Покупательная способность Значение
Покупательная способность – это количество товаров, которые можно купить на определенную сумму денег. На него влияет инфляция, которая представляет собой общий рост цен на товары с течением времени. Он направлен на измерение стоимости денег с точки зрения того, что на них можно купить.
Он направлен на понимание относительной стоимости денег в разные моменты времени или в других странах или регионах. Это помогает узнать, сколько денег нужно для покупки определенного товара в определенное время. На валюту с высокой покупательной способностью можно купить больше товаров и услуг, чем на валюту с низкой покупательной способностью.
Оглавление
- Покупательная способность Значение
- Как работает покупательная способность?
- Как рассчитать?
- Факторы
- Пример
- Покупательная способность против покупательной способности
- Часто задаваемые вопросы (FAQ)
- Рекомендуемые статьи
- Покупательная способность относится к количеству товаров или услуг, приобретаемых на определенную сумму. На него влияют такие факторы, как инфляция, процентные ставки и обменные курсы.
- Инфляция является одним из наиболее значимых факторов, влияющих на индекс покупательной способности. Когда инфляция высока, покупательная способность денег снижается, а это означает, что на ту же сумму денег можно купить меньше товаров или услуг.
- Его можно измерить с помощью таких индексов цен, как индекс потребительских цен (ИПЦ) или индекс цен производителей (ИПЦ).
Как работает покупательная способность?
Покупательная способность отражает общий уровень цен в экономике и доступность товаров и услуг. Предположим, что общий уровень цен в экономике повышается. В этом случае покупательная способность данной суммы денег уменьшится, и на нее можно будет купить меньше товаров и услуг. И наоборот, если общий уровень цен в экономике упадет, то покупательная способность данной суммы денег возрастет, и на нее можно будет купить больше товаров и услуг. Такие факторы, как инфляция и дефляция, также могут влиять на покупательную способность.
Это также результат таких факторов, как процентная ставка и обменный курс. Точно так же, когда процентные ставки высоки, стоимость заимствования денег увеличивается, что также может снизить покупательную способность. Обменные курсы также играют роль в паритете покупательной способности, поскольку стабильная местная валюта может повысить покупательную способность при поездках за границу. В целом, он измеряет стоимость денег с точки зрения товаров и услуг, которые они могут купить.
Как рассчитать?
Наиболее распространенным методом его расчета является индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет среднее изменение цен с течением времени на корзину товаров и услуг, потребляемых домохозяйствами. Например, для его расчета потребуется следующая информация:
- Текущий ИПЦ измеряет среднее изменение цен на товары и услуги для дома.
- ИПЦ базового года является точкой отсчета для измерения среднего изменения цен на корзину товаров и услуг, потребляемых домохозяйствами в конкретном году.
- Сумма денег, о которой идет речь, — это сумма, которую нужно рассчитать для расчета риска покупательной способности.
Его можно рассчитать по следующей формуле:
Покупательная способность = (сумма денег / (текущий ИПЦ / ИПЦ базового года)) x 100
Эта формула показывает количество товаров и услуг, которые поставляются с данной суммой денег, исходя из средних цен в базисном году.
Факторы
На покупательную способность могут влиять несколько факторов:
- Инфляция: Это увеличивает общую стоимость товаров и услуг в экономике. Когда инфляция высока, покупательная способность денег снижается, а это означает, что на ту же сумму денег можно купить меньше товаров или услуг. Это происходит потому, что по мере роста цен на товары и услуги на ту же сумму денег можно купить меньше.
- Процентные ставки: Процентная ставка – это стоимость кредита. Когда процентные ставки высоки, стоимость заимствования денег увеличивается, что может снизить покупательную способность. Это происходит из-за того, что кредиты увеличиваются, и у людей остается меньше денег, чтобы тратить их на товары и услуги, что снижает покупательную способность.
- Курсы обмена: Обменные курсы — это стоимость одной валюты относительно другой. Надежная внутренняя валюта может повысить покупательную способность при поездках за границу. Это происходит потому, что, когда национальная валюта сильна, на нее можно купить больше иностранной валюты, что позволяет людям покупать больше товаров и услуг во время поездок за границу.
- Занятость и заработная плата: Занятость и заработная плата тесно связаны с покупательной способностью. Когда занятость высока, а заработная плата растет, люди могут тратить больше денег, что может повысить покупательную способность.
- Государственная политика: Государственная политика, такая как налоги, субсидии и регулирование, также может влиять на покупательную способность. Например, предположим, что тарифы на определенные товары или услуги повышаются. В этом случае цена на эти товары или услуги будет расти, снижая покупательную способность.
- Спрос и предложение: Доступность и популярность товаров и услуг также могут влиять на покупательную способность. Когда спрос на товар высок, а сбор невелик, цены будут расти, уменьшая покупательную способность.
- Экономический рост: Экономический рост также может повлиять на покупательную способность. Когда экономика растет, спрос на товары и услуги возрастает, что приводит к повышению цен и снижению покупательной способности.
Все эти факторы схожи, и их влияние на покупательную способность по странам может различаться в зависимости от конкретного контекста и периода.
Пример
Давайте разберемся с концепцией в следующих примерах покупательной способности:
Пример №1
Примером может служить сравнение стоимости товаров и услуг от одного года к другому. Предположим, в 2000 году в корзину товаров и услуг стоимостью 100 долларов входили бы галлон бензина за 1,50 доллара, буханка хлеба за 1 доллар и новая машина за 15 000 долларов.
В 2020 году такая же корзина товаров и услуг будет стоить 300 долларов. Например, галлон бензина будет стоить 2,50 доллара, буханка хлеба — 3 доллара, а новая машина — 30 000 долларов.
В этом примере покупательная способность 100 долларов в 2000 году намного выше, чем покупательная способность 100 долларов в 2020 году. Это связано с тем, что в 2000 году на 100 долларов можно было купить больше товаров и услуг, чем в 2020 году. Это связано с повышением уровня цен. вызванные инфляцией.
Пример #2
В январь 2023 г., Gartner Inc., ведущий поставщик маркетинговых исследований в области информационных технологий (ИТ), снизила свой предыдущий прогноз увеличения глобальных расходов на ИТ на 5,1% в 2023 году до прогноза в 2,4%. Компания ожидает, что расходы в этом году составят 4,5 триллиона долларов. В то время как пророчество гласит, что общие расходы предприятий на ИТ будут продолжать расти, а понижение рейтинга является результатом продолжающегося снижения покупательной способности потребителей и расходов на устройства из-за инфляции.
Покупательная способность против покупательной способности
Первые, т. е. покупательная способность и покупательная способность, являются связанными, но разными понятиями. Покупательная способность относится к способности потребителя приобрести товар с учетом таких факторов, как доход, кредитоспособность и доступ к финансированию. Это сумма денег, которую потребитель тратит на товары и услуги.
С другой стороны, покупательная способность относится к количеству товаров или услуг, приобретенных на определенную сумму. Следовательно, это является результатом таких факторов, как инфляция, процентные ставки и обменные курсы. Например, при высокой инфляции покупательная способность денег снижается. Это означает, что на те же деньги можно купить меньше товаров или услуг.
Здесь покупательная способность требует –
- Способность потребителя приобрести товар или услугу
- Принимает во внимание доход, кредитоспособность и доступ к финансированию
- Сумма денег, которую потребитель может потратить на товары и услуги
В то время как покупательная способность требует —
- Доступные товары с заданной суммой денег
- Влияет на инфляцию, процентные ставки и обменные курсы.
- При высокой инфляции покупательная способность денег снижается.
Обе концепции влияют на способность человека покупать товары и услуги. Однако они измеряют различные аспекты этой способности. Покупательная способность связана с экономическими условиями, влияющими на стоимость денег.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Что вы имеете в виду под паритетом покупательной способности?
С помощью корзины товаров экономическая теория паритета покупательной способности оценивает стоимость различных национальных валют.
Как повысить покупательную способность?
Если инфляция растет или падает или стоимость товаров изменяется, покупательная способность также может колебаться. Поскольку реальный доход определяется как доход, скорректированный с учетом инфляции, более высокий реальный доход означает лучшую покупательную способность. Его можно увеличить, сократив долг, проверив кредитный рейтинг, сохранив авансовые платежи и заключительные расходы.
Что такое индекс покупательной способности?
Ритейлеры используют этот индекс для сравнения покупательной способности одного региона с другим. Кроме того, розничные продавцы используют его, чтобы определить, какое место будет наиболее прибыльным при продаже своих товаров в нескольких местах. Это повлияет на то, процветает ли одна область по сравнению с другой, и наоборот.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство по покупательной способности и ее значению. Здесь мы объясняем, как его рассчитать, его пример, сравнение с покупательной способностью и факторы. Вы можете узнать больше о финансах из следующих статей –
- Формула паритета покупательной способности
- Паритет покупательной способности
- Дифференциальное ценообразование
- Что такое паритет покупательной способности
- Индекс покупательной способности
- ППС и уровень жизни населения
Статьи о благосостоянии или упадке уровня жизни в нашей стране пестрят такими экономическими понятиями, как валовой внутренний продукт, покупательная способность валюты и населения, паритет покупательной способности, индекс потребительских цен.
Эти термины у всех на слуху, но не всегда очевидно, что они означают и как влияют на нашу жизнь. В статье выясним, что такое паритет покупательной способности, а также узнаем, в каких случаях нам может пригодиться это знание.
Что такое паритет покупательной способности
Паритет (т.е. равенство) покупательной способности (ППС) обозначает соотношение двух валют, основанное на ценах на аналогичные товары этих стран. ППС показывает, насколько доступны определенные товары и услуги в разных странах.
Паритет покупательной способности – не то же самое, что валютный курс. ППС – это относительный показатель, который применяется для международных сопоставлений в области экономики.
Например, литр молока в стране А стоит 5 единиц валюты А, а в стране Б – 10 единиц валюты Б.
Значит:
- ППС валюты А по молоку = 2 единицы валюты Б;
- ППС валюты Б = 0,5 единиц валюты А.
Валютный курс – это реальная стоимость денежных единиц одного государства, выраженная в валюте другого. Например, 10 сентября 2021 года 1 доллар США можно купить за 72,76 руб.
В глобальном смысле паритет покупательной способности нужен для сравнения экономического потенциала двух стран. С помощью расчета по ППС можно получить реальное представление об экономике страны и уровне жизни населения.
Также расчет по паритету покупательной способности показывает, какая валюта переоценена, а какая, наоборот, недооценена, но вряд ли это будет иметь какое-то практическое значение.
В обычной жизни мы не сравниваем экономическую мощь двух государств и не анализируем адекватность стоимости одной или другой валюты. Мы сравниваем цены, качество жизни и уровень зарплат в разных странах.
Пожалуй, самый известный пример оценки валют по паритету покупательной способности – это так называемый «индекс бигмака», который рассчитали в британском журнале The Economist в 1986 году, чтобы сравнить покупательную способность валют разных стран с долларом США. При расчете, как вы уже поняли, за основу взяли стоимость известного бургера в разных странах.
Мне тоже стало интересно сделать подобный анализ, поэтому я позвонила своей подруге, которая живет в Китае.
Зачем откладывать деньги долгие месяцы, если можно получить желаемое прямо сейчас? Возьмите кредит в Совкомбанке, оформите услугу «Гарантия минимальной ставки» и получите шанс вернуть проценты по истечении срока кредитования. Для этого расплачивайтесь Халвой каждый месяц и не допускайте просрочек по кредиту. Оставить заявку вы можете в два клика, а деньги мы зачислим на карту и доставим курьером.
Индекс покупательной способности
Мы обсуждали погоду, работу, наших собак, затем перешли к сравнению цен в России и Китае. И столкнулись с такой сложностью: чтобы сопоставление было корректным, все прочие условия должны быть хотя бы условно равными.
То есть нельзя просто взять цену на любой товар в России и соотнести ее с ценой в Китае – у этого сравнения не будет никакого контекста, поэтому и вывод «а где цена выгоднее» сделать не удастся.
Мы взяли 50 000 рублей и 4 405 юаней (та же сумма в китайском эквиваленте).
Далее посчитали, сколько на эту сумму мешков собачьего корма одной марки может купить Оксана в Китае (500 юаней за 15 кг), а сколько мешков на эту же сумму в рублевом эквиваленте могу купить я в России (4 400 рублей за аналогичный вес).
У нас получилось, что в России на 50 000 рублей можно купить 11 мешков собачьего корма, в Китае на 4 405 юаней – 8 мешков.
Значит, паритет покупательной способности рубля и юаня по собачьему корму составит 8,8 рубля к юаню.
Вместе мы определили паритет покупательной способности рубля и юаня, придумали новый индекс – индекс собачьего корма. Но разве это значение отражает реальное качество жизни в разных странах? Мы решили, что нет, поэтому продолжили подсчеты.
Универсальная карта «Халва» — не просто удобное платежное средство. Она словно швейцарский нож содержит десятки полезных финансовых инструментов в одном пластике и мобильном приложении. Кешбэк до 10%, рассрочка в 250 000+ магазинов и доход на остаток до 12% с бесплатным обслуживанием. Сделайте свою жизнь слаще и удобнее!
ППС и уровень жизни населения
Оказалось, что без учета реальных доходов подсчет одинаковых трат не имеет никакого прикладного смысла.
Тогда мы взяли двух условно одинаковых официантов: Иван работает на Дальнем Востоке и получает 30 000 рублей в месяц, Чен – в Китае за 5 000 юаней. Для упрощения подсчетов мы не стали учитывать чаевые.
При таких исходных условиях получилось, что Иван может купить на свою зарплату 6 мешков собачьего корма, а Чен – 10. Выходит, что по индексу собачьего корма уровень жизни Чена лучше Ивана в 1,6 раза.
Вывод на основе второго расчета: собаку выгоднее держать в Китае – там она обходится дешевле с учетом уровня зарплат.
Так, собачий корм – это, конечно, хорошо, но что насчет индекса человеческой еды?
Сначала мы хотели посчитать индекс борща для России и Китая, но не сложилось, потому что для Поднебесной это нетипичная корзина продуктов – в ближайшем китайском магазине не нашлось нужных овощей.
Тогда стали делать расчет на роллах, взяли такие цены для набора на 1 персону: в Китае – 36 юаней, в России – 490 рублей.
Получается, что Иван может купить 61 набор на свою зарплату, а Чен – 138. Выходит, по индексу роллов уровень жизни Чена лучше в 2,2 раза, чем у Ивана.
Как видите, расчет на примере разных продуктов дает разный показатель. Тогда можно ли понять по ППС реальный уровень жизни населения?
Концепция ППС применяется, когда надо сопоставить, например, ВВП на душу населения в разных странах. Если пересчитать этот показатель по обменному курсу, то в долгосрочной перспективе данные будут не показательны из-за колебаний курса валют. Зато показатель ВВП на душу населения, рассчитанный по ППС, будет более точным – без колебаний валютного курса.
Конечно, сравнение цен по паритету дает не совсем реальную картину, потому что в анализ включаются не все товары. При таком подходе нельзя в полной мере учесть качество товара, транспортные и сопутствующие расходы и фактор окружающей среды. Поэтому расчеты по паритету покупательной способности обычно применяют комплексно – вместе с показателями, которые основаны на курсах валют.
В СМИ часто встречаются заметки о том, что покупательная способность денег в РФ снижается. Но что на деле означают эти слова? В статье детально рассказано о покупательной способности денег – что представляет собой данный экономический показатель, как рассчитывается, от чего зависит.
Определение
Покупательной способностью денег называют возможность обменять денежную единицу конкретной страны на определенные товары или услуги. Этот экономический показатель напрямую зависит от стоимости товаров и обслуживания, причем подразумевается, что и продукция, и услуги фактически продаются, а не находятся в тотальном дефиците.
Чем выше цены, тем ниже покупательная способность денег, так как на имеющиеся в наличии средства человек может купить мало продукции. И наоборот – чем стоимость продукции меньше, тем покупательная способность больше.
Порядок расчета
Считать покупательную способность можно двумя способами:
- Интенсивным. В расчет берутся необходимые человеку товары и услуги. К ним относятся продукты питания, коммунальные платежи, средства гигиены, основные предметы одежды, оплата проезда в общественном транспорте.
- Экстенсивным. Считаются те товары и услуги, которые человек может приобрести сверх основных потребностей. Например, покупка экзотических продуктов и ювелирных украшений, оплата развлечений и туристических поездок.
Независимо от способа, величина покупательской способности рассчитывается как обратное значение индексу потребительских цен (ИПЦ). Коэффициент ИПЦ показывает, насколько поменялась цена фиксированного набора товаров и услуг в текущем периоде по отношению к базовому периоду.
Считается ИПЦ как отношение стоимости этого набора в данный момент (цены берутся средними по рынку) к стоимости его в прошлый период. Набор надо обязательно фиксировать, чтобы на индекс потребительских цен не повлияла смена привычек потребителей.
Пример 1
В ноябре 2020 года стоимость минимального набора продуктов питания на одного человека составляла 5330,02 рублей. А через год, в ноябре 2021, точно такая же продуктовая корзина уже стоила 6143,50 руб. Рассчитаем индекс покупательной способности денег:
- ИПЦ составляет 6143,50 / 5330,02 = 1,15.
- Тогда индекс покупательной способности будет равен 1 / 1,15 = 0,87.
- Выходит, что за год индекс покупательной способности упал на (1-0,87)*100% = 13%.
Т.е. в ноябре 2021 года на 1 рубль среднестатистический россиянин мог купить продуктов на 13% меньше, чем год тому назад.
Пример 2
Необязательно дожидаться, пока официальные органы посчитают индекс. Человек может сделать расчеты лично для себя, чтобы узнать, как изменилась покупательная способность денег по каким-то конкретным продуктам, непродовольственным товарам, обслуживанию. Например, некто хочет узнать показатель для услуг, которыми он пользуется регулярно.
Человек знает, что в прошлом месяце было уплачено 4248 рублей по квиткам ЖКХ, 800 рублей отдано за стрижку, 3500 рублей заплачено за 5 занятий с тренером. В этом месяце сумма в квитках оказалась 4638 рублей, стрижка тоже подорожала и стала стоить 900 рублей, а плата за занятия осталась той же. Тогда:
- ИПЦ = (4638+900+3500) / (4248+800+3500) =1,06.
- Индекс покупательной способности = 1 / 1,06 = 0,94.
- Изменения составили (1-0,94)*100% = 6%.
Выходит, что теперь человек на 1 рубль может получить услуг на 6% меньше, чем месяц тому назад.
Какие факторы влияют на изменение уровня покупательной способности денег
Индекс меняется по совокупности причин. На него влияют:
- Появление новых технологий, проведение модернизации на производстве. Современные разработки дают возможность снизить себестоимость продукции, что позволяет уменьшить финальную цену. Тогда даже при стагнации заработной платы люди все равно смогут приобрести больше изделий.
- Явления природного и техногенного характера. Хорошие погодные условия ведут к высокой урожайности, из-за чего цены снижаются, а покупательная способность населения растет. И наоборот – ураганы, подтопления, пожары могут стать причиной катастрофического снижения урожайности и взлета цен на продукты питания.
- Изменение соотношения спроса и предложения. Может получиться так, что потребители начинают покупать каких-то товаров больше, чем обычно – так, в России перед Новым годом и в новогодние праздники резко растет спрос на шампанское и другую алкогольную продукцию. Если производители не успевают выпустить достаточно товаров, чтобы удовлетворить спрос всех людей, то уровень цен растет, что увеличивает индекс покупательной способности.
- Внутренние экономические и политические процессы в стране. Если в государстве происходит кризис, из-за которого заработная плата населения падает, люди перераспределяют личный бюджет. Они перестают покупать многие вещи, которые не относятся к товарам первой необходимости. Из-за этого стоимость предметов роскоши уменьшается, а индекс покупательной способности на них возрастает. Одновременно с этим процессом цены на жизненно важные товары растут, что снижает покупательную способность денег на необходимые продукты.
- Изменение курса национальной валюты. Когда рубль слабеет по отношению к доллару, заграничная продукция становится дороже, что ведет к снижению покупательной способности для зарубежных товаров. В случае укрепления курса рубля ситуация зеркально меняется.
Что делать обычному человеку, чтобы минимизировать потери от снижения покупательной способности денег
Люди, проживающие в стране с высокой инфляцией, постоянно сталкиваются с обесцениванием имеющихся сбережений. Например, человек отложил «финансовую подушку», которая поможет ему продержаться на плаву в случае потери работы в течение 3 месяцев. Однако через год он обнаружил, что отложенных средств хватит максимум на 2 месяца. Получается, что накопление денег «под подушкой» становится совершенно невыгодным.
Если человек не хочет мириться с потерей отложенных средств, у него оказывается три варианта:
- Сразу тратить все заработанные деньги и ничего не откладывать. Но тогда при любых непредвиденных обстоятельствах (увольнения, болезни, попадания в аварию и т.п.) человек остается совершенно незащищенным. Кроме того, когда потребители собираются массово тратить имеющиеся у них в наличии деньги, например, люди начинают скупать «в запас на всякий случай» бытовые приборы, то цены на технику с повышением спроса возрастают, из-за чего заработная плата обесценивается еще быстрее.
- Размещать средства на банковском вкладе. К сожалению, проценты по депозитам оказываются меньше уровня инфляции. В итоге получается, что хранящиеся в банке деньги тоже «тают», хотя и делают это немного медленнее, чем просто лежащие «под подушкой». Поэтому сохранить уровень покупательной способности денег с помощью банковских вкладов не удастся.
- Инвестировать часть полученных денег. Вложение средств в потенциально высокодоходные инструменты (такие, как акции, криптовалюта и прочее) позволит получить прибыль, которая превысит инфляцию. Причем чем опытнее становится инвестор, чем он лучше разбирается в активах и производных инструментах, тем на больший доход он может рассчитывать. Именно этот вариант оказывается наиболее выгодным в долгосрочной перспективе.
Коротко о главном
- Покупательная способность денег – это коэффициент, который показывает сколько товаров или услуг потребитель может приобрести на одну денежную единицу.
- Рассчитывается коэффициент по формуле: 1 / индекс потребительских цен.
- При повышении спроса со стороны потребителей покупательная способность денег падает, а при увеличении предложений от производителей – растет.
- Чтобы не допустить финансовых потерь при снижении покупательной способности денег, нужно умело инвестировать свободные средства в активы, которые способны показать высокую доходность.
Здравствуйте, друзья!
Сегодня разберем термин, который чаще можно услышать в кругу экономистов, чем среди людей без экономического образования. Мы объясним, что такое паритет покупательной способности простыми словами и то, как обычный гражданин может применить его на практике, чтобы сравнить уровень жизни в своей стране с другими странами.
Понятие ППС
Паритет покупательной способности (ППС) в экономике – это соотношение между двумя или более валютами на основе предположения о том, что в разных странах на одну и ту же сумму можно купить один и тот же набор продуктов.
Сумма пересчитывается по текущему курсу национальных валют.
Разложим термин по составляющим. Паритет означает равенство. Покупательная способность – это способность денег обмениваться на определенное количество товаров и услуг. Чем выше цены, тем она ниже, потому что на ту же сумму можно купить меньший объем продукции. И наоборот.
Поясним на примере, как понимать ППС. Допустим, обменный курс составляет 80 ₽ за 1 $. Предположим, что у нас есть 2 условных человека:
- Россиянин с зарплатой 50 тыс. ₽ в месяц.
- Американец с зарплатой 625 $ в месяц.
На первый взгляд, зарплата одинаковая. Если перевести рублевый доход в доллары, как раз и получим 625. Но россиянин на свои 50 тыс. ₽ может купить, например, 1 000 буханок хлеба (50 ₽ за буханку).
А в Америке цена булки хлеба равна 1 $, поэтому американец на свою зарплату может купить только 625 буханок.
Если пересчитать доходы россиянина и американца в единице покупательной способности, т. е. в буханке хлеба, то окажется, что россиянин зарабатывает больше.
Пример показывает, что если в двух странах отличается покупательная способность доллара (на 100 $ в США можно купить меньше, чем на 100 $ в России), то сравнивать зарплаты с использованием биржевого курса не корректно. В нашем примере корректным курсом будет 50 ₽ за 1 $.
Пересчитаем зарплату россиянина по курсу 50 ₽ за 1 $. Получаем 1 000 $. И это больше, чем зарплата американца.
Такой специальный курс, который мы рассмотрели в примере, используют для сравнения экономик разных стран.
Он получил название паритет покупательной способности. В нашем случае биржевой курс составляет 76 ₽ за доллар, а ППС равен 50 ₽ за доллар.
Что такое ВВП по ППС
Чаще всего показатель паритета применяется для расчета валового внутреннего продукта и сравнения его с другими экономиками. Напомню, что ВВП означает объем товаров и услуг в денежном выражении, которые производит страна на своей территории за расчетный период (квартал, год).
В мировой практике для сравнения разных экономик применяют 2 метода:
- Переводят их валовые продукты из национальной валюты в доллары. Это номинальный ВВП, но выраженный в долларах США.
- Рассчитывают ВВП по паритету покупательной способности, т. е. с учетом разной стоимости жизни.
Значения по двум методам не совпадают. Со стороны правительств возможны манипуляции общественным мнением, когда с целью приукрасить ситуацию и показать, что в экономике все хорошо, используют более привлекательные значения.
Рассмотрим на примере России значения ВВП и ВВП по ППС:
Интересно посмотреть на топ-10 экономик по ВВП и ВВП по ППС, а также найти место России в обоих рейтингах.
Рейтинг ВВП за 2019 г.:
Рейтинг ВВП по ППС за 2019 г.:
Согласитесь, глядя на второй рейтинг, задача войти в мировую пятерку лидеров в ближайшие годы уже не кажется такой невыполнимой. Тогда как по номинальному ВВП, Россия вряд ли может рассчитывать на высокое положение.
Как вы думаете, какими цифрами будут оперировать власти государств, чтобы вдохновить своих граждан на новые трудовые подвиги? Вопрос риторический.
Особенности расчета и применения показателя
Теория паритета предполагает следующие допущения:
- качество товаров и услуг одинаковое в разных странах;
- нет транспортных расходов;
- нет ограничивающих торговлю пошлин;
- валюта свободно обменивается одна на другую;
- цена на рынке устанавливается на основе соотношения спроса и предложения.
- Это идеальная картина мира и экономики. В реальности валютные курсы существенно отклоняются от паритета.
В России паритет рассчитывает Федеральная служба государственной статистики. Сравним значения паритета и курса доллара к рублю за 5-летний период:
Курс по паритету меньше биржевого там, где уровень цен ниже, чем в США. Россия относится к “дешевым” странам. Те государства, у кого паритет выше биржевого курса, считаются более “дорогими”, чем США. Поэтому хорошо зарабатывать деньги в США, а тратить их в России.
Ошибочно считать национальную валюту недооцененной только в сравнении с паритетом.
На нее оказывают влияние множество факторов:
- разное ценообразование;
- отличия в налогообложении;
- разная стоимость рабочей силы;
- политика главных регуляторов (например, Центробанка) по искусственному сдерживанию роста или падению курса и пр.
Кроме того, в странах наблюдаются разные пропорции цен на товары и услуги. Сравним данные по средней стоимости некоторых продуктов питания в США и России:
Если по молоку курс максимально приближен к биржевому, то по курице сильно ниже. И такую картину можно наблюдать при сравнении любых других экономик. Даже в тех, кто входит в единую европейскую зону, цены на одни и те же продукты питания отличаются в несколько раз. Объясняется это разной структурой потребления (где-то больше едят мучного, где-то меньше пьют молоко).
А с учетом других факторов (объемов собственного производства продуктов, налогообложения, ограничительных мер и пр.) расчет паритетного уровня и вовсе затруднен. Поэтому в ООН для сглаживания резких различий применяют большую выборку товаров и услуг.
Неофициальные способы оценки уровня паритета
Для оценки паритета используют неофициальные индексы. Наиболее известный из них индекс Биг Мака. Росстат рассчитывает национальный индекс Оливье.
Индекс Биг Мака
Индекс Биг Мака – это стоимость американского бутерброда в ресторанах МакДональдс разных стран мира.
Почему именно Биг Мак? Во-первых, рестораны распространены во всех крупных и средних городах по всему миру. Во-вторых, компания старается максимально использовать местные продукты. В-третьих, состав бутерброда простой и его можно повторить и вне ресторана МакДональдс.
Индекс впервые рассчитал журнал The Economist в 1986 г. и с этого времени регулярно публикует его значения. По состоянию на июль 2020 г. в России (последние данные The Economist) Биг Мак стоил 135 ₽, в США – 5,71 $. Следовательно, курс валюты по Биг Маку составил 23,64 ₽/$. Для сравнения: биржевой курс на тот момент был 70,58 ₽/$. Журнал указывает на недооцененность рубля на 66,5 %.
Индекс Оливье
Наш традиционный новогодний салат оливье тоже может поучаствовать в расчете ППС. Для этого достаточно взять готовый индекс с сайта Росстата и посмотреть цены на аналогичный набор продуктов в других странах.
Заключение
ППС вызывает много споров и критики. Густав Кассель, разработчик этого показателя, обозначал им естественный курс валюты.
В теории, если фактический курс выше или ниже паритета, то возникшие в связи с этим экономические процессы (рост спроса и предложения на товары и валюту) в итоге все равно приведут к паритетному значению. Но это только в теории.
А на практике международные организации (Всемирный банк, МВФ, ООН) используют этот показатель для сравнения экономик разных стран, но только одновременно с номинальным ВВП в долларах США.
До новых встреч!
What Is Purchasing Power?
Purchasing power is the value of a currency expressed in terms of the number of goods or services that one unit of money can buy. It can weaken over time due to inflation. That’s because rising prices effectively decrease the number of goods or services you can buy. Purchasing power is also known as a currency’s buying power.
In investment terms, purchasing or buying power is the dollar amount of credit available to a customer based on the existing marginable securities in the customer’s brokerage account.
Key Takeaways
- Purchasing power is the amount of goods or services that a unit of currency can buy at a given point in time.
- Inflation erodes the purchasing power of a currency over time.
- Central banks adjust interest rates to try to keep prices stable and maintain purchasing power.
- One U.S. measure of purchasing power is the Consumer Price Index (CPI).
- Globalization has linked currencies more closely than ever so protecting purchasing power worldwide is crucial.
What Is Purchasing Power?
Understanding Purchasing Power
Inflation reduces a currency’s purchasing power and what that currency can buy. Loss of purchasing power has the effect of an increase in prices. To measure purchasing power in the traditional economic sense, you could compare the price of a good or service against a price index such as the Consumer Price Index (CPI).
One way to think about purchasing power is to imagine that you made the same salary that your grandfather made 40 years ago. Today, you would need a much greater salary to maintain the same quality of living.
By the same token, a homebuyer looking for homes 10 years ago in the $300,000 to $350,000 price range had more and better options to consider than people have now in the same price range.
Purchasing power affects every aspect of economics, from consumers buying goods to investors buying stock to a country’s economic prosperity.
When a currency’s purchasing power decreases due to excessive inflation, serious negative economic consequences can arise. These can include a higher cost of living, higher interest rates that affect the global market, and falling credit ratings. All of these factors can contribute to an economic crisis.
Purchasing Power and CPI
Governments institute policies and regulations to protect a currency’s purchasing power and keep an economy healthy. They also monitor economic data to stay on top of changing conditions. For example, the U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) measures price changes and announces those changes with CPI.
CPI is one of the measures of inflation and purchasing power. It calculates the change in the weighted average of prices of consumer goods and services, and in particular, transportation, food, and medical care, at a given time. CPI can point to changes in the cost of living as well as deflation.
The CPI is just one official measure of purchasing power in the U.S.
Purchasing Price Parity
A concept related to purchasing power is purchasing price parity (PPP). PPP is an economic theory that estimates the amount by which an item should be adjusted for parity, given two countries’ exchange rates. PPP can be used to compare countries’ economic activity, income levels, and other relevant data concerning the cost of living, or possible rates of inflation and deflation.
The World Bank’s International Comparison Program releases data on purchasing power parities between different countries.
Purchasing Power Loss or Gain
Purchasing power loss or gain refers to the decrease or increase in how much consumers can buy with a given amount of money. Consumers lose purchasing power when prices increase. They gain purchasing power when prices decrease.
Causes of purchasing power loss can include government regulations, inflation, and natural and human-made disasters. Causes of purchasing power gain include deflation and technological innovation.
One example of purchasing power gain would be if laptop computers that cost $1,000 two years ago cost $500 today. In the absence of inflation, $1,000 will now buy a laptop plus an additional $500 worth of goods.
The Great Inflation of the 1970s to early 1980s devastated the purchasing power and standard of living of Americans. The rate of inflation skyrocketed to 14%.
Examples of Purchasing Power
Germany After WWI
Historical examples of severe inflation and hyperinflation (which can destroy a currency’s purchasing power) can show us the various causes and effects of such phenomena. Sometimes, expensive and devastating wars will cause an economic collapse, in particular for the losing country. This happened to Germany after World War I (WWI).
In the aftermath of WWI during the 1920s, Germany experienced extreme economic hardship and almost unprecedented hyperinflation, due in part to the enormous amount of reparations Germany had to pay.
Unable to pay these reparations with the suspect German mark, Germany printed paper notes to buy foreign currencies, resulting in high inflation rates that rendered the German mark valueless with a nonexistent purchasing power.
The 2008 Financial Crisis
The effects of the loss of purchasing power in the aftermaths of the 2008 global financial crisis and the European sovereign debt crisis are remembered to this day. Due to increased globalization and the introduction of the euro, currencies are inextricably linked and economic trouble can cross geographic boundaries. As a result, governments worldwide institute policies to control inflation, protect purchasing power, and prevent recessions.
For example, in 2008 the U.S. Federal Reserve kept interest rates near zero and instituted a plan called quantitative easing (QE). Quantitative easing, initially controversial, saw the U.S. Federal Reserve System (Fed) buy government and other market securities to increase the money supply and lower interest rates.
The increase in capital spurred increased lending and created more liquidity. The U.S. stopped its policy of quantitative easing once the economy stabilized.
The European Central Bank (ECB) also pursued quantitative easing to help stop deflation in the eurozone after the European sovereign debt crisis and bolster the euro’s purchasing power.
The European Economic and Monetary Union established strict regulations in the eurozone related to accurately reporting sovereign debt, inflation, and other financial data. As a general rule, countries attempt to keep inflation fixed at a rate of 2 percent. Moderate levels of inflation are acceptable. High levels of deflation can lead to economic stagnation.
Special Considerations
Investments That Protect Against Purchasing Power Risk
Retirees can be particularly aware of purchasing power loss since many of them live off of a fixed amount of money. They must make sure that their investments earn a rate of return equal to or greater than the rate of inflation so that the value of their nest egg does not decrease each year.
Debt securities and investments with fixed rates of returns are the most susceptible to purchasing power risk or inflation. Fixed annuities, certificates of deposit (CDs), and Treasury bonds all fall into this category. For instance, a long-term bond with a low fixed rate of return might fail to increase your investment during periods of inflation.
Some investments or investing strategies can help protect investors against purchasing power risk. For example, Treasury inflation-protected securities (TIPS) adjust to keep up with rising prices. Commodities such as oil and metals may maintain pricing power during periods of inflation.
What’s Purchasing Power?
Purchasing power refers to how much you can buy with your money. As prices rise, your money can buy less. As prices drop, your money can buy more.
How Does Inflation Erode Purchasing Power?
Inflation is the gradual rise in the prices of a broad range of products and services. If inflation persists at a high level or gets out-of-control, it can eat away your purchasing power—what you can buy with the money you have. The same product that cost $2 six months ago might now cost $4, due to inflation. This rise in prices in turn can erode people’s savings and consequently, their standard of living.
What Is the Consumer Price Index?
The CPI measures the prices of certain consumer goods and services over time to discern changes in prices that indicate inflation. The prices for those goods and services are obtained from American consumers by way of the Consumer Expenditure Survey conducted by the Census Bureau for the Bureau of Labor Statistics (which publishes the CPI).
The Bottom Line
Long-time investors know that loss of purchasing power can greatly impact their investments. Rising inflation affects purchasing power by decreasing the number of goods or services you can purchase with your money.
Investors must look for ways to make a return higher than the current rate of inflation. More advanced investors may track international economies for the potential effect on their long-term investments.