банкротства;
• выбрать способы повышения финансовой прочности;
• определить безопасные объемы снижения реализации;
• провести сравнение по нему разных видов реализуемых товаров (продукции);
• принять взвешенные управленческие решения в отношении ценовой политики.

Таким образом, данный показатель играет важную роль в оценке финансового положения организации и составлении прогнозов по нему как для внутренних, так и для внешних пользователей.

Запас прочности: формула расчета, что показывает

Как начало ведения бизнеса, так и его постоянное развитие требуют проведения систематического экономического анализа. Анализ хозяйственной деятельности предприятия предполагает ведение бухгалтерского учета и составление на его основе различных отчетов, но это скорее относится к количественным методам анализа. Говоря о качественных методах диагностики состояния предприятия, прежде всего, следует упомянуть о таком инструменте, как расчет различных коэффициентов. Сегодня в статье речь пойдет о коэффициенте запаса финансовой прочности. Мы постараемся пояснить сущность этого показателя, приведем формулу для его расчёта и определим роль этого коэффициента при проведении бизнес-планирования.

Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.

Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.

Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:

— точка безубыточности;

— коэффициент рентабельности;

— плечо финансового рычага;

— коэффициент финансовой устойчивости и др.

Формула для расчета запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности может быть рассчитан как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (процентном) выражении. Но главное, что в отличие от других показателей формула для расчета запаса финансовой прочности является довольно стандартизированной и выглядит следующим образом:

ЗФП (в абсолютном выражении) = ( Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности);

ЗФП (в относительном выражении) = ( Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности) / Выручка от продаж.

Представленные формулы могут быть рассчитаны в денежном и в натуральном выражении.  Денежное выражение представляет собой расчет в рублях, тысячах рублей и т.д., или в другой валюте. Натуральное выражение предполагает расчет в штуках, килограммах, тоннах, литрат, квадратных метрах и т.д., то есть абстрагируясь от влияния ценового фактора.

Запас финансовой прочности — формула в процентах

ЗФП = ( (Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.

Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности, может быть и не целесообразным.

Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности, советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.

Пример расчета запаса финансовой прочности

Масштабы расчета коэффициента фин. прочности и точки безубыточности будут зависеть от специфики каждого конкретного предприятия. Далее рассмотрим условный пример расчета данного показателя.

Прежде чем проводить какой-либо анализ нужно определить величину:

• постоянных затрат на единицу продукции (FC);
• переменных затрат на единицу продукции (VC);
• цену, по которой товар продается на рынке (P).

Допустим, в рассматриваемом примере названные единицы будут равны:

FC= 90 руб.

VC = 60 руб.

P = 70 руб.

Для того, чтобы рассчитать безубыточный уровень (точку) нужно вычислить величину общих переменных затрат (TVC), далее — общую величину затрат (TC), общую величину дохода (TR) и, наконец, размер чистой прибыли (I).

Пусть в нашем условном примере названные величины будут равны:

TVC = 80 руб.

TC = 140 руб.

TR = 240 руб.

I ( TR — TC) = 100 руб.

Точка безубыточности = FC * TR / (TR — TVC) = 90*240 / (240 — 80) = 135 руб.

Запас финансовой прочности = TR — Точка безубыточности = 240 — 135 = 105 руб.

Таким образом, рассчитанный в денежной выражении пример показывает, что:

• точка безубыточности будет достигаться при объеме производства 135 руб.,
• а запас финансовой прочности составляет 105 рублей.

Способы корректировки запаса финансовой прочности

Понятно, что недостаточно просто рассчитать какой-либо показатель. Нужно еще найти или придумать методы управления им. Так, если в результате расчетов вы получили низкое значение запаса финансовой прочности, то следующим шагом будет разработка мер по улучшению ситуации.

Далее перечислим некоторые варианты повышения финансовой устойчивости предприятия.

Во-первых, дополнительным источником улучшения финансовых результатов компании можно назвать самый очевидный способ — это попросту увеличение продаж. Даже имея небольшую маржу с единицы продукции, можно получить неплохой доход из-за большого оборота (совокупного увеличения дохода) и появления эффекта масштаба.

Вообще, эффект масштаба — это один из главных косвенных источников повышения эффективности деятельности предприятия  и  увеличения его доходности. Связан он и с точкой безубыточности, определяющей запас фин.прочности. Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба. При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.

Дополнительным источником финансирования может стать участие в аукционах на выполнение работ, в госзакупках и тендерах. Временные затраты на маркетинг могут стать катализатором гораздо большей величины доходов.

Конечно, не обойтись и без управления расходов. Их оптимизация (если это еще возможно) позволит снизить себестоимость, что увеличит прибыль предприятия. Особенно это касается переменных расходов. Но “манипуляции” с постоянными расходами — это также хороший инструмент повышения запаса финансовой прочности предприятия. В этих целях можно провести оптимизацию заработной платы, а также пересмотрев производственную программу. Иногда приобретение инновационного оборудования с высокой отдачей также может существенно улучшить не только производственные, но и финансовые показатели.

Запас прочности также использует при оценке рисков на предприятии, количественные и качественные методы исследования которых очень обширны.

В бизнес-плане запас финансовой прочности определяется как

Составление бизнес-плана предполагает большой перечень мероприятий по анализу рынка и конкурентоспособности проекта/продукта, разработке производственной программы, инвестиционному планированию, прогнозированию будущих финансовых результатов. Одной из составляющих такого прогнозирования является определения запаса финансовой прочности.

Расчету коэффициента финансовой прочности обязательно должен предшествовать расчет точки безубыточности. Это еще раз подтверждает необходимость комплексной оценки и встраивания любого коэффициента в общую структуру бизнес-плана.

Также отметим, что запас финансовой прочности можно назвать более объективным параметром, чем точку безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Выбирая вариант для реализации своего бизнеса, обратите внимание на такой вариант, как бизнес-план частной школы. Это интересная идея для бизнеса, которая может вам понравиться.

Подводя итог

Резюмируя вышесказанное, стоит отметить, что как старт какого-либо проекта, так и его последующее развитие требуют особого внимания не только к непосредственно производственным процессам и маркетинговой стратегии, но и к ведению учета и анализу финансово-экономических показателей. При этом такой анализ включает в себя широкий спектр направлений — это и определение рентабельности деятельности предприятия, и анализ ликвидности его активов, и, конечно, диагностика его стабильности и устойчивости. Для определения последней из названных характеристик деятельности предприятия как раз-таки используется коэффициент запаса финансовой прочности.

Более того, расчет всех названных коэффициентов и показателей важен еще на этапе планирования. В данном случае речь будет идти о потенциальном запасе финансовой прочности, то есть — способности предприятия находится в определенной степени “защищенности” от убыточного уровня. Если вы настроены самостоятельно заняться разработкой бизнес-плана будущего проекта, то советуем для облегчения этого процесса скачать готовый образец бизнес-плана в интернете, что поможет правильно встроить финансовый раздел в общую структуру бизнес-плана. Также есть возможность заказать разработку такого документа, обратившись к специалистам в сфере бизнес-планирования, которые пропишут всех необходимые разделы с учетом особенностей вашего бизнеса.

Похожие статьи

Коэффициент ЗФП помогает подобрать стратегию для начинающего бизнеса и пересмотреть ключевые направления деятельности компании, существующей не один год. Если отслеживать этот показатель на регулярной основе, то в случае изменения ситуации на рынке и внутри организации можно вовремя предпринять меры, чтобы удержать бизнес на плаву.