Как составить экономическую модель бизнеса - Исправление недочетов и поиск решений вместе с Examum.ru

#статьи

31 авг 2022
0

Финансовая модель: для чего она нужна и как её разработать

Что такое финансовая модель? Какие показатели в неё включать? Какую форму использовать? Как сделать финмодель понятной и читаемой?

Фото: zeljkosantrac / Getty Images

Рассказывает просто о сложных вещах из мира бизнеса и управления. До редактуры — пять лет в банке и три — в оценке имущества. Разбирается в Excel, финансах и корпоративной жизни.

Финансовая модель — инструмент для управления бизнесом или проектом. С её помощью прогнозируют развитие компании и оценивают эффективность принимаемых решений.

Например, с помощью финмодели можно понять, за счёт чего увеличить прибыль или стоит ли запускать новое направление бизнеса.

Также финмодель часто запрашивают банки, инвесторы и контрагенты. На основании неё они принимают решение, стоит ли сотрудничать с компанией или финансировать её работу.

В статье разберёмся:

что такое финансовая модель и для чего она нужна;
с помощью каких инструментов можно построить финмодель;
какие показатели она включает и по какой форме её составляют;
как разработать хорошую финансовую модель;
как узнать больше о финансовом планировании бизнеса.

Финансовая модель — таблица, в которой объединяют показатели доходов, расходов, прибыли компании и показывают связи между ними.

Финансовая модель помогает:

увидеть, какую прибыль получит компания при текущем уровне доходов и расходов;
увидеть, за счёт чего можно увеличить прибыль;
оценить, как изменится финансовый результат компании, если изменить некоторые показатели — например, снизить себестоимость продукции на 5%;
принимать управленческие решения на основе этих данных.

При этом решения могут быть разными: от воплощения финансовой модели в жизнь до закрытия компании. Закрытие возможно, если модель показывает неудовлетворительный финансовый результат и нет никаких способов сделать его приемлемым.

Финансовые модели могут быть любой сложности. Их используют как для глобальных расчётов, так и для отдельных проектов. Например, бюджет компании на несколько лет вперёд — пример глобального применения финансовых моделей. Пример отдельного проекта — расчёт чистой прибыли от новой услуги компании или изменения прибыли после увеличения цен на продукт.

Как строят финансовые модели? Обычно финансовые модели собирают в Microsoft Excel или «Google Таблицах». Некоторые компании используют для этого специализированные программы. Как правило, эти программы заточены под одну цель.

Основное преимущество Microsoft Excel или «Google Таблиц» — их гибкость. С помощью формул можно смоделировать и рассчитать любые сценарии. Также они позволяют настроить отображение результатов в удобном формате.

Финансовые модели бизнеса или проектов необходимы внутренним и внешним пользователям.

Внутренние пользователи — собственники компании и менеджеры. С помощью финмодели они могут:

смоделировать несколько сценариев развития проекта или бизнеса;
определить, сколько денег нужно вложить, чтобы получить нужный результат;
определить, сколько денег можно получить при заданном уровне вложений;
рассчитать точку безубыточности.

Внешние пользователи — банки или кредиторы, контрагенты, инвесторы. Им финансовая модель нужна, чтобы:

оценить бизнес — насколько он прибыльный сейчас и чего от него можно ожидать через несколько лет;
определить кредитоспособность компании;
понять, когда инвестиции в бизнес могут вернуться в виде прибыли.

Мы определили, что такое финансовая модель и чем она полезна бизнесу. Дальше разберём, какие показатели она в себя включает и по какой форме её составляют.

Финансовые модели в компаниях и проектах могут быть разными, но, как правило, структура у них одна. Все финмодели состоят из трёх блоков: входные данные, расчёты и выходные данные.

Блок входных данных. В эту часть вбивают все данные для расчётов, которые нужно заложить в модель.

Основные показатели, которые нужно сюда включить:

капитальные вложения — например, затраты на покупку недвижимости, оборудования, транспорта с учётом амортизации;
расходы компании — например, на аренду, зарплаты сотрудникам, закупку материалов, маркетинг, услуги подрядчиков, платежи по кредитам, налоги;
прогнозы финансовых показателей — например, количество покупателей, размер среднего чека, прогноз изменения цен;
финансирование — например, вложения собственников, инвесторов, кредиторов.

Блок входных данных позволяет управлять всей финансовой моделью: изменяя нужные параметры, можно добиться изменения результатов в нужную сторону.

Входные данные можно менять, объединять в сценарии — рассчитывать модель сразу в нескольких вариантах.

Блок расчётов. Этот блок связывает формулами все параметры, которые задали в блоке входных данных.

Здесь проводят все необходимые расчёты. Цель — получить итоговый прогноз операционной и чистой прибыли компании.

Для внешних пользователей финмодели блок расчётов может быть «чёрным ящиком» — они не обязаны разбираться в том, как работает финансовая модель. Главное, что нужно понимать, — изменение входных данных влияет на выходные данные через формулы блока расчётов.

Блок выходных данных. Этот блок собирает все данные, которые получили в блоке расчётов, и показывает результаты.

Форма вывода результатов может быть разной — в зависимости от предпочтений пользователей модели. Например, данные могут быть представлены в таблицах, графиках или их комбинациях.

Подробно о том, как составлять финмодели, проводить их анализ и интерпретировать результаты, — на курсе Skillbox «Финансовое моделирование».

Здесь можно посмотреть и скачать упрощённый шаблон финансовой модели от сервиса «ПланФакт».

Более развёрнутую форму финмодели разработали в «Нескучных финансах». Её можно посмотреть и скачать здесь.

Как мы говорили выше, финансовая модель может понадобиться не только собственникам или менеджерам компании, но и внешним пользователям. Они также должны ориентироваться в ней без проблем.

Поэтому важно сделать так, чтобы финмодель была понятна всем заинтересованным лицам. Вот несколько рекомендаций, как организовать структуру модели, сделать её читаемой и простой в восприятии.

Чётко обозначьте, где входные данные, где расчёты, а где выводы. Для этого в электронных таблицах удобно использовать разные листы и разноцветные ярлыки для них.
Внутри блока делайте отдельные разделы для каждой области вводных или расчётов. Например, выручку лучше считать не в том же разделе, в котором считали расходы.
Не используйте одну и ту же строку модели для разных данных. По возможности соблюдайте принцип: «одна строка — одна формула». Это позволит растягивать формулы на любые периоды.
Если под данные каждого месяца отводится отдельный лист, используйте одну структуру колонок для всех листов. Один и тот же показатель на разных листах должен находиться в одном и том же столбце. Это также упростит расчёты в следующих периодах.

Все строки и столбцы должны быть подписаны. Любой пользователь должен понимать, о чём идёт речь в каждом блоке.
Не забывайте оформлять блок расчётов. Чаще всего внешние пользователи изучают только блоки входа и выхода. Но в некоторых случаях — например, при выдаче кредитов или долгосрочном финансировании — пользователей может заинтересовать, каким образом компания пришла к таким цифрам. В этом случае блок расчётов будет для них самым интересным, поэтому все данные в нём должны быть также подписаны.
Указывайте единицы измерения каждой величины. Хотя бы там, где могут возникнуть сомнения.
Числа в модели должны иметь 3–4 значащие цифры — остальное лучше убрать с экрана. Для этого используйте форматирование ячеек — не нужно менять значения ячейки вручную или с помощью формул.
Визуально отделяйте блоки друг от друга заголовками и «подсвечивайте» важные строки отдельными цветами. Лучше всего использовать для этого стили отображения таблиц.

Не стремитесь рассчитывать показатели максимально точно. У финмодели нет цели отразить реальность на 100%. При необходимости точность расчётов можно будет увеличить на более поздних этапах.
Не используйте сложные формулы. Модели с простыми формулами проще читать самим и проще объяснять другим.

Финансовая модель — таблица, в которой объединены показатели доходов, расходов и прибыли компании. Она показывает связь между ними и помогает прогнозировать развитие компании, оценивать эффективность принимаемых решений.
Финмодели используют как собственники и управленцы компании, так и внешние пользователи — например, банки, инвесторы и контрагенты.
Чтобы финансовой моделью могли пользоваться все заинтересованные лица, важно позаботиться о её читаемости и простоте.
Единой структуры у финмоделей нет. Каждая компания может разработать свою форму.
Чаще всего финансовые модели собирают в Microsoft Excel или в «Google Таблицах».

Если вы только начинаете разбираться в финансовом планировании, прочитайте нашу статью — «Главное о финансовом планировании: зачем оно нужно и как компании планируют бюджеты».
Научиться анализировать финансовое состояние бизнеса и оценивать инвестиционные проекты можно на курсе Skillbox «Профессия Финансовый менеджер».
Научиться составлять финансовые модели для компаний из разных отраслей, проводить финансовый анализ и интерпретировать результаты можно на курсе Skillbox «Финансовое моделирование».
Ещё в Skillbox есть курс «Финансы для предпринимателя». Подойдёт тем, кто хочет создать прозрачную систему финансов компании, понимать, на что идут расходы и сколько зарабатывает бизнес.

Научитесь: Профессия Финансовый менеджер
Узнать больше

Источник

Цели и задачи разработки финансовой модели предприятия

Методика построения финансовой модели предприятия

Под финансовой моделью предприятия на практике часто подразумевают различного рода бюджеты, расчеты, планы. Но это не соответствует сущности и целям разработки финансовой модели.

По сути финансовая модель предназначена для прогноза развития бизнеса компании и расчета изменения его результатов под влиянием различных внешних и внутренних факторов деятельности. Поэтому финансовая модель разрабатывается по определенным правилам и алгоритмам, которые мы и рассмотрим в статье.

В качестве вспомогательного материала к этой статье используйте расчетные таблицы в Excel, представленные в нашем «Сервисе форм». Их вы тоже можете применить в своей работе.

Цели и задачи разработки финансовой модели предприятия

Прежде чем говорить о целях и задачах разработки финансовой модели предприятия, выясним, в чем ее суть и чем она отличается от бюджета и бизнес-плана, которые также подразумевают выполнение финансовых расчетов и определение финансовых результатов деятельности.

Система бюджетов предприятия предназначена, во-первых, для детализации стратегических финансовых целей до уровня направлений бизнеса и подразделений компании, а во-вторых — для систематического контроля за выполнением бюджетных планов.

Бизнес-план почти всегда используется для обоснования выгодности совершаемых инвестиций в развитие бизнеса компании. Он состоит из несколько разделов. В одном из разделов приводятся расчеты финансовых результатов, денежных потоков и сроков окупаемости необходимых для реализации бизнес-плана инвестиций. Поэтому финансовый раздел бизнес-плана может охватывать как общие (если цель инвестиций — расширить или модернизировать существующее направление бизнеса), так и локальные (например, если цель инвестиций — запустить новое направление бизнеса) объемы деятельности компании.

Финансовая модель предприятия служит в первую очередь инструментом прогнозирования и моделирования результатов бизнеса и помогает собственникам и руководству:

• спрогнозировать, как изменятся финансовые результаты и состояние компании под влиянием таких факторов, как динамика отпускных цен на готовую продукцию и закупочных цен на сырье и материалы, сезонность покупательского спроса на продукцию компании, коэффициент эластичности спроса и т. д.;

• оценить, как повлияет на финансовые результаты и состояние компании изменение объемов реализации в большую или меньшую сторону;

• рассчитать, как запуск нового направления бизнеса или выпуск нового вида продукции повлияют на общие финансовые результаты и состояние компании;

• просчитать влияние тенденций прошедшего периода в развитии бизнеса на финансовые результаты и состояние компании в будущем периоде;

• оценить, насколько устойчив бизнес компании к действиям конкурентов или изменениям законодательства;

• оценить, может ли компания при существующих условиях инвестировать определенную сумму денег в развитие бизнеса или получить кредит в банке без ухудшения своего финансового положения.

На самом деле целей можно перечислить еще немало, но из уже приведенных понятно, что финансовая модель компании направлена больше на предварительную оценку изменения результатов бизнеса компании под влиянием принимаемых управленческих решений или внешних рыночных факторов.

Обратите внимание!

Финансовая модель каждой конкретной компании должна учитывать не только специфику ее бизнеса, но и структуру процессов, затрат, функциональных подразделений и особенности организации хозяйственной деятельности.

В то же время в любой финансовой модели предприятия должны присутствовать следующие разделы:

В некоторых случаях в финансовую модель включают еще и прогноз баланса, но это требует дополнительных расчетов по остаткам запасов ТМЦ и величин дебиторской/кредиторской задолженностей контрагентов компании.

Для заполнения разделов финансовой модели используются следующие источники информации:

• в прогнозе реализации продукции отражаются данные как о количестве планируемой к продаже продукции, так и о ее сумме в детализации по каждому виду продукции. Эти данные предоставляет служба сбыта предприятия;

• в прогнозе прямых затрат на выпуск продукции фиксируют данные о необходимом для выполнения плана продаж объеме выпускаемой продукции, количестве и сумме расхода сырья и материалов на выпуск продукции, а также фонде заработной платы (зарплата плюс отчисления в внебюджетные фонды) производственного персонала, занятого непосредственно выпуском продукции;

• в прогнозе накладных расходов указывают данные прогнозов по затратам производства, которые не относятся напрямую на себестоимость продукции, а также коммерческих и управленческих расходов;

• в прогнозе финансового результата отражают сводные данные предыдущих расчетов, а также определяют различные виды прибыли, которые считают по формулам:

Маржинальная прибыль = Сумма реализации – Сумма прямых затрат;

Операционная прибыль = Маржинальная прибыль – Сумма накладных затрат;

Прибыль до налога = Операционная прибыль – Расходы на обслуживание кредитов – Внереализационные расходы + Внереализационные доходы;

Чистая прибыль = Прибыль до налога – Налог на прибыль;

• в прогнозе денежных потоков отражают сведения о поступлении и расходе денежных средств по всем трем видам деятельности — операционной, финансовой, инвестиционной.

Методика построения финансовой модели предприятия

Для того чтобы построить качественную финансовую модель, нужно соблюдать определенную последовательность расчетов. Эту последовательность можно отобразить графически следующим образом:

Рассмотрим порядок расчетов на каждом этапе построения финансовой модели.

Этап 1. Сформируйте прогноз продаж

Начинается разработка финансовой модели с прогнозирования объемов реализации ГП. Для этого по каждому виду продукции определите объем реализации в натуральных показателях на прогнозируемый период (чаще всего это год) в необходимой компании детализации (месяц, квартал, полугодие).

Этот объем можно рассчитать одним из двух способов:

• суммируя объемы в детализациях периода (если продажи считают как сумму объема прошлого отрезка периода, измененную на коэффициент роста/падения продаж в следующем отрезке периода);

• распределяя годовой объем продаж на периоды пропорционально сезонности покупательского спроса (если продукция компании подвержена сезонным колебаниям спроса).

Далее спрогнозируйте цену реализации единицы продукции с учетом планов компании по повышению или понижению отпускной цены в прогнозируемом периоде.

И в завершение рассчитайте суммы реализации продукции, умножив количество единиц на цену реализации единицы.

Как сформировать прогноз реализации продукции, покажем на примере производственного предприятия «Дельта», выпускающего три вида продукции. Прогноз реализации продукции этого предприятия на 2023 г. в поквартальной детализации приведен в табл. 1.

При составлении прогноза учитывались:

• фактор сезонности спроса на продукцию предприятия, на основании которого годовые объемы продаж были распределены по кварталам года;

• фактор повышения цен реализации продукции.

Этап 2. Сформируйте прогноз объема выпуска продукции

Чтобы сформировать прогноз необходимого для обеспечения продаж плана выпуска продукции в натуральных единицах, нужны данные плана продаж (см. табл. 1) и значения норматива остатков ГП на складе, который удобнее всего считать в днях реализации. Нормативный остаток запаса готовой продукции в натуральных единицах определяется по формуле:

Нормативный остаток запаса готовой продукции = (Плановый объем продаж ГП предстоящего периода / Количество дней предстоящего периода) × Норматив запасов ГП в днях.

Рассчитав нормативные остатки запаса готовой продукции на складе, переходим к расчету необходимого выпуска продукции:

Плановый объем выпуска ГП = Плановый объем реализации ГП за период + Нормативный остаток запасов ГП на конец периода – Нормативный остаток запасов ГП на начало периода.

Результаты расчета плана выпуска продукции для предприятия «Дельта» сведены в табл. 2.

В расчетной таблице можно изменять норматив запасов ГП в днях реализации в случае, если предприятию потребуется моделировать различные ситуации развития бизнеса в 2023 г.

Этап 3. Сформируйте прогноз прямых затрат на сырье или покупные товары

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Справочник экономиста» № 11, 2022.

Источник

Аудиоверсия этой статьи

Финансовая модель бизнеса позволяет предсказывать будущее. Какие показатели и сценарии можно просчитать с ее помощью, рассказывает финансовый директор компании «Нескучные финансы» Ирина Ведергорн

Содержание

Что такое финансовая модель
Чем финмодель полезна бизнесу
С чем не надо путать финмодель
Как составить финансовую модель
Разбираем на примере прогноз прибыли и убытков, движения денег и баланса

Сервис

Здесь вы можете зарегистрировать бизнес бесплатно и без визита в налоговую

Подать заявку

Что такое финансовая модель

Финансовая модель, или коротко — финмодель, представляет собой структуру бизнеса с взаимосвязанными показателями, которые отражают реальное или предполагаемое финансовое положение компании.

Выглядит финмодель как большая таблица. На основе исходных данных с ее помощью можно рассчитать итоговые показатели: выручку, прибыль, деньги (остатки). Обычно такую таблицу составляют в Excel или в «Google Таблицах».

Финмодель позволяет предсказать изменения в финансовом состоянии компании, рассмотреть различные варианты развития событий в ответ на те или иные управленческие решения.

Еще модель может дать ответ на такие вопросы:

что больше всего влияет на прибыль — кратно увеличивает или съедает;
стоит ли открывать бизнес и при каких условиях;
будет ли проект прибыльным или обанкротится.

Чем финмодель полезна бизнесу

С помощью финансовой модели предприниматели могут:

Увидеть в цифрах результаты бизнеса. Сколько компания заработает и за счет чего можно будет увеличить выручку.
Проиграть разные сценарии развития бизнеса и выбрать оптимальный.
Рассчитать точку безубыточности и узнать, на какую сумму нужно продавать товаров или услуг, чтобы для начала «выйти в ноль».
Оценить, достижимы ли поставленные цели. «Вырасти в два раза» или «получить 5 миллионов прибыли» — большие цели, но они ничем не подкреплены. Финансовая модель проекта поможет просчитать, какие ресурсы понадобятся для их достижения, сколько потребуется сотрудников, хватит ли производственных мощностей и что сейчас ограничивает рост.
Протестировать гипотезы. Смоделировать будущую ситуацию и узнать, как изменится прибыль и другие показатели. Например, что будет, если взять автомобиль для компании в лизинг, а не пользоваться услугами транспортной компании. Или как отразится на финансовом положении смена системы мотивации для продавцов. Выгоднее платить им оклады или процент от продаж?
Узнать, что нужно сделать, чтобы получить больше прибыли.
Избавиться от кассовых разрывов. Это ситуации, в которых на те или иные обязательные платежи не хватает денег, потому что средства, на которые рассчитывала компания, вовремя не пришли.
Отыграть сценарий нового бизнеса и решить, стоит ли его начинать.
Составить бизнес-план на основе финмодели.
Привлечь инвесторов, рассказав им, как будет развиваться компания с опорой на цифры. В финансовую модель в таком случае стоит добавить показатели инвестиционной привлекательности.

С чем не надо путать финмодель

Финансовую модель нередко путают с другими документами и таблицами. Чтобы лучше понимать, зачем она нужна, стоит знать, чем финмодель отличается от бизнес-плана, бюджета и отчета о прибылях и убытках.

Бизнес-план — это подробное описание проекта с расчетами. Он составляется с перспективой на несколько лет и содержит четкую программу действий. Финмодель — это инструмент для проигрывания сценариев и расчета финансовых результатов. С нее удобно начинать разработку бизнес-плана.

Бюджет — это утвержденный финансовый план с зафиксированными показателями. Рассчитать, при каких показателях будут достигнуты поставленные цели, можно как раз с помощью финмодели.

Отчет о прибылях и убытках содержит фактические показатели, а финмодель — прогнозные. Сформировать шаблон такого отчета можно, используя структуру доходов и расходов, которая содержится в финансовой модели.

Как составить финансовую модель

Прежде всего, нужно определить, кто будет этим заниматься — сотрудник внутри компании или внештатный специалист. В идеальной ситуации участвовать в составлении финмодели должны финансовый директор и собственник или директор компании.

Если компания небольшая, владелец может составить финмодель самостоятельно. Для этого понадобится:

Собрать и классифицировать данные.
Внести данные в специальный шаблон и сформировать структуру финмодели.
Проанализировать полученные данные.
Подготовить при необходимости презентацию итоговой модели.

Прежде чем составлять финмодель, нужно:

решить, какой период она будет охватывать — обычно это год; для компаний, у которых проекты длятся больше четырех-шести месяцев, — два-три года;
определить, с какой целью создается модель; например, предприниматель может узнать, прибыльна его компания или нет, какие у нее точки роста и ограничения, сколько и при каких условиях можно зарабатывать.

Самостоятельно создавать шаблон финмодели не нужно. Его можно бесплатно скачать здесь. Важно понимать, что это шаблон и его необходимо адаптировать с учетом особенностей бизнеса.

Разрабатывая структуру финмодели, нужно учитывать, что в нее входят такие блоки:

Прогноз прибыли и убытков.
Прогноз движения денег.
Прогнозный баланс.

Разбираем на примере

Прогноз прибыли и убытков

Чтобы его выполнить, нужно сформировать два блока — блок выручки и блок расходов. Первым сформируют блок выручки. А для этого — прогнозируют продажи. Сделать это проще, если ответить на такие вопросы:

Откуда приходят новые клиенты?
Есть ли у компании постоянная база клиентов?
Есть ли воронки продаж?
Какие каналы продаж использует компания: сайт, прямые продажи через менеджеров, соцсети?

Каждую воронку продаж нужно расписать подробно.

Воронка продаж — это путь клиента, череда этапов, которые он проходит один за другим с момента первого знакомства с продуктом компании до его покупки. При переходе на каждый этап теряется какое-то количество потенциальных клиентов. Соотношение между тем, сколько человек оказалось на определенном этапе, и тем, сколько из них перешли на следующий, называется конверсией (CV).

Рассмотрим пример торгово-производственной компании. Один менеджер обзванивает 10 клиентов в месяц, а также продает товары через базу. Исходные данные на изображении выделены желтым цветом. Их нужно внести. Остальное рассчитывается автоматически.

Тем, кто занимается сезонным бизнесом, нужно при планировании учитывать коэффициент сезонности. Так, владелец отеля на Черном море будет получать стабильную прибыль с мая по сентябрь, пиковый период наступит в июле–августе. В эти месяцы коэффициент сезонности самый высокий, зимой — меньше единицы. Узнать этот коэффициент можно из отчетов за прошлые периоды.

Когда продажи за месяц подсчитаны, нужно задаться вопросом, совпадают ли моменты продажи и получения выручки? В розничной торговле они совпадают: покупатель платит и сразу забирает товар; человек стрижется и тут же отдает деньги за работу парикмахера.

В оптовой торговле ситуация обычно другая. Компании могут работать с клиентами по предоплате или, наоборот, с отсрочкой платежа. Это нужно отразить в блоке выручки.

В приведенном примере производственный цикл составляет три месяца, поэтому если продажа была в первом месяце, выручка появится только в четвертом.

На следующем этапе нужно сформировать блок расходов, разделив их на прямые и косвенные.

Прямыми считаются те, что пошли на производство конкретных товаров или услуг. К этой группе относятся и расходы на оплату труда работников, занятых на производстве или оказывающих услуги. Например, мастер получает 500 рублей за каждую стрижку.

После блока прямых расходов рассчитывается валовая прибыль. Это разница между выручкой и прямыми расходами. Если компания ведет несколько направлений бизнеса, то валовую прибыль лучше определить по каждому. Так легко понять, какое направление работает эффективнее других. Можно увидеть, что, скажем, один из магазинов прибыльнее, чем остальные.

Косвенные расходы — это те, которые трудно отнести напрямую к производству. Сюда входит зарплата бухгалтера, аренда офиса, банковские услуги.

Следующий важный для финмодели показатель — операционная прибыль. Чтобы ее вычислить, нужно из валовой прибыли вычесть косвенные расходы. Операционную прибыль еще называют EBITDA. Это прибыль компании до уплаты налогов, процентов по кредитам и вычета амортизации.

При составлении финансовой модели нужно определить и чистую прибыль. Получить этот показатель можно, если из операционной прибыли вычесть проценты по существующим кредитам, налоги и амортизацию. Чистая прибыль показывает то, сколько компания заработала и какой у нее прирост.

❗ Внимание
Только чистую прибыль можно направить на выплату дивидендов собственникам компании, на ее развитие и создание резервов.

Расчетом чистой прибыли завершается первый блок в структуре финмодели — прогноз прибыли и убытков.

Однако рассчитать чистую прибыль мало. Бывают ситуации, когда в компании прибыль есть, а денег нет. Часто это происходит потому, что деньги приходят в компанию в разное время или она тратит на закупку необходимого либо на выплату дивидендов больше, чем заработала. Чтобы этого не происходило, нужно составить прогноз движения денег.

Прогноз движения денег

В финансовой модели сделать такой прогноз можно косвенно, а для этого — спрогнозировать оборотный капитал и его изменение.

Оборотный капитал — это средства, которые полностью расходуются и возобновляются и так обеспечивают операционную деятельность компании. В оборотный капитал входит дебиторская задолженность и запасы за вычетом кредиторской задолженности.

Под запасами понимают закупочную стоимость товаров и материалов, которые находятся в компании. Сюда же иногда относят незавершенное производство.

Дебиторская задолженность — это то, сколько компании должны клиенты и сколько авансов она выплатила поставщикам.

В состав кредиторской задолженности входят авансы клиентов и задолженности перед поставщиками за уже полученные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

❗ Внимание
Если оборотный капитал окажется отрицательным, значит, бизнес живет за чужой счет. Например, работает за счет авансов от клиентов.

В финмодель нужно внести данные по остаткам запасов и задолженностей. Еще указать в ней, сколько дней отсрочки дают компании поставщики и сколько дней она дает покупателям; через сколько дней после аванса поставщики привозят товар и через сколько дней после аванса компания закрывает обязательства перед клиентами.

Управляя этими периодами оборота, можно увидеть, как в финмодели будут автоматически меняться остатки денег. Так, если компания станет выдавать аванс поставщику не за 40 дней до поставки, а за 20, то денег в ее распоряжении будет больше. А финмодель покажет, насколько больше.

Прогнозный баланс

Финансовая модель позволяет рассчитать и прогнозный баланс. Он не всегда нужен, но бывает полезен. Однако рассчитать его самостоятельно весьма трудно. Для этих целей лучше нанять специалиста.

Прогнозный баланс помогает понять, насколько платежеспособна, устойчива и независима компания.

Аналитическая записка

К финансовой модели должна прилагаться аналитическая записка, которая содержит анализ чувствительности и описание всех блоков финмодели.

Анализ чувствительности — это таблица с ключевыми показателями, которые больше других влияют на чистую прибыль компании. Инструмент позволяет отслеживать изменения выручки и чистой прибыли в зависимости от исходных данных.

Например, если поменять конверсию в продажи на 10 %, чистая прибыль вырастет на 30 %. Если изменить средний чек на 10 % — увеличится на 50 %.

📌 Совет
Перебирая таким образом показатели, можно найти наиболее чувствительные и важные. Их нужно зафиксировать в таблице чувствительности. После этого необходимо проиграть крайние сценарии развития — самый негативный и максимально оптимистичный.

Что будет, если продажи упадут или поставщик поднимет цены на 20 %, откажет в отсрочке, потребует предоплату? А что, если получится повысить конверсию в продажи на 20 % или увеличить охват в 2 раза при росте рекламных расходов на 40 %?

Из всех сценариев, который показывает финансовая модель, останется только выбрать тот, который отвечает целям проекта и который при этом реально воплотить.

Сервис

Зарегистрируйте бизнес удаленно и без госпошлины

Подать заявку

Источник

Содержание

Чем помогает финансовая модель?
Кому нужна финансовая модель?
Где применяют финансовые модели
Ошибки и лайфхаки при построении финансовой модели
Структура и показатели финансовой модели
Как сделать финмодель читабельной?

В бизнесе, для того, чтобы заглянуть в будущее не гадают на кофейной гуще, не делают расклады таро, не идут к экстрасенсам, а строят финансовую модель.

Что это такое? Как ее сделать? Какие ошибки можно совершить при создании и как их избежать? Рассказываем прямо сейчас.

Финансовая модель — это инструмент управления проектом или бизнесом. По-сути, это таблица, где объединяют доходы, расходы, прибыль компании и показывают связь между ними. Фин модель помогает запустить стартап или открыть новое направление в действующем бизнесе.

С помощью финмодели прогнозируют развитие компании и определяют эффективность решений.

Чем помогает финансовая модель?

Семь раз отмерь — один раз отрежь поговорка как будто про финансовую модель. Этот инструмент позволяет предвидеть результат действий — не гипотетически представить ситуацию, а посчитать практически, в конкретных цифрах.

Итак, финмодель позволяет увидеть:

Сколько получит компания, если все останется как есть.
За счет чего можно увеличить прибыль.
Как изменятся доходы и расходы, если изменить какой-либо показатель.
Насколько эффективно компания использует ресурсы, находящиеся в ее распоряжении.
Критические показатели, при которых бизнес утрачивает экономическую ценность.
Понимание общей цены бизнеса.

Финансовые модели могут быть любой сложности. Глобальный расчет прибыли компании на несколько лет вперед, или отдельный проект, где нужно посчитать чистую прибыль от новой услуги. Все это может быть (и должно) представлено в виде финансовой модели.

Кому нужна финансовая модель?

Финмодель нужна не только владельцу бизнеса. У нее есть внутренние и внешние пользователи.

Внутренние — руководитель бизнеса и топ-менеджмент. С ее помощью они:

Моделируют различные сценарии развития проекта.
Определяют, сколько средств вложить,чтобы получить нужный результат;
Считают, сколько заработает бизнес при текущих инвестициях
Определяют точку безубыточности.

Внешние — банки, инвесторы, контрагенты, инвесторы. Финансовая модель им требуется, чтобы:

Оценить, хорош ли проект сейчас и перспективен ли он в будущем;
Понять кредитоспособность компании;
Посчитать, когда вернуться вложенные инвестиции.

Где применяют финансовые модели

Проектное финансирование;
Бюджетирование и менеджмент финансов;
Венчурные сделки;
Слияния и поглощения компаний
Управление активами;
Личные инвестиции;
Аудит;
Продажи (B2B);
Маркетинг;
Стратегический менеджмент;
Предпринимательство.

Ошибки и лайфхаки при построении финансовой модели

Не учитываются мелкие расходы

Ну, казалось бы, много ли компания потратит денег на чай/кофе/печеньки. Но если в течение года у вас откроется 2,3,4 офиса, то эта статья расходов не будет такой уж маленькой. В финансовой модели важно учитывать любые расходы. Поэтому развивайте финансовую дисциплину: потратил-записал.

Жора, он же Юра, он же Гоша

Или когда при расчете финмодели не учитывают зарплату руководителя. Смысл? Он же и так получает весь профит. Если у руководителя несколько ролей, а так бывает на первоначальном этапе, то за каждую нужно определить зарплату и внести ее в список регулярных выплат. То есть нужно разделить деньги собственника и деньги бизнеса.

Не учтена сезонность

Сезонность — это внешний переменный фактор, который есть в любом бизнесе, а не только у флористов 8 марта или автосалонов в конце ноября. Его нельзя игнорировать при расчетах финмодели.

Копировать — вставить

Бывает, что компании копируют структуру другой организации без учета специфики бизнеса. Магазин цветов и магазин одежды будут иметь разные финмодели, хотя оба продавают.

Инвестору ничего не понятно

Если вы привлекаете внешние средства, то первое, на что посмотрит фонд — когда и в каком объеме он получит деньги обратно. За красивые глаза и большие таблицы деньги не дадут.

Гладко было на бумаге

Чтобы привлечь больше денег и сделать это быстрее, в финмодели пишут быстрые сроки окупаемости. Опытный кредитор или инвестор этот подвох увидит сразу. А если вы используете только собственные средства, но все равно пишите не вполне реалистичные сроки окупаемости — впереди могут ждать разочарование и потеря предпринимательского энтузиазма.

Что-то пошло не так

Речь идет о недооцененных внешних рисках. Нам хочется верить, что все будет хорошо. Что может помешать нашему бизнесу? Но может измениться законодательство, могут подвести поставщики или партнеры. Может упасть покупательский спрос. Морально (а лучше не только) к этому нужно быть готовым и иметь финансовый план на такой случай. Оптимизм прекрасное качество. Но лучше еще иметь несколько проработанных пессимистических вариантов развития событий.

Структура и показатели финансовой модели

Как мы говорили, финансовые модели могут быть разными. А вот структура у них чаще всего одинаковая. Финмодель состоит из трех блоков: входные данные, расчёты и выходные данные.

Входные данные

Сюда нужно включить:

капитальные вложения — приобретение оборудования, недвижимости, транспорта.
расходы компании — вообще все траты бизнеса: аренда, налоги, зарплата, проценты по кредитам, закуп сырья, реклама и маркетинг
прогнозы финансовых показателей — средний чек, количество посетителей.
финансирование — здесь учитываются как собственные средства бизнеса, так и деньги инвесторов и кредиты.

Все вышеперечисленные данные могут управлять финансовой моделью. Вы меняете один или несколько параметров и смотрите к чему это приведет в денежном плане.

Например, вы хотите увеличить прибыль на 20% за год. Что для этого сделать? Сократить сотрудников, увеличить штат, купить или арендовать еще один станок на производство?

Входные данные можно менять, объединять в сценарии — рассчитывать модель сразу в нескольких вариантах.

Блок расчётов.

Этот блок связывает формулами все параметры, которые задали в блоке входных данных. Здесь проводят все необходимые расчёты.

Блок выходных данных.

Этот блок собирает все данные, которые получили в блоке расчётов, и показывает результаты.

Как сделать финмодель читабельной?

В таблице разные блоки располагайте на разных страницах.
Внутри одного блока делайте отдельные разделы для каждой области вводных или расчётов.
Для разных данных используйте разные строки. Тогда формулу растяните на любые периоды.
Если у вас много листов в таблице, используйте одну структуру колонок. Это облегчит восприятие и упростит анализ и расчеты в следующих периодах.

Подписывайте строки и столбцы. Любой читать, а выше мы писали, что их может быть несколько, должен понимать, о чем идет речь в каждом блоке.
Не забывайте оформлять блок расчётов. Чаще всего внешние пользователи изучают только блоки входа и выхода. Но в некоторых случаях — например, при выдаче кредитов или долгосрочном финансировании — пользователей может заинтересовать, каким образом компания пришла к таким цифрам. В этом случае блок расчётов будет для них самым интересным, поэтому все данные в нём должны быть подписаны.
У вас может быть много данных, измеряемых в рублях, штуках, кг, см. Указывайте единицы измерения каждой величины.
Придерживайтесь 3-4 значных цифр. Все, что дальше — убирайте с помощью форматирования ячеек. Не меняйте значения ячейки вручную или с помощью формул.
Визуально отделяйте блоки друг от друга заголовками.
Не используйте сложные формулы. Модели с простыми формулами проще читать самим и проще объяснять другим.

Разработка финансовой модели – сложный и небыстрый процесс. А так как все в бизнесе меняется быстро, информация всегда в голове у руководителя, то велик соблазн ничего не делать вообще, а действовать по обстоятельствам. Но часто обстоятельства могут быть сильнее нас. И чтобы под натиском проблем не сдать позиций, разработайте финмодель. Она даст возможность получать аналитику по неоднозначным ситуациям и принимать грамотные управленческие решения.

Также читайте: Планирование финансов компании

Источник

Что такое финансовая модель бизнеса и как ее построить

Содержание

Построение финансовых моделей – основа организации любого бизнес-проекта. Она помогает разработать стратегию действий на основе реальных показателей, составить планы развития компании и убедить потенциальных инвесторов в прибыльности разрабатываемого проекта. В этой статье расскажем, что такое финансовая модель, как ее построить и проанализировать.

Оптимизируйте маркетинг и увеличивайте продажи вместе с Calltouch

Узнать подробнее

Что такое финансовая модель

Финансовая модель – это набор характеристик, которые отражают текущее состояние дел и становятся основой для прогнозов на будущее. Это выражение действующей бизнес-модели в формате конкретных цифр. Финансовая модель позволяет связать все имеющиеся параметры бизнеса в рамках одного файла и прогнозировать развитие дела.

Зачем финансовая модель нужна бизнесу

Финансовая модель необходима, когда:

Начинающий предприниматель выбирает стратегию построения бизнеса, устойчивого к колебаниям рынка.
Собственник бизнеса находится в поиске инвесторов и стремится подтвердить выгодность вложений в проект.
Предприниматель стремится скорректировать различные модели развития бизнеса и понять, как разные управленческие решения отразятся на финансовых показателях.

Развитие бизнеса требует поиска новых форматов взаимодействия с клиентами. Учитывайте предпочтения потенциальных покупателей: одним нравится использовать мессенджеры для связи, другие охотнее заказывают обратный звонок, третьи общаются с компаниями в социальных сетях. Эти функции есть у виджетов Calltouch — выбирайте самый удобный способ коммуникации для вашей ЦА или установите Мультикнопку со всеми видами виджетов в одном окне.

Виджеты Calltouch

Увеличьте конверсию сайта на 30%
Обратный звонок, промо-лендинги, формы захвата, мультикнопка, автопрозвон форм

Узнать подробнее

Кто в компании должен заниматься финмоделью

Строить финансовые модели должен собственник бизнеса или финансовый директор. Предприниматель берет на себя эту обязанность, если у компании еще нет сложных процессов. Участие финансового директора понадобится, когда среднемесячная выручка превышает 3 миллиона рублей, а численность персонала составляет более 15 человек.

Виды

Существует несколько видов финансовых моделей. Для классификации используют разные параметры. По временному признаку моделирование разделяют на две категории: моделирование для принятия стратегических и операционных решений.

К первому виду относят финансовые модели для оценки инвестиционных проектов, определения стоимости бизнеса, составления макроэкономического прогноза. Ко второму – финансовые модели для прогнозирования эффекта от смены мотивационной системы, использования налоговой оптимизации. В отдельную категорию относят финансовые модели для нормирования. Они работают на основе информации первоисточника (нормативно-правового акта, алгоритма расчета нормы или методики).

По изучаемому объекту выделяют моделирование:

для оценки инвестиционных проектов;
развития действий компании;
динамики котировок ценных бумаг;
на уровне макроэкономического планирования.

Требования

Основные требования к финансовой модели:

Понятность. Информация, которая применяется в финансовой модели, а также сформированные выводы, должны быть понятными для сотрудников компании.
Целесообразность с экономической точки зрения. Расходы на подготовку и описание финансовой модели не должны превышать выгоды от ее разработки. Выгода проявляется в рамках выбора наиболее оптимального проекта и в отказе от нерентабельных решений.
Прозрачность создаваемой финансовой модели. Пользователи должны разбираться в информации, порядке и способах расчетов, понимать, из чего формируются значения для отчетов.
Гибкость. Система должна предусматривать возможность внесения изменений в исходные данные и формировать новый результат без крупных изменений.
Эргономичность. Финансовую модель нужно сформировать таким образом, чтобы расчетные значения связывались с предпосылками, и с течением времени автор модели и прочие сотрудники могли понять, что требуется поменять.

Структура

Чтобы грамотно составить финансовую модель, нужно придерживаться общепринятой структуры. Она состоит из блоков, которые предполагают учет важных показателей бизнес-процесса.

Выручка

В рамках этого показателя оценивается выручка или доход, получаемый компанией от реализации товаров или услуг. Сюда включаются все источники прибыли, а также суммы по текущему месяцу и по планам на последующие. За основу берут прогнозируемую прибыль или данные из прошлогодних отчетов (в случае уже действующего бизнеса).

Расходы

В этом разделе указывают информацию о расходах. Учитывают все статьи: расходы на аренду, заработную плату сотрудников, производство, уплату налогов, вложения в рекламные кампании.

Чтобы автоматизировать процесс сбора информации, быстро получать отчеты о расходах на маркетинг и сравнивать данные разных периодов, подключите сквозную аналитику от Calltouch. Освободите время для более сложных и ответственных задач.

Сквозная аналитика Calltouch

Анализируйте воронку продаж от показов до денег в кассе
Автоматический сбор данных, удобные отчеты и бесплатные интеграции

Узнать подробнее

Налоги

Налоги размещают в разделе «Текущих издержек». Проще работать с показателями в рамках целостной системы, поэтому налоги и пошлины, включаемые в финансовую модель, выносят отдельно.

Операционная прибыль

Раздел с операционной прибылью требует информации о функционировании компании в условиях финансовых показателей. Для этого в рамках разработки учитывают следующие параметры:

продажи (цены, объемы реализуемой продукции, пошлины);
сроки производства;
отчисления в сторону персонала (медицинская страховка, налоговые отчисления);
оборотный капитал;
прибыль;
убытки.

Анализ модели

Чтобы проанализировать финансовую модель нужно провести анализ рисков: изучить эффективность проекта и степень подверженности колебаниям рынка. Анализируют все факторы, которые оказывают внутреннее и внешнее влияние. Анализ предполагает прогнозирование изменений в бизнес-процессах. Например:

внеплановые затраты;
снижение стоимости готовых изделий;
коррективы по объему выпускаемой продукции.

Программы для финансового моделирования

Для автоматизации работы можно использовать специальные программы:

Project Expert – программа для формирования бизнес-плана и последующей оценки будущих инвестиций.
Invest For Excel – программа, работающая в формате анализа инвестиционных проектов, которая основывается на способе дисконтирования денежных потоков.
Bestaldo.ru – комплекс программ, которые используют для бизнес-анализа на основании отчетов 1С, оценки инвестиционных проектов, анализа затрат, оптимизации закупок.

Пример построения финансовой модели

Размещать расчетные таблицы нужно в соответствии с логикой организации проекта:

таблицы для подсчета инвестиций;
доходы и расходы;
финансирование;
итоговые показатели.

Инвестиционный план содержит пункты:

строительство или приобретение зданий;
приобретение оборудования;
расходы в следующих периодах;
инвестиции в чистый оборотный капитал.

Расходы в будущих периодах и траты на покупку оборудования считают аналогичным образом. В рамках прогнозирования доходов нужно определить объем в натуральном выражении и стоимость реализации для каждой разновидности продукта. Далее рассчитать выручку: из стоимости реализации вычесть сумму НДС. Считать можно по формулам:

Цена без НДС = цена с НДС / (1 + налоговая ставка)

Величина НДС = (цена с НДС × налоговая ставка) / (1 + налоговая ставка)

Для подсчета текущих затрат нужно учитывать все статьи расходов, в том числе на сырье и материалы, оплату труда, амортизацию. Для учета материалов и сумм, подлежащих возврату, нужно выделить НДС. Затраты на сырье и материалы увеличиваются в соответствии с объемами выпуска продукции. Прочие расходы – это оплата аренды недвижимости или техники, вложения в рекламные кампании, ремонт, оплату связи. Когда заканчивается планирование продаж и затрат, нужно приступить к формированию баланса, плана доходов и расходов. Доходы и расходы нужно расписать по статьям. При запланированном выпуске нескольких наименований продукции, стоит определить их по группам, чтобы не перегружать отчет.

Ошибки при составлении

При составлении финансовой модели, собственник бизнеса или финансовый директор часто совершают ошибки. Например:

не обосновывают выгоду для инвестора;
не прописывают показатели эффективности;
прогнозируют нереалистичные сроки окупаемости вложений;
уделяют недостаточное внимание рискам;
копируют структуру организации другого предприятия, не учитывая специфику бизнеса;
формируют финансовую модель с логичным, но нерациональным использованием.

Предложения от наших партнеров

Лучшие маркетинговые практики — каждый месяц в дайджесте Calltouch

Подписывайтесь сейчас и получите 13 чек-листов маркетолога

Нажимая на кнопку «Подписаться», вы даёте своё согласие на обработку персональных данных и получение рекламной информации о продуктах, услугах посредством звонков и рассылок по предоставленным каналам связи.

У вас интересный материал?

Опубликуйте статью в нашем блоге

Опубликовать статью

Отправьте статью себе на почту

Источник