Как составить портфель криптовалют

“Не клади все яйца в одну корзину” ― хорошо знакомое каждому профессиональному инвестору правило. А если речь идет о рынках с повышенной волатильностью (именно к таким относится криптовалютный рынок), то диверсификация рисков особенно важна.

Большинство криптовалютных инвесторов придерживаются стратегии Buy&Hold (Купи и держи). Поэтому, как правило, их портфели состоят из различных активов. И когда одна из монет падает в цене, рост другой помогает ограничить убытки или вовсе избежать их.

О том, как создать надежный, перспективный и сбалансированный криптопортфель ― разбираемся вместе с экспертами Cryptonisation. 👇

Что такое криптопортфель?

Криптовалютный портфель (или портфолио криптовалют) ― это совокупность криптовалютных активов, принадлежащих одному инвестору.

Проще говоря, это совокупность криптовалютных активов, находящихся у одного инвестора.

ТОП трекеров криптопортфелей

Трекер криптовалютного портфеля ― это веб-сайт или приложение, с помощью которого инвестор может управлять своими активами онлайн.

Трекеры в режиме реального времени предоставляют информацию о стоимости криптовалют, торговой активности, колебаниях предложения, рыночной капитализации и других ключевых показателях. 👇

Мы собрали 5 самых лучших и удобных трекеров криптопортфеля в 2023 году.

1. CoinGecko 🥇

Адрес: https://www.coingecko.com/ru/portfolio

• Трекер от крупнейшего агрегатора CoinGecko;
• Доступен в виде мобильного и веб-приложения;
• Для трекинга доступны 9К+ криптовалют;
• Охватывает все стратегии: консервативные, рискованные, долгосрочные HODL, DeFi, высокорисковые позиции и др.

2. Coinmarketcap 🥈

Адрес: https://coinmarketcap.com/ru/portfolio-tracker/

• Приложение от популярного агрегатора Coinmarketcap;
• Актуализация 24/7 с использованием данных от крупнейших криптобирж;
• Рейтинг 4.8 на Appstoreи 4.3 на GooglePlay;
• Высокий уровень безопасности.

3. CryptoCompare 🥉

Адрес: https://www.cryptocompare.com/portfolio/

• Приложение от агрегатора CryptoCompare;
• 5.3 К+ монет;
• 2.4 К+ валютных пар;
• Поддержка 140+ криптовалютных бирж.

4. Delta

Адрес: https://delta.app/ru

• 2.5 М+ пользователей из 115+ стран мира;
• Трекер для криптовалют и других инвестиций: акций, облигаций, индексов, форекс и т.д.;
• Поддержка 300+ криптовалютных и классических бирж;
• User-friendly интерфейс;
• “Умные” уведомления, основанные на ноу-хау специалистов eToro.

Лучшие биржи для покупки валюты для криптопортфеля

Список популярных бирж для покупки криптовалюты для портфеля в 2023 году:

Данные обновлены 26.05.2023, 20:52

Типы крипто-портфолио

Существуют различные типы криптовалютных портфелей. Их можно дифференцировать по сбалансированности, риск-профилю и периоду инвестирования.

По сбалансированности

• Диверсифицированные. Так называют портфели с большим количеством активов. Диверсификация портфеля может существенно снизить инвестиционные риски, т.к. в случае падения одного актива, убытки компенсируются за счет роста другого. Но такие портфели имеют свои недостатки. Широко диверсифицированный криптопортфель сложнее держать под контролем, а его доходность в итоге может быть ниже, чем доходность портфеля, состоящего из нескольких топовых монет.
• Концентрированные портфели ― это портфели с небольшим количеством активов. Они считаются более рискованными, но потенциально имеют более высокую доходность, чем широко диверсифицированные портфели.

По риск-профилю

Риск-профилем называется отношение инвестора к риску. Согласно данному критерию, выделяют следующие типы криптовалютных портфелей:

• Консервативный портфель на 100 % состоит из монет с самой высокой капитализацией (ТОП 10 на CoinGecko) и, как правило, предполагает долгосрочные инвестиции;
• Умеренный портфель на ⅔ состоит из активов с наивысшей капитализацией (ТОП 10 CoinGecko) и на ⅓ ― из монет со средней капитализацией (места 11-30 на CoinGecko). Является самым распространенным типом крипто-портфолио;
• Агрессивный портфель включает в себя ⅓ монет из ТОП 10 CoinGecko, ⅓ ― места 11-30, ⅓ ― места от 31 места и далее. Инвесторы, предпочитающие “агрессивный” портфель, часто вкладываются в монеты новых ICO-проектов. Они считают, что если активы подобраны грамотно, то как минимум один из десяти рано или поздно выстрелит, тем самым окупив убытки по остальным.

По периоду инвестирования

Период инвестирования зависит от целей инвестора, а также от того срока, когда деньги потребуются обратно. Выделяют следующие типы портфелей по периоду инвестирования:

• Краткосрочные портфели (до 2 месяцев) часто собираются из проектов, в которых в ближайшее время произойдут какие-то значимые события: обновления системы, добавление новых функций, листинг на биржах и т.д.;
• Среднесрочные портфели (от 2 месяцев до 1 года) собираются инвесторами с большим ресурсом времени и средств, которые готовы уделять много времени ребалансу портфеля и глубоко погружаться в рынок;
• Долгосрочные портфели (от 1 года) чаще всего состоят из ТОПовых монет, собранные по принципу “купил и забыл”.

Виды криптоактивов для портфолио

Крипторынок растет каждый день. Одни новые проекты предлагают технологичные решения для внедрения в реальную экономику, другие ― расширяют накопительные возможности, третьи ― решают вопросы правообладания и т.д.

Хорошо собранный криптопортфель, как правило, состоит из активов различного функционала и назначения.

Платежные монеты

Монеты, выступающие в качестве платежного средства. Самый популярный представитель ― BTC. Помимо криптовалюты №1 к платежным монетам относятся также Litecoin (LTC), Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH) и др.

Стейблкоины

Стейблкоины ― это криптовалюты, чья стоимость привязана к стоимости другого стабильного актива.

Так, стоимость Tether (USDT), самого распространенного стейблкоина, эквивалентна стоимости одного доллара США. Стейблкоины позволяют фиксировать прибыль в криптовалюте, без необходимости обмена на фиат. Помимо USDT, другими представителями “стабильных” валют являются Binance USD (BUSD), True USD (TUSD), Paxos Standart (PAX) и др. 🚩

Security-токены

Security-токены ― это токены, привязанные к ценным бумагам и дающие их владельцам возможность реализовывать свои инвестиционные интересы (право на получение дивидендов, долю прибыли и т.д.).

Данные права зафиксированы в смарт-контрактах, а торговля токенами происходит на биржах. Примеры: Polymath (Poly), Bibox Token (BIX).

Utility-токены

Utility-токены ― это токены, позволяющие получить доступ к каким-либо продуктам или услугам.

Они приобретаются инвесторами на этапе ICO (Initial coin offering) тем самым выполняя функцию привлечения финансирования для криптовалютных стартапов. Утилитарные токены не являются инвестициями в прямом смысле этого слова, но могут оказаться выгодным вложением, поскольку их стоимость со временем может вырасти.

Стандарт ERC20 является наиболее распространенным типом утилитарного токена ― с его помощью компании создают децентрализованные приложения на блокчейне Ethereum.

NFT

NFT-токен (от англ. Non Fungible Token) ― вид криптографического токена, каждый экземпляр которого уникален и не подлежит обмену на другой аналогичный токен. В последнее время NFT обрели огромную популярность, а многие известные медийные личности выпустили свои токены, продав их за довольно крупные суммы.

Можно ли считать NFT-токены частью криптовалютного портфеля? Трудно сказать. Но вероятнее нет, чем да. Поскольку эти токены являются скорее предметами коллекционирования, нежели финансовым инструментом.

При формировании крипто-портфеля необходимо также учитывать корреляцию. Она определяет, насколько те или иные активы оказывают влияние друг на друга: при положительной корреляции динамика их курсов будет похожей или даже почти идентичной. ✅

Правила выбора активов для криптопортфеля

Формирование криптовалютного портфеля ― ответственная задача, от которой зависит ваш потенциальный доход. Поэтому подходить к ее решению нужно спокойно и взвешенно, опираясь на аналитику и избегая принятия эмоциональных решений.

В инструкции ниже ― принципы, методы и основные экономические понятия, которыми стоит руководствоваться при подборе монет для крипто-портфолио.

Ликвидность

Одним из главных критериев выбора активов является их ликвидность. Ликвидной криптовалютой считается та, которую можно легко и быстро продать по рыночной цене. Такие валюты, как правило, характеризуются большим объемом торгов и повышенным интересом со стороны рынка.

Капитализация

Капитализация криптовалюты ― это суммарная рыночная стоимость всех монет, находящихся в обороте на текущий момент.

Номером один сегодня является биткоин, на 21:01 26 Мая 2023 его капитализация составляет $519,924,743,531. Как и ликвидность, данный показатель считается одним из ключевых при составлении криптопортфеля. 🚩

Перспективы

Монеты с сомнительным или невнятным функционалом рано или поздно утратят свои позиции. Поэтому принимая решение об инвестировании в какой-либо криптоактив, важно оценить перспективы его применения в реальной экономике.

Для этого рекомендуется изучить дорожную карту проекта (roadmap), почитать, что о нем пишут СМИ, понять, на какой рынок он нацелен и т.д.

Финансирование проекта

Анализ источников и масштабов финансирования помогает оценить перспективы проекта. Узнайте, какие суммы удалось привлечь в ходе токенсейлов и от кого. Если финансирование поступило от частных инвесторов ― это хорошо, а если от фондов ― еще лучше, т.к. они инвестируют средства более разумно.

Сила комьюнити

Независимо от того, насколько передовой является криптовалюта, важно, чтобы у нее было мощное комьюнити. Спад активности сообщества означает, что интерес к проекту угас, и, вполне вероятно, его место скоро займут более перспективные игроки.

Чтобы оценить силу сообщества, поищите официальные ветки проекта на reddit и bitcointalk, оцените его аккаунт в twitter.

Команда проекта

Люди, стоящие за проектом, во многом определяют его потенциальный успех: опытная команда = доверие со стороны инвесторов. Посмотрите профили участников команды на linkedin, узнайте, работали ли они раньше на этом рынке или на каком-то другом, каких успехов они добились и т.д.

Roadmap разработки

Важно проанализировать, выполняет ли команда проекта обещания, заявленные в дорожной карте, а также понять планы и цели на будущее.

Roadmap листинга на биржах

Прежде, чем оказаться на бирже, криптовалюты проходят процедуру анализа. Эта процедура называется листингом. Дорожная карта листинга позволяет увидеть, когда монета станет доступной для торговли, на какой бирже, в каких парах будет торговаться и т.д. Новости о листинге монеты на популярной бирже могут существенно влиять на ее стоимость.

Так, в сентябре 2021 года курс монеты Ripple успел взлететь и упасть на ложных слухах о ее листинге на американской бирже Coinbase.

Толерантность к риску

Инвестируйте столько, сколько готовы потерять. Если вы переживаете за свой портфель, то, скорее всего, он плохо сбалансирован. Убедитесь, что у вас есть активы, которые компенсируют убытки по другим позициям.

Пример криптопортфеля

Ниже представлен пример таблицы, на основе которой можно сформировать криптовалютный портфель. Монеты в таблице распределены:

• По капитализации, где №1 ― валюта с самой высокой капитализацией в своей нише, а №4 ― с самой низкой;
• По функционалу и назначению (платежные, экосистемы платформ, технологичные, мемкоины/шиткоины).

Шиткоинами принято называть валюты с низкой ликвидностью, не имеющие какого-либо внятного функционала.

Соберем несколько типов криптопортфелей. В качестве критерия возьмем Риск-профиль.

• Консервативный портфель: BTC, ETH, BNB, DOGE (монеты №1 в своих нишах);
• Умеренный портфель: BTC, ADA, BNB, SHIB (текущие лидеры + №2 по капитализации);
• Агрессивный портфель: ZEC, ETH, UNI, GMR (топовые + средние + сомнительные).

Советы для инвесторов в криптовалюты

Для успешного инвестирования нужны знания и опыт. Но для начала важно усвоить ряд простых правил, которые помогут вам сориентироваться и не допустить грубых ошибок:

• Выберите срок инвестирования. Как мы писали выше, инвестиции могут быть долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Инвестиции с более широким инвестиционным горизонтом подразумевают меньшую вовлеченность инвестора, в то время как краткосрочные ― требуют постоянного мониторинга и ребалансировки портфеля.
• Определите бюджет. Начинать инвестировать лучше с небольших сумм и ни в коем случае не вкладывать в криптовалюты последние сбережения. На бюджет также может влиять срок: если деньги потребуются вам уже через месяц, то лучше вкладывать меньше или вообще не вкладывать.
• Поставьте цель. Желаемая доходность ― один из ключевых факторов. Но цели должны быть реальными, а расчет прибыли ― происходить на основе анализа, а не предположений или предчувствий.
• Выберите максимально допустимую просадку, т.е. уровень, по достижении которого вы выйдете с рынка, потеряв определенную сумму.
• Не забывайте о диверсификации и ребалансировке. Желательно иметь в портфеле активы разного “веса” и функционала, а также ― возможность перераспределить их в случае необходимости.
• Помните о безопасности. На рынке криптовалют существует огромное количество мошенников, а на криптоплатформах нередко происходят технические сбои и хакерские атаки. Поэтому не забывайте устанавливать двухфакторную аутентификацию (2FA), храните пароли в надежном месте, а криптовалюту ― на холодных (оффлайн) криптокошельках.

FAQ

Заключение

Рынок криптовалют очень волатилен, поэтому хорошо сбалансированное портфолио может существенно снизить риски и увеличить доходность. Для этого необходимо выбрать подходящий тип портфеля, знать и понимать ключевые особенности разных видов криптовалют, изучить правила выбора этих валют и следовать основным правилам инвестирования.

Для управления криптопортфелем рекомендуется также использовать трекеры ― специальные приложения, позволяющие отслеживать поведение активов, их торговую активность, колебания, рыночную капитализацию и другие ключевые показатели.

Грамотная диверсификация активов ― один из ключевых факторов успешного инвестирования. Но следует помнить, что криптовалюты относятся к инвестициям высокого риска. Поэтому перед покупкой валют для криптопортфеля, желательно ознакомиться с основами технического и фундаментального анализа, а также рекомендациями опытных трейдеров. 🔥

Большинство людей, которые только начинают знакомится с миром криптовалют, не умеют создавать ПОРТФЕЛЬ. Именно портфель, а не беспорядочный набор активов. Часто это объясняется тем, что заходя в крипту, люди рассчитывают на лёгкие и быстрые иксы, не изучают структуру рынка, не проводят глубокий анализ проектов, вследствие чего не видят полной картины. К тому же обманчивое чувство вот-вот падающих на карту эфиров подталкивает инвестора к неверным решениям.

Перед тем, как инвестировать, причём, не важно, это фондовый рынок или крипто, вам необходимо определиться с целями и горизонтом инвестирования. Мы не будем расписывать различные стратегии инвестирования, вы их можете спокойно почерпнуть в блогах фондовых инвесторов или учебниках. Мы расскажем о возможных рисках, секторах криптовалютного рынка, покажем универсальную тактику, а вы, исходя из своих целей, адаптируете её под себя. Как именно? Сейчас покажем, поехали.

Каковы самые главные цели в составлении криптопортфеля? (Не путать с инвестиционными целями)

Совершенно логично, что это:

Снижение риска;

Увеличение наград.

Придерживаясь при этом ДОПУСТИМОГО для нас уровня риска.

Создание портфеля можно сравнить с созданием футбольной команды. Представьте себе, если бы в вашей команде были только защитники — слишком много обороны и никакого нападения! У каждой позиции есть своя роль. Так же и в вашем портфеле: стабильные монеты вас защищают, более рискованные организовывают ваше нападение. Грамотно сбалансированная команда в руках хорошего тренера приносит необходимый результат.

Классы криптоактивов и их роль в вашей команде

Стабильные монеты. (Стейблкоины) Сохраняют капитал и служат патронами для покупки дна. (Примеры: USDT, UST, DAO и т.д.)

Голубые фишки. Долгосрочный рост. Долгосрочный холд. (Холд — хранение актива на своём балансе) (Примеры: BTC, ETH, LUNA и т.д.)

Средний риск. Хороший баланс. Это не голубые фишки, но фундаментальные монеты. (Примеры: OSMO, SCRT, FXS и т.д.)

Высокий риск. Игра в 10-100 иксов. Высокий риск — высокие награды. Убедитесь, что вы фиксируете прибыль. К данному рисковому классу относятся входы в новые P2E проекты, нативные токены новых метавселенных и т.д.(Примеры: JEWEL, LQDR и т.д.)

Если вы инвестировали когда-нибудь в фондовый рынок, вы знакомы с понятием диверсификация (это это распределение капитала между различными группами активов с целью минимизации рисков). Давайте посмотрим, какие группы активов (сектора) существуют в мире крипты.

Зачем разбираться в секторах криптовалютного рынка?

Представьте, что вы закупились монетами пяти проектов, связанных с различными метавселенными, на полкотлеты залетели в Decenraland, на часть в Sandbox и другие. А через пару дней Министерство Юстиции США предъявляет обвинения компании Animoca Brands в финансовых махинациях или дискриминации меньшинств, осуществлённом в метапространстве, всё это касается большой политики, которая от частного инвестора не зависит. Весь сектор метавселенных потянет вниз, все монеты, связанные с VR и AR направлением, упадут в цене. Именно поэтому так важно разделение ваших активов между различными секторами рынка.

Примеры секторов криптовалютного рынка:

• BTC

• ETH

• ETH Layer 2

• Альткоины Layer 1

• Layer 0

• GameFi

• NFT-искусство

• Стейблкоины

• Метавселенные

• Фарминг как Сервис

• Деривативы (Производные финансовых активов, в большом количестве представлены на Binance и других крупных биржах)

Распределение активов

Стоит помнить, что все риски за свой портфель вы несёте ЛИЧНО и идеального распределения не бывает, но мы предложим универсальную модель, которую вы можете адаптировать под себя, подобрав нужные проекты под инвестиции и подкорректировав процентное соотношение активов под ваши цели и наклонности к риску. С последним стоит быть всегда аккуратным.

Модель распределения активов

• Стабильные монеты 15%

• ETH 15%

• BTC 15%

• Альткоины (Layer 1) 30%

• Высокорискованные активы 25%

Теперь давайте рассмотрим модель ближе и с указанием некоторых монет, которые держим мы.

«Поясню за портфель»

• Из стейблкоинов мы предпочитаем UST. Это криптодоллар проекта Terra Luna, за которым мы следим давно, валюта полностью децентрализована и не поддаётся никаким блокировкам и санкциям. Изначально заводим средства туда. Во время просадок BTC, ETH докупаем их на приготовленные стейблы.

• L1 Альткоины являются лучшими с точки зрения соотношения риска и вознаграждения в данный момент. Выбирайте то, что вам нравится. Мне нравятся LUNA и AVAX, также держим BNB — нативная монета биржи Binance, имеющая фундаментальную ценность + её необходимо иметь для участия в различных акциях и дропах на Binance и Binance NFT.

• BTC и ETH — это голубые фишки, ваши безопасные гавани, стабильно покупайте их на падении;

• В высокорискованные проекты заходите аккуратно, не более, чем на 5% от общего портфеля. Это могут быть NFT-дропы, новые метавселенные, игры P2E и т.д. Грамотно анализируйте проекты, считайте их токеномику, чекайте социальные сети, фонды, поддерживающие проект; как это делать, расскажем в следующих статьях.

Ребалансировка потрфеля

На криптовалютном рынке существуют сезоны. Возможно, вы слышали про понятия «Бычий рынок» и «Медвежий рынок». Сезон роста криптовалют — называется бычьим. В это время киты закупаются на крупные капиталы, выходят позитивные новости, прогнозы банков, весь мир наблюдает за стремительным ростом криптоактивов. С собой он приносит «Сезон альткоинов», в этот момент больше шансов на успех дает ротация в сторону более рискованных игр. В момент «медвежьего» рынка, когда происходит ликвидация крупных активов, биткоин-акулы сливают валюту, лучше отсидеться в более стабильных монетах, чтобы не потерять всё. Поэтому ваши портфели для «медвежьего» и «бычьего» рынков должны выглядеть по-разному. Самый простой способ — изменить распределение стейблкоинов в зависимости от того, в каком сезоне мы находимся.

Во время «медвежьего» рынка ваш портфель может выглядеть так:

• Стабильные монеты 40%

• ETH 15%

• BTC 15%

• Альткоины (Layer 1) 30%

То есть, все высокорискованные активы лучше переложить в стабильные монеты, и в процессе падения рынка аккуратно, маленькими суммами докупать голубые фишки и альты.

Основные ошибки при составлении криптопортфеля

1. Большинство людей слишком агрессивны

Я видел много портфелей криптовалют, и самая распространенная ошибка заключается в том, что люди слишком агрессивны.

Что может быть причиной этого?

• Излишняя вера в свою удачу и судьбу. Вы слышите о парне, который превратил $5 000 в $5 млн, и думаете, что можете сделать то же самое;

• Вы думаете, что знаете о крипте больше, чем на самом деле;

• Отсутствие терпения. Вы не удовлетворены своими доходами и хотите как можно быстрее это исправить.

• FOMO — синдром упущенной прибыли. Сделаем об этом явлении отдельный пост)

2. Ваш портфель СЛИШКОМ диверсифицирован

Разнообразие — это хорошо, но всему есть предел. Трудно оставаться на вершине всех этих проектов. К тому же вы не получаете столько выгоды, если монета летит на луну. Такого допускать нельзя:

3. Отсутствие ребалансировки

Ребалансировка означает покупку и продажу активов для поддержания % распределения. Представьте, что ваш мем-коин взлетел и теперь составляет 20% вашего портфеля. Цель — не более ~5%. Вам нужно зафиксировать прибыль и провести ребалансировку, пока не стало слишком поздно.

Выводы

• Определитесь с вашими целями и временным горизонтом;

• Большинство портфелей, которые я видел, либо слишком агрессивны, либо слишком диверсифицированы, найдите золотую середину;

• Я повторяю эту фразу с момента, как начал заниматься инвестициями ещё в фондовый рынок: «Разбирайтесь в том, во что вы инвестируете». Выбирайте те активы, которые вы понимаете, за которыми стоят фундаментальные технологии, которые несут полезность и в которые верите в долгосрочной перспективе;

• Ознакомьтесь с публичными криптовалютными портфелями. Начните с блогеров, крупных инвесторов, оцените их активы, задайте себе вопрос: «Почему они держат эти монеты». Проанализируйте проекты, в которые они вошли и определите, что подходит именно вам.

Все сказанное в статье не является финансовым советом, это предназначено только для образовательных целей. Вы должны исходить из того, что мы владеем многими из упомянутых монет. Мои рекомендации по портфелю даны на сегодняшний день, и они могут измениться. Индустрия меняется, и мы вместе с вами продолжаем учиться. Всем иксов, стабильности и бычьего тренда!

P.S. В следующих статьях разберём, как анализировать проекты, отталкиваясь от их токеномики, маркетинговой стратегии, фундаментальной пользы, команды разработчиков и фаундеров, поддерживающих фондов, медийных личностей и других критериев.

Больше полезной информации, а также свежие новости из мира криптовалют в наших социальных сетях

Инвестидея. Как собрать доходный инвестиционный портфель из криптовалют

Старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев о том, как распределить свои вложения в сферу цифровых денег, чтобы получить более высокую вероятность заработать, чем в среднем по рынку, но при этом обезопасить себя от возможного падения котировок

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Мы бы советовали инвестировать в проекты децентрализованных финансов, но, чтобы снизить риски, делать это оптимально косвенно, через более стандартные и диверсифицированные инструменты. Если рассматривать токены, которые в среднесрочной перспективе должны показать стабильный рост с низким риском серьезного падения, то можно собрать портфель из нативных токенов тех блокчейнов, на базе которых существует возможность создания новых DeFi-проектов:

• ETH — 20% (токен блокчейна Ethereum)
• BNB — 20% (токен блокчейна Binance Smart Chain, проект одной из крупнейших централизованных бирж Binance)
• DOT — 15% (токен блокчейна Polkadot)
• TRX — 15% (токен блокчейна TRON)
• ADA — 10% (токен блокчейна Cardano)
• LINK — 10% (токен блокчейна Chainlink)
• VET — 5% (токен блокчейна VeChain)
• NEO — 5% (токен блокчейна NEO)

В более консервативных стратегиях, для более плотной привязки к трендам рынка, особенно если это единственный инвестиционный портфель, можно снизить доли на 1—2% ради выделения дополнительных 10—15% на покупку биткоина (BTC).

Почему идея может сработать

Основными драйверами роста крипторынка сегодня является сегмент DeFi. Несмотря на то, что некоторые проекты все еще вызывают больше вопросов, чем дают ответов, весь сегмент в совокупности продолжает давать прекрасную доходность, которая обеспечивается за счет инфраструктуры «родительских» блокчейнов. Спрос на нативные токены растет за счет необходимости оплаты транзакций, смарт-контрактов и прочих расходов. В том числе существует эффект увеличения популярности за счет роста упоминаний.

Большая часть приложений, относящихся к DeFi, пока продолжает работать на блокчейне Ethereum, но из-за проблем масштабирования и высоких комиссий множество новых проектов разработчики стараются размещать уже на других блокчейнах. Соответственно, при создании очередного очень удачного проекта на одном из предложенных нами блокчейнов, возможен кратный рост стоимости их токенов, сравнимый с ростом ETH в предыдущие годы.

Риски

Риски общие для всего рынка. Если медведи победят на глобальном уровне, то можно ожидать падения цен в среднем хуже рынка на 10—20%. В случае же лишь локальных коррекций и консолидаций дополнительных рисков у этой стратегии нет. Даже если рынок DeFi начнет стагнировать, на токены перечисленных нами проектов это не должно повлиять напрямую, а такие токены как ETH и BNB продолжат расти за счет других источников ликвидности кроме DeFi.

Вероятность

По большинству прогнозов, сегмент DeFi продолжит расти даже за пределами окончания текущего «цикла халвинга биткоина». В худшем случае, если стратегия не оправдает себя, то курсы перечисленных проектов будут следовать тренду рынка, а в лучшем опережать его. На фоне позитивных ожиданий инвесторов и массового принятия криптовалют среди крупных инвесторов, в ближайший год ожидается преимущественно бычий тренд, так что даже при допущении локальных коррекций, математическое ожидание от такой стратегии выше, чем в среднем по рынку.

— Инвестидея: как заработать на Ethereum, EOS и Bitcoin Cash

— Coinbase станет первой публичной криптобиржей. Как на этом заработать

— Топ-менеджер Fidelity заявил о переломном моменте в принятии криптовалют

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Гайд по диверсификации и сохранению крипто портфеля

Существуют различные виды инструментов/платформ, которые помогают инвесторам грамотно организовать диверсификацию своего крипто портфеля. Важно решить, стоит ли действовать в одиночку или заручиться помощью профессионалов. Стоить помнить, что в мире финансов ошибка в правильной диверсификации активов может сделать вас банкротом. Сложность концепций распределения заключается в их реализации. Можете ли вы рассчитать коэффициент диверсификации вашего портфеля?

Одним из примеров может быть использование решений от Macroaxis и криптобиржи с большим выбором цифровых активов. Вооружившись этими двумя инструментами, можно вручную решить, какие из 6000 крипто токенов включить в свой крипто портфель, и ежедневно запускать сотни симуляций портфеля, чтобы найти желаемую золотую середину; а затем выполнить эти сделки на бирже. Вдобавок можно подключить ботов для выполнения рутинных задач, но финальный выбор всё равно придётся делать вам.

Другим примером может быть использование Crypto Autopilot от OSOM.

OSOM отслеживает криптоактивы, в которые можно инвестировать. Выбор базируется на множестве показателей среди, которых можно выделить тип и качества проекта, технические показатели, рыночная капитализация и ликвидность. Всего в обновляемом списке свыше 200 криптоактивов, из них лишь несколько десятков признаются пригодными для инвестиций, а в финальный диверсифицируемый портфель попадает не более 20. Алгоритм просматривает данные о ценах на криптоактивы, сравнивает их движения по отдельности и относительно друг друга и предлагает сбалансированный крипто портфель на следующие 2,5–5 лет каждые 15 минут. Затем данные передаются через API на биржу для выполнения ордеров на куплю/продажу.

Продукт создан для инвестирования в диверсифицированный крипто портфель, созданный алгоритмом. Цель алгоритма — свести к минимуму просадки (когда активы вашего портфеля работают неудовлетворительно и теряют ценность) путем поиска активов с небольшой нисходящей волатильностью. Алгоритм не инвестирует в активы, цены на которые движутся одинаково, этим достигается максимизация диверсификации портфеля.

Результаты за 2021 год, превзошли стратегию hold для биткойна.

Структура крипто портфеля.

Структура может выглядеть следующим образом:

• Универсальность: понимание рисков и профиля рисков для крипты как класса активов.

• Знания диверсификации этого класса активов.

• Понимание различных типов криптоактивов.

• Выбор категорий активов.

• Выбор активов.

• По популярности.

• С исследованием.

• Частота выбора активов.

Понимание рисков.

Начните с понимания рисков и профиля рисков крипты как класса активов.

«Риск» — это вероятность того, что ваши инвестиции могут стоить меньше в теоретическое время «выхода», чем то, что вы вложили изначально. Также можно сказать, что риск — это вероятность того, что ваши инвестиции будут стоить меньше, чем вы вложили, плюс то, что вы не заработали, вложив деньги во что-то, что не принесло убытков (»стоимость возможности»). Риск того, что ваши инвестиции в будущем окупятся, может быть вызван разными причинами. Мы называем это различными «типами рисков». Типы рисков различны для каждого актива.

Некоторые из них, которые следует рассмотреть для крипты, могут быть:

• Криптовалютный рынок: риск того, что цена упадет, когда вы захотите выйти. И поскольку криптовалюты очень волатильны, это риск может быть больше, чем в других активах.

• Регулирование: правительства могут запретить или затруднить использование криптовалюты, что негативно скажется на цене.

• Технологический: смарт-контракт может быть взломан.

• Контрагент (крипто-биржа): у которой вы держите криптовалюту, обанкротится и не сможет вернуть ваши деньги, или может ограничить вам доступ к аккаунту с вашей криптой.

Различные типы классов активов имеют разные риски, связанные с ними.

Криптовалюта и смарт-контракты подвержены технологическому риску, которого нет у акций. Акции предлагают другой профиль риска, чем облигации, потому, что в случае банкротства финансовые средства сначала выплачиваются кредиторам, а не акционерам. Некоторые риски также лежат на вас. У каждого человека свой порог толерантности к риску. Можете ли вы доверять себе, что не продадите актив, когда рынок падает на 90%? Это обычное явление в крипте, если вы не готовы к такому, то разумно будет ограничить вложения в такой актив.

Помимо перечисленных выше рисков, которые вам необходимо учитывать для каждого актива, вот несколько вопросов, которые помогут вам определить правильное сочетание «типов рисков»:

• Как долго вы планируете инвестировать? То, что рискованно (вероятность потери денег) в краткосрочной перспективе, может быть не таким рискованным в долгосрочной перспективе. Активы могут быть очень волатильными ежедневно, но часто растут в долгосрочной перспективе.

• Насколько стрессово для вас видеть, как ваш портфель теряет 30% в день (даже, если вы планируете инвестировать эти деньги в течение 30 лет)? Если ваше портфолио заставляет вас совершать ошибки из-за того, что вы не можете спать по ночам, то вам нужен другой портфель.

• Какая сумма денег вам понадобится в конце инвестиционного периода и сколько вы можете инвестировать? Риск для вас здесь состоит в том, чтобы не достичь этой цели.

• То, сколько вы инвестируете по сравнению с тем, сколько вам нужно в конце, покажет вам, насколько агрессивным (т.е. брать на себя риск) вы должны быть со своими инвестициями.

• Если вы обнаружите, что не можете «переварить» требуемый уровень риска, вам нужно инвестировать больше капитала или адаптировать свои цели.

• Сколько «полных потерь» вы можете себе позволить? Если, одна из ваших бирж обанкротится, и вы не сможете вернуть деньги, или один из ваших инвестиционных прогнозов обнулится.

Решив, сколько из этого вы можете переварить и насколько это вероятно, вы узнаете максимум, который вы можете вложить в один актив.

Например:

• Банковские счета застрахованы на сумму до 100 000 евро, поэтому вы можете смело вкладывать туда до 100 000 евро.

• Но будущее Биткойна неопределенно, и если вы не можете позволить себе полностью потерять более 2% своего общего портфеля, то вкладывайте в Биткойн не более 2%.

Различные типы криптоактивов.

Вы должны понимать, что «крипта» — расплывчатый термин. Подобно тому, как «недвижимость» включает в себя как квартиры в Нью-Йорке, так и дома для престарелых в Таиланде, в общей крипто экосистеме существует довольно много разных вещей. Существуют различные типы криптоактивов, которые вы можете поместить в свой крипто портфель, точно так же, как есть разные типы акций, которые могут быть включены в портфель акций. Основные категории криптовалюты следующие:

Store Value (сохранение стоимости):

Bitcoin цифровой актив не имеет внутренней ценности или полезности, но люди покупают их так же, как покупают золото или бриллианты, потому что они хотят вложить деньги если что-то случится. Биткойн несомненно, имеет преимущества перед золотом и бриллиантами, когда речь идет о логистике, но по сути они имеют примерно одинаковую полезную ценность.

Infrastructure (инфраструктура):

Как Ethereum, LUNA, Solana. У них есть полезность в том смысле, что вам нужно потратить ETH, чтобы использовать блокчейн Ethereum. Инвестирование в ETH, SOL, LUNA означает, что вы верите в то, что цена будет расти, потому что все больше людей хотят использовать эти платформы.

Crypto App’s (токены централизованных или децентрализованных крипто проектов/DAO):

Как UNI, COMP, BNB. Это «токены» компаний или децентрализованных автономных организаций (DAO), выпущенные на блокчейне. Эти крипто проекты могут, а могут и не делать что-то с блокчейном, но обычно они это делают. Эти токены выпускаются в «инфраструктурной» цепочке блоков (ETH, LUNA, BSC,…). Иногда токен крипто проекта также будет токеном «инфраструктуры», если приложение выпустило собственный блокчейн с очень узким вариантом использования.

Поскольку существуют разные типы криптоактивов, каждый из них имеет свой профиль риска:

• Биткойн, как и золото, бесполезен и зависит от того, как мы коллективно определяем его стоимость (рыночный риск). Он также может быть исключен из существования (регуляторный риск), подвергнуться атаке 51%, которая нарушит надежность (технический риск), ваш кошелек может быть взломан (риск потери) или ваш аккаунт на бирже может быть взломан (риск контрагента).

• Ethereum, может оказаться бесполезным, если появится что-то более полезное (рыночный риск). Будучи платформой, он имеет меньший регуляторный риск, чем Биткойн, но все же возможен. Технический риск также присутствует, как и риски убытков и контрагента.

• Централизованные или децентрализованные приложения похожи на бизнес, и каждый токен необходимо проверять индивидуально, чтобы понять, что они предлагают (сильная репутация и барьер для входа, надежная техническая безопасность, права на управление или нет, распределение комиссионных или нет…).

Выбор категорий активов.

• 80% токены инфраструктуры (Infrastructure).

• 10% активы «сохранения стоимости» (Store Value).

• 10% активы крипто приложений/DAO (Crypto App’s).

Этот тип диверсификации портфеля имел бы смысл, если бы у вас был следующий инвестиционный тезис:

• Вы думаете, что эта новая «крипто» инфраструктура заменит текущую интернет-инфраструктуру и будет такой же революционной. Вы хотите иметь как можно больше претендентов, чтобы быть уверенным, что вы владеете протоколом TCP/IP будущего. Хорошо то, что каким бы ни было «убийственное приложение», вам все равно, потому что вы все равно владеете базовой инфраструктурой различных крипто проектов.

• Что касается «сохранения стоимости», так как это примерно так же (ир)рационально, как и владение золотом, и большинство экспертов рекомендуют распределять на золото 5-10%, так что это рациональный выбор.

• Некоторые из этих приложений (например Metamask) действительно крутые и работают очень хорошо, они могут стать следующим Google или Facebook в своей области. Исторически сложилось так, что владеть самыми эффективными технологическими компаниями было выгодно, поэтому разумно выбирать некоторые из них. Тем не менее, очень сложно выбрать победителей, поэтому мы можем ограничить их долю в крипто портфеле.

Выбор активов

Вы знаете свои риски, вы знаете свои категории. Теперь вам нужно исследовать каждый актив, чтобы решить, во что инвестировать. Есть два способа сделать это: выбор по популярности или выбор через исследование. По популярности не самый оптимальный выбор, но вы можете взять самые популярные монеты в каждой категории. Немного похоже на «индексное» инвестирование: вы берете 2, 3 или 10 самых популярных монет. Например:

• монеты «сохранения стоимости» (Store Value): BTC и XRP;

• токены инфраструктуры (Infrastructure): ETH и BNB;

• крипто приложения (Crypto App’s): UNI и THETA.

Вы можете легко составить топ-10, потому что криптовалюты можно дробить, поэтому вы можете купить 1/200 Биткойна и 1/40 ETH. Таким образом, размещение даже небольших сумм является действенной стратегией диверсификации крипто портфеля. Именно так большинство людей начинают свои крипто-инвестиции. Выбор с исследованием. Одним из способов проведения исследования может быть использование аналитической платформы, такой как Messari.io.

Вот некоторые вещи, на которые следует обратить внимание при исследовании различных криптопроектов:

• Цель проекта: если вы не понимаете смысла, возможно, оно того не стоит.

• Активность разработчиков: если над этим никто не работает, это никуда не денется.

• Активность в сети: сколько людей на самом деле ее используют? Ethereum имеет 100 миллионов активных кошельков.

• Технология: была ли она взломана? Был ли проверен смарт контракт?

• Финансы

Рыночная капитализация (Market cap): это даст вам представление о том, насколько это популярно, потому что, даже при проведении исследований вы не хотите инвестировать в то, что абсолютно никто не смотрит.

Ликвидность: это ничего не говорит вам о проекте, но дает представление о том, сможете ли вы продать свою позицию, если потребуется.

Волатильность: цена идет вверх, цена идет вниз. Насколько? Восстановился ли проект после исторического максимума и минимума за все время? Можете ли вы поддержать волатильность?

У вас может не быть много времени на исследования, поэтому вы также можете использовать смешанную стратегию.

• Возьмите 2 лучшие монеты для «сохранения стоимости» (Store Value).

• Возьмите 3 лучшие монеты в «инфраструктуре» и проведите небольшое исследование еще 7 из 200 лучших монет. Сегодня, после #200 по рыночной капитализации, редко можно найти очень ликвидные токены.

• Для Apps приложений купите индекс DeFi и проведите небольшое исследование, чтобы найти от 3 до 5 других, которые не являются DeFi, в топ-200.

DeFi в настоящее время является наиболее распространенным вариантом использования крипто приложений в блокчейне. Использование индекса сэкономит вам время на исследования и обеспечит вашу диверсификацию.

Отслеживание вашего крипто портфеля.

Теперь вы купили активы, которые хотели и которые соответствуют вашему инвестиционному тезису. У вас также есть идея, когда продавать. И вы планируете периодически переоценивать свой крипто-портфель.

Не держите все активы в одном месте. У вас будут некоторые на кошельках ETH, некоторые на кошельке BTC, может быть, какая-то другая криптовалюта на паре авторитетных бирж.

Отслеживать свой криптовалютный портфель можно в приложении для отслеживания крипто монет. Это позволяет вам отслеживать балансы ваших кошельков и бирж в одном месте. В приложении OSOM, есть возможность отслеживать балансы своих кошельков ETH, кошельков BTC и всех крупных крипто бирж. Другие популярные варианты включают Blockfolio, delta.app, Zerion.io.

Независимо от того, выбрали ли вы актив исходя из его популярности, через исследование или сочетание, вы сделали выбор, который действителен сейчас. Но события развиваются быстро, и вам придется пересмотреть эти выборы. Ваши стратегии крипто-диверсификации всегда должны быть адаптированными. То, что популярно сегодня, завтра может перестать быть популярным, а то, что работает сегодня, может не работать завтра.

Опытные крипто инвесторы часто оперируют понятием портфель инвестиций, в отличие от новичков, которые накупают всех подряд монет. Кроме этого, портфели бывают разных видов и предназначенные для разных целей. Почему же так важно разобраться, для чего нужен инвестиционный портфель в крипте?

Давайте рассмотрим, как правильно формировать портфель криптовалют, какие бывают основные виды портфелей, и разберем примеры перспективных альткоинов для каждого вида и разных ситуаций.

Виды инвестиционных портфелей в крипте

Портфели разделяют по двум основным критериям – сроку инвестирования и виду покупаемых активов. По сроку инвестирования бывают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные портфели. Долгосрочные формируются на период от 2 до 5 и более лет. Среднесрочные – от 3-6 месяцев до 1-2 лет. Краткосрочные – до полугода.

По виду покупаемых активов можно разделить портфели на инвестиции в NFT-проекты, DeFi, фундаментальные блокчейны, лаунчпады, GameFi/метавселенные, агрегаторы ликвидности, криптовалютные займы и новые тренды, например – M2E (move to earn). Все эти подвиды мы уже детально разберем в конкретных примерах портфелей.

Еще один момент – где можно отслеживать и формировать свой портфель в цифровом виде? Удобнее всего это делать на разных аналитических сервисах, предлагающих такие услуги – CoinMarketCap, Dropstab, Cryptorank.

Формируем долгосрочный портфель

Чаще всего долгосрочный портфель является основным фундаментом грамотного и опытного инвестора, и это касается не только сферы криптовалют, но и традиционных финансовых рынков – фондового, валютного и так далее. Ведь еще Уоррен Баффет говорил:

Отличие рынка крипты от традиционных, вроде фонды или недвижимости, в том, что он считается рисковым и волатильным. Однако, как показывает практика, и здесь есть вариант инвестиций на долгие годы и даже десятилетия (то есть, можно даже сказать, накопления на пенсию).

Именно поэтому формированию долгосрочного портфеля рекомендуется уделять основное внимание, и в том числе, отводить на него основные средства. Так, опытные инвестора рекомендуют отводить на долгосрок минимум 50%, а лучше 70% от всех активов, которые планируются на инвестиции.

Правила долгосрочного портфеля

Основное правильно (кроме срока инвестиций) долгосрочного портфеля в крипте – это то, что он должен состоять из наиболее надежных, фундаментально сильных топовых проектов. Эти проекты должны быть на рынке давно и иметь большие инвестиции от крупных фондов.

Ни в коем случае сюда нельзя включать стартапы, которые не имеют листинга на топовых биржах, вроде Binance. Иногда советуют опираться на рейтинг CoinMarketCap и брать в долгосрочный портфель только монеты из топ-20 или топ-30, с рыночной капитализацией от 5-10 миллиардов долларов.

Такая капитализация показывает, что в проектах сидят крупные инвестора, международные фонды. А их волатильность меньше даже во времена затяжных кризисов. Кроме этого, разработчики этих проектов нацелены на долгосрок и дорожная карта развития их продуктов и сервисов рассчитана на многие годы вперед.

Пример долгосрочного крипто портфеля

Рассмотрим конкретный пример. Самые топовые монеты по капитализации сейчас – это Bitcoin, Ethereum и BNB. На них отводим 50% от всех средств долгосрочного портфеля.

Пропорции можно выбрать равные – по 30% на каждую монету, а можно сдвигать в любую сторону, исходя от личных предпочтений. Но нельзя допускать радикального уклона в сторону одной монеты.

На остальные 50% отводим 4-7 монет из топ-30 рейтинга CoinMarketCap по капитализации. Выбираем не хаотично (хотя по большому счету в топе рейтинга собраны надежные проекты), а предварительно проштудировав информацию об инвестициях в проекты, планирующихся апдейтов в развитии.

Проанализировав ситуацию на начало 2023-го года, можно для примера взять в оставшуюся половину долгосрочного портфеля такие альткоины – Cardano, Solana, Polkadot, Cosmos, SushiSwap.

Solana – перспективный блокчейн, с быстрыми транзакциями, и динамично развивающейся экосистемой, конкурент Ethereum. Polkadot – революционная экосистема нулевого уровня, нацеленная на мульти-чейн и кросс-чейн решения совместимости.

Cosmos – перспективная экосистема, похожая на Polkadot. SushiSwap — децентрализованная биржа с собственной экосистемой и автоматизированный маркет-мейкер (АММ) с собственными смарт-контрактами.

Еще важный отличительный момент – все эти гиганты, кроме крупных инвестиций имеют за своей спиной какую-либо работающую и востребованную технологию. Эта технология решает какие-то проблемы в сфере блокчейн или облегчает жизнь пользователям.

Формируем среднесрочный портфель

Несмотря на то, что долгосрочный портфель – основа и фундамент для грамотных инвестиций, он все же чаще всего и наименее прибыльный. Другими словами, рост монет из него самый медленный, по сравнению со среднесрочным, хоть и менее рисковый.

Это связано с тем, что капитализация топовых альткоинов уже довольно большая и для их роста в проекты нужны крупные вливания. В то же время, если выбрать монету из топ-100 или топ-300 рейтинга CoinMarketCap – она может на коротком промежутке показать рост на сотни процентов.

Правила среднесрочного портфеля

Этой части инвестиций отводится приблизительно 20% от общей суммы инвестируемых средств. Это связано с тем, что целевые проекты – хоть и уже довольно себя зарекомендовали, но уже более рисковые, чем топовые альткоины. Зато в перспективе они могут дать более ощутимую прибыль.

Среднесрочный портфель можно не разбивать на части, а просто набрать от 5 до 10 монет из топ-300 рейтинга CoinMarketCap. Но лучше чтобы большая их часть все же приходилась на топ-100 рейтинга, а буквально 2-3 самые перспективные монеты можно брать ниже.

Пример среднесрочного портфеля

По понятным причинам сложно или даже практически нереально проанализировать 100 или 300 проектов. Однако, если по тем или иным причинам вам все же понравилась монета, нужно для себя отследить причины ее покупки, преимущества, какой у них продукт и что есть интересного для пользователей, ее развитие.

Пример среднесрочного портфеля – Fantom, Decentraland, Waves, Kusama, Ziliqa, Mina, 1inch, Acala, Celer Network, TWT. Практически все эти проекты не покидают топ-150 или топ-200 рейтинга криптовалют по капитализации. То есть, это все равно капитализация более 1-2 миллиардов долларов.

Почему выбрали именно эти альткоины? Все они имеют востребованную уже работающую технологию, которой или нет у других проектов или реализована лучше у этих. Именно по такому принципу мы и рекомендуем собирать портфель на средний срок, до 1-2 лет.

Например, Trust Wallet (TWT) – топовый мультивалютный крипто кошелек для мобильных телефонов, который имеет инвестиции Binance и огромную клиентскую базу. 1inch – единственный агрегатор DEX-ов, включающий десятки блокчейнов с самыми низкими комиссиями.

Mina – самый легкий блокчейн (весит буквально десятки килобайт). Celer Network – перспективный агрегатор ликвидности, мост для обмена и стейкинга стейблкоинов. Ziliqa работает на уникальном алгоритме консенсуса с шардингом.

Заключение

Таким образом понятно, что формирование как долгосрочного портфеля, так и среднесрочного имеет и общие признаки и свои отличия. Неизменным остается одно правило – при выборе проекта его нужно тщательно анализировать со всех сторон.

И еще нужно помнить главное – правильно сформированный портфель инвестиций в криптовалюты убережет инвестора от рисков потерь депозита. А если соблюдать все рекомендации – принесет неплохую прибыль владельцу.