Как составить торговый план для торговли на бирже

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Планирование является залогом успеха при осуществлении любой деятельности. Трейдерское направление не является исключением.

Проще говоря, если вы не знаете, куда идти, любая дорога приведёт в никуда.

На начальном этапе профессиональной деятельности торговый план трейдера является первым персональным документом, который способствует успеху. Итак, рассмотрим более подробно, из чего состоит этот документ, и как он формируется.

Почему торговый план — это важно

Торговля на фондовых и валютных рынках имеет свои правила и закономерности. Вопреки распространённому заблуждению, это не хаос, а сложная упорядоченная система. Поэтому самые успешные трейдеры отслеживают её работу, и создают сценарии, отображающие разные рыночные условия.

Профессионал отличается от дилетанта тем, что он торгует по плану и даже имеет несколько планов, которые работают вместе. Он придерживается их, несмотря на все соблазны, которые идут вразрез с планом.

В чём смысл? Ответ прост — отойти от плана, значит, перейти на эмоциональную торговлю, а это всегда риск. Если сегодня всё получилось, нет гарантии, что успех продолжится завтра. Торговый план предполагает отказ от «случайной» прибыли в пользу долгосрочных перспектив. Хуже бессистемной торговли может быть только одно — потратить время и силы на создание системы и не реализовать её.

Пример торгового плана

Документ составляется в каждом случае индивидуально. План трейдер начинается с мотивации и целей.

Многие вопросы и ответы могут показаться банальными, но они должны быть записаны, так как являются частью важных решений, которые вы будете выполнять ежедневно.

Для понимания сути, посмотрите пример торгового плана трейдера на каждый день:

Основные компоненты

• Мотивация. Для меня трейдинг — это средство для достижения финансовой самостоятельности. Заработанные средства будут реинвестированы в менее рисковые биржевые инструменты, чтобы к 40 годам обеспечить условия для ухода с работы и превращения трейдинга в полноценную профессию.
• Общие цели. Достичь совершенства в стратегии и добиться соотношения 7 прибыльных сделок из 10.
• Конкретные цели. Достичь 60-70% окупаемости инвестиций в первом квартале, следуя торговому плану; подробно записывать все свои действия.
• Базовый торговый план. Я собираюсь торговать с понедельника по пятницу с 10:00 до 15:30 каждый день. Это время я посвящу мониторингу рынка и поиску самых выгодных торговых сигналов. Свободное от работы и торговли время, я использую для самообразования в этом направлении.
• Мои сильные стороны. Я умею читать свечные графики и эффективно применяю индикаторы технического анализа для поиска торговых сигналов.
• Мои слабые стороны. Из-за недостатка дисциплины, я часто открываю рискованные сделки или торгую в условиях слишком высокой волатильности, что приводят к потерям.
• Стратегия. Я использую стратегию, потому что считаю её рабочей. Весь квартал я буду следовать ей и отмечать все нюансы её работы, чтобы потом должным образом её подкорректировать (или отказаться в пользу другой).
• Технический анализ. Моя стратегия основана на концепции «снайперской торговли». Я буду открывать сделки редко и только по абсолютному совпадению по всем проверочным индикаторам.
• Фундаментальный анализ. Я буду следить за мировыми новостями и отчётами из экономических календарей, чтобы определить время крупных приливов и отливов. Это создаст базу для эффективного использования индикаторов технического анализа.
• Планирование торговли. Если все условия совпадут, я открою сделку. Личные сомнения или предпочтения не помешают этому.
• Риски. Допустимое соотношение проигрышных сделок к прибыльным 1:3. Если моя стратегия не обеспечивает этого, я останавливаю торговлю, начинаю искать причину неудач и разрабатываю новую стратегию.

План может состоять из нескольких вопросов и ответов на них.

Зачем я занимаюсь торговлей?

Я осознаю, что трейдинг на сегодня является интересным и прибыльным направлением. Поскольку мне интересна данная деятельность, и я хочу зарабатывать, мне следует на постоянной основе проходить обучение для повышения уровня своих знаний, быть настойчивым, чтобы достичь желаемого результата и стать успешным бизнесменом. Это позволит мне стать независимым и управлять своей жизнью самостоятельно.

Мой подход к трейдингу?

На первом этапе я провожу анализ ситуации на рынке. В результате проведенной работы я определяю рыночную тенденцию и её направление.

Какие цели я ставлю перед собой?

• создать свой бизнес;
• стремиться к максимальной прибыли;
• получать новые знания;
• снижать убытки.

На каких площадках я буду осуществлять торговлю?

Временно остановлю свой выбор на рынках акций.

В какое время я буду осуществлять торговлю?

Сначала график работы будет дневным.

Какими инструментами я буду пользоваться для ведения бизнеса?

• ноутбук;
• торговая площадка.

В список моих правил входит:

• жесткая дисциплина;
• изготовление своего индивидуального торгового плана;
• постоянное обучение торговле и совершенствование своих навыков;
• контроль своих эмоций;
• принятие обдуманных решений.

Что такое торговый план трейдера

Торговый план — это комплексный инструмент принятия решений в торговой деятельности. Он регламентирует чем, когда и сколько торговать. Это индивидуальное руководство, которое составляется под темперамент и торговый стиль отдельного трейдера. Торговый план может включать в себя всё, что вы сочтёте полезным, но его костяк всегда состоит из таких компонентов, как:

• мотивация для торговли;
• торговые цели;
• управления распоряжения капиталом;
• отношение к личным рискам;
• инструменты и рынки;
• стратегии торговли;
• ведения учёта.

Торговый план отличается от торговой стратегии, которая определяет только правила входа и выхода из сделок.

Проще говоря, торговый план — это дорожная карта, готовое техническое руководство, сценарий нашего поведения на рынке. Он существует для того, чтобы у нас было чёткое представление, что мы делаем, для чего и как именно.

План трейдера – это описание последовательных действий и психологической части, которая может включать в себя мотивацию и цели, поведение и способы борьбы с негативными ситуациями.

Торговый план может быть простым или сложным. Трейдер самостоятельно устанавливает себе рамки того или иного поведения, а также правила ведения торговли. Слишком простого плана недостаточно для успешной реализации ключевых правил и стратегии в процессе торговли.

В то же время излишне сложного плана придерживаться достаточно трудно. Поэтому необходимо разработать нейтральный вариант, чтобы он не отнимал много времени, но при этом был достаточно подробным для самоанализа.

Главной задачей торгового плана является поддержание трейдера в спокойном и расслабленном состоянии во время процесса торговли, так как весь анализ рынка должен быть произведен до начала торговли, а не во время неё. Именно такого мнения придерживаются все профессиональные трейдеры.

Образец торгового плана трейдера, как таковой не существует. Каждый трейдер должен разрабатывать документ самостоятельно, исходя из своих потребностей и психологии. Есть возможность лишь посмотреть представленные в этой статье примеры, чтобы сформировать общую картину.

По мере возрастания опыта в торговле трейдер может вносить изменения в свой торговый план. Однако не стоит этого делать во время торговли или торговой сессии!

После изготовления торгового плана, как правило, торговля становится более объективной, эмоции исчезают, а сделки становятся более избирательными.

Зачем нужен торговый план?

Если смотреть на вопрос шире, торговый план нужен для помощи в принятии логически обоснованных торговых решений и определения параметров идеальной торговли. Хороший торговый план застрахует от эмоциональных решений в самый разгар торгов, несмотря на любые соблазны. Преимущества торгового плана:

• Более простая торговля. Всё спланировано заранее, поэтому торговля ведётся без сюрпризов в соответствии с заданными параметрами.
• Более объективные решения. Когда нужно забирать прибыль или закрывать убыточную сделку, эмоции не выведут нас из равновесия.
• Лучшая торговая дисциплина. Придерживаясь своего плана, мы страхуем себе от «случайных» потерь.
• Больше возможностей для совершенствования. Ведение учёта позволяет извлекать уроки из прошлых ошибок и улучшать свою торговую стратегию.

Как составить план торговли на бирже

Трейдер – это единственный человек, который будет использовать свой торговый план в работе. Следовательно, составление торгового плана трейдера полностью зависит от психологии и анализа личности, поэтому копировать чужие планы и системы не следует.

Документ можно составить в любой форме, как в письменном варианте, так и в электронном виде.

Чтобы создать успешный торговый план трейдера, нужно следовать семи простым шагам:

1. Определиться с мотивацией.
2. Обрисовать цели.
3. Решить, сколько времени посвятить торговле.
4. Выбрать соотношение риска к прибыли.
5. Решить, какой капитал будет пожертвован для начала торговли.
6. Определиться с рыночной стратегией.
7. Завести торговый дневник.

Дополнительно в перечень параметров рекомендуется включить:

1. Поведение при возникновении форс-мажорных обстоятельств. Здесь необходимо написать какие действия будут предприняты, если, например, отключат электричество или интернет и т. д.
2. Эмоциональные состояния. Здесь следует описать те моменты, при которых трейдер не будет работать.
3. Ограничения прибылей и убытков. Тут необходимо обозначить, что будет делать трейдер, если получит большую прибыль или череду убыточных сделок.
4. Сложные торговые тактики. Если применяется одновременно несколько стратегий, необходимо описать условия, при которых будет задействована определенная стратегия.
5. Используемые источники информации. Например: «Я просмотрю предстоящие новости в экономическом календаре, за час до и час после новостей торговать не буду.

Внимание: стоит помнить, что это всего лишь примеры. Конкретные пункты каждый трейдер должен формировать самостоятельно, исходя из выбранной стратегии, общего уровня рисков и личных взглядов на рынок.

Мотивация. Выяснение мотивации — важный шаг в создании торгового плана. Спросите себя «Почему я хочу стать трейдером?», а затем запишите свои ожидания от торговли.

Цели. Любая торговая цель должна быть не просто заявлением. Цель — это конкретная, измеримая, актуальная, ограниченная по времени и достижимая величина. Например, «я хочу увеличить сумму депозита на 50% за следующие 12 месяцев». На этом этапе нужно выбрать свой стиль торговли. Существует четыре основных стиля:

• Торговля длинными позициями. Удержание ордеров в течение недель и месяцев в ожидании того, что они принесут прибыль в долгосрочной перспективе.
• Свинг-трейдинг. Удержание позиций в течение нескольких дней или недель, чтобы использовать среднесрочные рыночные колебания.
• Дневная торговля (интрадей). Открытие и закрытие небольшого количества сделок в течение одного торгового дня.
• Скальпирование. Открытие большого количества ордеров на несколько секунд или минут в попытке получить прибыль в периоды максимальной волатильности.

От выбора стиля зависит дальнейший выбор торговых стратегий, которые мы будем развивать.

Время. Время, которое мы можем посвятить торговле — один из ключевых параметров. В частности, необходимо разобраться с вопросом, получится ли торговать, находясь на работе, или придётся управлять сделками рано утром и поздно вечером. Рынки ведут себя по-разному в разное время суток, поэтому тайминги важны. Нужно также выделить время на подготовку к торговле, отработку стратегий, анализ рынков и самообразование.

Соотношение риска к прибыли. Перед началом торговли нужно разобраться с допустимым уровнем риска — как по отдельным сделкам, так и в рамках всей торговой стратегии. Обозначение пределов риска очень важно. Рынок постоянно меняется, и даже самые безопасные финансовые инструменты несут определённую степень риска. Некоторые трейдеры предпочитают брать меньший риск, чтобы «прощупать почву», в то время как другие сразу готовы рисковать, чтобы получить максимальный профит с видимых сигналов. Минимально допустимое соотношение неудачных сделок в прибыльным — 1:3. Этого хватит, чтобы, по крайней мере, компенсировать убытки.

Капитал. На этом этапе нужно оценить своё финансовое положение, чтобы определить, какими деньгами можно рискнуть. Категорически запрещено вкладывать больше, чем мы можем позволить себе потерять. Никаких кредитов или денег в долг.

Стратегия. Общая стратегия и особенности торгового плана будут зависеть от рынка, на котором мы хотим торговать и конкретных инструментов. Например, торговля на рынке Форекс отличается от торговли акциями. Поведение рынка, волатильность активов, посторонние факторы, которые могут влиять на торги — всё это учитывается.

Анализ. Чтобы торговый план работал, его нужно подкрепить анализом. Документируются все сделки. Так мы наглядно оценим свой прогресс (или регресс) и выведем причинно-следственные связи между нашими действиями и торговыми результатами. Чем больше деталей, тем лучше.

Еще один пример

Форс-мажорные обстоятельства.

Если резко отключат свет, под рукой у меня есть ноутбук с полной заряженной батареей, а также планшет с необходимой установленной программой.

Ограничения прибылей и убытков.

Если я достигну прибыли в 30 пунктов, то в этот день я торговлю приостановлю. Если пройдет шесть убыточных сделок подряд, то я не буду торговать в течение следующих шести дней.

Эмоциональные состояния — когда торговать нельзя.

При заболевании или плохом самочувствии я работать не буду. Если я не в настроении, не могу сконцентрироваться или чем-то расстроен, то торговать я не буду, пока это состояние не отойдет.

Сложные торговые тактики.

Если рынок последние три дня в тренде, то я использую стратегию Н, а если рынок во флете, то я выбираю стратегию Х.

Вы можете использовать этот образец торгового плана трейдера, чтобы составить свою персональную систему торговли:

Какова моя мотивация для торговли?

Пример: «Я хочу использовать возможности финансового рынка, чтобы стать финансово самостоятельным/заработать стартовый капитал для открытия бизнеса/etc.

Сколько времени я могу этому посвятить?

Нужно выделить достаточно времени, чтобы следить за сделками. Основная задача — определить время торговли (утром, днём или вечером) и учитывать это при составлении торговой стратегии.

Каковы мои краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные цели?

Пример: «Я хочу увеличить свой базовый вклад на 55% в течение следующих 12 месяцев. Чтобы достичь этого, я планирую использовать стратегию «снайперских выстрелов» и буду открывать сделки только тогда, когда они на 100% соответствуют моей стратегии. Я хочу быть последовательным и увеличу ставки, если моя стратегия торговли оправдает начальные ожидания.

Каково моё отношение риска к прибыли?

Допустимое соотношение убыточных сделок к прибыльным — 1:3. Есть несколько рекомендаций, по управлению капиталом. Первый вариант — рисковать 2% от общей суммы торгового депозита на сделке. Второй — рисковать абсолютными величинами, в зависимости от прогнозируемой точности торгового сигнала. Проще говоря, если депозит — 1000 рублей, то на одной сделке я поставлю 500 рублей, а на другой — 5 рублей.

Сколько денег я могу выделить?

Пример: «Я выделю по 5000 рублей в месяц на первые полгода. Это максимальная сумма, которую я могу позволить себе, не влезая в долги и не экономя на самом необходимом».

На каких рынках я буду торговать?

Пример: «Я хочу торговать на Форекс и фьючерсами на нефть. Это волатильные рынки, которые я понимаю и могу извлечь из них прибыль».

Как я буду проверять свои результаты?

Пример: «Я буду вести торговый дневник, делать записи по каждой сделке и составлять подробное резюме по окончании торгового месяца. Я запишу все успехи и неудачи и обосную все принятые мною решения. Я буду использовать свои записи, чтобы пересматривать и балансировать торговую стратегию каждые три месяца».

Торговая стратегия — ключевой элемент успеха

Соваться на этот рынок без чёткой торговой стратегии — заранее провальная затея. Торговая стратегия должна тестироваться не менее месяца и доказать, что она способна приносить прибыль.

В рамках разработки торговой стратегии нужно обратить внимание на:

• таймфреймы (например, H1, H4, D1);
• максимальную величину одной сделки (например, 25 USD или 5% от депозита);
• условия открытия сделки, которые будут строго соблюдаться;
• параметры тейк-профита и стоп-лосса.

Пример:

Я буду торговать с 8 утра до полудня. Меня интересуют только графики H1. Я торгую только по тренду. Меня устраивают только те сигналы, которые подтверждаются по RSI, MACD и OBV. Моя максимальная ставка — не более 2% от текущего депозита.

Распределение времени — половина успеха

Последнее, что должен делать трейдер — это постоянно думать о торговле и хороших возможностях, которые он упускает. Это реально сводит с ума. Проверка торговых графиков и результатов каждые 10-30 минут может быстро превратиться в очень уродливую привычку, которая, к тому же мало помогает. Чтобы избежать такой проблемы, заранее включаем распорядок дня в торговый план и, в частности, работаем над такими моментами, как:

• время, когда мы будем анализировать рынки;
• время, когда мы будем открывать сделки;
• время, когда мы будем делать заметки в торговом журнале;
• время, когда мы будем проверить результаты.

Пример:

Я буду смотреть на графики и анализировать рынок каждое утро с 10 до 12 часов. Если в течение этого времени появится возможность для торговли, я открою сделку. Я проверю графики и результаты торгов, когда приду с работы в 6:30 вечера. Я потрачу на это максимум 30 минут.

Спокойствие и контроль — наши союзники

При торговле на высоковолатильных рынках, контроль эмоций — обязательное условие. Наш «торговый ум» всегда должен оставаться спокойным и расслабленным. Торговля с эмоциями вредна и быстро истощает депозит. Поэтому свои эмоции и желания на время торговли полностью игнорируем.

Пример правил, которые нужно включить в свой торговый план:

• Я буду торговать только по подтверждённому сигналу и не стану угадывать.
• Я не буду преследовать тренд, пытаясь «выжать» его до конца.
• После каждой проигранной сделки, я сделаю паузу на 10 минут, отдохну, пью немного воды и только тогда возвращаюсь к торгам.
• Я превращу каждую сделку в учебный опыт и буду извлекать опыт из своих ошибок.
• Я никогда не буду торговать, когда пьян, зол, расстроен, чувствую себя подавленным или наоборот, пребываю в восторге и эйфории.

Можно использовать свои методы успокоения. Многим помогают упражнения и медитация. Другим хватит перекурить на балконе. Можно слушать вдохновляющие видео и музыку перед или во время торговой сессии.

Строгое следование краткосрочным и долгосрочным целям – в приоритете

Подумайте о том, чего вы хотите достичь как трейдер. Цели нужно делить на краткосрочные и долгосрочные. Для упрощения задачи, можно сначала ответить на следующие вопросы:

• Планирую ли я делать торговлю на Форекс и бинарных опционах основным видом заработка?
• Какую отдачу я могу реально ожидать каждый месяц?
• Что я буду делать, если моя торговля окажется успешной/неуспешной?

Разбор всех сделок в торговом журнале — обязательное условие

Использование торгового журнала имеет решающее значение. Записи в журнале позволят оценить эффективность торговой стратегии и вовремя внести необходимые корректировки. Есть много способов это сделать. Можно использовать снимки экрана с торговым графиком после открытия ордера; печатать таблицы в Word или записывать данные вручную. По окончании каждого месяца нужно делать подробный анализ самых успешных и провальных сделок, чтобы выявить свои слабые и сильные стороны и улучшить навыки торговли.

О чем нужно себя спросить, чтобы сделать торговый план на каждый день

Торговый план трейдера на каждый день составляется в индивидуальном порядке, попробуйте сами ответить на эти вопросы:

• Какие эмоциональные состояния могут негативно сказываться на торговле?
• Зачем я в этом направлении?
• Какая тактика будет наиболее подходящей?
• Как действовать при возникновении форс-мажорных обстоятельств?
• Готов ли я работать, если заболел?
• На каких рынках я буду торговать?
• Какие инструменты анализа я буду использовать?
• Какой суммой я могу рисковать на одной сделке?
• На каких таймфреймах я буду торговать?
• Сколько времени я могу посвятить торговле?
• Как я буду отслеживать свои успехи в трейдинге?

Здесь нет волшебной комбинации, которая сразу даст все карты в руки. Это общие рекомендации, исполнение которых позволит нам подняться над 80-90% тех, кто сливается в первые месяцы. Так мы получаем реальный шанс сделать трейдинг своей профессией.

Что в итоге?

Торговый план действительно может изменить всё отношение к трейдингу. По сути он переворачивает менталитет, смещая приоритеты от погони за быстрыми деньгами к становлению себя как профессионала в новом деле. Создавая торговые планы, мы начинаем работать эффективно и надёжно страхуем себя от «случайных» убытков. Торговля на бирже состоит из множества факторов, которые нуждаются в постоянном контроле. Поэтому следование торговому плану — жизненно важная часть этого бизнеса.

Никогда не недооценивайте силу торгового плана.

Торговля на сегодняшних рынках может ощущаться как попытка перемещаться по пустыне. Как можно сориентироваться и найти свой путь?

Просто: составьте план и придерживайтесь его!

План торговли может стать вашей картой. Это помогает вам спланировать сделку до ее выполнения. На его изготовление не уйдет много времени, и есть много потенциальных долгосрочных преимуществ.

Итак, давайте разберемся, что такое торговый план и как он может помочь вам стать более умным трейдером!

Что такое торговый план?

Это ваш план данной сделки. Он определяет, почему вы совершаете сделку и как вы ее будете выполнять.

Хороший план учитывает ваш стиль торговли, управление рисками и ожидания. В нем изложен весь ваш подход к торговле, от тикера до входа, выхода, целей, стопов и многого другого.

Трейдер, который составляет тщательный план и следует ему, с большей вероятностью будет сохранять разум, то есть с меньшей вероятностью совершить серьезные ошибки.

Нужен ли вам торговый план?

Торговые планы не являются привлекательными. Многие трейдеры быстро отвергают их как ненужные. Они предпочли бы сосредоточиться на более захватывающих аспектах торговли … таких как горячие акции, всплески на графиках или катализаторы.

Большая ошибка! Хотя эти вещи могут помочь вам выбрать акции для торговли, вам необходимо объединить их с планом, чтобы получить наилучшие результаты.

Технически нет, вам не нужен план для совершения сделки. Но если вы хотите следовать по траектории последовательных трейдеров до вас, было бы разумно использовать его.

Планирование: ключ к долгосрочному успеху в торговле

Торговый план дает вам четкий план атаки для входа и выхода из сделки.

Это разница между расчетливой сделкой и менталитетом «ожидания и надежды», из-за которой многие трейдеры теряют деньги.

Без плана вы в значительной степени играете в азартные игры. Вы можете выиграть здесь и там, но ваш прогресс не будет таким надежным, как при наличии плана.

Многие трейдеры, которые не используют планы, начинают видеть, что их убытки превышают их прибыль, и в конечном итоге отказываются от дневной торговли.

Не превращайтесь в поучительную историю: каждый раз составляйте план!

Основы торгового плана

Ваш план сделки должен охватывать такие важные вещи, как план входа / выхода, управление рисками и торговые цели.

План входа / выхода должен охватывать ключевые моменты, в которых вы входите в сделку (покупка) и когда вы выходите из сделки (продажа) …

Управление рисками — это ограничение ваших потерь. Чем меньше денег вы теряете — особенно на ранних этапах торговли — тем дольше вы можете оставаться в игре. Управление рисками может помочь вам выработать более здоровые торговые привычки в долгосрочной перспективе. Важно определить, сколько вы готовы потерять в сделке, если дела пойдут плохо.

Помните, что не каждая сделка будет прибыльной.

Стоп-лосс и лимитные ордера — отличные способы минимизировать риск. Потери — это часть игры. Будьте готовы с этим справиться.

План каждого трейдера уникален. Нет единого плана, который подошел бы всем. Составьте план, который наилучшим образом соответствует вашим потребностям и целям трейдера.

6 советов по созданию полезного торгового плана

Теперь, когда вы понимаете преимущества построения планов для своих сделок, вот несколько советов, как это сделать …

Что вы надеетесь получить от этой сделки? 10%, 20%? Постарайтесь установить реалистичные цели по прибыли. А если вы новичок, это может помочь начать с малого, а затем увеличивать свои цели по мере того, как вы становитесь последовательными. Сосредоточьтесь на получении практики и опыта.

Какая у вас толерантность к риску? Только вы можете на это ответить.

Прежде чем входить в сделку, подумайте, какой частью вашего портфеля вы готовы рискнуть в данной сделке. Многие трейдеры придерживаются правила не рисковать более чем 1% или 2% своего счета. Если у вас небольшой счет, вы можете рискнуть немного больше, чтобы получить более крупную позицию …

Или вы можете решить рискнуть меньше, чтобы попытаться закрепить свой процесс и избежать взрыва вашего аккаунта. В любом случае торгуйте только теми деньгами, которые вы можете позволить себе потерять. Торговля рискованна!

Прежде чем входить в какую-либо сделку, обязательно проведите исследование. Ищите крупных игроков, изучайте графики акций и исследуйте потенциальные катализаторы, которые могут двигать акцию.

Будьте к этому прилежны. Исследования могут помочь вам определить, как акции могут работать. Вы никогда не можете быть уверены на 100%, но вы хотите иметь возможность сказать, что сделали все, что могли.

Составьте конкретный план относительно того, когда вы входите в сделку и выходите из нее.

Решите, какие сигналы на покупку будут вашим зеленым светом для входа в сделку, и входите только тогда, когда вы их видите.

Но не сосредотачивайтесь только на сигналах покупки. Вам также необходимо спланировать выход из сделок. Подумайте, что вы будете делать, если торговля пойдет на юг. Какой у вас стоп-лосс? Когда ты выберешься, если дела пойдут не так? Примите решение уйти в этот момент и не принимайте это на свой счет. Никогда не торгуйтесь на своих эмоциях.

А какова ваша цель по прибыли? Будьте готовы выйти, как только ваша цель по прибыли будет достигнута. Не жадничай.

Запишите свой план. Буквально.

Когда вы физически записываете свой план, появляется чувство ответственности. Написав его, храните там, где увидите. Если вы столкнетесь со своим торговым планом при выходе на рынок, это поможет вам оставаться подотчетным. Кроме того, тогда у вас есть вся эта информация, чтобы …

После того, как вы совершите сделку, подумайте, как все прошло. Храните записи о своих планах и о том, как проходят ваши сделки, в торговом журнале. Это может дать вам представление о том, что пошло правильно, а что нет, и вы можете использовать его для информирования о будущих сделках.

Это также может улучшить ваш план … Вы поймете, в чем вам нужно быть более усердными.

Пример торгового плана

В качестве примера того, как выполнить план, давайте взглянем на одну из моих любимых акций. Вот шестимесячный график Tesla Inc. (nasdaq: TSLA).

Tesla сделала большой, многодневный шаг с множеством возможностей еще в декабре. Хорошей точкой входа будет прорыв, когда Тесла преодолеет отметку в 450 долларов.

Торговля на прорывах — один из моих любимых способов торговать в 2021 году. Здесь мы рассматриваем идею торговли на колебаниях на основе паттерна прорыва от красного к зеленому.

Во-первых, вы должны дождаться подтверждения прорыва. И вы можете установить свой риск на линии поддержки в 400 долларов или на VWAP. Затем спланируйте свой выход, чтобы зафиксировать прибыль, как только импульс начнет замедляться. Конечно, это все в теории.

Какой бы ни была сделка, не забудьте установить разумные цели по прибыли и стоп-лосс на случай, если торговая модель нарушится. Не жадничай. И не стоит надеяться, что плохая ситуация улучшится. Важно придерживаться своего плана, по возможности добиваться небольших успехов и уходить, пока есть возможность!

Торговый план и торговая система: в чем разница?

Торговая система полагается на алгоритм технических индикаторов или фундаментальный анализ сигналов о том, когда и как торговать. Она не принимает во внимание индивидуального трейдера. Это более свободный подход к торговле.

Торговый план настраивается в соответствии с размером аккаунта трейдера, потребностями и торговыми целями. Чтобы построить план, вы делаете работу. Я бы предпочел план системе. Он более практичный, и вы можете адаптировать его к меняющимся рыночным условиям.

Как совместить свои цели со своим стилем торговли

У каждого трейдера разные цели. Некоторые хотят заниматься дневной торговлей. Другие хотят держаться на длительный срок. Возможно, вам придется повозиться, чтобы найти то, что вам подходит.

Прежде чем нажать кнопку покупки и открыть свою первую сделку, определите, какой вы трейдер. Каковы твои цели?

Как часто вы хотите торговать? Какими акциями вы хотите торговать? Какая у вас толерантность к риску?

Это все важные вопросы, которые следует задать себе перед тем, как начать торговать.

Если вы работаете с 9 до 5, вы, вероятно, не хотите заниматься дневной торговлей. Возможно, вы захотите торговать на колебаниях или даже держать акции для долгосрочных сделок.

Выбранный вами тип торговли должен сыграть большую роль в ваших планах.

Долгосрочные преимущества торговых планов

Торговые планы могут изменить ваше отношение к трейдингу. Они могут превратить ваш менталитет в погоню за «яркими и блестящими» акциями на совершение расчетных сделок.

Создав тщательные планы, вы сможете найти способы быть более последовательными в своем общем подходе.

Многие факторы в торговле находятся вне вашего контроля. Но вы можете контролировать, когда выходите из сделок, и это может помочь минимизировать ваши потери.

Изучение того, как создать план, является важной частью вашего торгового образования.

Заключение

Рынок в этом году был как никогда нестабильным. Если вы начинающий трейдер, сейчас прекрасное время, чтобы составить свой надежный торговый план.

Будьте готовы учиться и работать… Создание плана, соответствующего вашим целям, требует времени, но в конечном итоге оно того стоит. Тестируйте стратегии, изучайте различные техники, оттачивайте свои навыки и изучайте рынки.

Как вы планируете свои сделки? Что важно для ваших планов? Дайте нам знать в комментариях!

Самое главное — не забывайте подписаться на наш телеграм канал, где мы выходим перед открытием рынка в прямой эфир и рассказываем свой торговый план на сегодняшний день! Поверьте, нам есть, чему вас научить.

Приветствую вас, товарищи форекс трейдеры. В этот раз мы затронем одну из базовых вещей, которые должны быть  у каждого стремящегося к успеху торговца валютой — Торговый План. Очень многие, начитавшись глупых статей в сети, путают торговый план с правилами вашей торговой стратегии. Так вот: это разные вещи. О том, что же такое торговый план для форекс трейдинга, что должно в него входить и как его составить, вы узнаете, прочитав этот материал.

4 обязательных документа для трейдера

У каждого трейдера должны быть 4 документа, досконально составленных и прописанных как в электронном, так и в печатном виде, а именно:

• Правила Торговой Стратегии
• Чеклист для входа в сделку
• Правила Мани Менеджмента
• Торговый План

1) Правила стратегии — четкие правила входа и выхода из сделок, также описывающие: время торговли, таймфрейм, валютные пары,элементы анализа и прочие нюансы, связанные непосредственно с открытием и закрытием сделок.

2) Чеклист для входа в рынок — Список из условий для открытия сделки. Вы проставляете галочки напротив каждого из условий, если хотя бы одно из них не выполняется — в рынок не входим.

3) Правила используемого мани менеджмента — четко прописанные инструкции по расчету размера позиции. Будь это % от депозита, N лотов на X единиц баланса, либо другие методики расчета размера ордера.

4) Торговый план — дорожная карта, отвечающая на ВСЕ возможные вопросы «а что, если» в вашем трейдинге. Чаще всего в торговый план советуют включить и правила стратегии и мани менеджмент и еще кучу ненужных вещей. Я против того, чтобы все было «одной кучей». Т.к. при большом объеме информации вы просто не будете уделять ей должного внимания, и получится так, что вроде бы торговый план и есть, но толку от него нет.

Из чего должен состоять торговый план?

Ниже приведен список параметров, которые трейдеру следует включить в свой торговый план. Они разграничены по категориям и даны примеры. Не забывайте, что это всего лишь примеры, — конкретные пункты вам нужно будет составить самостоятельно, исходя из вашей стратегии торговли, мани менеджмента, общего уровня риска и взглядов на валютный рынок.

1) Форс-мажорные обстоятельства

У вас должно быть четко прописано (а также следует предпринять необходимые подготовительные меры) что вы будете делать, если: отключат электричество, «полетит» windows, отключат интернет, начнется нашествие инопланетян….

Меры предосторожности от таких обстоятельств как правило включают в себя: ноутбук с заряженной батареей (помимо основного компьютера), смартфон/планшет с установленным мобильным MT4, VPS-сервер, 3G-модем либо смартфон с режимом модема, список близлежащих кафе с бесплатным WI-FI, телефоны друзей, живущих неподалеку.

2) Ограничения прибылей и убытков

Также должно быть прописано, что вы будете делать в случае большой прибыли, достаточной прибыли  и череды убыточных сделок. Здесь все сильно индивидуально и зависит от стиля трейдинга и риска. Несколько примеров, чтобы вы поняли о чем речь:

• «После достижения прибыли в 20 пунктов, в этот день я больше не торгую.» (Обратите внимание, что 20 пунктов — это ограничение прибыли в день, но не цель. Это важно — ставить ЦЕЛИ в прибыли очень опасно.)
• «После 5 убыточных сделок подряд я беру перерыв на неделю.»
• «При просадке в 20% я прекращаю торговлю до конца месяца»
• «Если я заработал 10% — на этой неделе я больше не торгую»
• «Если по одной паре я получаю 3 стоп-лосса, я больше не торгую ее в этот день.»
• И т.п.

3) Эмоциональные состояния — когда торговать нельзя

• «Если я болею, за компьютер я в этот день не сажусь.»
• «Если я подавлен, чем-то расстроен, в депрессии, либо просто хочу спать — в терминал лезть не стоит.»
• «Если я слишком возбужден, зол на кого-то/что-то, не могу сконцентрироваться, чему-то очень рад, полон энтузиазма, испуган, на нервах и т.п. — открывать торговую платформу я не буду.»

4) Сложные торговые тактики

Если вы применяете несколько торговых стратегий, то опишите условия, когда какую из них задействовать.

Например:

• «Если последнюю неделю рынок был в тренде, применяю стратегию X, если рынок был во флете — стратегию Y»
• «Вход в рынок выполняет советник, далее я отключаю советник и управляю позицией по правилам стратегии Z.»

5) Используемые источники информации

Примеры:

• «Я смотрю список предстоящих новостей в экономическом календаре, за полчаса до и полчаса после важных новостей не торгую. Если в этот день есть Non Farm Payrolls — не торгую вообще.»
• «Я отмечаю возможные сетапы на графике, но перед тем как войти в сделки, сверяюсь с аналитикой. Если есть противоречия, перепроверяю возможность для входа.»

6) Цели в трейдинге — краткосрочные и долгосрочные

Немаловажно держать перед глазами памятку — зачем вы вообще этим занимаетесь. Это поможет вам как вернуться с небес на землю (зачем вам 100500 сделок в день, если ваша цель — стабильные 10% в месяц), так и помнить о долгосрочных планах в периоды просадок.

Примеры:

• «Моя цель — 5% в месяц. Поэтому я понимаю, что гнаться за количеством сделок и искать входы там, где их нет — глупо.»
• «Трейдинг мне интересен в качестве хобби. Зарабатываю я и так достаточно. Поэтому я не рискую более чем 0,5% в сделке.»
• «Рынок мне нравится как источник адреналина. Мне нравится риск и я люблю побеждать. Я понимаю, что такой подход опасен и никогда не кладу на депозит более той суммы, которую мне не жалко потерять.»
• «Я взял в долг у бандитов 10 000 000 рублей. Я понимаю, что если не отдам им 12 000 000 через месяц, меня убьют. Удачи мне.»

7) Что-то на ваш выбор

Это может быть любимая цитата, личное правило «не смотреть в терминал чаще 2 раз в сутки» или «закрывать любимого кота в другой комнате на время анализа графиков». Либо какие-то нюансы, связанные именно с вашей торговой методикой.

Ваш торговый план

Обязательно составьте свой торговый план. Распечатайте его и положите на стол рядом с компьютером. Или прикрепите на стену. Важно чтобы этот документ был у вас перед глазами. Ну и конечно же, ему нужно следовать.

С уважением, Павел Власов
TradeLikeaPro.ru

Меня зовут Артем. Меня не устраивает доходность консервативных инструментов, и я создал свою торговую стратегию.

Над приумножением денег я задумался пару лет назад. Начал с обычных вкладов, потом перешел на ПИФы. Затем из-за низкой доходности депозитов и больших комиссий управляющих фондов я открыл брокерский счет. Но беспорядочный выбор бумаг приносил поначалу только убытки и разочарование.

Потом я начал покупать ETF на индексы различных стран. Но этот биржевой инструмент следует за рынком, а я хотел получать доходность не на уровне рынка, а гораздо выше. И тогда я решил создать свою торговую стратегию.

Что такое торговая стратегия

Торговая стратегия — это определенный набор правил, которыми руководствуется инвестор. Идея для стратегии может возникнуть буквально на ровном месте. Но для ее практического использования необходим строгий стресс-тест.

Для поиска идеи торговой стратегии я начал читать много всего на финансовую тематику и в итоге пришел к созданию торговой системы на основе моментум-эффекта, о котором расскажу ниже.

Почему важно торговать системно

Торговая стратегия позволяет убить сразу трех зайцев: создать четкую инструкцию для совершения сделок, исключить эмоциональную составляющую и оценить историческую доходность. Вот почему это важно для удачных инвестиций.

Новички на фондовом рынке обычно не имеют строгого плана действий в различных ситуациях при торговле. Они изучили основы технического и фундаментального анализа и пытаются купить активы по низкой цене и продать по высокой. Но поймать «дно» и «хай» бывает сложно даже опытным инвесторам. В итоге торговля превращается в хаотичный набор сделок на основе различных схем или мультипликаторов. Четкий план действий позволяет избежать этого, потому что инвестор точно знает, что ему делать.

Второй пункт вытекает из первого. Отсутствие инструкций включает эмоциональную составляющую. Если акции упали, человек может запаниковать и продать их слишком рано. И это окажется ошибкой: часто бывает так, что цена идет совершенно в другом направлении, о котором инвестор не задумывался. Набор правил торговли решает и эту проблему: инвестору не надо размышлять об упущенной выгоде или потенциальном убытке. Все действия прописаны в правилах системы.

Эффективность торговли по торговой системе оценивают по историческим данным выбранных активов. Например, можно сравнить полученные данные с индексами рынка. Если результат работы системы значительно лучше рыночных показателей, такую систему можно назвать оптимальной. Хаотичная торговля не позволяет протестировать эффективность своих действий, потому что в разных ситуациях эти действия различаются.

Какую идею я использовал в своей торговой стратегии

Моментум-эффект на рынке ценных бумаг — это ценовая аномалия, в основе которой лежит довольно простой принцип «покупай лучших». Поясню: берется какой-нибудь период, например год. Из заранее составленного списка бумаг выбирается определенное количество лучших за этот промежуток. Через год бумаги продаются и вместо них покупаются лучшие за прошедший год. Критерии рейтинга лучших бумаг могут быть разными: изменение цены бумаги, дивидендная доходность, отношение балансовой стоимости фирмы к ее рыночной оценке и т. д. Я выбрал историческую доходность акций.

Главный пропагандист моментум-инвестирования — аналитик и инвестор Клиффорд Аснесс, основатель инвестиционного фонда AQR Capital Management.

Фонд Аснесса разработал семейство индексов AQR Momentum. Собственно AQR Momentum Index включает в себя 1000 акций американских компаний с большой и средней капитализацией. Еще в семействе есть фонд Small Cap — этот индекс включает 2000 американских акций с небольшой капитализацией.

Как я проверял эффективность стратегии

Я сравнил индексы AQR с американскими индексами из семейства Russell и занес результаты в таблицу, которую приведу ниже. Индексы Russell покрывают практически весь рынок акций США — это позволяет судить о качестве моментум-инвестирования относительно всего рынка. Группу индексов Russell отслеживает американский инвестфонд Russell Investments.

Индексы Russell включают в себя американские компании, количество которых в индексе можно понять по числу в его названии:

1. Russell 3000 — это 3000 крупнейших американских компаний, которые составляют примерно 98% американского рынка акций;
2. Russell 1000 отслеживает 1000 акций с самым высоким рейтингом в индексе Russell 3000. Эти 1000 компаний составляют примерно 90% общей рыночной капитализации индекса Russell 3000;
3. Russell 2000 содержит 2000 бумаг с малой капитализацией из Russell 3000.

В первой таблице я сравниваю индексы, которые включают американские компании с большой и средней капитализацией. Во второй — индексы с американскими компаниями малой капитализации. Период в обеих таблицах — 29 лет.

Расскажу, по каким критериям сравнивал и какие выводы сделал.

Средняя годовая доходность — это отношение общей доходности к количеству лет инвестирования. Средняя годовая доходность говорит нам о прибыльности или убыточности наших вложений в среднем за год. Чем она выше, тем лучше. Показана в процентах. По обеим таблицам доходность моментум-индексов превосходит доходность базовых индексов Russell на 2—6%.

Волатильность — это диапазон изменения цен бумаг в процентах. Волатильность индексов AQR оказалась схожа с волатильностью индекса акций роста. Стоит отметить, что для опытных инвесторов высокая волатильность дает большие возможности, а для начинающих может оказаться отрицательной характеристикой из-за увеличивающейся вероятности потери средств.

Коэффициент Шарпа помогает оценить эффективность инвестиций. Это соотношение премии за риск к самому риску — к волатильности. Премия за риск — это разница между доходностью финансового инструмента и доходностью безрискового актива, например казначейских облигаций США: условно говоря, сколько заработает инвестор, если рискнет. Чем больше коэффициент Шарпа, тем лучше: это значит, что за одинаковый риск инвестор получит большее вознаграждение.

Премии к доходностям индексов Russell 1000 и 2000 — это разница между средними годовыми доходностями индексов моментум-эффекта и индексов Russell 1000 и 2000.

Корреляция показывает некую зависимость активов друг от друга. Если корреляция равна −1, то активы связаны разнонаправленно — то есть, когда одна бумага растет, вторая падает. Если корреляция равна 0, то активы совсем не связаны. А если корреляция равна 1, то стоимость активов меняется в одном направлении.

По таблицам можно заметить, что отрицательная корреляция есть у моментум-индексов и индексов акций стоимости, а положительная — у моментум-индексов и индексов акций роста. Эти данные говорят о том, что можно строить диверсифицированные и комбинированные портфели, которые состоят из обычных индексов и индексов с моментум-эффектом.

Сравнение Russell 1000 Index и AQR Momentum Index с января 1980 по апрель 2009

Характеристика	AQR Momentum Index	Russell 1000 Value Index	Russell 1000 Growth Index	Russell 1000 Index
Годовая доходность	13,7%	11,7%	10,6%	11,2%
Годовая волатильность	18,6%	18,6%	18%	15,7%
Коэффициент Шарпа	0,38	0,35	0,23	0,3
Премия к доходности индекса Russell 1000	2,5%	0,5%	−0,6%	—
Корреляция с Momentum Index	1	−0,5	0,43	—
Транзакционные издержки	0,7%	—	—	—

Сравнение Russell 2000 Index и AQR Small Cap Momentum Index с января 1980 по апрель 2009

Характеристика	AQR Small Cap Momentum Index	Russell 2000 Value Index	Russell 2000 Growth Index	Russell 2000 Index
Годовая доходность	15,4%	12,8%	9,6%	11,2%
Годовая волатильность	22,2%	17,1%	23%	19,5%
Коэффициент Шарпа	0,4	0,36	0,13	0,24
Премия к доходности индекса Russell 2000	4,2%	1,6%	−1,6%	—
Корреляция с Momentum Index	1	−0,58	0,51	—
Транзакционные издержки	1,5%	—	—	—

Как я развивал стратегию

Я решил применять стратегию именно на российском фондовом рынке. Во-первых, наш рынок дешев относительно мира, а во-вторых, для торговли на нем практически не применяется этот самый аномальный эффект. Значит, можно поучаствовать в развитии моментум-сообщества в России.

Когда я понял суть торговой системы, мне предстояло решить еще несколько вопросов: сколько активов покупать и на какой срок.

Левый столбец таблицы показывает количество акций в портфеле. Каждый следующий столбец — доходности портфелей за определенный год. В последнем столбце — итоговая доходность портфелей за 10 лет.

Строка «Активы в портфеле» показывает, сколько акций в портфеле. Каждая следующая строка — доходность портфелей за определенный год. В последней строке — итоговая доходность портфелей за 10 лет.

Итоговая доходность лучших бумаг за 10 лет

Активов в портфеле	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2008—2017
1	−81,15	−43,95	8,84	−30,02	39,14	93,05	4,99	−11,21	179,28	−20,25	−55,12
2	−83,01	9,75	27,78	−6,08	13,53	58,76	−28,25	5,12	124,44	−7,22	−36,66
3	−78,81	49,33	48,09	−14,3	7,8	37,68	−27,49	6,56	106,66	−10,98	−15,29
4	−76,74	56,02	43,9	−28,01	15,26	36,62	−32,74	18,41	99,05	−10,59	−16,09
5	−75,3	77,07	47,55	−21,36	12,49	27,93	−23,42	19,62	113,74	−6,14	34,21
6	−74,37	87,5	43,89	−23	13,95	28,25	−11,73	24,84	101,01	−9,83	55,42
7	−64,91	125,72	51,39	−27,89	8,98	24,49	−17,63	22,97	86,87	−4,42	112,21
8	−67,03	129,14	44,92	−20,5	11,14	22,54	−5,37	26,34	72,58	−0,64	143,02
9	−66,54	122,58	46,49	−24,5	11,86	19,63	−3,78	27,74	63,53	−3,12	114,64
10	−65,79	121,86	47,58	−25,78	9,06	19,58	−7,98	25,51	60,62	0,19	101,51
11	−65,51	129,38	52,84	−28,34	9,47	18,33	−8,8	26,47	50,51	4,33	103,32
12	−65,76	126,76	46,62	−29,46	9,18	15,69	−8,33	25,57	52,79	1,66	81,33
13	−67,17	124,06	44,24	−30,38	9,79	12,17	−6,99	24,19	61,5	1,1	71,57
14	−67,64	124,94	41,53	−32,67	7,05	10,6	−6,93	24,28	74,4	0,77	66,94
15	−68,31	123,82	39,28	−32,08	8,87	10,13	−2,81	22,96	73,37	1,66	69,45
16	−67,31	131,76	41,53	−31,43	8,41	9,04	−2,02	24,94	81,46	0,73	94,48
17	−68,47	139,53	38,31	−31,31	11,99	13,57	−3,21	26,09	78,81	−0,57	98,01
18	−67,64	133,55	40,02	−30,9	12,09	13,67	−1,09	24,87	75,73	0,14	102,5
19	−68,6	146,3	40,3	−30,38	10,9	9,77	−2,17	25,55	74,62	−0,63	95,99
20	−67,38	147,39	39,17	−28,64	9,15	7,83	−1,01	25,74	70,53	−0,27	99,67

Оказалось, что выгоднее всего иметь в своем портфеле 8 бумаг, хотя приемлемым вариантом можно считать количество активов от 7 до 11. Вопрос с числом бумаг в портфеле решился довольно быстро: беру восемь лучших.

Осталось определиться с периодом, по итогам которого я буду обнулять портфель и закупать новые лучшие по доходности бумаги. Я решил выбирать из четырех периодов: раз в неделю, раз месяц, раз в квартал и раз в год.

Нужно было провести тест: сравнить, с какой частотой покупки восьми лучших бумаг я получу максимальную доходность на исторических данных.

Но и с этим по большей части мне помогли: все тот же пользователь «Смарт-лаба» написал программу, которая анализирует итоговую доходность при использовании моментум-стратегии на разных временных интервалах. Первым делом он протестировал ценовую аномалию с 2006 по 2017 год при периодичности покупки раз в год. Все расчеты представлены в «грязном» виде — то есть не учитывают комиссии брокера и дивиденды.

Сравнение индекса ММВБ с восемью лучшими акциями предыдущего года

Насколько выросла стоимость активов с 2006 по 2017 год

Год	Изменение индекса ММВБ, в %	Стоимость активов, в %	Изменение стоимости 8 лучших бумаг, в %	Стоимость активов, в %
2006	—	100	—	100
2007	11,54	111,54	19,12	119,12
2008	−67,2	36,59	−67,03	39,27
2009	121,14	80,92	129,14	89,98
2010	23,21	99,7	44,92	130,4
2011	−16,94	82,81	−20,5	103,67
2012	5,41	87,29	11,14	115,22
2013	1,73	88,8	22,54	141,19
2014	−7,1	82,5	−5,37	133,61
2015	26,12	104,05	26,34	168,8
2016	26,76	131,89	72,58	291,32
2017	−5,51	124,62	−0,64	289,46

Моментум-стратегия только один раз проиграла обычному индексному инвестированию по доходности за год: в 2011 году индекс ММВБ упал на 16,94%, а портфель из восьми лучших бумаг — на 20,5%.

Тактика покупки лучших бумаг обыграла сам рынок. Примерно за 10 лет вложения в индекс ММВБ принесли бы инвестору 24,58% доходности. Моментум-стратегия показала за аналогичный период рост стоимости бумаг на 189,48%.

Сравним результаты системы с показателями инфляции за тот же период и с доходностью по рублевым вкладам. Итоговая инфляция за 10 лет составила 145%, доходность по рублевым вкладам — 150%.

Моментум-система на годовом промежутке за 10 лет обгоняет инфляцию за этот же период примерно на 45%, а доходность вкладов — примерно на 40%.

Вариант с покупкой бумаг раз в год достаточно выгодный, но это только первый из рассматриваемых мной вариантов. Справедливо заметить, что использование стратегии с 2008 года дало бы доходность меньше, чем по вкладам. Поэтому проверим остальные варианты.

Среднедневная волатильность — разница между максимальной и минимальной ценой бумаги внутри дня. Найдем среднее значение за две недели и умножим на 2 — получим нужное значение стоп-лосса. Стоп-лосс — это такая биржевая заявка, которая срабатывает автоматически, если цена упадет до определенного уровня. Это позволяет избежать значительных убытков, но иногда урезает прибыль.

Осталось два временных периода, которые я изначально хотел использовать в моментум-стратегии. На годовом промежутке система обыгрывала инфляцию и доходность по вкладам. На недельном — показывала просто невероятные результаты.

Стоит заметить, что в расчетах нигде не учтены комиссии биржи, брокера и депозитария. А они при еженедельных закупках должны за 10 лет оказаться довольно существенными и порезать итоговую доходность. Также из-за довольно частой смены бумаг в портфеле не всегда удавалось бы попадать под выплаты дивидендов. Месячный промежуток страдал от тех же проблем, но в меньшей степени. Поэтому я решил проверить моментум-эффект на квартальном периоде.

Квартальная моментум-стратегия по сравнению с индексом ММВБ за 14 лет

	ММВБ	Список 8 лучших бумаг — без дивидендов и комиссий
Доходность за 14 лет	300%	1800%
Сколько кварталов этот инструмент был лучше другого	18 из 56	38 из 56
Сколько кварталов доходность стратегии была выше нуля	39 из 56	38 из 56

На исторических данных получилась доходность, которая обгоняет индекс в 6 раз. Она полностью покрывает и обыгрывает инфляцию и превышает общую прибыль от вкладов за то же самое время. Из 56 кварталов моментум-система была лучше рынка в 38 случаях. Хотя при этом доходность индекса была положительной в 39 кварталах по сравнению с 38 кварталами моментум-стратегии. Посмотрим на другие параметры.

Другие характеристики квартальной моментум-стратегии

	ММВБ	Список 8 лучших бумаг — без дивидендов и комиссий
Наибольшая доходность за квартал	39,46%	53,26%
Наименьшая доходность за квартал	−41,4%	−20%
Средний доход за кварталы с положительной доходностью	9,85%	12,98%
Средний убыток за кварталы с отрицательной доходностью	−11%	−8,02%
Средняя доходность по всем кварталам	3,52%	6,23%
Стандартное отклонение	13,85%	14,38%

Моментум-система приносила больший средний доход и меньший убыток из-за грамотного ограничения, о котором я расскажу ниже. Общая средняя доходность за квартал у моментум-стратегии выше почти в два раза. Но волатильность остается практически той же, что отражается в большем коэффициенте Шарпа.

В практическом использовании эта моментум-система принесла мне 5% доходности за первый квартал 2019 года и более 9% за второй. В отличие от недельного моментум-эффекта я попал под многие дивиденды во втором и третьем кварталах 2019 года и заплатил мало комиссий. Перейдем теперь к описанию всех деталей стратегии.

Точное описание моей торговой стратегии

Вот как я покупаю акции.

Составляю список наиболее ликвидных бумаг российского рынка — его можно найти в интернете или составить самостоятельно. Я составил список из 30 бумаг. Ликвидность, то есть возможность что-то быстро купить и продать, — важная характеристика в этой стратегии, так как в конце каждого квартала мы должны продать все бумаги за один день.

В последний торговый день каждого квартала выбираю и покупаю из списка от 7 до 11 бумаг примерно в равных количествах. Покупаю бумаги к концу торгового дня, около 6 часов вечера. В таком случае цена покупки и цена закрытия практически не будут различаться.

На каждую бумагу ставлю стоп-лосс с такими условиями: цена закрытия последнего торгового дня квартала минус 20% от этой цены. 20% — это число, которое я подбирал. При нем исторические результаты по доходности гораздо лучше, чем, например, при 10%.

Ввожу «динамический стоп-лосс»: переношу стоп-лосс на максимум среди всех цен закрытия за определенный период минус 20%. Изначально я хотел проверять цену закрытия каждый торговый день: максимальна ли она среди цен закрытия всех прошедших дней. Если да — переношу стоп-лосс на цену закрытия этого дня минус 20%. Но такая система из стоп-лоссов требовала бы более сложной проверки на исторических данных и дополнительных затрат времени в реальной торговле.

Поэтому четвертый пункт торговой системы следующий: каждый последний торговый день месяца я проверяю, выросла ли цена закрытия бумаги по отношению к цене закрытия последнего торгового дня предыдущего месяца, включая дату покупки бумаги. Также я проверяю, максимальна ли цена закрытия последнего торгового дня в этом месяце среди всех последних дней месяца этого квартала. Возможны три ситуации:

1. Цена бумаги выше, чем в конце предыдущего месяца, и максимальна среди цен закрытия всех месяцев этого квартала.
2. Цена бумаги выше, чем в конце предыдущего месяца, но не максимальна среди цен закрытия всех месяцев этого квартала.
3. Цена бумаги ниже, чем в конце предыдущего месяца.

Если цена бумаги выше, чем в конце предыдущего месяца, и максимальна среди цен закрытия всех месяцев этого квартала, переношу стоп-лосс на новый уровень — максимум минус 20%.

Если цена бумаги выше, чем в конце предыдущего месяца, но не максимальна среди цен закрытия всех месяцев этого квартала, а также если цена бумаги ниже, чем в конце предыдущего месяца, то стоп-лосс не меняю. Он остается на уровне максимума.

В последний торговый день следующего квартала я повторяю схему с самого начала: актуализирую список лучших бумаг, продаю старое и покупаю новое. Повторяю все в каждый последний торговый день квартала. Если какая-либо бумага остается в числе лучших и на следующий квартал, то я оставляю ее в портфеле, корректируя только количество акций, чтобы примерно уравнять его с числом других лучших бумаг.

Как я планирую улучшать стратегию

В ближайшем будущем я протестирую месячную моментум-стратегию. Возможно, получится увидеть еще более впечатляющие доходности. Затем проверю еще несколько значений стоп-лосса для максимизации прибыли.

Поищу еще какие-нибудь закономерности на исторических данных, чтобы избежать больших потерь в кризисы: даже с 20% стоп-лоссом в 2008 году все бумаги бы вылетали два квартала подряд.

Протестирую обратный моментум-эффект, то есть продажу тех бумаг, цены которых падали сильнее всех. И наконец, применю моментум-стратегию к рынку США.